小議董事會結構與會計關系

1、范文最新推薦小議董事會結構與會計關系1研究背景會計信息既是公司管理者制定決策的主要依據(jù)，同時也是一種重要的“商業(yè)語言”和社會資料。完整、真實、可靠的會計信息 有助于市場經(jīng)濟的健康發(fā)展和經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定。 但是近年來，頻頻出 現(xiàn)的賬外設賬、偷逃稅收、欺騙投資者、轉移國家財產(chǎn)等財務造假事 件，既損害了廣大投資者的利益，又影響了市場資源的優(yōu)化配置。全 面提高會計信息質量關鍵在于公司治理結構是否科學合理，董事會功 能是否能夠有效發(fā)揮。2董事會結構界定董事會結構主要包括董事會 規(guī)模、董事會領導結構和董事會成員的來源。具體包括：董事會人 數(shù)。是否設置了審計委員會。獨立董事占董事會總人數(shù)比例。 董事長和總經(jīng)理

2、是否兩職合一，即領導結構二元性。3會計信息質量 與董事會結構相關性實證研究3.1研究假設提出目前，大部分學者認為，董事會規(guī)模是影響董事會效率的重要因素， 小型董事會有助于 提高公司運營效率，更好地應對競爭環(huán)境的不斷變化。學者Yema ck選取4 2 5家美國上市公司作為研究樣本， 對公司價值和董事會 規(guī)模進行相關性分析，研究結果表明，具有較小董事會規(guī)模的公司有 較高市值，當董事會規(guī)模由小型逐步向中型發(fā)展時， 公司價值損失會 達到最大。因此，提出假設1:董事會規(guī)模與會計信息質量呈負相關 性。審計委員會作為董事會所設立的一個專門機構， 主要負責監(jiān)督公 司提供有效的財務報告，保證財務信息質量，領導內

3、部審計工作，同 時控制并管理公司可能面臨的財務、監(jiān)管、法律、競爭等各類風險。國外學者研究發(fā)現(xiàn)，設立審計委員會的公司的盈余信息反映系數(shù)普遍 優(yōu)于未設立審計委員會的公司。在我國，由于審計委員會的設立起步 較晚，廣大投資者雖然相信審計委員會的設立可以促進會計信息質量 的提高，但認為不會有立竿見影的效果。因此，提出假設2:審計委 員會的設立與會計信息質量呈正相關性。通常認為，提高獨立董事的 比重有利于降低公司高層管理者串謀操縱財務報表，誤導投資者的可 能性，使董事會能夠真正實現(xiàn)對經(jīng)理行為的制約作用，有效限制高層 管理者的機會主義行為，還可以確保重大債權人和中小股東能夠進入 董事會。因此，提出假設3:獨

4、立董事比例與會計信息質量呈正相關 性。依據(jù)交易成本理論和代理理論，總經(jīng)理和董事長兩職務應當分離， 如果這兩職務由同一人擔任，那么總經(jīng)理的權利會過度膨脹，董事會 將難以監(jiān)督經(jīng)理行為，也會增加經(jīng)理人員操縱財務報表和控制會計信 息的可能性。因此，提出假設4:總經(jīng)理和董事長是否兩職合一與會 計信息質量呈負相關性。3. 2樣本和變量選取本文選取2 0 0 9年 滬市400家公布年報的A股上市公司作為研究樣本。研究數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)，數(shù)據(jù)分析軟件使用SPSS16. 0和Excel20 0 7。研究變量劃分為解釋變量、被解釋變量和控制變量，各變量的 定義和符號見表1NI、 CASH和DEV的變量系數(shù)為正，L

5、E V的系數(shù)為負，與預期相符，而Logtasize的系數(shù)為負，與 預期相反。筆者認為，由于公司資產(chǎn)規(guī)模越大，受到的公眾關注就越 多，從而導致公司盈余信息會更多地被市場預測， 這樣會增加公眾對 公司盈余信息的質疑度，降低了會計信息的相關性。DnumXNI范文最新推薦系數(shù)為負，在1%水平下顯著，研究結果與本文假設相一致，即董事 會規(guī)模與會計信息質量呈負相關性，說明如果公司董事會規(guī)模過大， 就會降低董事會的監(jiān)督效率。IDRXNI系數(shù)為正，與本文假設相 一致，但不顯著。這一結果說明，獨立董事制度有助于維護廣大股東 的合法權益，保障董事會的透明性與公正性。同時，由于上市公司按 照一定比例來設立獨立董事，

6、是一種制度性規(guī)定，公眾對于獨立董事 制度是否能夠真正發(fā)揮作用仍然持懷疑態(tài)度。 DualityXNI 系數(shù)為負，在5%水平下顯著，研究結果與本文假設相一致，即總經(jīng) 理和董事長是否兩職合一與會計信息質量呈負相關性，并且相關性顯 著。這充分說明領導結構二元性是影響會計信息質量的重要因素。DUMXNI系數(shù)為正，與預期相符，且在1%水平下顯著，研究結果 與本文假設相一致，即審計委員的設立與會計信息質量呈正相關性。這一結果說明公眾更傾向于信賴設立審計委員會的公司，并且對其會計信息也會更信任，因此，審計委員會的設立有助于提升公司會計信 息質量。4完善董事會結構的建議合理、有效的董事會結構是會計信 息系統(tǒng)正常

7、運行的重要保證，結合我國上市公司實際情況，本文認為 可以從以下幾個方面著手完善董事會結構：（1）合理確定董事會規(guī)模。 根據(jù)本文研究結果，董事會規(guī)模與會計信息質量呈負相關性，因此， 我國上市公司應當適當控制董事會人數(shù)， 依據(jù)中華人民共和國公司 法規(guī)定，我國上市公司董事會人數(shù)為519人。目前，19人的上限尚無有力的理論支持，上市公司應根據(jù)自身情況和行業(yè)特點來確定董事會規(guī)模。（2）建立健全獨立董事會制度。首先，應提高獨立董 事的比重，從而確保重大債權人和中小股東能夠進入董事會， 同時有 利于降低公司高層管理者串謀操縱財務報表的可能性。其次，要明確獨立董事角色定位和職責設定，從而避免獨立董事與監(jiān)事會的職責發(fā) 生重疊和沖突。此外，還應慎選獨立董事。獨立董事應有一定的企業(yè) 管理與運作經(jīng)驗，具備相關的財會、法律等專業(yè)知識，并參與董事會 運作。（3）設立審計委員會。審計委員會的主要職責有：監(jiān)督公司日 常經(jīng)營活動和財務活動；監(jiān)督公司內部審計制度；審核財務報告和會 計信息披露情況；加強內部審計與外部審計的溝通。我國在上市公 司治理準則中規(guī)定，審計委員會中至少要有一名會計專業(yè)人士。 （4） 合理安排