2015中級財務(wù)管理公式大全剖析

1、 黑二章財務(wù)管理砂a 復(fù)利終值：F = px ( 1+i) * 復(fù)利現(xiàn)值；? = F X1十門r 普通年金終值 F=_x：l+iF ： i 普通年金現(xiàn)值：p_2 .1Y1 + A i 預(yù)付年金終值： F=AX ( f/A, i, n) x (1十)或=包 乂 (F/A,乙 n+ 1) 1 預(yù)付年金現(xiàn)值: P=AX 瑠直，i, n) x (l + i) 或=直沈(p/A,“ n 1)十口 遞延年金現(xiàn)值： P=AX (P/Ai I. n) X (P/F ii m) r li + n) 或 AX (P/A, i, Jh+n) (P/A, i 2 或 P=AX (F/A, 1, n) X ( p/F,

2、 桶年金現(xiàn)值=P=Vi 年償債基金=-X=Fx 1 Cl +i -1 年演本回收狽：代, 插値法 R_ R 利率的推算：2=g+號三m W 7) 利率的計算 有效年利率的推算* i= ( 1十”2亠一1 實際利卑=1十名梵利率)/( 1十通黃腸脹率)-1 一次性收忖款的折現(xiàn)率： 責(zé)產(chǎn)的牧益與收益率 單期演產(chǎn)的收益率=演產(chǎn)價值價格1的増值/期初淺產(chǎn)價值(價格 = 圉息股息)牧益十費本利得/期初資產(chǎn)價值價格 =利息(肢息J收益率+帯#剎得收益率 預(yù)期收益率E (R)=乏:尸次代 右圭=訂貨數(shù)/每日謹(jǐn)賞童 送貨期耗用童=每批訂賞數(shù)/每日送貨童X每日耗用量 含保險儲備的再訂費點 =預(yù)計交貨期內(nèi)的需求十

3、保險儲備=交貨時間漢平均日需求量十保險儲備 潦動負(fù)債管理 補償性余頷實際利率二名丈利率/（ 1一補償性余頷比例） 貼現(xiàn)法實際利率二名義利卑八1 一塔義利率 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率 =折扣率丿1折扣率x36C/ （信用期一折扣期） 第八章成本管理 量本利分析磁 息稅前利潤=銷售收入一總成本 =銷售收入一（變動成本+固定成本） =銷售量x單價一銷售量X單位變動戰(zhàn)本一固定成本 =銷售量X （單愉一單位變動成本）一固定成本 邊際貴獻(xiàn)總額 =銷售收入一變動成本 =銷售量X單位邊際賈獻(xiàn) =銷售收入X邊際貢獻(xiàn)率 單位邊際貢獻(xiàn) =單價一單位變動成本 =單份X邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入=單

4、位邊際貢獻(xiàn)/單價 另外，還可以根掘變動戰(zhàn)本率計算邊際貢獻(xiàn)率： 變動威本率=變動戰(zhàn)本總額/銷售收入=單位變動成本/單價 邊際賈獻(xiàn)率=1變動成本率 息稅前利潤=邊際貢獻(xiàn)一固定成本 =銷售量鳳單位邊際貢獻(xiàn)一固定戰(zhàn)本 =謂售收入X邊際貢獻(xiàn)率一固定戰(zhàn)本 單一產(chǎn)品量本利分析 和潤二銷售量X單價一誚售量X單位變動成本一固定成本 保本銷售童= 保本銷售頷=保本銷售量X單價= 固志或本 _宣定或本 單它變動成本邊際貢哦率 保本作業(yè)率=保豐點清售童/1E常經(jīng)營梢書童X 100SJ =保豐點銷售額/IE常經(jīng)營銷售頷x 100% 安全邊際量=實際或預(yù)計銷售量一保本點銷售量 安全邊際額=實際或預(yù)計銷售額一保本點銷售額=

5、安全邊陥董X單價 安全邊際率=安全邊際量/實際或預(yù)計銷售量004安全邊際額/實際或預(yù)計銷售額X1血 保本銷售量十安全邊際量=正常請害量 上迷公式兩端同時除以正常銷售量，便得到： 保本作業(yè)率十安全邊際率=1 息稅前制潤 =邊際貢獻(xiàn)一固定威本 二銷售收入X邊際貢獻(xiàn)率一保本誚售頷X邊際責(zé)獻(xiàn)率 所以 息稅前利涸=安全邊際額X邊際貢獻(xiàn)率 若將上式兩端同時除以誚售收入，便得至叭 誚售.鼠稅前和潤率二安傘訥際率X詁際貢獻(xiàn)率 辜種產(chǎn)品量本利分析 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 = （某種產(chǎn)品悄售額一某種產(chǎn)品變動咸豐）任容利產(chǎn)品常售藪10諛 綜合保本點謂售飯二固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 亙老卑本怠取 跌臺坐廣-聯(lián)臺羋

6、空孌訣成本 某產(chǎn)品保本重=聯(lián)舍保本量X個聯(lián)臺單位中包含的該產(chǎn)品數(shù)量 目餌洞分析 呂標(biāo)利潤二（單價一單儉變動成本X銷售量一固定成本 目標(biāo)利潤銷售童=（固定成本+目標(biāo)利潤）/單位邊際貢獻(xiàn) 目標(biāo)利潤銷售額二（圍定成本十目標(biāo)利潤）/邊際貢獻(xiàn)率 或 目標(biāo)利潤銷售額=目標(biāo)利潤銷售童X單價 科潤敏感性分析 敏感系數(shù)二利潤變動百分比/因素變動百分比 標(biāo)誰成本及成本差異的計算 單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成* 二直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本 =Z （價格標(biāo)準(zhǔn)X用量標(biāo)準(zhǔn) 直接材科標(biāo)準(zhǔn)故本二Z （材料價格標(biāo)準(zhǔn)沢單位產(chǎn)品材料舟童標(biāo)誰 標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工賀總額/標(biāo)誰總工時 標(biāo)準(zhǔn)制造費用外配率=標(biāo)準(zhǔn)制造費用總額

7、/標(biāo)準(zhǔn)總工時 總差異 =實際用量X實際價格一標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)價格 =（實際坤重X實際價格一實際用量X標(biāo)準(zhǔn)價格）十實際用量X標(biāo)準(zhǔn)佛格一標(biāo)準(zhǔn)用童X標(biāo)港價格） =實際用量一實際產(chǎn)重下標(biāo);掰重）X標(biāo)隹價格+實際用童X （實際價格一標(biāo)價格 二用宣差異+愉格差異 直接材料成本差異 =實際產(chǎn)量下實際成本一實際產(chǎn)量下標(biāo)誰咸本 =實際用量X實際價格一實際產(chǎn)量下標(biāo)1臣用量X標(biāo)彳雹價格 二宜接材料用量差異+直接材料價格差異 苴接材料用童差異=（實際用量一實際產(chǎn)量下標(biāo)誰用量）H標(biāo)準(zhǔn)松格 直接材料價格差異=實際用量天實際價格一標(biāo)準(zhǔn)價格） 直接人工成本差異二實際總成本一實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本 二實際人工工時K實際工資率一實際產(chǎn)

8、童下標(biāo)準(zhǔn)人工工時X標(biāo)準(zhǔn)工賢率 =直接人工效率差異+直接人工工資率差異 直接人工效率差異二（實際工時一實際產(chǎn)量下標(biāo)誰工時）乂標(biāo)準(zhǔn)工資率 直接人工工資率差異=實際工時X（實際工資率一標(biāo)準(zhǔn)工資率） 變葩櫃費用成本差異 =實際總變動造費用_實際產(chǎn)童下標(biāo)疲辦瞳費坤 =實際工Pt冥實際孌動造費用分配率實際產(chǎn)量下;標(biāo)虹時乂標(biāo)惟駙制謹(jǐn)費用邠己率 =變動制造費用效率差異十變動制造費用耗費差異 變動制造費用效率差異 =（實際工時一實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）X變動制造費用標(biāo)港分配率 變動制造費用耗費差異 =實際工時X變動制造費用實際分配率一變動制造費用標(biāo)誰分配率） 固定制造費用戰(zhàn)本差異 二實際產(chǎn)量下實際固定制造費用一實際

9、產(chǎn)量下標(biāo)淮固定制造費用 =實際工時X實際加摔一實際產(chǎn)童下栩虹時X標(biāo)f隹另配率 其中，標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制憧費用預(yù)算總額斗預(yù)算產(chǎn)重下標(biāo)準(zhǔn)總工時 固定制造費用兩差異分析襖 耗我差異=實際同定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 =實際固定制造費用一標(biāo)淮工時X預(yù)算產(chǎn)童X標(biāo)準(zhǔn)井配率 =實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)淮工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率 能量差異二預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用一實際產(chǎn)童下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 =預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)a分配率一實際產(chǎn)量下標(biāo)淮工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時一實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）K標(biāo)準(zhǔn)分配率 固定制造費用三差異知析袪 耗費差異=實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費托 =實

10、際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量X工時標(biāo)誰X栩崔分配率 =實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率 產(chǎn)量差異二（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)淮工時一實歸產(chǎn)量下實際工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率 效率差異=（實際產(chǎn)量下真際工時一實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)外配率 中心 預(yù)算成本節(jié)約額=實際產(chǎn)量預(yù)算貴任戰(zhàn)本（實際產(chǎn)量下預(yù)算成本）一實際責(zé)任成本 預(yù)算成本節(jié)埶率=預(yù)算成本節(jié)妁額/實際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本X 100% 利潤中心 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入總額一變動成本總額 可控邊際貢獻(xiàn)（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）二邊際貢獻(xiàn)一詡中心負(fù)責(zé)人可控固定成豐 部門邊際貢獻(xiàn)（又稱部門毛利）=可控邊際貢獻(xiàn)一該中亡負(fù)責(zé)人不可控固定成本 按黃中心 按務(wù)抿酬率=営業(yè)利潸#

11、平均營業(yè)協(xié)產(chǎn) 平均營業(yè)資產(chǎn)=期初暫業(yè)賀產(chǎn)+期耒營業(yè)資產(chǎn)/2 剩余吹益二營業(yè)利潤一（平均營業(yè)資產(chǎn)x最低按強報酬率） 第九章收入與分配管理 銷售預(yù)測分析 算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測值=”第：L期的實際銷售量）/期數(shù) 加權(quán)平均法匕銷售量預(yù)測值= （第1期的權(quán)勤X第丄期的實際銷售量） 移動平均法I Yl尸Xii十X-.Y十十Xz十KJ /m YlFYi十（匸7Y 指數(shù)平滑法： 許】=血十（1-a） = 因果禎測分析法回歸直線法h L吃殆一送吃卜 護-臣對： “GF n 銷售定愉管理 全部賤本費用in威定愉袪 成本利潤率定價 成本利潤率=禎測利潤總額舟助測成本總頷 單位產(chǎn)矗愉格=草位如:X（1+成豐利潤率）

12、八1一適坤稅率） 銷售利潤率定價 術(shù)售利潤率=預(yù)測利潤總額抒頁稠肖售總飯 單位產(chǎn)品價格=單位成本八1一銷售利潤率一適用稅率） 保本點定愉法 單位產(chǎn)品價榕=（:單位固定咸本十單位變動站）/ U-適甲稅率） 二單位完全成本/ u-適用稅率） 目標(biāo)利潤法 單位產(chǎn)品價格=目標(biāo)利潤總額十完全齡總額/產(chǎn)品銷童就1適用稅率=單位目標(biāo)利潤十單 &完全成本八1適黒稅率） 變動吸本定價注（特殊犒況下的定價方犠） 單住產(chǎn)品橋格=單位變動成豐展（1+成本利潤率）/（1-適用稅率 以市場需求為基礎(chǔ)的定松方祛 需菠價格彈性系數(shù)定價法 城2 E某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù) 橋格變動量 Pd-基期單位產(chǎn)品橋格 需求變動量 Q；

13、-基期售數(shù)量 Q預(yù)計銷售數(shù)量 低正常臘利加濟卜般利政贊 每股臉利=低正常股利+股利支付率咒每股收益 第十章財務(wù)分析與評價 財務(wù)分析的方法 定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額 環(huán)比動態(tài)比率=外析期數(shù)額扃期數(shù)額 構(gòu)成比率二某個組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值 短期償債能力分析 營運資金=涼動賛產(chǎn)一涼幼負(fù)債 湍動比率=流動資產(chǎn)三流動負(fù)債 速動比率二速動賢產(chǎn)4流動負(fù)蒂 現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）三流動負(fù)債 長期償債能力分新 費產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額x 100豁 產(chǎn)杈比率二負(fù)債總額十所有者權(quán)益 權(quán)益乘數(shù)二總演產(chǎn)十所有者杈益 利息保障倍數(shù)=息稅前和潤十全部利息費用二浄和潤+利潤表中的利息費用+所

14、得暁壬全部利息費用 營運能力分析 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)） 二銷售收入浄頷壬應(yīng)收賬款干均余額 =銷售枚入浄額一期初應(yīng)枝賬款+期末應(yīng)枚賬款4-2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 二計算期天數(shù)壬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 二計算期天數(shù)沢應(yīng)收賬款平均余額肖售收入凈額 存貸周轉(zhuǎn)率次數(shù)） =銷售戰(zhàn)本一存費平均余額 存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）壬2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 二計算期天數(shù)十押貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =計算期天數(shù)x存貨平均余額銷售成本 涼動適產(chǎn)罔轉(zhuǎn)率（次數(shù)二銷售收入浄額十流動賀產(chǎn)平均余額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 二計算期天數(shù)十流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =計算期天數(shù)漢濟動資產(chǎn)平均余額弓誚售收入浄頷 式中：流動資產(chǎn)平均余額二（期初流動資產(chǎn)

15、4期末渝動資產(chǎn)V2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=悄售收入凈額三固定資產(chǎn)平均浄值 式中固定資產(chǎn)平均凈值二（鄭初固定賀產(chǎn)凈值+期末固定協(xié)產(chǎn)浄值）三2 總賢產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入浄額亍平均資產(chǎn)總額 如臬企業(yè)各期資產(chǎn)盒額比較穗定，波動不大，貝嘰 平均彊產(chǎn)意額=（期初總強產(chǎn)十期末總資產(chǎn)）H-2 爲(wèi)利能力分析 銷窖毛和率二銷售毛利三銷害收入乂 100K 其中；稍售毛利=銷售收入一稍售咸本 銷售譚利率二淨(jìng)利潤十銷售收入X100% 總竇產(chǎn)律剎率=凈剎油三平均恿負(fù)產(chǎn)XI001 浄賢產(chǎn)收益率弓爭利潤十平均所有者權(quán)益x 1測 總資產(chǎn)漳利率=浄利潤4平均總資產(chǎn)=：爭利潤十銷售枚入X銷售收人4平均總賢產(chǎn)=銷售淨(jìng)利率X總費產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 浄賢產(chǎn)收益率二浄利潤；平均浄資產(chǎn)二浄利潤十平均總資產(chǎn)X平均總資產(chǎn)手平均禪資產(chǎn)二資產(chǎn)浄利率x權(quán) 本檔基礎(chǔ)知二指標(biāo)權(quán)數(shù)X本檔標(biāo)推系數(shù) 調(diào)整芬二功效系數(shù)X（上檔基咄分一凍檔基礎(chǔ)分） 上檔基礎(chǔ)分=扌希權(quán)數(shù)濃上檔標(biāo)系數(shù) 功效系數(shù)=（實際值一*檔標(biāo)準(zhǔn)值）/（上檔標(biāo)準(zhǔn)值一本檔標(biāo)準(zhǔn)值） 俚正箱標(biāo)計毎 修正后總得分=各部分修正后得分 各部掛修正后得分=各咅階基相旨標(biāo)分?jǐn)?shù)x該咅盼綜合修正系