房地產(chǎn)行業(yè)周報(bào)1009

1、 研究報(bào)告 2012-10-7 房地產(chǎn)行業(yè) 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 評(píng)級(jí) 看好維持 推盤(pán)量加大，中高端盤(pán)銷售好轉(zhuǎn) 分析師： 劉俊 (8627) 65799532 執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)： s0490510120002 聯(lián)系人： 鄭楊 (8621)68751689 聯(lián)系人： 楊靖鳳 (8621)68751636 相關(guān)研究 金九成色已然不足，中高端盤(pán)開(kāi)始發(fā)力 2012-9-23 “金九”的考驗(yàn)仍在繼續(xù)2012-9-17 “金九”是一個(gè)考驗(yàn) -房地產(chǎn) 9 月月報(bào)2012-9-12 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 報(bào)告要點(diǎn) 新聞熱點(diǎn) 行業(yè)方面政策方向穩(wěn)定。在國(guó)外房地產(chǎn)行業(yè)反彈和國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)微漲的 背景下，政府制定“房產(chǎn)

2、稅擴(kuò)大征收、樓市繼續(xù)限購(gòu)、城鄉(xiāng)規(guī)劃督察加強(qiáng)” 的政策預(yù)案，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)房地產(chǎn)稅改革，并限制房?jī)r(jià)的上漲?！敖鹁拧?預(yù)期落空，樓市住宅簽約量創(chuàng)近三個(gè)月最低，樓市存銷比已降至合理區(qū)間， 房?jī)r(jià)尚不具備全面反彈的條件。民間資本對(duì)房地產(chǎn)的“輸血”增幅回落， 行業(yè)或?qū)乃侥脊蓹?quán)尋求新出口。 公司層面布局多元發(fā)展。在住宅市場(chǎng)持續(xù)受調(diào)控的背景下，房地產(chǎn) 商紛紛尋求多元化發(fā)展。比如：萬(wàn)科、綠城和遠(yuǎn)洋地產(chǎn)大力投資養(yǎng)老地 產(chǎn)板塊，雨潤(rùn)斥巨資打造科技金融和物流中心，銀基發(fā)展攜手麗港進(jìn)軍 稀土業(yè)，萬(wàn)方收購(gòu)醫(yī)療器械公司，綠城搭建電商集采平臺(tái)。 行業(yè)要聞 成交9 月末放量。由于十一期間備案較少，我們僅考察十一前一周 成交情況

3、。在我們檢測(cè)的 21 個(gè)城市來(lái)看，幾乎所有城市在 9 月最后一 周都實(shí)現(xiàn)了成交的放量。總體來(lái)看，4 大城市成交環(huán)比大幅上漲近 50%， 二線城市也環(huán)比上漲 18%。 庫(kù)存推盤(pán)明顯增加。月末最后一周推盤(pán)量明顯上升，導(dǎo)致幾乎所有 城市庫(kù)存都有不同程度的上升。雖然成交隨推盤(pán)大幅上揚(yáng)，但所有城市 的去化時(shí)間都不同程度被拉長(zhǎng)。 新盤(pán)中高端盤(pán)銷售好轉(zhuǎn)。推盤(pán)方面，9 月第三周上海的推盤(pán)量明顯 加大，而北京和廣州沒(méi)有明顯放量，根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，9 月第四周 北京和廣州的新推盤(pán)將有所增加。成交方面，北京、廣州的新盤(pán)去化持 續(xù)走好，而上海仍然維持在相對(duì)穩(wěn)定的水平。從新盤(pán)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，中高 端盤(pán)占比仍然維持在較高水

4、平。中高端盤(pán)的成交情況也較為理想，其中 北京水岸莊園目前已去化 84.22%，廣州碧桂園的高端項(xiàng)目也取得了非常 好的銷售業(yè)績(jī)，上海的金地天御項(xiàng)目仍然維持著新推盤(pán) 100%的去化。 1 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 目錄 行業(yè)要聞. 4 行政類 .4 市場(chǎng)類 .4 保障房 .5 土地類 .5 公司新聞. 6 業(yè)績(jī)類 .6 項(xiàng)目類 .6 融資類 .6 投資類 .7 其他類 .7 本周市場(chǎng)情況 . 8 各城市銷售情況.9 環(huán)渤海.9 長(zhǎng)三角.10 珠三角. 11 其他地區(qū) .12 各城市庫(kù)存情況.14 環(huán)渤海.14 長(zhǎng)三角.14 珠三角.16 其他地區(qū) .16 新盤(pán)去化情況 .17 圖表目錄 圖

5、1：北京一手住宅周成交 .9 圖 2：北京二手住宅周成交 .9 圖 3：天津一手住宅周成交 .9 圖 4：天津二手住宅周成交 .9 圖 5：濟(jì)南住宅周成交套數(shù) .9 圖 6：青島住宅周成交面積 .9 圖 7：上海住宅周成交面積 .10 圖 8：南京商品住宅周成交面積 .10 圖 9：杭州商品房預(yù)售面積 .10 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明2 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 圖 10：寧波商品房周成交面積 .10 圖 11：蘇州一手住宅周成交面積 .10 圖 12：蘇州二手住宅周成交面積 .10 圖 13：深圳一手房周成交面積 . 11 圖 14：廣州住宅周成交面積 . 11 圖 15：東莞住宅

6、周成交面積 . 11 圖 16：重慶住宅周成交面積 .12 圖 17：昆明住宅周成交面積 .12 圖 18：成都商品房周成交面積 .12 圖 19：成都二手房周成交套數(shù) .12 圖 20：長(zhǎng)沙一手房周成交面積 .12 圖 21：長(zhǎng)沙二手房周成交面積 .12 圖 22：福州住宅周成交面積 .13 圖 23：廈門(mén)住宅周成交面積 .13 圖 24：?？谧≌艹山幻娣e .13 圖 25：長(zhǎng)春一手房備案住宅周成交面積 .13 圖 26：武漢商品房周成交面積 .13 圖 27：北京可售期房面積 .14 圖 28：北京期房去化時(shí)間 .14 圖 29：青島一手房源面積 .14 圖 30：青島一手房去化時(shí)間 .

7、14 圖 31：上海一手房源面積 .14 圖 32：上海一手房去化時(shí)間 .14 圖 33：南京商品房源套數(shù) .15 圖 34：南京商品房去化時(shí)間 .15 圖 35：杭州一手房源面積 .15 圖 36：杭州去化時(shí)間 .15 圖 37：寧波一手房可售面積 .15 圖 38：寧波一手房去化時(shí)間 .15 圖 39：深圳一手房可售面積 .16 圖 40：深圳一手房去化時(shí)間 .16 圖 41：廣州一手房可售面積 .16 圖 42：廣州一手房去化時(shí)間 .16 圖 43：廈門(mén)一手房可售面積 .16 圖 44：廈門(mén)一手房去化時(shí)間 .16 表 1：上市公司拿地情況 .6 表 2：9 月 23 日-9 月 29 日

8、主要城市成交信息一覽表（粗體標(biāo)注城市已出臺(tái)限購(gòu)令） .8 表:3：北京市新盤(pán).17 表 4：上海市新盤(pán) .17 表 5：廣州市新盤(pán) .18 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明3 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 行業(yè)要聞 行政類 中央篇 國(guó)務(wù)院參事表示，未來(lái)房地產(chǎn)調(diào)控思路要注重買(mǎi)房和賣房并舉，允許買(mǎi)房、限制賣房、 獎(jiǎng)勵(lì)租房、閑置罰款。 住建部表示，將貫徹執(zhí)行房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策，抑制投機(jī)投資性購(gòu)房需求，支持居民合 理自住性需求，做好防止房?jī)r(jià)反彈的政策預(yù)案，加快推進(jìn)擴(kuò)大房產(chǎn)稅試點(diǎn)城市范圍工作。 住建部秦虹表示，由于經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)狀況不佳，限購(gòu)政策執(zhí)行堅(jiān)決以及民間資本自 身萎縮等諸多因素的影響，民間資本對(duì)

9、房地產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的“輸血”效應(yīng)減弱，變?yōu)椤俺檠薄?據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，住建部有關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示，將繼續(xù)指導(dǎo)督促限購(gòu)城市嚴(yán)格執(zhí)行 住房限購(gòu)措施，確保限購(gòu)措施實(shí)施效果。 住房城鄉(xiāng)建設(shè)部 26 日舉行第 7 批城鄉(xiāng)規(guī)劃督察員派遣儀式，督察員總數(shù)達(dá)到 116 名。 財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所表示，房產(chǎn)稅現(xiàn)階段不適合全面推行，應(yīng)該先搭建制度框架。 國(guó)家稅務(wù)總局原副局長(zhǎng)許善達(dá)明確表示反對(duì)征收房產(chǎn)稅，建議政府加強(qiáng)對(duì)房屋交易環(huán)節(jié) 的征稅，而不要針對(duì)住房保有環(huán)節(jié)征稅。 中國(guó)社科院金融研究所表示，qe3 推出后，我國(guó)央行將更審慎的平衡其沖擊與影響，以 保證房地產(chǎn)調(diào)控方向不改變。 地方篇 北京戶籍居民購(gòu)房和辦理房產(chǎn)證時(shí)，須上交

10、第二代居民身份證。 北京市住建委發(fā)布通知，要求落實(shí)住房限購(gòu)政策，加強(qiáng)房屋登記管理。 廣州、杭州、深圳、南京等省會(huì)城市已基本完成居民存量房統(tǒng)計(jì)，一些城市在數(shù)據(jù)積累、 批量評(píng)估技術(shù)以及機(jī)構(gòu)設(shè)置方面已經(jīng)具備了開(kāi)征房地產(chǎn)稅的條件。 廣州國(guó)土房管局透露，對(duì)廣州個(gè)別異常高價(jià)的項(xiàng)目采取限售，開(kāi)創(chuàng)了商品房限售的先河。 廣州市常務(wù)副市長(zhǎng)陳如桂強(qiáng)調(diào)，廣州舊城區(qū)改造必須由政府統(tǒng)籌實(shí)施。 廣州發(fā)布辦法，規(guī)定公租房采取“市場(chǎng)租金，租補(bǔ)分離”的方式，政府向公租房住戶發(fā) 放租賃市場(chǎng)價(jià) 6080的補(bǔ)貼。 福建省采取措施查處住房公積金騙取套取行為。 市場(chǎng)類 全國(guó)市場(chǎng) 據(jù)北青網(wǎng)報(bào)導(dǎo)，中國(guó)上市房企紛紛奔海外，稱海外賺錢(qián)更容易。 第

11、一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)導(dǎo)，十大城市 8 月份的新建商品住宅庫(kù)存只需 9 個(gè)月便可消化，存銷比 首次進(jìn)入合理區(qū)間（69 個(gè)月），存銷比下降不僅表明樓市回暖。 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明4 / 20 9 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 中原市場(chǎng)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)主要的 54 個(gè)城市樓市住宅總簽約月環(huán)比下降 4.5%， 是最近 3 個(gè)月同期的最低點(diǎn)。 9 月前三周十大城市成交量環(huán)比 8 月前三周下降 10%。 地方市場(chǎng) 上海市公積金管理中心舉行“公積金貸款支持保障性住房建設(shè)項(xiàng)目簽約儀式”，此次首 批參加簽約的共有 6 個(gè)貸款項(xiàng)目，簽約總金額 66.70 億元。 2012 南京秋季房展會(huì)落幕。組委會(huì)統(tǒng)計(jì)表明，今年

12、秋交會(huì)共吸引了近 6 萬(wàn)人次觀展， 203 套房源現(xiàn)場(chǎng)下定，同比增加 77%。 北京樓市成交量連續(xù)三周下滑，開(kāi)發(fā)商開(kāi)始改變定價(jià)策略。9 月在售新盤(pán)漲價(jià)幅度明顯 下降，10 月計(jì)劃上市的新盤(pán)更多采取了價(jià)格“維穩(wěn)”策略。 十一期間，天津地鐵三號(hào)線試運(yùn)行，軌道房?jī)r(jià)格上漲。 18 月，杭州市新建商品房銷售面積同比增長(zhǎng) 49%，庫(kù)存將持續(xù)走低。 合肥市房地產(chǎn)協(xié)會(huì)表示，房?jī)r(jià)正隨商業(yè)地產(chǎn)建設(shè)走高，商業(yè)地產(chǎn)需要適應(yīng)城市的規(guī)劃。 武漢全年主要目標(biāo)已完成七成以上，2006 年以來(lái)已交付使用的 79 個(gè)保障房項(xiàng)目中有 50 個(gè)存在滲、漏、裂等嚴(yán)重質(zhì)量問(wèn)題的項(xiàng)目。 未來(lái)走勢(shì) 國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)表報(bào)告稱，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)月中國(guó)房

13、地產(chǎn)銷售將改善，因發(fā)展商在 9、10 月 份的傳統(tǒng)旺季推出新盤(pán)。 住建部政策研究中心表示，民間資本發(fā)展減速，投資需求大量減少，催生新金融體制。 保障房 河北省國(guó)土資源廳表示，省內(nèi)今年 7938 公頃住房供地計(jì)劃中，近三成投放在保障房上。 成都中心城區(qū) 40 多個(gè)保障住房項(xiàng)目將于 10 月 6 日-10 日秋季房交會(huì)上全面展示。 國(guó)家發(fā)改委鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展保障房領(lǐng)域的項(xiàng)目收益?zhèn)圏c(diǎn)，為保障房融資帶來(lái)利好。 土地類 新華社稱多地大擺土地宴，高地價(jià)或引出更大力度調(diào)控。 鏈家地產(chǎn)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 月 5 日-24 日，四家知名房企共斥資 143.92 億圈地補(bǔ)倉(cāng)。 國(guó)土資源部近期強(qiáng)調(diào)，“十二五”土地節(jié)約

14、集約目標(biāo)是將單位 gdp 建設(shè)用地下降 30%。 北京市國(guó)土資源局公示了國(guó)土資源節(jié)約集約達(dá)標(biāo)考核結(jié)果，其中海淀區(qū)位列第一。 國(guó)土資源部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然近期集中推地，但地價(jià)變化不大，土地市場(chǎng)總體平穩(wěn)， 尚未出現(xiàn)過(guò)熱。 上海市國(guó)土局宣布，恢復(fù) 9 月 17 日終止出讓的黃浦江沿岸綜合開(kāi)發(fā) e18 單元 1-12 地 塊的出讓活動(dòng)。 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明5 / 20 公司名稱 2 3 2 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 公司新聞 業(yè)績(jī)類 據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)導(dǎo)，萬(wàn)科北京和保利北京均已完成今年北京地區(qū)的銷售任務(wù)。 海峽建設(shè)透露，年底有 20 至 30 億的貨值可以銷售。 項(xiàng)目類 中天城投同意公司參與國(guó)土資源

15、部頁(yè)巖氣探礦權(quán)招標(biāo)出讓工作，批準(zhǔn)設(shè)立項(xiàng)目子公司、 確定投資總額及年度支出預(yù)算、簽署相關(guān)的法律文件等。 表 1：上市公司拿地情況 公告日期 成交總價(jià)款（萬(wàn)元） 宗地位置 樓面價(jià)（元/平方米） 占地面積 （平方米） 容積率上限 溢價(jià)率 招商地產(chǎn) 榮盛發(fā)展 9月27日 9月27日 69000 62200 蘇州 徐州 3,914.77 1,679.76 68332.5 132800 2.5/3 2.5/3.5 首開(kāi)-保利聯(lián)合體 9月26日138000北京7,069.921678181.1638.62% 金融街 大名城 長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi) 信達(dá)地產(chǎn) 中天城投 中天城投 中天城投 北京城建 9月26日 9月26日

16、9月26日 9月25日 9月24日 9月24日 9月24日 9月20日 342477 25335 11267 42599.739 4010 5045 1320 162700 北京 福州 長(zhǎng)春 青島 貴陽(yáng) 貴陽(yáng) 貴陽(yáng) 北京 30,423.36 376.63 823.00 5,100.00 514.72 513.40 518.98 11,100.00 16,173.91 421,396.00 68,451.00 28,176.30 18,549.00 28,076.00 7,267.00 81500 6.96 4.2 3.5 3.5 38.6% 萬(wàn)科a 云南城投 云南城投 云南城投 云南城投 泰禾

17、集團(tuán) 榮盛發(fā)展 金科股份 9月20日 9月20日 9月20日 9月20日 9月20日 9月18日 9月18日 9月17日 144300 16113.08 10889.44 1147.44 3245.47 111000.00 30000.00 72740 北京 昆明 昆明 昆明 昆明 泉州 聊城 無(wú)錫 10,700.00 1,276.63 1,955.15 20,508.73 6,531.29 2,270.00 1,096.79 2,457.67 57826 18838.24 12376.91 1398.72 3822.39 108626 124330 105704 2.5 6.7 4.5 0.

18、4 1.3 4.5 2.2 2.8 38.6% 資料來(lái)源：公司公告，長(zhǎng)江證券研究部 融資類 萬(wàn)方地產(chǎn) 2800.7 萬(wàn)元取得北京博仁永泰醫(yī)療器械有限公司 100%股權(quán)。 中關(guān)村公司之控股子公司北京中實(shí)混凝土有限責(zé)任公司非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò) 8,000 萬(wàn)元人民幣私募債券通過(guò)深圳證券交易所備案。 浙江廣廈子公司通和置業(yè)擬收購(gòu)意大利光華集團(tuán) 100%股權(quán)。 美都控股將持有的首開(kāi)股份 13,500,000 股無(wú)限售流通股質(zhì)押給長(zhǎng)安信托，為該信托公 司向本公司發(fā)放的貸款 1 億元提供質(zhì)押擔(dān)保。 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明6 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) st 珠江以酒店主樓及三棟別墅的房產(chǎn)和土地做

19、二次抵押，以獲得重慶國(guó)際信托有限公 司提供的 25000 萬(wàn)元人民幣借款，期限為 2 年。 陽(yáng)光城以 3349.65 萬(wàn)元將子公司武夷山置地全部股權(quán)轉(zhuǎn)給福建望城投資發(fā)展有限公司。 投資類 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲天下公司報(bào)道，綠城集團(tuán)搭建電商集采平臺(tái)，正在變身成為一個(gè)“專業(yè) 建材服務(wù)商”。計(jì)劃用 3 年時(shí)間投入 5 億元，啟動(dòng)這次電商投資計(jì)劃。 城投控股發(fā)布公告，出資 7.5 億聯(lián)合天津河海、鼎匯通和交銀國(guó)際設(shè)立誠(chéng)鼎大環(huán)境產(chǎn)業(yè) 股權(quán)投資母基金有限公司。 越秀房托以蛇吞象之勢(shì)收購(gòu)越秀地產(chǎn)旗下的廣州地標(biāo)性的建筑物-廣州國(guó)際金融中心。 銀基發(fā)展與連云港市麗港稀土實(shí)業(yè)有限公司簽署合作意向書(shū)。 其他類 中國(guó)西部投資說(shuō)

20、明會(huì)暨經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目簽約儀式舉行。 海爾地產(chǎn)稱計(jì)劃 6 年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模趕超萬(wàn)科。 中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院院長(zhǎng)吳曉靈表示，房產(chǎn)稅不應(yīng)再擴(kuò)大試點(diǎn)，應(yīng)提交人大討論。 華僑城 a 解除限售限制性股票。 合生樓盤(pán)被曝“毒門(mén)框”等多種質(zhì)量問(wèn)題。 青島的保利百合花園頻出質(zhì)量問(wèn)題。四樓以下變成地下室，緊接著發(fā)現(xiàn)新房墻面全是洞。 遠(yuǎn)洋地產(chǎn)總裁李明稱，公司進(jìn)入養(yǎng)老業(yè)務(wù)領(lǐng)域的決心非常堅(jiān)定，未來(lái) 10 年，遠(yuǎn)洋養(yǎng)老 地產(chǎn)板塊的發(fā)展規(guī)模將呈幾何倍數(shù)擴(kuò)大，并成為公司的全新核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極。 中海地產(chǎn)與深圳福田區(qū)政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作的范圍包括城市更新建設(shè)、保障性 住房建設(shè)、總部建設(shè)和綠色建筑建設(shè)等六個(gè)方面。 請(qǐng)閱讀最后評(píng)

21、級(jí)說(shuō)明和重要聲明7 / 20 環(huán) 渤 海 長(zhǎng) 三 角 珠 三 角 其 他 地 區(qū) 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 本周市場(chǎng)情況 表 2：9 月 23 日-9 月 29 日主要城市成交信息一覽表（粗體標(biāo)注城市已出臺(tái)限購(gòu)令） 區(qū)域城市本周成交 本周成交 環(huán)比 2011年年 周均成交 2012年年 周均成交 周均成交 同比 消化時(shí)間 （周） 消化時(shí)間 環(huán)比 備注 北京 天津 濟(jì)南 青島 上海 南京 杭州 寧波 蘇州 深圳 廣州 東莞 重慶 昆明 成都 長(zhǎng)沙 福州 廈門(mén) ?？?長(zhǎng)春 武漢 四大城市 其他城市 41.06 23.52 1373 41.48 32.94 16.41 24.97 14.71 15.40

22、 4.33 31.81 17.13 60.72 18.77 15.72 23.44 8.49 14.51 6.58 18.92 35.58 110.15 178.16 144.71% 27.15% 16.65% 104.69% 11.96% 1.84% 20.47% 116.19% -9.09% -29.46% 40.20% 53.42% 51.40% 22.49% -34.55% 63.66% 61.31% 37.82% -17.06% -6.83% -1.05% 46.80% 17.97% 18.07 16.91 787 16.47 25.20 8.05 7.91 5.94 11.57 5

23、.18 14.91 9.90 28.58 11.64 12.29 15.94 3.36 4.81 3.05 9.88 18.41 63.36 96.23 22.37 15.07 745 13.67 23.85 13.91 16.04 7.25 25.33 6.31 18.30 9.99 38.29 13.07 16.05 17.22 4.34 9.07 4.93 10.59 28.34 70.83 122.96 20.68% -10.85% -5.35% -17.00% -5.36% 72.70% 102.87% 22.06% 118.95% 21.95% 22.75% 0.91% 33.99

24、% 12.27% 30.59% 8.05% 29.32% 88.44% 61.85% 1.09% 53.93% 11.80% 26.99% 30 - - 57 28 30 42 95 - 37 33 - - - - - - 32 - - - - - 0.98% - - -1.56% -1.31% 4.18% 2.37% 0.50% - 7.36% -0.23% - - - - - - 7.60% - - - - - 商品住宅 商品住宅 商品住宅（套） 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品房 商品房 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品住宅 商品房 商品住宅 商品住宅

25、商品住宅 住宅合同備案 商品房 商品住宅 商品住宅 資料來(lái)源：各城市房地產(chǎn)交易管理網(wǎng)，長(zhǎng)江證券研究部 注：1、由于沒(méi)有相關(guān)部門(mén)定期統(tǒng)一發(fā)布各城市的成交數(shù)據(jù)，各個(gè)城市在統(tǒng)計(jì)時(shí)間和統(tǒng)計(jì)口徑上有一定的差別。表中，北京、天津、濟(jì)南、青島、上海、南京、蘇州、深 圳、廣州、東莞、重慶、昆明、成都、福州、杭州、廈門(mén)、海口、武漢的統(tǒng)計(jì)口徑為一手商品住宅成交面積，長(zhǎng)春的統(tǒng)計(jì)口徑為一手商品住宅合同備案面積，寧波和長(zhǎng) 沙的統(tǒng)計(jì)口徑為一手商品房成交面積，這三種口徑的統(tǒng)計(jì)單位都是萬(wàn)平米。濟(jì)南的統(tǒng)計(jì)口徑為一手住宅成交套數(shù)，統(tǒng)計(jì)單位是套。 2、周均成交同比表示截至本周末 2012 年周均成交面積相對(duì) 2011 年全年周均成

26、交面積的變動(dòng)幅度。 3. 備注內(nèi)容包含數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)單位、統(tǒng)計(jì)時(shí)間區(qū)間以及其他需要說(shuō)明的信息。 4. 四大城市統(tǒng)計(jì)即為北京、上海、廣州、深圳四大城市加總數(shù)據(jù)。其他城市統(tǒng)計(jì)即統(tǒng)計(jì)口徑一致（均為一手商品住宅成交面積）的城市。即包括天津、青島、南京、 蘇州、東莞、成都、福州、廈門(mén)、海口及長(zhǎng)春等 10 座城市。 5. 粗體標(biāo)注城市即“新國(guó)八條”之后已出臺(tái)限購(gòu)細(xì)則，并明確表示 2012 年將繼續(xù)限購(gòu)的城市。 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明8 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 各城市銷售情況 環(huán)渤海 圖 1：北京一手住宅周成交 70 60 50 40 30 20 10 0 圖 2：北京二手住宅周成交 100 80

27、60 40 20 0 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10jan-11 jul-11jan-12 jul-12aug-08aug-09aug-10aug-11aug-12 資料來(lái)源：北京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 3：天津一手住宅周成交 60 50 40 資料來(lái)源：北京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 4：天津二手住宅周成交 35 30 25 20 30 15 20 10 0 10 5 0 jan-08 jul-08jan-09 jul-09jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12jul-12aug-07 feb-08

28、 aug-08 feb-09 aug-09 feb-10 aug-10 feb-11 aug-11 feb-12 aug-12 資料來(lái)源：天津市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 5：濟(jì)南住宅周成交套數(shù) 2800 2400 2000 1600 1200 800 400 0 資料來(lái)源：天津市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 6：青島住宅周成交面積 50 40 30 20 10 0 dec-08jun-09dec-09jun-10dec-10jun-11dec-11jun-12may-08 nov-08 may-09 nov-09 may-10 nov-10 may-11 nov-11 may-12 資料來(lái)

29、源：濟(jì)南市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 資料來(lái)源：青島市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 9 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 長(zhǎng)三角 圖 7：上海住宅周成交面積 90 圖 8：南京商品住宅周成交面積 60 75 45 60 4530 30 15 15 00 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10jan-11 jul-11jan-12 jul-12jul-08jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12 資料來(lái)源：上海市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 9：杭州商品房預(yù)售面積 50 40

30、 30 20 10 0 資料來(lái)源：南京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 10：寧波商品房周成交面積 25 20 15 10 5 0 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10jan-11 jul-11jan-12 jul-12aug-08feb-09aug-09feb-10aug-10feb-11aug-11feb-12aug-12 資料來(lái)源：杭州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 11：蘇州一手住宅周成交面積 60 50 資料來(lái)源：寧波市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 12：蘇州二手住宅周成交面積 20 16 40 12 30 8 20 10 0 4 0 ma

31、y-08 nov-08 may-09 nov-09 may-10 nov-10 may-11 nov-11 may-12dec-08jun-09dec-09jun-10dec-10jun-11dec-11jun-12 資料來(lái)源：蘇州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 資料來(lái)源：蘇州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 10 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 珠三角 圖 13：深圳一手房周成交面積 24 20 圖 14：廣州住宅周成交面積 100 80 16 60 12 40 8 4 0 20 0 sep-07 mar-08 sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 se

32、p-10 mar-11 sep-11 mar-12oct-08apr-09oct-09apr-10oct-10apr-11oct-11apr-12oct-12 資料來(lái)源：深圳市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 15：東莞住宅周成交面積 25 20 15 10 5 0 資料來(lái)源：廣州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 jun-08dec-08jun-09dec-09jun-10dec-10jun-11dec-11jun-12 資料來(lái)源：東莞市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明11 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 其他地區(qū) 圖 16：重慶住宅周成交面積 120 100 80 60 40 2

33、0 0 圖 17：昆明住宅周成交面積 60 50 40 30 20 10 0 jul-08jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12jul-08jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12 資料來(lái)源：重慶市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 18：成都商品房周成交面積 資料來(lái)源：昆明市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 19：成都二手房周成交套數(shù) 3500 80 3000 60 40 20 0 2500 2000 1500 1000 500 0 jul-08jan-09jul-09jan-10jul-

34、10jan-11jul-11jan-12jul-12 jul-08 dec-08 may-09 oct-09 mar-10 aug-10 jan-11 jun-11 nov-11 apr-12 資料來(lái)源：成都市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 20：長(zhǎng)沙一手房周成交面積 80 資料來(lái)源：成都市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 21：長(zhǎng)沙二手房周成交面積 12 10 60 8 406 4 20 2 0 jul-08 dec-08 may-09 oct-09 mar-10 aug-10 jan-11 jun-11 nov-11 apr-12 sep-12 資料來(lái)源：長(zhǎng)沙市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最

35、后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 0 jul-08 dec-08 may-09 oct-09 mar-10 aug-10 jan-11 jun-11 nov-11 apr-12 sep-12 資料來(lái)源：長(zhǎng)沙市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 12 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 圖 22：福州住宅周成交面積 20 16 12 8 4 0 aug-08 jan-09 jun-09 nov-09 apr-10 sep-10 feb-11 jul-11 dec-11 may-12 oct-12 資料來(lái)源：福州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 24：?？谧≌艹山幻娣e 20 16 圖 23：廈門(mén)住宅周成交面積 24 21

36、18 15 12 9 6 3 0 aug-08 jan-09 jun-09 nov-09 apr-10 sep-10 feb-11 jul-11 dec-11 may-12 oct-12 資料來(lái)源：廈門(mén)市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 25：長(zhǎng)春一手房備案住宅周成交面積 30 25 20 12 15 8 10 4 0 5 0 jul-08jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12nov-08 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 may-11 oct-11 mar-12 aug-12 資料來(lái)源：?？谑蟹抗芫?

37、長(zhǎng)江證券研究部 圖 26：武漢商品房周成交面積 60 50 40 30 20 10 0 資料來(lái)源：長(zhǎng)春市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 oct-08apr-09oct-09apr-10oct-10apr-11oct-11apr-12 資料來(lái)源：武漢市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明13 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 各城市庫(kù)存情況 環(huán)渤海 圖 27：北京可售期房面積 850 800 750 圖 28：北京期房去化時(shí)間 120 100 80 700 60 650 600 550 500 may-06 jan-07 sep-07 may-08 jan-09 sep-09 may-

38、10 jan-11 sep-11 may-12 資料來(lái)源：北京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 29：青島一手房源面積 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 40 20 0 may-06 jan-07 sep-07 may-08 jan-09 sep-09 may-10 jan-11 sep-11 may-12 資料來(lái)源：北京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 30：青島一手房去化時(shí)間 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 aug-08feb-09 aug-09feb-10 aug-10feb-11 aug-11feb-12 aug-

39、12aug-08feb-09 aug-09feb-10 aug-10feb-11aug-11feb-12aug-12 資料來(lái)源：青島市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 31：上海一手房源面積 1500 1000 500 0 長(zhǎng)三角 資料來(lái)源：青島市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 32：上海一手房去化時(shí)間 40 35 30 25 20 15 10 5 aug-08feb-09 aug-09feb-10 aug-10 feb-11 aug-11feb-12 aug-12aug-08feb-09aug-09feb-10aug-10feb-11aug-11feb-12aug-12 資料來(lái)源：上海市房管局,

40、長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 資料來(lái)源：上海市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 14 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 圖 33：南京商品房源套數(shù) 60000 50000 圖 34：南京商品房去化時(shí)間 100 80 40000 60 30000 40 20000 10000 0 20 0 jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12 資料來(lái)源：南京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 35：杭州一手房源面積 1000 900 800 700 600

41、 500 400 300 200 100 0 資料來(lái)源：南京市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 36：杭州去化時(shí)間 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 aug-09feb-10aug-10feb-11aug-11feb-12aug-12aug-09feb-10aug-10feb-11aug-11feb-12aug-12 資料來(lái)源：杭州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 37：寧波一手房可售面積 1200 1000 800 600 400 200 0 資料來(lái)源：杭州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 38：寧波一手房去化時(shí)間 260 240 220 200 180 160 1

42、40 120 100 80 60 40 20 0 jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12jan-09jul-09jan-10jul-10jan-11jul-11jan-12jul-12 資料來(lái)源：寧波市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 資料來(lái)源：寧波市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 15 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 珠三角 圖 39：深圳一手房可售面積 800 700 600 500 400 300 200 100 0 圖 40：深圳一手房去化時(shí)間 100 80 60 40 20 0 dec-07aug-08apr-

43、09dec-09aug-10apr-11dec-11aug-12dec-07 jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 資料來(lái)源：深圳市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 41：廣州一手房可售面積 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 資料來(lái)源：深圳市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 42：廣州一手房去化時(shí)間 80 60 40 20 0 dec-08jun-09dec-09jun-10dec-10jun-11dec-11jun-12dec-08jun-09dec-09jun-10de

44、c-10jun-11dec-11jun-12 資料來(lái)源：廣州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 43：廈門(mén)一手房可售面積 450 400 350 300 其他地區(qū) 資料來(lái)源：廣州市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 圖 44：廈門(mén)一手房去化時(shí)間 300 250 200 250 150 200 150 100 50 0 100 50 0 aug-08feb-09 aug-09feb-10aug-10feb-11 aug-11feb-12aug-12aug-08feb-09aug-09feb-10aug-10feb-11aug-11feb-12 資料來(lái)源：廈門(mén)市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要

45、聲明 資料來(lái)源：廈門(mén)市房管局, 長(zhǎng)江證券研究部 16 / 20 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 新盤(pán)去化情況 表:3：北京市新盤(pán) 項(xiàng)目推盤(pán)時(shí)間新推套數(shù) 新推面積 認(rèn)購(gòu)套數(shù) 簽約套數(shù)去化去化率 首周去化 楓樹(shù)家園 2012/9/22 樂(lè)活家園 2012/9/22 25 272 10276.1 24280.7 8 2 5 34 13.00 36.00 52.00% 13.24% 52.00% 13.24% 水岸莊園 2012/9/1964072596.0286253377.30 84.22%58.95% 合計(jì) 資料來(lái)源：北京市房管局，長(zhǎng)江證券研究部 表 4：上海市新盤(pán) 45.50% 項(xiàng)目推盤(pán)時(shí)間新推套數(shù) 新

46、推面積 已售套數(shù) 簽約面積首周去化率 天際藍(lán)橋 綠地布魯斯小鎮(zhèn) 東方冠郡 華鉅御庭 萬(wàn)科金色領(lǐng)域 景源名墅 中環(huán)一號(hào) 中冶楓郡 中信泰富朱家角新城 銀河麗灣 綠地海語(yǔ)墅 上院 蔚藍(lán)領(lǐng)海 華潤(rùn)佘山九里 新里威廉公館 綠地秋霞坊 申亞花滿庭 逸庭 金地天御 2012/9/17 2012/9/17 2012/9/22 2012/9/17 2012/9/22 2012/9/21 2012/9/21 2012/9/19 2012/9/17 2012/9/21 2012/9/18 2012/9/22 2012/9/20 2012/9/22 2012/9/21 2012/9/21 2012/9/18 201

47、2/9/21 2012/9/28 473 472 396 347 340 332 296 290 279 212 201 166 156 106 80 64 48 4 2 42,856 63,491 42,572 50,558 29,543 38,952 30,328 31,278 32,321 40,543 26,903 19,674 17,369 17,812 7,745 10,258 10,724 429 555 7 35 1 62 99 38 49 4 56 26 25 1 3 0 33 4 4 4 2 643 3,885 61 8,633 8,797 4,402 5,261 452

48、5,434 3,696 3,078 106 396 0 3,370 443 382 429 555 0.86% 4.33% 0.25% 10.42% 29.12% 10.02% 14.48% 0.97% 11.71% 10.73% 7.91% 0.60% 1.50% 0.00% 36.09% 5.47% 5.30% 100.00% 100.00% 請(qǐng)閱讀最后評(píng)級(jí)說(shuō)明和重要聲明 合計(jì) 資料來(lái)源：上海市房管局，長(zhǎng)江證券研究部 8.33% 17 / 20 6 行業(yè)研究(行業(yè)周報(bào)) 表 5：廣州市新盤(pán) 項(xiàng)目 碧桂園豪園荔湖苑 東方名都花園 錦繡御景國(guó)際花園 翡翠綠洲 推盤(pán)時(shí)間 2012/9/2 1 2

49、012/9/2 1 2012/9/2 0 2012/9/2 0 新推套 數(shù) 237 236 262 260 新推面積 26981.75 31620.77 31383.69 47293.42 簽約套 數(shù) 64 29 38 簽約面積 7153.98 574.14 3476.29 5995.8 首周去化 率 23.63% 2.22% 8.61% 11.37% 科城花園錦澤小區(qū)科城花園二 2012/9/2 期 0 46447445.18270 31639.2 6 45.26% 南沙奧園三區(qū)住宅 芳信軒 廣園東碧桂園鳳凰城鳳錦苑 萬(wàn)科府前花園 萬(wàn)科府前花園 歐亞山莊 碧桂園豪園湖心苑 2012/9/1 9 2012/9/1 9 2012/9/2 1 2012/9/1 9 2012/9/1 9 2012/9/2 1 2012/9/2 1 107 182 333 174 202 182 437 15174.1 13615.28 69300.27 21833.52 23064.48 52141.7 102791.5 3 36 128 247 86 106 36 403 5339.81 10143.8 9 27850.3 9796.79 11004.1 1 8726.87