商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)　精品PPT

1、第三章第三章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 【學(xué)習(xí)目的與要求【學(xué)習(xí)目的與要求】 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常 經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行為了保持清償和獲取更有利 的投資機(jī)會，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動性 資產(chǎn)，并對其進(jìn)行科學(xué)管理。通過本章學(xué)習(xí)，要求 學(xué)生了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、作用、銀行資 金頭寸的概念，掌握銀行資金頭寸的匡算及調(diào)度的 方法與渠道。 【學(xué)習(xí)重點與難點【學(xué)習(xí)重點與難點】 一、一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 二、資金頭寸的匡算 導(dǎo)入案例導(dǎo)入案例 某商業(yè)銀行當(dāng)日頭寸匡算某商業(yè)銀行當(dāng)日頭寸匡算 設(shè)某商業(yè)銀行初始頭寸440萬元，該行經(jīng)匡算 當(dāng)日有關(guān)資料如下： 現(xiàn)金收入超過現(xiàn)金

2、支出差額為25萬元，聯(lián)行 應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差為50萬元；同城票據(jù)清算應(yīng) 收資金15萬元；到期的由金融機(jī)構(gòu)凈拆（借）入 差額40萬元。當(dāng)日可用頭寸匡算結(jié)果如下： 當(dāng)日可用頭寸=440+25-50+15-40=390萬元。 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的概述商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的概述 一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行所有資產(chǎn)中最富有 流動性部分，是商業(yè)銀行隨時可用來支付客戶現(xiàn)金 需要的資產(chǎn)。 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類。 （一）庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔 和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶 提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。因此，任

3、何一家 營業(yè)性的銀行機(jī)構(gòu)，為了保證對客戶的支付，都必 須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但由于庫存現(xiàn)金是一種非 盈利性資產(chǎn)，而且保存庫存現(xiàn)金還需要花費銀行大 量的保衛(wèi)費用，因此從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不 宜保存太多。 （二）在中央銀行存款 這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即 存款準(zhǔn)備金。 在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成： 一是法定存款準(zhǔn)備金， 二是超額準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行 繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初 目的，是為了銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付存款 人的提存，避免因流動性不足而產(chǎn)生清償力危機(jī)， 導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為 中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段

4、，在正常情況 下一般不得動用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強 制性。 資料資料 我國歷年法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況我國歷年法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況 所謂超額準(zhǔn)備金有兩種涵義。廣義的超額準(zhǔn)備 金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金 以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn) 備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款 準(zhǔn)備金的那部分存款。這部分存款與工商企業(yè)在商 業(yè)銀行的活期存款一樣，是商業(yè)銀行在中央銀行賬 戶上保有的用于日常支付和債權(quán)債務(wù)清算的資金。 通常所說的超額準(zhǔn)備金是指狹義超額準(zhǔn)備金。超額 準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的可用資金，因此，其多寡直接 影響著商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張能力。 注意: 存款準(zhǔn)備

5、金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金 之間的數(shù)量關(guān)系。 存款準(zhǔn)備金 庫存現(xiàn)金商業(yè)銀行在中央銀行的存款 法定存款準(zhǔn)備金 法定存款準(zhǔn)備金率存款總額 超額存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金 課堂練習(xí)課堂練習(xí) 某商業(yè)銀行的存款總額為4000萬元，其在中 央銀行的存款為380萬元，庫存現(xiàn)金為90萬元。若 法定存款準(zhǔn)備金率為6%，則其超額存款準(zhǔn)備金是 （ ）萬元。 a.140 b.230 c.240 d.470 （三）存放同業(yè)存款 存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和 相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的是 為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收 付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可 以隨時支

6、用，因而可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 （四）在途資金 在途資金，也稱托收未達(dá)款，它是指本行通 過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。 在途資金在收妥之前，是一筆占有的資金，又由 于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存 款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。 二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的角度看，現(xiàn)金資產(chǎn)具有 以下作用。 （一）保持清償力 銀行的經(jīng)營資金主要來源于客戶的存款和各項 借入資金。從存款負(fù)債來看，由于是被動負(fù)債，其 存與不存、存多存少、期限長短、何時提取等主動 權(quán)都掌握在客戶手中。如果銀行不能滿足客戶的要 求，就有可能影響銀行的信譽，引發(fā)存款“擠兌” 風(fēng)潮，甚至使銀

7、行陷入清償力危機(jī)而遭受破產(chǎn)命運。 商業(yè)銀行保有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，對于保持 商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的債務(wù)清償能力，防范支付風(fēng) 險，具有十分重要的意義。 （二）保持流動性 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán) 境。環(huán)境的變化，又會使銀行各種資產(chǎn)負(fù)債的特 征發(fā)生變化。從銀行經(jīng)營的安全性和盈利性的要 求出發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷地調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié) 構(gòu)，保持應(yīng)有的流動性。在保持銀行經(jīng)營過程的 流動性方面，不僅需要銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理 搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性， 同時，也需要銀行持有一定數(shù)量的流動性準(zhǔn)備資 產(chǎn)，以利于銀行及時抓住新的貸款和投資的機(jī)會， 為增加盈利、吸引客戶提供條件。 第二節(jié)

8、第二節(jié) 資金頭寸的匡算資金頭寸的匡算 一、資金頭寸的概念一、資金頭寸的概念 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用 的資金。它包括時點頭寸和時期頭寸兩種。時點 頭寸是指銀行在某一時點上的可用資金，而時期 頭寸則是指銀行在某一時期的可用資金。作為商 業(yè)銀行可以運用的資金，資金頭寸實質(zhì)上是一種 具有清償能力的貨幣性流動資產(chǎn)。商業(yè)銀行的流 動資產(chǎn)包括如下方面：存放中央銀行準(zhǔn)備金、業(yè) 務(wù)庫存現(xiàn)金、在同業(yè)存款、有價證券（主要是國 庫券、短期票據(jù)）、短期貸款、能夠從本行所轄 分支機(jī)構(gòu)調(diào)入的資金，等等。 資料 什么是頭寸 頭寸（position）也稱為頭襯就是款項的意 思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。如果銀

9、行在當(dāng) 日的全部收付款中收入大于支出款項，就稱為多 頭寸，如果付出款項大于收入款項，就稱為缺頭 寸。對預(yù)計這一類頭寸的多與少的行為稱為軋頭 寸。到處想方設(shè)法調(diào)進(jìn)款項的行為稱為調(diào)頭寸。 如果暫時未用的款項大于需用量時稱為頭寸松， 如果資金需求量大于閑置量時就稱為頭寸緊。 中國舊時指銀行錢莊等所擁有的款項。收多付 少叫頭寸多,收少付多叫頭寸缺,結(jié)算收付差額叫軋 (ga)頭寸,借款彌補差額叫拆頭寸 頭寸是金融行業(yè)常用到的一個詞，在金融、證 券、股票、期貨交易中經(jīng)常用到。 比如在期貨交易中建倉時,買入期貨合約后所 持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭;賣出期貨合約后 所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未

10、平倉 多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭 寸。只是在期貨交易中有這種做法，在現(xiàn)貨交易中 還沒有這種做法。 在外幣交易中，“ 建立頭寸”是開盤的意思。 開盤也叫敞口，就是買進(jìn)一種貨幣，同時賣出另 一種貨幣的行為。開盤之后，長了(多頭)一種貨 幣，短了(空頭)另一種貨幣。選擇適當(dāng)?shù)膮R率水 平以及時機(jī)建立頭寸是盈利的前提。如果入市時 機(jī)較好，獲利的機(jī)會就大；相反，如果入市的時 機(jī)不當(dāng)，就容易發(fā)生虧損。凈頭寸就是指開盤后 獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)可用程度來劃分，可分 為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。 （一）基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)存放中央 銀行準(zhǔn)備

11、金和庫存現(xiàn)金。這兩部分資金不僅是商 業(yè)銀行可隨時運用的資金，也是一切資金清算的 最終支付手段。沒有這兩部分資金，商業(yè)銀行對 內(nèi)對外的營運資金就缺乏必備條件，業(yè)務(wù)也無法 開展，所以稱之為基礎(chǔ)頭寸。用公式表示： 基礎(chǔ)頭寸 = 庫存現(xiàn)金 + 在中央銀行的清算存款 （二）可用頭寸 可用頭寸是指商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)在某一時 期中能夠運用的資金。它既包括基礎(chǔ)頭寸，還包 括到期同業(yè)往來和系統(tǒng)內(nèi)往來業(yè)務(wù)中的應(yīng)收應(yīng)付 資金、繳存中央銀行法定準(zhǔn)備金的調(diào)增調(diào)減額等。 可用公式表示： 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸上級行應(yīng)調(diào)入調(diào)出額 到期同業(yè)往來繳存存款調(diào)增調(diào)減額 課堂練習(xí)課堂練習(xí) 設(shè)某商業(yè)銀行某營日開始時，超額準(zhǔn)備金留 存限額為

12、80萬元，業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金限額100萬元，可 調(diào)入資金200萬元，準(zhǔn)備金存款600萬元，其中法 定準(zhǔn)備金存款420萬元，業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金180萬元， 到期應(yīng)收款240萬元，到期應(yīng)付330萬元，則該銀 行當(dāng)日初始頭寸為（ ）。 a. 160萬元 b. 280萬元 c440萬元 d. 110萬元 二、資金頭寸的形成與匡算二、資金頭寸的形成與匡算 （一）基礎(chǔ)頭寸的形成與匡算 1. 基礎(chǔ)頭寸的形成 商業(yè)銀行基層分支機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)頭寸由存放中 央銀行準(zhǔn)備金和業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金構(gòu)成，它的形成可以 分為三個層次。 第一，同城本系統(tǒng)資金營運形成的基礎(chǔ)頭寸。 一家商業(yè)銀行轄內(nèi)資金營運可分為在收付款 單位之間以轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生的資金收

13、付和以現(xiàn)金形 式發(fā)生的資金收付兩種形式。從轉(zhuǎn)賬收付來看， 由于收付款單位都在同一銀行開戶，由轉(zhuǎn)賬收付 形成的資金往來，表現(xiàn)為銀行賬戶上的此收彼付， 其存款余額總量不變，上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備 金也不變，基礎(chǔ)頭寸的數(shù)量也不會發(fā)生變化。從 現(xiàn)金收支來看，銀行收入現(xiàn)金時，客戶存款增加 或貸款減少，銀行的業(yè)務(wù)庫存增加，從而增加基 礎(chǔ)頭寸；銀行付出現(xiàn)金時，客戶存款減少或貸款 增加，銀行的業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金減少，從而減少基礎(chǔ) 頭寸。 第二，異地本系統(tǒng)資金營運形成的基礎(chǔ)頭寸。 異地本系統(tǒng)資金營運，一般都是通過本系統(tǒng) 聯(lián)行往來轉(zhuǎn)賬收支形式進(jìn)行。這種資金的運動， 主要是由于企業(yè)匯劃結(jié)算資金、同業(yè)拆借、資金 調(diào)撥等原因

14、引起。由于這種資金運動是在同一銀 行異地兩個分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的，因而其收支可 以相互抵消。能夠抵消的部分不會形成或影響頭 寸。 第三，跨系統(tǒng)之間資金營運所形成的基礎(chǔ)頭寸。 跨系統(tǒng)資金的運動，一般是指商業(yè)銀行與中央 銀行、其他商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的資金收 付活動。這些資金收付必然會影響商業(yè)銀行基礎(chǔ)頭 寸的變化?？缦到y(tǒng)的資金運動主要有向中央銀行存 入現(xiàn)金或提取現(xiàn)金、再貸款、再貼現(xiàn)、異地結(jié)算和 同業(yè)拆借等，這些業(yè)務(wù)活動除了向中央銀行提取或 繳存現(xiàn)金外，都是通過轉(zhuǎn)賬形式進(jìn)行的。當(dāng)商業(yè)銀 行通過跨系統(tǒng)之間的資金收付增加了它在中央銀行 的準(zhǔn)備金存款時，會增加該行的基礎(chǔ)頭寸；當(dāng)減少 了它在中央銀行的準(zhǔn)

15、備金存款時，則會減少該行的 基礎(chǔ)頭寸。 2. 基礎(chǔ)頭寸的匡算 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金和存放中央銀行準(zhǔn) 備金，屬于非盈利性資產(chǎn)，因此不宜太多，保持一 個可供周轉(zhuǎn)使用的合理額度就行了。所以，必須對 基礎(chǔ)頭寸需要量進(jìn)行匡算。 （1）庫存現(xiàn)金需要量的匡算 影響銀行庫存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，其中主 要有： 第一，現(xiàn)金收支規(guī)律。 第二，營業(yè)網(wǎng)點的多少。 第三，后勤保障的條件。 第四，與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件 及發(fā)行庫的規(guī)定。 （2）存放中央銀行準(zhǔn)備金需要量的匡算 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部 分。存款準(zhǔn)備金包括兩個部分：一是按照中央銀行 規(guī)定比例上繳的法定存款準(zhǔn)備金；二是準(zhǔn)備金賬戶 中超

16、過法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按 照法定的比率向中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行 對于中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金要求只能無條件地 服從。 超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是 銀行用來進(jìn)行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周 轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。商業(yè)銀行在中央銀行的超額準(zhǔn)備 金雖然也能獲得一定的利息收入，但與其他盈利資 產(chǎn)如貸款和投資等相比，屬于微利資產(chǎn)。因此，銀 行在超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。 影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金需要量因素主要有： 首先，存款波動。 其次，貸款的發(fā)放與收回。 再次，其他因素對超額準(zhǔn)備金需要量的影響。 除了存貸款因素外，其他一些因素也

17、影響到商業(yè) 銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要有： 一是向中央銀行借款的因素。 二是同業(yè)往來因素。 三是法定存款準(zhǔn)備金因素。 四是信貸資金調(diào)撥因素。 五是財政性存款因素。 （二）可用頭寸的形成與匡算 可用頭寸是基礎(chǔ)頭寸的基礎(chǔ)上加減有關(guān)因素 形成的，因而對基礎(chǔ)頭寸的匡算已經(jīng)包括了對可 用頭寸的匡算。但是，對可用頭寸的影響還有其 他一些因素，如系統(tǒng)內(nèi)資金的劃撥、同業(yè)往來資 金的清算、繳存存款準(zhǔn)備金的調(diào)整等。 1系統(tǒng)內(nèi)資金劃撥 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金劃撥主要有兩種形式， 即信貸資金調(diào)撥和匯差資金劃撥。 2同業(yè)往來資金清算 在上述結(jié)算業(yè)務(wù)中，若收付款單位分別在不 同的商業(yè)銀行開戶，則必須當(dāng)天通過商業(yè)銀行

18、直 接清算同業(yè)往來的資金。當(dāng)同業(yè)往來應(yīng)收資金大 于應(yīng)付資金時，便會增加存放中央銀行準(zhǔn)備金， 從而增加可用頭寸；當(dāng)同業(yè)往來應(yīng)收資金小于應(yīng) 付資金時，便會減少存放中央銀行準(zhǔn)備金，從而 減少可用頭寸。 3存款準(zhǔn)備金調(diào)整 商業(yè)銀行吸收的各項存款每天都會發(fā)生增減 變化，在存款準(zhǔn)備金率不變的情況下，繳存法定 存款準(zhǔn)備金會隨之發(fā)生變動，存放中央銀行準(zhǔn)備 金也會發(fā)生相應(yīng)變動。 第三節(jié)第三節(jié) 資金頭寸調(diào)度資金頭寸調(diào)度 資金頭寸的調(diào)度是指商業(yè)銀行在營運資金過 程中對其頭寸進(jìn)行合理的分配和使用。 一、資金頭寸的調(diào)度原則一、資金頭寸的調(diào)度原則 商業(yè)銀行資金頭寸調(diào)度必須遵守以下原則： （一）數(shù)量適度 （二）渠道暢通 （

19、三）調(diào)度及時 二、資金頭寸調(diào)度的渠道二、資金頭寸調(diào)度的渠道 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道和方式主要有以下 幾種。 1同業(yè)拆借。 商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方 式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營有方的銀行，都應(yīng) 當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn) 資金短缺時，可以及時地拆入資金；而當(dāng)本行資 金暫時剩余時，則可以及時地將資金運用出去， 以獲得利潤。 2短期證券回購及同業(yè)票據(jù)交易。 短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備， 也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)商業(yè)銀行 頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié) 議的方式補足頭寸；而當(dāng)頭寸多余時，則可以通 過買入回購協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè) 銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金 頭寸的余缺。 3通過中央銀行融資。 中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè) 銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性的資金頭寸不足時， 可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式向中央銀行融資。 但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操 作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在 很大程度上取決于貨幣政策