第七章營運資金管理

1、第七章 營運資金管理 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 第二節(jié)第二節(jié) 應收賬款管理應收賬款管理 第三節(jié)第三節(jié) 存貨管理存貨管理 2021-5-62 一、一、 現(xiàn)金的基本內容現(xiàn)金的基本內容 現(xiàn)金是公司中變現(xiàn)能力及流動性現(xiàn)金是公司中變現(xiàn)能力及流動性最強最強的資產(chǎn)。的資產(chǎn)。 現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、各種形式各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。 有價證券是現(xiàn)金的一種有價證券是現(xiàn)金的一種轉換形式轉換形式，是，是“現(xiàn)金現(xiàn)金”的一部分。的一部分。 （1 1）交易性動機）交易性動機正常的經(jīng)營秩序下保持一定的現(xiàn)金支付能力。正常的經(jīng)營秩序下保持一定的現(xiàn)金支付能力。

2、 比如購買原材料、支付工資、繳納稅款、償還債務等。比如購買原材料、支付工資、繳納稅款、償還債務等。 二、現(xiàn)金的持有動機二、現(xiàn)金的持有動機 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 2021-5-63 （3 3）投機性動機）投機性動機抓住各種市場機會，獲取較大的抓住各種市場機會，獲取較大的 利益而準備的現(xiàn)金余額。利益而準備的現(xiàn)金余額。 現(xiàn)金的持有動機 （2 2）預防性動機）預防性動機應付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支應付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支 付能力。付能力。 主要取決于三個方面主要取決于三個方面：企業(yè)愿意冒缺少現(xiàn)金風險的程企業(yè)愿意冒缺少現(xiàn)金風險的程 度；度；企業(yè)預測現(xiàn)金收支的可靠程度；企業(yè)預測現(xiàn)金收支的可靠程度；企業(yè)

3、臨時舉債能企業(yè)臨時舉債能 力的強弱。力的強弱。 2021-5-64 三、現(xiàn)金管理的目標 權衡 目標 1 流動性 目標 2 收益性 保證公司生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從保證公司生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從 暫時閑置的現(xiàn)金中獲得更多的投資收益。暫時閑置的現(xiàn)金中獲得更多的投資收益。 目標目標 2021-5-65 四、最佳現(xiàn)金持有量 （1 1）成本分析模式）成本分析模式 需要考慮三種成本需要考慮三種成本 機會成本機會成本占用資金付出的代價占用資金付出的代價 管理成本管理成本現(xiàn)金的管理費用現(xiàn)金的管理費用 短缺成本短缺成本現(xiàn)金短缺付出的代價現(xiàn)金短缺付出的代價 最佳現(xiàn)金持有量的具

4、體計算，可以先分別計算出各最佳現(xiàn)金持有量的具體計算，可以先分別計算出各 種方案的機會成本、管理成本、短缺成本之和，再從中種方案的機會成本、管理成本、短缺成本之和，再從中 選出總成本之和最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有選出總成本之和最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有 量。量。 2021-5-66 成本分析模式 圖圖 成本分析模式成本分析模式 最佳現(xiàn)金持有量 2021-5-67 成本分析模式例題 2021-5-68 成本分析模式例題 2021-5-69 五、現(xiàn)金日常管理 （1 1）力爭現(xiàn)金流量同步）力爭現(xiàn)金流量同步 （2 2）使用現(xiàn)金浮游量）使用現(xiàn)金浮游量 （3 3）加速收款）加速收款 （4 4

5、）推遲應付款的支付）推遲應付款的支付 現(xiàn)金收回 客戶開出支票 支票交付銀行 企業(yè)收到支票 支票郵寄時間支票停留時間支票結算時間 款項收回時間 2021-5-610 第二節(jié) 應收賬款管理 權 衡 實行賒銷實行賒銷 2021-5-611 一、應收賬款的功能與成本 1 1、應收賬款的功能、應收賬款的功能 促進銷售的功能促進銷售的功能 賒銷是一種重要的促銷手段，對于企業(yè)銷售賒銷是一種重要的促銷手段，對于企業(yè)銷售 產(chǎn)品、開拓并占領市場具有重要意義。產(chǎn)品、開拓并占領市場具有重要意義。 減少存貨的功能減少存貨的功能 賒銷可以盡快地實現(xiàn)產(chǎn)成品存貨向銷售收入賒銷可以盡快地實現(xiàn)產(chǎn)成品存貨向銷售收入 的轉化。的轉化

6、。 2021-5-612 機會成本：機會成本：投放于應收賬款而放棄的其他收入。投放于應收賬款而放棄的其他收入。 計算公式： 應收賬款的機會成本維持賒銷業(yè)務所需要的資本資本成本 計算 應收賬款平均余額變動成本率 變動成本/銷售收入 賒銷收入/應收賬款周轉率 日歷天數(shù)(360)/應收賬款收賬天數(shù) 通常按有價證 券利息率計算 2、應收賬款的成本 2021-5-613 【例例】假設某公司預測的年度賒銷收入凈額為假設某公司預測的年度賒銷收入凈額為30000003000000元，應收賬款周元，應收賬款周 轉天數(shù)轉天數(shù)( ( 或收賬天數(shù)或收賬天數(shù)) )為為6060天，變動成本率為天，變動成本率為60%60%

7、，資本成本為，資本成本為10%10%。 應收賬款周轉率應收賬款周轉率 = 36060 = 6(次次) 應收賬款平均余額應收賬款平均余額= 30000006 = 500000(元元) 維持賒銷業(yè)務所需要的資本維持賒銷業(yè)務所需要的資本 = 50000060% = 300000(元元) 應收賬款的機會成本應收賬款的機會成本=30000010% =30000(元元) 應收賬款的成本 2021-5-614 管理成本管理成本 應收賬款的信用成本=機會成本+管理成本+壞賬成本 壞賬成本壞賬成本 應收賬款的成本 2021-5-615 （一）信用標準（一）信用標準 （二）信用條件（二）信用條件 （三）收賬政策（

8、三）收賬政策 二、信用政策 2021-5-616 客戶獲得公司的交易信用所應具備的條件?？蛻臬@得公司的交易信用所應具備的條件。 信用標準決策信用標準決策 信用標準定的較高信用標準定的較高 可以減少壞賬損失，降可以減少壞賬損失，降 低應收賬款機會成本低應收賬款機會成本 喪失一部分來自信用較差客喪失一部分來自信用較差客 戶的銷售收入和銷售利潤戶的銷售收入和銷售利潤 權衡權衡 （一）信用標準 2021-5-617 信用標準5c評估法 品質（品質（charactercharacter）指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性。指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性。 能力（能力（capacitycapaci

9、ty）指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質 量以及與流動負債的比例。量以及與流動負債的比例。 資本（資本（capitalcapital）指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償 還債務的背景。還債務的背景。 抵押（抵押（collateralcollateral）指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵 押的資產(chǎn)。押的資產(chǎn)。 條件（條件（conditionsconditions）指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。 2021-5-618

10、信用標準的變化與相關指標的關系信用標準的變化與相關指標的關系 信用標準與相關指標 2021-5-619 （二）信用條件 公司要求客戶支付賒銷款項的條件。公司要求客戶支付賒銷款項的條件。 信用條件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣信用條件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 。 公司為客戶規(guī)定的最長付款時間公司為客戶規(guī)定的最長付款時間 公司為客戶規(guī)定的可享公司為客戶規(guī)定的可享 受現(xiàn)金折扣的付款時間受現(xiàn)金折扣的付款時間 在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠 2021-5-620 信用條件： （ 5/10 ，n/30） 95 000元 銷售日 0 1020 收款日 30 信用條件：（n/3

11、0） 100 000元 銷售日 0 1020 收款日 30 【例例】一筆價款為一筆價款為100 000100 000元的交易。元的交易。 信用條件 2021-5-621 1、 信用期限 信用條件決策信用條件決策 延長信用期限延長信用期限 增大銷售量增大銷售量 增加毛利增加毛利 權權 衡衡 使平均收賬期延長，占用在應收賬使平均收賬期延長，占用在應收賬 款上的資本相應增加，引起機會成本款上的資本相應增加，引起機會成本 增加；增加； 引起壞賬損失、收賬費用的增加。引起壞賬損失、收賬費用的增加。 2021-5-622 2、現(xiàn)金折扣和折扣期限 提供現(xiàn)金折扣提供現(xiàn)金折扣 抵減收入抵減收入 降低收益降低收益

12、 權權 衡衡 降低信用成本降低信用成本 信用條件的基本表現(xiàn)方式如信用條件的基本表現(xiàn)方式如“2/20，n/60”，意思是：若客戶能夠意思是：若客戶能夠 在發(fā)票開出后的在發(fā)票開出后的20日內付款，可以享受日內付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣；若放棄折扣優(yōu)的現(xiàn)金折扣；若放棄折扣優(yōu) 惠，則全部款項必須在惠，則全部款項必須在60日內付清。在此，日內付清。在此，60天為信用期限，天為信用期限，20天為天為 折扣期限，折扣期限，2%為現(xiàn)金折扣（率）。為現(xiàn)金折扣（率）。 2021-5-623 3、信用條件備選方案分析 n 信用期限決策 【例例】abdabd公司預計在現(xiàn)行的經(jīng)濟政策下，全年賒銷收公司預計在現(xiàn)行的經(jīng)濟

13、政策下，全年賒銷收 入凈額為入凈額為240240萬元，變動成本率為萬元，變動成本率為65%65%，資本成本，資本成本 ( (或有或有 價證券利息率價證券利息率) )為為10%10%，假設固定成本總額保持不變。該，假設固定成本總額保持不變。該 公司信用經(jīng)理考慮了三個信用條件的備選方案：公司信用經(jīng)理考慮了三個信用條件的備選方案： a a：維持現(xiàn)行：維持現(xiàn)行“n/30”n/30”的信用條件的信用條件 b b：將信用條件放寬到：將信用條件放寬到“n/60” n/60” c c：將信用條件放寬到：將信用條件放寬到“n/90”n/90” 各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用各種備選方案估計的賒

14、銷水平、壞賬百分比和收賬費用 等有關數(shù)據(jù)見下表。等有關數(shù)據(jù)見下表。 2021-5-624 表表 信用政策備選方案信用政策備選方案 單位：萬元單位：萬元 項項 目目a a（n/30n/30）b(n/60)b(n/60)c(n/90)c(n/90) 年賒銷額年賒銷額 應收賬款周轉次數(shù)（次數(shù)）應收賬款周轉次數(shù)（次數(shù)） 應收賬款平均余額應收賬款平均余額 維持賒銷業(yè)務所需要的資本維持賒銷業(yè)務所需要的資本 壞賬損失壞賬損失/ /年賒銷額年賒銷額 壞賬損失壞賬損失 收賬費用收賬費用 240.0240.0 12.012.0 240/12=20.0240/12=20.0 202065%=13.065%=13.0

15、 2.%2.% 2402402%=4.82%=4.8 2.42.4 264.0264.0 6.06.0 264/6=44.0264/6=44.0 444465%=28.665%=28.6 3%3% 2642643%=7.923%=7.92 4.04.0 280.0280.0 4.04.0 280/4=70.0280/4=70.0 707065%=45.565%=45.5 5%5% 2802805%=14.05%=14.0 5.65.6 信用條件備選方案分析 2021-5-625 1. 計算各方案信用成本前的收益計算各方案信用成本前的收益 計算步驟計算步驟 信用成本前的收益信用成本前的收益= 賒

16、銷額賒銷額 變動成本變動成本 = 賒銷額（賒銷額（1 變動成本率）變動成本率） 2. 計算各方案的計算各方案的信用成本信用成本 機會成本壞賬損失壞賬損失 收賬費用收賬費用 3. 計算各方案的信用成本后的收益計算各方案的信用成本后的收益 信用成本后的收益信用成本后的收益 = 信用成本前的收益信用成本前的收益 信用成本信用成本 4.決策決策: 選擇信用成本后收益選擇信用成本后收益最高最高的方案的方案 重點 2021-5-626 信用成本與收益方案比較信用成本與收益方案比較 單位：萬元單位：萬元 解析 項項 目目 a a（n/30n/30）b(n/60)b(n/60)c(n/90)c(n/90) 年

17、賒銷額年賒銷額 變動成本變動成本 信用成本前收益信用成本前收益 信用成本信用成本 應收賬款的機會成本應收賬款的機會成本 壞賬損失壞賬損失 收賬費用收賬費用 小計小計 信用成本后收益信用成本后收益 240.00240.00 156.00 156.00 84.0084.00 131310%=1.3010%=1.30 4.80 4.80 2.40 2.40 8.50 8.50 75.50 75.50 264.00264.00 171.60171.60 92.4092.40 28.628.610%=2.8610%=2.86 7.92 7.92 4.00 4.00 14.78 14.78 77.62 7

18、7.62 280.00280.00 182.00 182.00 98.0098.00 45.545.510%=4.5510%=4.55 14.00 14.00 5.60 5.60 24.15 24.15 73.8573.85 信用條件備選方案分析 2021-5-627 是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付款項時企業(yè)所是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付款項時企業(yè)所 采取的收賬策略與措施。采取的收賬策略與措施。 （三）收賬政策 收賬政策過寬收賬政策過寬 利利：擴大銷售：擴大銷售 減少收賬費用減少收賬費用 弊弊：增加壞賬損失：增加壞賬損失 增加資金占用增加資金占用 收賬政策過嚴收賬政策過嚴 利利：

19、減少壞賬損失：減少壞賬損失 減少資金占用減少資金占用 弊弊：減少銷售收入：減少銷售收入 增加收賬費用增加收賬費用 權權 衡衡 收賬政策決策收賬政策決策 2021-5-628 壞賬損失與收賬費用 在其他條件不變的情況下，一定范圍內收在其他條件不變的情況下，一定范圍內收 賬費用越多，壞賬損失就越少，并且平均賬費用越多，壞賬損失就越少，并且平均 收賬期也越短。但這種關系不是線性的。收賬期也越短。但這種關系不是線性的。 2021-5-629 三、應收賬款的日常管理 1 1、應收賬款追蹤分析、應收賬款追蹤分析 一般來說，客戶能否嚴格履行信用條件取決于兩個因素：一般來說，客戶能否嚴格履行信用條件取決于兩個

20、因素： 客戶的客戶的信用品質信用品質； 客戶現(xiàn)金的客戶現(xiàn)金的持有量與調劑程度持有量與調劑程度（如現(xiàn)金用途的約束（如現(xiàn)金用途的約束 性、其他短期債務償還對現(xiàn)金的要求等）。性、其他短期債務償還對現(xiàn)金的要求等）。 2021-5-630 u企業(yè)已發(fā)生的應收賬款時間有長有短，對此，企業(yè)應企業(yè)已發(fā)生的應收賬款時間有長有短，對此，企業(yè)應 實施嚴密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況。實施對應收賬款實施嚴密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況。實施對應收賬款 回收情況的監(jiān)督，可以通過編制賬齡分析表進行?；厥涨闆r的監(jiān)督，可以通過編制賬齡分析表進行。 2、應收賬款賬齡分析 2021-5-631 3、應收賬款日常管理 (1) (1) 確定

21、合理的收賬程序確定合理的收賬程序 信函通知信函通知 電話催收電話催收 派員面談派員面談 法律行動法律行動 (2) (2) 確定合理的討債方法確定合理的討債方法 分析客戶拖欠貨款的原因分析客戶拖欠貨款的原因 無力償付無力償付 故意拖欠故意拖欠 追債公司追債方式追債公司追債方式 2021-5-632 【例例】某企業(yè)預測的某企業(yè)預測的20072007年度賒銷額為年度賒銷額為3 6003 600萬元，其信萬元，其信 用條件是：用條件是：n/30n/30，變動成本率為變動成本率為60%60%，資金成本率為，資金成本率為10%10%。 假設企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準備假設企業(yè)收賬政策不變

22、，固定成本總額不變。該企業(yè)準備 了三個信用條件的備選方案：了三個信用條件的備選方案： a a：維持維持n/30n/30的信用條件；的信用條件； b b：將信用條件放寬到將信用條件放寬到n/60n/60； cc：將信用條件放寬到將信用條件放寬到n/90n/90。 為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬 費用等有關數(shù)據(jù)見下表。請在不同方案間進行選擇。費用等有關數(shù)據(jù)見下表。請在不同方案間進行選擇。 課后題 2021-5-633 表表 信用政策備選方案信用政策備選方案 單位：萬元單位：萬元 項項 目目a a（n/30n/30）b(n/60)b(n/

23、60)c(n/90)c(n/90) 年賒銷額年賒銷額 應收賬款周轉次數(shù)（次數(shù)）應收賬款周轉次數(shù)（次數(shù)） 應收賬款平均余額應收賬款平均余額 維持賒銷業(yè)務所需要的資本維持賒銷業(yè)務所需要的資本 壞賬損失壞賬損失/ /年賒銷額年賒銷額 壞賬損失壞賬損失 收賬費用收賬費用 36003600 3030 3600360036036030=330=3 0000 30030060%=18060%=180 2%2% 360036002%=722%=72 3636 39603960 6060 3960396036036060=660=6 6060 660 660 60%=39660%=396 3%3% 396039

24、603%=118.3%=118.8 8 8080 42004200 9090 4200420036036090=90= 10501050 1050105060%=6360%=630 0 6%6% 420042006%=2526%=252 144144 課后題 2021-5-634 信用成本與收益方案比較信用成本與收益方案比較 單位：萬元單位：萬元 解析 項項 目目 a a（n/30n/30）b(n/60)b(n/60)c(n/90)c(n/90) 年賒銷額年賒銷額 變動成本變動成本 信用成本前收益信用成本前收益 信用成本信用成本 應收賬款的機會成本應收賬款的機會成本 壞賬損失壞賬損失 收賬費用

25、收賬費用 小計小計 信用成本后收益信用成本后收益 3 6003 600 2 1602 160 14401440 18018010%=1810%=18 7272 3636 126126 13141314 3 9603 960 2 3762 376 15841584 39639610%=39.610%=39.6 118.8118.8 8080 238.4238.4 1345.6 1345.6 4 2004 200 2 5202 520 16801680 63063010%=6310%=63 252252 144144 459459 12211221 課后題 2021-5-635 u存貨是指企業(yè)在生

26、產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)和銷售存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)和銷售 而儲備的物資。而儲備的物資。 一、存貨的功能與成本一、存貨的功能與成本 1 1、存貨功能、存貨功能 防止停工待料。防止停工待料。 適應市場變化。適應市場變化。 降低進貨成本。降低進貨成本。 維持均衡生產(chǎn)。維持均衡生產(chǎn)。 第四節(jié) 存貨 2021-5-636 2、存貨成本 取得成本取得成本tctca a 第一，訂貨成本是指取得訂單的第一，訂貨成本是指取得訂單的 成本，如辦公費、差旅費、郵資、成本，如辦公費、差旅費、郵資、 電報電話費等支出。訂貨成本中電報電話費等支出。訂貨成本中 有一部分與訂貨次數(shù)無關。有一部分與訂貨次數(shù)無關。 第二

27、，購置成本是指存貨本身的第二，購置成本是指存貨本身的 價值，經(jīng)常用數(shù)量與單價的乘積價值，經(jīng)常用數(shù)量與單價的乘積 來確定。來確定。 每次進貨量 訂貨變動成本 存貨單價 存貨年需要量 固定訂貨成本 : : : : : 1 1 q k u d f duk q d ftca k q d f 1 訂貨成本 du購置成本 2021-5-637 訂貨成本 訂貨成本訂貨成本 固定訂貨成本固定訂貨成本 變動訂貨成本變動訂貨成本隨訂貨次數(shù)的變動作正比例變動的成本隨訂貨次數(shù)的變動作正比例變動的成本 為了維持一定的采購能力而發(fā)生的、為了維持一定的采購能力而發(fā)生的、 各期金額比較穩(wěn)定的成本各期金額比較穩(wěn)定的成本f1 為

28、訂貨而發(fā)生的各種成本，包括采購人員的工資、采購部門的一般為訂貨而發(fā)生的各種成本，包括采購人員的工資、采購部門的一般 經(jīng)費（如辦公費、水電費、折舊費等）和采購業(yè)務費（如差旅費、經(jīng)費（如辦公費、水電費、折舊費等）和采購業(yè)務費（如差旅費、 郵電費、檢驗費等）。郵電費、檢驗費等）。 2021-5-638 儲存成本tcc 儲存成本 固定儲存成本 變動儲存成本總額大小取決于存貨數(shù)量和儲存時間的成本總額大小取決于存貨數(shù)量和儲存時間的成本 總額穩(wěn)定，與儲存存貨數(shù)量和儲存時間無關的成本總額穩(wěn)定，與儲存存貨數(shù)量和儲存時間無關的成本 因儲存存貨而發(fā)生的各種成本，包括支付給儲運部門的倉儲費、因儲存存貨而發(fā)生的各種成本

29、，包括支付給儲運部門的倉儲費、 存貨占用資本應計的利息、保險費、損耗費、公司自設倉庫的一存貨占用資本應計的利息、保險費、損耗費、公司自設倉庫的一 切費用等。切費用等。 f2 kcq/2 2021-5-639 缺貨成本tcs 由于存貨數(shù)量不能及時滿足生產(chǎn)和銷售的需要而給公由于存貨數(shù)量不能及時滿足生產(chǎn)和銷售的需要而給公 司帶來的損失。司帶來的損失。 缺貨成本大多是機會成本。缺貨成本大多是機會成本。 scsca tc q kfduk q d ftctctctc 2 21 2021-5-640 一、存貨決策一、存貨決策 存貨成本存貨成本 tc 訂貨變動成本d/q*k 存儲成本存儲成本 tcc 缺貨成本

30、缺貨成本 tcs 儲存變動成本k c*q/2 訂貨固定成本f1 儲存固定成本f2 訂貨成本 購置成本du 取得成本取得成本 tca 存貨成本 scsca tc q kfduk q d ftctctctc 2 21 2021-5-641 企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存 貨貨 能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫； 不允許缺貨，即無缺貨成本，不允許缺貨，即無缺貨成本，tctcs s為零，這是因為良好為零，這是因為良好 的存貨管理本來就不應該出現(xiàn)缺貨成本；的存貨管理本來就不應該出現(xiàn)缺貨成本； 需求量穩(wěn)定，并且能預測，

31、即需求量穩(wěn)定，并且能預測，即d d為已知常量；為已知常量； 存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即u u為已知常量；為已知常量； 企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨； 所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影 響其他。響其他。 1 1、經(jīng)濟訂貨量基本模型、經(jīng)濟訂貨量基本模型 二、存貨控制方法 2021-5-642 經(jīng)濟進貨批量是指能夠使一定時期存貨的相關總成本達經(jīng)濟進貨批量是指能夠使一定時期存貨的相關總成本達 到最低點的進貨數(shù)量到最低點的進貨數(shù)量. .存貨總成本的公式可

32、以簡化為：存貨總成本的公式可以簡化為： 2 21 q kfduk q d ftc c 由于由于f f1 1、d d、u u、f f2 2是與存貨決策無關的變量，因此是與存貨決策無關的變量，因此 存貨總成本公式可進一步簡化為：存貨總成本公式可進一步簡化為： c k kd q 2 經(jīng)濟訂貨量基本模型 2 q kk q d tctctc c ca 最佳經(jīng)最佳經(jīng) 濟進貨濟進貨 批量批量 2021-5-643 經(jīng)濟訂貨量基本模型 存貨決策的目的：找出使訂貨成本和儲存成本合計數(shù)最低的訂貨存貨決策的目的：找出使訂貨成本和儲存成本合計數(shù)最低的訂貨 批量，即經(jīng)濟訂貨批量。批量，即經(jīng)濟訂貨批量。 2021-5-6

33、44 最佳訂貨周期（天數(shù)）公式：最佳訂貨周期（天數(shù)）公式： 經(jīng)濟訂貨量占用資金：經(jīng)濟訂貨量占用資金： k dkn t c 2 1360 u k kd u k kd u q i c c 22 2 2 每年最佳訂貨次數(shù)公式：每年最佳訂貨次數(shù)公式： 與批量有關的存貨總成本公式：與批量有關的存貨總成本公式： k dk k kd d q d n c c 22 cc c c q kdkk k kd k kd kd tc2 2 2 2 經(jīng)濟訂貨量基本模型 2021-5-645 【例例】某企業(yè)每年耗用某種材料某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本千克，該材料單位成本 10元，單位存儲成本為元，單位

34、存儲成本為2元，一次訂貨成本元，一次訂貨成本25元。則：元。則： 千克300 2 25360022 c k dk q 次）(12 300 3600 q d n 元）(600236002522 c q kdktc )(30 12 360360 天 n t 元）(150010 2 300 2 u q i 經(jīng)濟訂貨量基本模型例題 2021-5-646 【例例】假設某廠全年耗用假設某廠全年耗用a材料材料1200千克，每次訂貨成本千克，每次訂貨成本10 元，每千克材料的年儲存成本元，每千克材料的年儲存成本0.6元。元。 要求計算要求計算： （1）經(jīng)濟訂貨批量）經(jīng)濟訂貨批量 （2）最低年成本）最低年成本

35、（3）最佳訂貨次數(shù)）最佳訂貨次數(shù) * * 2 1 200 10 200() 0.6 (*)2 1 200 100.6120() 1 200 / 2006() q tc q n 千克 元 次 解析： 經(jīng)濟訂貨量基本模型例題 2021-5-647 確定無商業(yè)折扣條件下的經(jīng)確定無商業(yè)折扣條件下的經(jīng) 濟批量和存貨相關總成本濟批量和存貨相關總成本 加進不同批量的購置成本差異加進不同批量的購置成本差異 因素，分別計算存貨相關總成因素，分別計算存貨相關總成 本本 比較不同批量下的相關存貨總成本，比較不同批量下的相關存貨總成本， 找出存貨總成本最低的定貨批量找出存貨總成本最低的定貨批量 考慮折扣情況下確定經(jīng)濟

36、批量的步驟考慮折扣情況下確定經(jīng)濟批量的步驟 2、實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟訂貨量模型 存貨的進價成本存貨的進價成本 是決策相關成本是決策相關成本 2 1 ( q kk q d dutc c 折扣率） 2021-5-648 【例例】某企業(yè)甲材料的年需要量為某企業(yè)甲材料的年需要量為40004000千克，每千克標準價千克，每千克標準價 為為2020元，單位存儲成本為元，單位存儲成本為3 3元，一次訂貨成本元，一次訂貨成本6060元。銷貨方規(guī)元。銷貨方規(guī) 定：客戶每批購買量不足定：客戶每批購買量不足10001000千克的，按照標準價格計算；千克的，按照標準價格計算； 每批購買量每批購買量10001000千克以

37、上，千克以上，20002000千克以下的，價格優(yōu)惠千克以下的，價格優(yōu)惠2%2%； 每批購買量每批購買量20002000千克以上的，價格優(yōu)惠千克以上的，價格優(yōu)惠3%3%。 例題 （元）存貨相關總成本812003 2 400 60 400 4000 204000 千克）最佳進貨批量(400 3 6040002 按照基本模型確定無商業(yè)折扣情況下的經(jīng)濟進貨批量及其總成本：按照基本模型確定無商業(yè)折扣情況下的經(jīng)濟進貨批量及其總成本： 2021-5-649 例題 2021-5-650 例題 2021-5-651 考慮數(shù)量折扣的進貨批量及其存貨相關總成本。考慮數(shù)量折扣的進貨批量及其存貨相關總成本。 例題 根據(jù)

38、圖示或者逐項計算可以發(fā)現(xiàn)，越是接近價格優(yōu)惠根據(jù)圖示或者逐項計算可以發(fā)現(xiàn)，越是接近價格優(yōu)惠 的進貨批量，成本總額就越低，這是一個規(guī)律。的進貨批量，成本總額就越低，這是一個規(guī)律。 每次進貨每次進貨10001000千克時的存貨相關總成本：千克時的存貨相關總成本： 1000千克千克 最優(yōu)最優(yōu) 總成本總成本=400020（13%）4000200060 200023=80720（元）。（元）。 總成本總成本=400020（12%）4000100060 100023=80140（元）。（元）。 每次進貨每次進貨20002000千克時的存貨相關總成本：千克時的存貨相關總成本： 2021-5-652 3、存貨a

39、bc分類管理 所謂所謂abcabc分類管理分類管理就是按照一定的標準，將企業(yè)的存就是按照一定的標準，將企業(yè)的存 貨劃分為貨劃分為a a、b b、cc三類，分別實行分品種重點管理、分類三類，分別實行分品種重點管理、分類 別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。 a類存貨的特點是金額巨大，但品種數(shù)量較少；類存貨的特點是金額巨大，但品種數(shù)量較少； b類存貨的金額一般，品種數(shù)量相對較多；類存貨的金額一般，品種數(shù)量相對較多； c類存貨品種數(shù)量繁多，但價值金額卻很少。類存貨品種數(shù)量繁多，但價值金額卻很少。 2021-5-653 例題 存貨abc分類管理 2021

40、-5-654 圖圖 存貨的存貨的abcabc分析法分析法 存貨abc分類管理 2021-5-655 【例例】濱江百貨企業(yè)擁有濱江百貨企業(yè)擁有20002000余種商品：余種商品： 家用電器、高檔皮貨、家具、摩托車、大型健身器械等商品的品家用電器、高檔皮貨、家具、摩托車、大型健身器械等商品的品 種數(shù)量并不很多，只有近種數(shù)量并不很多，只有近200200種，占所有品種數(shù)的比重不足種，占所有品種數(shù)的比重不足10%10%， 但價值額卻相當大，占所有商品價值的但價值額卻相當大，占所有商品價值的70%70%多；多； 大眾化的服裝、鞋帽、床上用品、布匹、文具用具等商品品種數(shù)大眾化的服裝、鞋帽、床上用品、布匹、文

41、具用具等商品品種數(shù) 量比較多，有量比較多，有400400多種，占多種，占20%20%多，但價值額相對多，但價值額相對a a類商品要小得類商品要小得 多，只占全部商品價值的多，只占全部商品價值的2020% %； 至于各種小百貨，如針線、鈕扣、日常衛(wèi)生用品等，品種數(shù)量非至于各種小百貨，如針線、鈕扣、日常衛(wèi)生用品等，品種數(shù)量非 常多，達到近常多，達到近1 5001 500種，占所有品種數(shù)的種，占所有品種數(shù)的70%70%多，但所占金額卻很多，但所占金額卻很 小，不到全部商品價值的小，不到全部商品價值的10%10%。 例題 2021-5-656 例例某公司全年需甲材料某公司全年需甲材料27000件，材料單價為件，材料單價為6元元/件，年儲存成件，年儲存成 本為存貨價值的本為