對(duì)小型商貿(mào)公司融資情況的分析及對(duì)策教學(xué)內(nèi)容

1、對(duì)小型商貿(mào)公司融資情況的分析及對(duì)策摘要：小型商貿(mào)公司，是指從事批發(fā)和零售、住宿和餐飲、租賃和商務(wù)服務(wù)、 居民服務(wù)和其他服務(wù)、物流和倉儲(chǔ)等行業(yè)的小公司，在保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著作用，有利于促進(jìn)就業(yè)，增加國家稅收等，是我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可或缺的一部分。通過對(duì)小型商貿(mào)公司的融資方式和風(fēng)險(xiǎn)防范問題進(jìn)行調(diào)查分析，并找到解決問題的辦法，幫助公司制定解決策略。關(guān)鍵詞：小型商貿(mào)公司；融資；風(fēng)險(xiǎn)一、對(duì)小型商貿(mào)公司融資中存在的問題由于小型商貿(mào)公司平均規(guī)模較小， 分散程度較高，生命周期短，經(jīng)常有不良財(cái)務(wù)記錄，固定資產(chǎn)少、缺少重大資產(chǎn)或其他形式的抵押物， 總體融資環(huán)境較差，難以獲得金融

2、貸款機(jī)構(gòu)的青睞。目前，我國小型商貿(mào)公司在融資中主要存在以下問題：1.融資渠道狹窄，融資方式單一小型商貿(mào)公司融資渠道狹窄，融資方式單一，發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，而外源融資比重過低。由于缺乏有利于小型企業(yè)發(fā)展投資適當(dāng)寬松的環(huán)境及制度，小型商貿(mào)公司很難通過資本市場(chǎng)公開發(fā)行股票或債券募集資金，而主要采取銀行貸款的方式，一般以抵押或擔(dān)保貸款為主，然而由于缺少擔(dān)保、質(zhì)押、信用程度低也難以獲得商業(yè)銀行的青睞，長期貸款不易取得，主要依靠短期貸款。2.接觸融資量少，銀行貸款比重低擁有高科技或具有高成長性的企業(yè)，源于較高的期望收益更容易通過自接融資渠道成為自接融資的受益者，如私募股權(quán)融資、債權(quán)融資、中小企

3、業(yè)版與創(chuàng)業(yè)板融資等。相比之下，商貿(mào)企業(yè)通過自接融資方式募集資金不具優(yōu)勢(shì)。目前我國金融市場(chǎng)制度尚未健全，證券、銀行、保險(xiǎn)業(yè)尚未對(duì)小型企業(yè)自接融資提供足夠有效產(chǎn)品，小型商貿(mào)企業(yè)自接融資資金量小，體制外融資方式成本過高，只能求助于銀行貸款。然而由于小型商貿(mào)公司的資產(chǎn)規(guī)模小、 分散度高、抵押物少，借貸時(shí)常被銀行拒之門外。即使銀行同意貸款，其約束性條款也往往多于工業(yè)企業(yè)。3.融資成本高，風(fēng)險(xiǎn)高由小型商貿(mào)公司信用信息記錄不完整，擔(dān)保抵押少，銀行的融資條件苛刻，流程審核嚴(yán)厲，周期長。公司不僅要負(fù)擔(dān)基準(zhǔn)利率上浮、資產(chǎn)評(píng)估等費(fèi)用，還要附加購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、繳納保證金等，其他融資方式費(fèi)用更高，公司從銀行貸不到款，

4、只能通過農(nóng)村信用社或民間借貸等進(jìn)行融資，利率卻是同期商業(yè)銀行的 2-5 倍，資金供求失衡使融資復(fù)雜性大，成本高。目前國內(nèi)明顯趨緊的融資信貸環(huán)境，也大大提高了融資成本。二、小型商貿(mào)公司融資風(fēng)險(xiǎn)分析小型商貿(mào)公司依的融資風(fēng)險(xiǎn)，不僅源于公司自身缺陷的制約，還有宏觀融資環(huán)境，政府政策及銀行制度等方面的原因。通過具體調(diào)查，小型商貿(mào)公司融資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面。1.公司自身經(jīng)營特征與缺陷具有“分散經(jīng)濟(jì)”的經(jīng)營特征，小型商貿(mào)公司資金需求具有小額、短期、靈活、分散等特質(zhì)。然而由于自身存在如下缺陷，使其在現(xiàn)行商業(yè)銀行信貸管理中很難被接納。 首先是公司規(guī)模小， 實(shí)力弱，底子薄，自由資本少，資產(chǎn)信用嚴(yán)重不足，缺乏充足

5、的借貸條件，自接融資、民間融資渠道不暢；其次是產(chǎn)品類別單一，且缺乏必要的融資知識(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品、審批程序小了解， 信息不對(duì)稱， 抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差；再次是公司治理缺乏監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制，體制不健全，管理不規(guī)范，人員部門設(shè)置不合理， 規(guī)劃不明朗具體，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)遲疑， 法人操作違法違規(guī)， 缺少信用記錄，經(jīng)營效益相對(duì)低下，信用等次低等不足。2.金融服務(wù)體系不健全一是出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及國家政策的影響，國有商業(yè)銀行的管理運(yùn)營機(jī)制，及嚴(yán)格的授權(quán)授信制度，制約信貸主要投向大型重點(diǎn)企業(yè)， 對(duì)小型企業(yè)持歧視態(tài)度，借貸甚少；二是銀行貸款程序繁雜，公司要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押，需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù)，涉及眾多

6、職能部門，并提供多種相關(guān)資料，耗時(shí)長，甚至可能錯(cuò)過最佳商機(jī)，公司因此獲得信貸融資隱形成本較高。另外，抵押登記和評(píng)估費(fèi)用高、隨意性大，銀行對(duì)企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)最終只能得到相對(duì)較小的貸款數(shù)額；三是銀行小企業(yè)授信產(chǎn)品創(chuàng)新不足，一般未開發(fā)適合小型商貿(mào)公司的產(chǎn)品，忽略銀企信用關(guān)系的建立與完善，并且對(duì)企業(yè)信貸考核激勵(lì)機(jī)制缺乏針對(duì)性。三、對(duì)小型商貿(mào)公司融資情況的對(duì)策首先，建立和完善支持小型商貿(mào)公司發(fā)展的金融服務(wù)體系。政府要具體完善我國小型商貿(mào)公司自接融資、間接融資、信用擔(dān)保以及征信體系。其次，努力搭建銀企合作平臺(tái)，開辟多元融資渠道。重點(diǎn)扶持發(fā)展前景好、 具有優(yōu)勢(shì)的小型商貿(mào)公司，積極搭建銀企合作融資平

7、臺(tái)。鼓勵(lì)企業(yè)做好銀企對(duì)接的前期準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的溝通，建立互相信賴的銀企合作關(guān)系，并有效利用國家財(cái)稅、金融貿(mào)易等優(yōu)惠政策。再次，小型商貿(mào)公司要積極開展招商引資，引進(jìn)社會(huì)融資和民間資金，充分挖掘各種擔(dān)保資源，開辟多元融資渠道。 權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)利弊， 除了現(xiàn)有的銀行信貸，善于利用集合票據(jù)、動(dòng)產(chǎn)抵押融資、典當(dāng)融資、集群融資、電子商務(wù)信用貸款、融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、國際金融組織貸款和外國政府貸款或捐贈(zèng)等方式，建立多層次融資渠道，為小型商貿(mào)公司融資提供綜合化的金融服務(wù)。同時(shí)銀行要提高服務(wù)質(zhì)量，積極開發(fā)適合小型商貿(mào)公司的融資產(chǎn)品， 銀行應(yīng)努力合理簡化程序，縮減審查周期，建立穩(wěn)定的信貸員隊(duì)伍，形成企業(yè)與金融部門良性互動(dòng)關(guān)系，積極探索提供延伸服務(wù)，滿足小型商貿(mào)公司特殊金融服務(wù)需求。最后，小型商貿(mào)公司要提高經(jīng)營績效，強(qiáng)化信用意識(shí)。小型商貿(mào)公司要積極引進(jìn)先進(jìn)的管理理念和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，健全企業(yè)制度，大力創(chuàng)新，確保產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)品牌意識(shí)，以提高市場(chǎng)競(jìng)爭力，降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營效益。小型商貿(mào)公司要加強(qiáng)自身信用建設(shè)，強(qiáng)化信用意識(shí)，提升信用等級(jí)。要守法經(jīng)營，自覺及時(shí)申報(bào)繳納稅款，提供真實(shí)、能充分反映其生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且要知悉和掌握必要的