中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究

1、中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究 摘要：隨著國(guó)際化進(jìn)程日益加深，中外商業(yè)銀行面臨前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)，如何在嚴(yán)峻的形勢(shì)下提高我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，是需要不斷研究的問(wèn)題?；诖?，本文結(jié)合英國(guó)銀行家雜志的評(píng)價(jià)指標(biāo)，完善中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，通過(guò)因子分析得出中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名。依據(jù)排名，分析我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前存在的問(wèn)題，從提升多元化經(jīng)營(yíng)能力、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系等四個(gè)方面探索增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的方法和路徑 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 競(jìng)爭(zhēng)力 中外比較 因子分析 一、引言 近年來(lái)，中國(guó)大型商業(yè)銀行資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，盈利水平大幅提升。英國(guó)銀行家雜志每年以一級(jí)資本為主要指標(biāo)對(duì)全球商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行排名，201

2、3年工行、建行、中行和農(nóng)行分別排在第1、5、9、10位。然而，與中國(guó)銀行業(yè)全球排名極度不匹配的是其系統(tǒng)重要性。2013年全球29家系統(tǒng)重要性銀行，中資銀行僅有中行和工行。這是因?yàn)殡m然我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力在某些指標(biāo)上有所提高，但在以下方面仍不敵外資銀行。（1）差異化經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)，自主創(chuàng)新能力較低，中間業(yè)務(wù)收入比率低;（2）風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不成熟;（3）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力差，海外發(fā)展緩慢。這些差距影響我國(guó)金融體系穩(wěn)定性，制約我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響 二、文獻(xiàn)綜述 國(guó)外機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究有：（1）世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國(guó)際管理學(xué)院分別發(fā)

3、布全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年度報(bào)告，從宏觀角度評(píng)價(jià)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。（2）美國(guó)金融管理當(dāng)局采用“駱駝”評(píng)價(jià)體系六項(xiàng)考核指標(biāo)：資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利性、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度。（3）英國(guó)銀行家雜志每年發(fā)布年度世界1 000家大型銀行排名，評(píng)估商業(yè)銀行資本實(shí)力、盈利能力、發(fā)展能力和穩(wěn)健性等指標(biāo)。國(guó)外學(xué)者將商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力與商業(yè)銀行效率結(jié)合起來(lái)研究，Leibenstein（1966）首次提出X-效率是除投入和技術(shù)狀況，決定企業(yè)產(chǎn)出的一個(gè)未知因數(shù)。Mester（1996）通過(guò)實(shí)證分析，認(rèn)為X-效率是影響商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效率的主要因素。Fu & Heffeenan（2007）

4、，Yao.et al（2007）分別運(yùn)用SFA法分析中國(guó)商業(yè)銀行X-效率，均發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行X-效率低于股份制商業(yè) 國(guó)內(nèi)關(guān)于中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究主要采用指標(biāo)對(duì)比法和因子分析法。早期研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力與外資銀行相比存在較大差距。李元旭、黃巖、張向菁（2000）選取經(jīng)濟(jì)效益、安全能力和業(yè)務(wù)能力等指標(biāo)比較分析中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行相比有很大差距。類似的研究還有姚壽福、王繼權(quán)（2006），認(rèn)為雖然我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面仍然存在較大差距，但差距有縮小趨勢(shì)。薛楠、華武、殷尹（2005）研究認(rèn)為我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改善收入結(jié)構(gòu)。齊

5、靜妙、陳志崗（2011）研究結(jié)果顯示，我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力、發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力沒(méi)有顯著優(yōu)勢(shì)，規(guī)模實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力不如外資銀行。李文穎、馬廣奇（2012）通過(guò)因子分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行劣勢(shì)，提出發(fā)展中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理等建議。魏洪福（2013）認(rèn)為中資銀行競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)于外資銀行，后者競(jìng)爭(zhēng)力已接近中國(guó)城市商業(yè)銀行，該結(jié)論與前面學(xué)者研究結(jié)果截然不同。王玉萍（2013）認(rèn)為國(guó)有大型商業(yè)銀行由于背負(fù)不良資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)效率有待提升。國(guó)外商業(yè)銀行效率在三類銀行中位于最后，作者分析這和選取這幾家銀行都起源于歐洲，以及指標(biāo)選取有很大關(guān)系 綜上所述，近幾年我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展較快，在某些方面接近甚至超過(guò)外資銀行，但在一

6、些方面仍有差距。同時(shí)，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，選取的樣本、構(gòu)建的指標(biāo)體系和采用的方法，均會(huì)對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果產(chǎn)生影響 三、研究設(shè)計(jì) （一）中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 基于層次性、完整性、可比性原則，本文結(jié)合英國(guó)銀行家雜志的評(píng)價(jià)指標(biāo)，從規(guī)模、盈利能力、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)五個(gè)方面建立和完善包括16個(gè)指標(biāo)在內(nèi)的指標(biāo)體系（見(jiàn)上頁(yè)表1） （二）樣本選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源 考慮國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)可獲得性及國(guó)外商業(yè)銀行影響力，本文選取16家國(guó)內(nèi)上市商業(yè)銀行和15家國(guó)外大中型商業(yè)銀行為樣本，研究樣本銀行2013年的競(jìng)爭(zhēng)力情況，本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于BVD數(shù)據(jù)庫(kù)和銀行年報(bào) 四、實(shí)證分析 （一）因子分析適用性檢驗(yàn) 本文使用

7、SPSS 19.0軟件進(jìn)行因子分析。表2中KMO值為0.746，變量相關(guān)程度強(qiáng)，巴特利球形檢驗(yàn)顯著性水平0.000，適合做因子分析 （二）提取并命名公因子 提取因子解釋的總方差，見(jiàn)表3，有4個(gè)成份特征值大于1，且方差累計(jì)貢獻(xiàn)率大于85%，可提取4個(gè)公因子，但提取4個(gè)公因子不便于對(duì)其命名和解釋，提取5個(gè)公因子經(jīng)濟(jì)含義較明顯，所以本文提取5個(gè)公因子。表4為旋轉(zhuǎn)成分矩陣，旋轉(zhuǎn)使每個(gè)變量在盡可能少的因子上有較高載荷，使旋轉(zhuǎn)矩陣更簡(jiǎn)潔。因子1在X4、X5、X6、X7、X8、X9上載荷較高，因子1可以命名為盈利因子;按照同樣的方法將因子2、因子3、因子4、因子5分別命名為規(guī)模因子、流動(dòng)性因子、資產(chǎn)質(zhì)量因子

8、和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)因子 （三）計(jì)算因子得分并排名 依據(jù)采用回歸法得到的成分得分系數(shù)矩陣，將提取的5個(gè)公因子表示為16個(gè)變量的線性組合。盈利能力因子F1的評(píng)分模型如下： F1=0.14X1+0.008X2+0.081X3+0.241X4+0.239X5+0.215X6+0.187X7-0.176X6-0.035X9+0.048X10-0.034X11-0.233X12+0.059X13-0.091X14+0.064X15+0.112X16 F2、F3、F4、F5以此類推。利用表3公因子方差貢獻(xiàn)率可得綜合評(píng)分模型： F=（0.49938F1+0.20422F2+0.10916F3+0.07424F4+0

9、.04815F5）/0.93516 計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表5 （四）樣本銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名分析 1.盈利能力和規(guī)模。中國(guó)豐富的客戶資源帶動(dòng)中資銀行資產(chǎn)和存貸款迅速增長(zhǎng)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)是我國(guó)商業(yè)銀行盈利增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ笮蜕虡I(yè)銀行在在盈利能力和規(guī)模方面排名第一，工商銀行高居榜首。歐美銀行業(yè)仍在走出次貸危機(jī)和債務(wù)危機(jī)，平穩(wěn)發(fā)展。我國(guó)城商行多由地方政府控制，異地網(wǎng)點(diǎn)較少，規(guī)模和盈利能力發(fā)展受阻，排名最低 2.流動(dòng)性。大型商業(yè)銀行同業(yè)關(guān)系密切，需要資金流動(dòng)時(shí)籌措渠道多，其他銀行規(guī)模小，只能依靠謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)規(guī)避流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)城商行流動(dòng)性最好。表5中流動(dòng)性排名前三均為外資銀行，我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)、單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和不完善的流動(dòng)性

10、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是造成這一結(jié)果的主要原因 3.資產(chǎn)質(zhì)量。國(guó)內(nèi)外大型商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差，我國(guó)大型商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量最差。這是因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩帶來(lái)不良資產(chǎn)的增加，我國(guó)較低的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平以及宏觀審慎監(jiān)管不足。歐美銀行業(yè)經(jīng)歷次貸危機(jī)和債務(wù)危機(jī)，雖加大監(jiān)管力度，但資產(chǎn)質(zhì)量未達(dá)到理想水平。城商行受政策、市場(chǎng)、資金影響，異地網(wǎng)點(diǎn)少，較少出現(xiàn)在客戶信息了解不全的情況下，為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率而放貸的情況，不良貸款額較低 4.國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。國(guó)外商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力明顯優(yōu)于我國(guó)商業(yè)銀行，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力最好的工商銀行僅位于第8名。中國(guó)銀行業(yè)起步晚，中資銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式使金融創(chuàng)新產(chǎn)品較少，多元化經(jīng)營(yíng)能力弱，進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)

11、壁壘高 5.綜合競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)大型商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名第一，工行、建行、農(nóng)行、中行位于前五名，我國(guó)其他股份制商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名高于國(guó)外其他商業(yè)銀行。綜合上述分析，較好的盈利能力和規(guī)模帶動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升。但由于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一和監(jiān)管缺陷，我國(guó)商業(yè)銀行在流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力方面存在不可忽視的問(wèn)題 五、結(jié)論與建議 本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外31家商業(yè)銀行相關(guān)指標(biāo)因子分析，結(jié)果顯示我國(guó)大型商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名第一，這主要?dú)w功于其規(guī)模和盈利能力的拉動(dòng)。但我國(guó)大型商業(yè)銀行在流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)等方面與外資銀行仍存在差距;我國(guó)城商行雖然流動(dòng)性和資產(chǎn)質(zhì)量較好，但受制于

12、風(fēng)險(xiǎn)管控，使得規(guī)模和盈利能力較低，導(dǎo)致綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名最差 基于上述研究結(jié)果，本文從四個(gè)方面提出增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的建議： 1.努力提升多元化經(jīng)營(yíng)能力。第一，發(fā)展網(wǎng)上銀行。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加大和電信等互聯(lián)網(wǎng)金融投資商的合作力度，豐富電子渠道，提升互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。第二，提升創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)能力，創(chuàng)新出符合自身特色的金融產(chǎn)品，深入了解客戶需求，精細(xì)服務(wù)，在細(xì)微中體現(xiàn)服務(wù)特色和差異，降低被模仿幾率 2.銀行應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的契機(jī)，把更多資源投入到建設(shè)信息化網(wǎng)絡(luò)上。引入更多信息技術(shù)人才，建立和完善數(shù)據(jù)和信息庫(kù)，開展信息服務(wù)、智能營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 3.完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量上，剔除不能

13、反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的微觀指標(biāo)，完善微觀指標(biāo)體系，引入宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，建立全方位、宏微觀結(jié)合的評(píng)價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)體系。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致不良貸款增加，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)研究制定宏觀審慎政策工具和標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)宏觀資本監(jiān)管的相關(guān)政策措施，提高宏觀資本監(jiān)管的有效性 4.提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力。隨著我國(guó)企業(yè)不斷進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，商業(yè)銀行應(yīng)以此為契機(jī)，和我國(guó)跨國(guó)大企業(yè)建立密切合作關(guān)系，降低進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)的壁壘。借助上海自貿(mào)區(qū)和香港國(guó)際金融中心兩個(gè)平臺(tái)，加強(qiáng)與國(guó)際跨國(guó)公司合作交流，提高人民幣在亞洲貨幣合作中的影響力。同時(shí)，順應(yīng)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券、投資和信托行業(yè)合作，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。J

14、參考文獻(xiàn)： 1.Leibenstein H. Allocative Efficiency Versus X-IneffciencyJ.American Economic Review，1966，（56）：392-415. 2.Mester L.J.A Study of Bank Efficiency Taking into Account Risk-preferencesJ.Journal of Banking & Finance，1996，20（6）. 3.Fu X.，A. Heffeenan.The Effects of Reform on Chinas Bank Structure and PerformanceJ.Journal of Banking and Finance，2007，33（l）：39 -52. 4.Yao S.， C. Jiang， G Feng， Willenbockel.On the Efficiency of Chinese Banks and WTO challengesJ.Applied Economics，2007，（39）. 5.李元旭，黃巖，張向菁.中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究J.金融研究，2000，（3）：47-56. 6.姚壽福，王