湖南顯示面板項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

1、泓域咨詢 /湖南顯示面板項(xiàng)目可行性研究報(bào)告湖南顯示面板項(xiàng)目可行性研究報(bào)告泓域咨詢/規(guī)劃設(shè)計(jì)/投資分析報(bào)告說(shuō)明AMOLED由于具備低能耗、輕薄和可柔性化等特點(diǎn)，在高端手機(jī)應(yīng)用中快速滲透，而LTPSTFT-LCD則憑借相對(duì)優(yōu)異的顯示性能及相對(duì)便宜的價(jià)格在中高端手機(jī)應(yīng)用中占據(jù)相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)。未來(lái)，a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD將占據(jù)手機(jī)面板中低端市場(chǎng)，AMOLED將占據(jù)手機(jī)面板高端市場(chǎng)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資47914.38萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資36192.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的75.54%；建設(shè)期利息886.91萬(wàn)元，占項(xiàng)目總

2、投資的1.85%；流動(dòng)資金10834.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.61%。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入120800.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用93159.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)17483.83萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.88%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4267.92萬(wàn)元，全部投資回收期4.96年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無(wú)論是經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面都是積極可行的。綜合判斷，我省正處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期、區(qū)域發(fā)展黃金期、創(chuàng)新活力迸發(fā)期和轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵期，只要我們適應(yīng)

3、新變化、把握新機(jī)遇、引領(lǐng)新常態(tài)，堅(jiān)持變中求新、變中求進(jìn)、變中突破，必能開(kāi)拓發(fā)展新境界。報(bào)告是通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場(chǎng)需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、投資融資等，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程等方面進(jìn)行調(diào)查研究和分析比較，并對(duì)項(xiàng)目建成以后可能取得的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)、環(huán)境影響進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而提出項(xiàng)目是否值得投資和如何進(jìn)行建設(shè)的分析評(píng)價(jià)意見(jiàn)。本報(bào)告基于可信的公開(kāi)資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 緒論第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析第三章 市場(chǎng)需求分析第四章 建設(shè)方案與產(chǎn)品規(guī)劃第五章 項(xiàng)目選址分

4、析第六章 建筑工程方案分析第七章 原輔材料及成品分析第八章 工藝技術(shù)設(shè)計(jì)及設(shè)備選型方案第九章 項(xiàng)目環(huán)保分析第十章 勞動(dòng)安全第十一章 項(xiàng)目節(jié)能說(shuō)明第十二章 組織架構(gòu)分析第十三章 建設(shè)進(jìn)度分析第十四章 投資方案分析第十五章 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)第十六章 招投標(biāo)方案第十七章 風(fēng)險(xiǎn)分析第十八章 項(xiàng)目總結(jié)第十九章 附表 附表1：主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表附表2：建設(shè)投資估算一覽表附表3：建設(shè)期利息估算表附表4：流動(dòng)資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措一覽表附表7：營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費(fèi)用估算表附表9：利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表附表10：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本

5、付息計(jì)劃表第一章 緒論一、項(xiàng)目名稱及項(xiàng)目單位項(xiàng)目名稱：湖南顯示面板項(xiàng)目項(xiàng)目單位：xxx集團(tuán)有限公司二、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約124.47畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。三、可行性研究范圍及分工報(bào)告是以該項(xiàng)目建設(shè)單位提供的基礎(chǔ)資料和國(guó)家有關(guān)法令、政策、規(guī)程等以及該項(xiàng)目相關(guān)內(nèi)外部條件、城市總體規(guī)劃為基礎(chǔ),針對(duì)項(xiàng)目的特點(diǎn)、任務(wù)與要求，對(duì)該項(xiàng)目建設(shè)工程的建設(shè)背景及必要性、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模、市場(chǎng)需求、建設(shè)內(nèi)外部條件、項(xiàng)目工程方案及環(huán)境保護(hù)、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃、投資估算及資金籌措、經(jīng)濟(jì)效益及

6、社會(huì)效益、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行全面分析、測(cè)算和論證，以確定該項(xiàng)目建設(shè)的可行性、效益的合理性。四、編制依據(jù)和技術(shù)原則1、一般工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制大綱;2、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版);3、建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審管理辦法;4、投資項(xiàng)目可行性研究指南;5、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄。五、建設(shè)背景、規(guī)模（一）項(xiàng)目背景a-Si技術(shù)由于成熟穩(wěn)定，成本較低，可在所有尺寸產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)較高的良率，達(dá)到主流顯示性能，因此適用于所有產(chǎn)品市場(chǎng)，是電視、桌上型顯示器、筆記本電腦、車載顯示等大部分主要產(chǎn)品市場(chǎng)的主流技術(shù)，并在手機(jī)市場(chǎng)具備高性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。IGZO與LTPS技術(shù)雖然電子遷移率較a-Si有指數(shù)級(jí)提升，可實(shí)現(xiàn)PPI、

7、低功耗和窄邊框等指標(biāo)的大幅提高，但I(xiàn)GZO對(duì)水和氧敏感，成膜難度較大，LTPS需要離子注入和快速退火工藝，較難生產(chǎn)中大尺寸面板。IGZO、LTPS相比a-Si增加部分工序，工藝更為復(fù)雜，投入和成本較高。目前IGZO與LTPS的行業(yè)產(chǎn)能相比a-Si均很低，IGZO僅在高端筆電和高端平板電腦市場(chǎng)、LTPS僅在中低端手機(jī)市場(chǎng)對(duì)a-Si形成較為明顯的優(yōu)勢(shì)，對(duì)a-Si技術(shù)的升級(jí)替代有限。專業(yè)顯示類客戶對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)可靠性和長(zhǎng)期持續(xù)供應(yīng)能力要求很高，因此，專業(yè)顯示類產(chǎn)品具有定制化程度高、客戶粘性高、認(rèn)證門(mén)檻高、產(chǎn)品生命周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。專業(yè)顯示有三十多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，其中產(chǎn)值占比最高的為車載市場(chǎng)，其次為工控、醫(yī)療市

8、場(chǎng)。綜合判斷，我省正處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期、區(qū)域發(fā)展黃金期、創(chuàng)新活力迸發(fā)期和轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵期，只要我們適應(yīng)新變化、把握新機(jī)遇、引領(lǐng)新常態(tài)，堅(jiān)持變中求新、變中求進(jìn)、變中突破，必能開(kāi)拓發(fā)展新境界。（二）建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案該項(xiàng)目總占地面積82979.92（折合約124.47畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積83809.72。其中：生產(chǎn)工程47855.35，倉(cāng)儲(chǔ)工程9386.69，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5112.39，公共工程21455.29。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計(jì)方案為：顯示面板810000套/年。六、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，

9、其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。七、建設(shè)投資估算（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資47914.38萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資36192.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的75.54%；建設(shè)期利息886.91萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.85%；流動(dòng)資金10834.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.61%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資36192.95萬(wàn)元，包括工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程建設(shè)費(fèi)用31906.97萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3538.87萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)747

10、.11萬(wàn)元。八、項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（一）財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入120800.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用93159.56萬(wàn)元，稅金及附加4328.66萬(wàn)元，凈利潤(rùn)17483.83萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.88%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4267.92萬(wàn)元，全部投資回收期4.96年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積82979.92約124.47畝1.1總建筑面積83809.72容積率1.011.2基底面積50617.75建筑系數(shù)61.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝281.461.4基底面積50617.752總投資萬(wàn)元47914.382.1建設(shè)

11、投資萬(wàn)元36192.952.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元31906.972.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3538.872.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元747.112.2建設(shè)期利息萬(wàn)元886.912.3流動(dòng)資金10834.523資金籌措萬(wàn)元47914.383.1自籌資金萬(wàn)元29814.383.2銀行貸款萬(wàn)元18100.004營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元120800.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元93159.566利潤(rùn)總額萬(wàn)元23311.787凈利潤(rùn)萬(wàn)元17483.838所得稅萬(wàn)元5827.949增值稅萬(wàn)元4775.0910稅金及附加萬(wàn)元4328.6611納稅總額萬(wàn)元14931.6912工業(yè)增加值萬(wàn)元37667.9813盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元

12、15132.17產(chǎn)值14回收期年4.96含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.88%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元4267.92所得稅后九、主要結(jié)論及建議本項(xiàng)目生產(chǎn)所需的原輔材料來(lái)源廣泛，產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，潛力巨大；本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品質(zhì)量、成本具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，三廢排放少，能夠達(dá)到國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)；本項(xiàng)目場(chǎng)地及周邊環(huán)境經(jīng)考察適合本項(xiàng)目建設(shè)；項(xiàng)目產(chǎn)品暢銷，經(jīng)濟(jì)效益好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，社會(huì)效益顯著，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況（一）產(chǎn)業(yè)政策1、鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2019年版）將“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光顯示、量子點(diǎn)、3D顯示等平板顯

13、示屏”列入全國(guó)鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。2、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄明確將新型顯示面板（器件）列入目錄，包括“高性能非晶硅（a-Si）/低溫多晶硅（LTPS）/氧化物（Oxide）液晶顯示器（TFT-LCD）面板產(chǎn)品”、“新型有源有機(jī)電致發(fā)光二極管（AMOLED）面板產(chǎn)品”、“新型柔性顯示、激光顯示、立體顯示、量子點(diǎn)發(fā)光二極管（QLED）顯示器件產(chǎn)品”等。3、“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃將新一代信息技術(shù)繼續(xù)列為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)信息技術(shù)核心產(chǎn)業(yè)，“實(shí)現(xiàn)主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子點(diǎn)液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國(guó)產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用”。4、工業(yè)

14、企業(yè)技術(shù)改造升級(jí)投資指南（2016年版）在工業(yè)強(qiáng)基任務(wù)中，核心基礎(chǔ)零部件中將重點(diǎn)發(fā)展新型顯示器件。發(fā)展高分辨率TFT-LCD顯示器件、低溫多晶硅TFT-LCD顯示器件、金屬氧化物TFT-LCD顯示器件；AMOLED（低溫多晶硅背板）、AMOLED（金屬氧化物背板）、柔性AMOLED等新型顯示器件。開(kāi)展布局全息、激光等顯示技術(shù)以及碳基、量子點(diǎn)等新型顯示技術(shù)研發(fā)。在先進(jìn)基礎(chǔ)工藝方面，提出發(fā)展LTPS、Oxide背板量產(chǎn)工藝，AMOLED背板、蒸鍍和封裝等工藝，柔性顯示相關(guān)工藝。5、鼓勵(lì)進(jìn)口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2016年版） “TFT-LCD、OLED面板、配套材料制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)，顯示

15、-觸控一體化、柔性顯示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)，3D顯示激光顯示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)”列入“鼓勵(lì)引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)”；“TFT-LCD、OLED面板生產(chǎn)用專用設(shè)備和儀器”列為“鼓勵(lì)進(jìn)口的重要裝備”；“TFT-LCD、OLED、激光顯示、3D顯示、柔性顯示等新型平板顯示器件生產(chǎn)專用設(shè)備設(shè)計(jì)制造”列為“鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)”。6、關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知重點(diǎn)發(fā)展低溫多晶硅（LTPS）、氧化物（Oxide）、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體顯示（AMOLED）等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線；發(fā)展玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍?cè)O(shè)備自動(dòng)化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料

16、和設(shè)備領(lǐng)域，增強(qiáng)自主配套能力；推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范；布局量子點(diǎn)、柔性顯示等前瞻技術(shù)領(lǐng)域。（二）平板顯示行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、平板顯示行業(yè)發(fā)展概況平板顯示器件于20世紀(jì)60年代出現(xiàn)，主要包括液晶顯示器、發(fā)光二極管、等離子顯示板、電致發(fā)光顯示器等。目前液晶顯示（LCD）與有機(jī)電致發(fā)光顯示（OLED）為平板顯示行業(yè)主要顯示技術(shù)，占據(jù)行業(yè)絕大部分產(chǎn)值。（1）液晶顯示發(fā)展概況液晶最早于1888年被發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)60年代開(kāi)始與顯示技術(shù)結(jié)合，發(fā)展出液晶顯示器。液晶顯示器根據(jù)液晶驅(qū)動(dòng)方式可分為被動(dòng)矩陣式和主動(dòng)矩陣式，主動(dòng)矩陣式LCD在亮度及視角、反應(yīng)速度等性能上遠(yuǎn)優(yōu)于被動(dòng)矩陣式LCD。TFT-LCD

17、屬于主動(dòng)矩陣式LCD，目前為市場(chǎng)主流顯示技術(shù)，具有輕薄、成本低、技術(shù)成熟穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于電視、手機(jī)、筆記本電腦、桌上型顯示器等各類消費(fèi)電子終端以及車載顯示、工業(yè)控制、健康醫(yī)療等專業(yè)顯示領(lǐng)域。目前TFT-LCD所使用的溝道層半導(dǎo)體基底材料主要有三種，分別是a-Si、LTPS和IGZO。早期TFT-LCD以a-Si基底材料為主，但a-Si電子遷移率較低，LTPS和IGZO材料可以大幅提高電子遷移率，從而能夠更好地實(shí)現(xiàn)高分辨率、高亮度、窄邊框、低功耗等顯示性能。a-Si技術(shù)由于成熟穩(wěn)定，成本較低，可在所有尺寸產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)較高的良率，達(dá)到主流顯示性能，因此適用于所有產(chǎn)品市場(chǎng)，是電視、桌上型顯示器、

18、筆記本電腦、車載顯示等大部分主要產(chǎn)品市場(chǎng)的主流技術(shù)，并在手機(jī)市場(chǎng)具備高性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。IGZO與LTPS技術(shù)雖然電子遷移率較a-Si有指數(shù)級(jí)提升，可實(shí)現(xiàn)PPI、低功耗和窄邊框等指標(biāo)的大幅提高，但I(xiàn)GZO對(duì)水和氧敏感，成膜難度較大，LTPS需要離子注入和快速退火工藝，較難生產(chǎn)中大尺寸面板。IGZO、LTPS相比a-Si增加部分工序，工藝更為復(fù)雜，投入和成本較高。目前IGZO與LTPS的行業(yè)產(chǎn)能相比a-Si均很低，IGZO僅在高端筆電和高端平板電腦市場(chǎng)、LTPS僅在中低端手機(jī)市場(chǎng)對(duì)a-Si形成較為明顯的優(yōu)勢(shì)，對(duì)a-Si技術(shù)的升級(jí)替代有限。1）a-SiTFT-LCDa-Si目前在各尺寸產(chǎn)品中均為主流技術(shù)

19、。2017年起我國(guó)大陸廠商投建的第8.6、10.5代a-Si生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，大尺寸LCD產(chǎn)能持續(xù)增加，我國(guó)大陸LCD產(chǎn)能的全球占比已接近50%。韓國(guó)廠商陸續(xù)關(guān)閉a-Si舊生產(chǎn)線，退出TFT-LCD競(jìng)爭(zhēng)，20162017年三星關(guān)閉了一條第5代線和一條第7代線，并于2019年關(guān)閉一條8代線。隨著供需狀況的好轉(zhuǎn)，2019年底大尺寸a-SiTFT-LCD面板價(jià)格已逐步回升。第6代及以下a-Si生產(chǎn)線仍為生產(chǎn)筆電、手機(jī)、車載面板等中小尺寸產(chǎn)品的主力。在智能手機(jī)市場(chǎng)，a-Si受到LTPS和AMOLED的激烈競(jìng)爭(zhēng)，a-Si面板在智能手機(jī)中的份額下降，預(yù)計(jì)a-Si面板在智能手機(jī)市場(chǎng)份額將持續(xù)下滑?？傮w來(lái)看，未

20、來(lái)a-Si技術(shù)仍將為T(mén)FT-LCD中的主流技術(shù)，在電視、桌上型顯示器、筆記本電腦、車載等產(chǎn)品中占據(jù)主要市場(chǎng)份額。2）LTPSTFT-LCD我國(guó)大陸廠商新建LTPS生產(chǎn)線于2016至2017年陸續(xù)投產(chǎn)，全球LTPS產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致價(jià)格下跌，產(chǎn)值下降。近年來(lái)LTPS產(chǎn)能穩(wěn)定，在智能手機(jī)全面屏滲透率大幅增加的推動(dòng)下，LTPS產(chǎn)值維持穩(wěn)定并小幅增長(zhǎng)。隨著全面屏的持續(xù)滲透，LTPS將穩(wěn)定發(fā)展，預(yù)計(jì)LTPS產(chǎn)值規(guī)模將穩(wěn)中略升。3）IGZOTFT-LCD近年來(lái)IGZO面板需求主要來(lái)自蘋(píng)果iPad、MacBook等高端平板、筆記本電腦，IGZO面板供給主要來(lái)自夏普、LGD和京東方，主要產(chǎn)能增長(zhǎng)來(lái)自中電集團(tuán)旗

21、下華東科技第8.5代生產(chǎn)線和成都熊貓第8.6代生產(chǎn)線。IGZOTFT-LCD由于具有高電子遷移率且易于中大尺寸生產(chǎn)，對(duì)4K/8K高分辨率面板生產(chǎn)具備優(yōu)勢(shì)，隨著電競(jìng)筆記本電腦出貨快速增長(zhǎng)以及8K電視于2019年開(kāi)始大量出貨，將為全球IGZOTFT-LCD市場(chǎng)增加新的動(dòng)力。（2）OLED顯示發(fā)展概況OLED在1979年由美國(guó)柯達(dá)公司發(fā)明，1997年日本Pioneer公司首次將單色的OLED應(yīng)用于汽車音響面板，開(kāi)啟了OLED產(chǎn)業(yè)化的突破口。OLED是一種自發(fā)光技術(shù)，將電能通過(guò)有機(jī)發(fā)光材料轉(zhuǎn)化成光能，不需要在屏幕下添加背光模組，可以降低屏幕厚度。OLED色彩飽和度和亮度可達(dá)到很高的參數(shù)，但由于在中大尺

22、寸產(chǎn)品上良率低、成本過(guò)高及技術(shù)限制，主要應(yīng)用于高端智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等有柔性顯示要求的小尺寸產(chǎn)品。OLED也可以分為主動(dòng)型（AMOLED）和被動(dòng)型（PMOLED），AMOLED與TFT-LCD類似，通過(guò)TFT陣列作為開(kāi)關(guān)控制每個(gè)像素點(diǎn)的發(fā)光情況，相比無(wú)TFT開(kāi)關(guān)的PMOLED在對(duì)比度、刷新頻率等指標(biāo)上具有明顯優(yōu)勢(shì)，AMOLED是OLED中的主流技術(shù)。AMOLED顯示的關(guān)鍵技術(shù)不僅在于顯示發(fā)光方式，而且在于控制發(fā)光的TFT技術(shù)，其背板需由LTPS或IGZOTFT驅(qū)動(dòng)。AMOLED相對(duì)于TFT技術(shù)不是替代性的，而是對(duì)TFT技術(shù)的進(jìn)一步應(yīng)用。韓國(guó)廠商三星和LGD是全球AMOLED產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化的主

23、要推動(dòng)者和市場(chǎng)參與者。三星2001年起開(kāi)始投入量產(chǎn)AMOLED面板，前期主要通過(guò)改造升級(jí)舊的低世代TFT-LCD生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)，2011年全新的第5.5代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)，又陸續(xù)建設(shè)了第6、8代生產(chǎn)線。2014年LGD首條第8.5代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)。近年來(lái)，中國(guó)大陸廠商積極研發(fā)AMOLED，日本和中國(guó)臺(tái)灣面板廠商對(duì)OLED投資力度較小。目前，三星和LGD分別在AMOLED小尺寸和大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點(diǎn)，在手機(jī)、可穿戴市場(chǎng)具備優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)AMOLED在智能手機(jī)應(yīng)用中快速滲透。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年手機(jī)面板中AMOLE

24、D占比為21%，預(yù)計(jì)2025年占比將達(dá)到37%。在中大尺寸產(chǎn)品上，AMOLED受限于技術(shù)、良率和成本等因素發(fā)展緩慢。隨著折疊屏手機(jī)的出現(xiàn)，以及智能手機(jī)全面屏、屏下指紋等技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，AMOLED將持續(xù)在智能手機(jī)領(lǐng)域擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著我國(guó)大陸AMOLED產(chǎn)能的釋放，預(yù)計(jì)AMOLED產(chǎn)值將穩(wěn)定增長(zhǎng)。2、MiniLED和MicroLED新型顯示技術(shù)MiniLED和MicroLED屬于LED顯示，是繼LED戶內(nèi)外顯示屏、LED小間距之后LED顯示技術(shù)升級(jí)的新產(chǎn)品。MiniLED與MicroLED將傳統(tǒng)的無(wú)機(jī)LED陣列微小化，除了繼承傳統(tǒng)小間距LED無(wú)縫拼接、寬色域、低功耗和長(zhǎng)壽命的優(yōu)點(diǎn)外，還擁有更好

25、的防護(hù)性、可視角度大、高PPI、高亮度和對(duì)比度等優(yōu)勢(shì)。（1）MiniLEDMiniLED是小間距LED向MicroLED發(fā)展的過(guò)渡階段，晶粒尺寸約為100微米。MiniLED技術(shù)由三安光電、國(guó)星光電、洲明科技等LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商主導(dǎo)，較為成熟，已進(jìn)入少量量產(chǎn)階段，目前主要應(yīng)用為MiniLED顯示和MiniLED背光。MiniLED顯示于2018年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，主要定位高端小間距LED市場(chǎng)，目前主要應(yīng)用于商業(yè)廣告與戶外大型顯示，在LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商布局下已具備技術(shù)、產(chǎn)能、良率條件，有望進(jìn)入4K/8K大尺寸LED電視領(lǐng)域。根據(jù)LEDinside預(yù)測(cè)，2023年MiniLED顯示市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6.4億美元。

26、MiniLED背光將MiniLED代替LED作為L(zhǎng)CD背光源，具有色域更高，超高對(duì)比度，提供更高的動(dòng)態(tài)范圍（HDR），顯示屏厚度更薄的特點(diǎn)，從而使LCD更加接近OLED的顯示效果，且成本更低，使得LCD與OLED的顯示差距大大減小。MiniLED背光從2018年下半年起逐步應(yīng)用在高端筆記本電腦、游戲電競(jìng)桌上型顯示器、4K/8K大尺寸電視，在華星光電、友達(dá)等面板廠商和蘋(píng)果等終端品牌推動(dòng)下預(yù)計(jì)2020年有多只產(chǎn)品將采用MiniLED背光。根據(jù)LEDinside預(yù)測(cè)，2023年全球MiniLED背光模組市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到5.3億美元，預(yù)計(jì)采用MiniLED背光的電視背板市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到82億美元。（2）

27、MicroLEDMicroLED將晶粒尺寸進(jìn)一步縮小至10微米，MicroLED顯示將LED晶粒連接到TFT驅(qū)動(dòng)基板上，LED像素點(diǎn)均可以被獨(dú)立定址、點(diǎn)亮，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)每個(gè)像素放光亮度的精確控制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)圖像顯示。MicroLED由于無(wú)需背光模組、且LED發(fā)光效率優(yōu)于OLED，具有發(fā)光效率高、功耗低的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具備高分辨率、高亮度、高對(duì)比度等優(yōu)勢(shì)。蘋(píng)果2014年收購(gòu)MicroLED初創(chuàng)企業(yè)Luxvue，率先開(kāi)展技術(shù)儲(chǔ)備。預(yù)計(jì)MicroLED在智能手表為代表的可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、室內(nèi)大屏顯示中最具可行性和市場(chǎng)潛力。MicroLED目前巨量轉(zhuǎn)移、外延晶圓、驅(qū)動(dòng)IC、背板、檢測(cè)維修等技術(shù)尚未攻

28、克，在成本和量產(chǎn)技術(shù)方面尚不成熟。三星電子在2018年CES發(fā)布了146英寸MicroLED電視，MicroLED市場(chǎng)需求和產(chǎn)品技術(shù)逐步起步，2018年全球產(chǎn)值規(guī)模為2000萬(wàn)美元，未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，尚處于技術(shù)儲(chǔ)備階段。未來(lái)隨著LG電子和蘋(píng)果等終端廠商的加入，以及巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)的突破，預(yù)計(jì)大尺寸MicroLED市場(chǎng)將進(jìn)入萌芽階段，2020年產(chǎn)值達(dá)到1億美元。二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時(shí)期，是實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)百年”奮斗目標(biāo)承前啟后、繼往開(kāi)來(lái)的重要時(shí)期，世情、國(guó)情、省情都在發(fā)生深刻變化，我省發(fā)展既面臨難得歷史機(jī)遇，也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。從國(guó)際看，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多

29、樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，全球治理體系深刻變革，發(fā)展中國(guó)家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國(guó)際力量對(duì)比逐步趨向平衡。同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力，保護(hù)主義抬頭，地緣政治關(guān)系復(fù)雜變化，傳統(tǒng)安全威脅和非傳統(tǒng)安全威脅交織，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。從國(guó)內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒(méi)有改變，但發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，面臨增速放緩、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和動(dòng)力轉(zhuǎn)換的考驗(yàn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快向更高級(jí)階段演化，增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動(dòng)力從主要依靠資源和

30、低成本勞動(dòng)等要素投入轉(zhuǎn)向主要依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。區(qū)域戰(zhàn)略加快向中西部地區(qū)傾斜，更加注重促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，更加注重加快欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展。國(guó)家治理加快向現(xiàn)代化目標(biāo)推進(jìn)，更加注重改革的系統(tǒng)性、整體性和協(xié)同性，更加注重政府、市場(chǎng)和社會(huì)多元治理，更加注重治理過(guò)程的制度化、規(guī)范化和程序化。從省內(nèi)看，面臨諸多有利條件：發(fā)展基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，我省物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)日益雄厚，基礎(chǔ)設(shè)施日益完備，生態(tài)環(huán)境日益改善，產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力特別是科教水平不斷提升，人力資本累積效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。發(fā)展區(qū)位優(yōu)勢(shì)凸顯。隨著交通設(shè)施不斷完善和國(guó)家“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略深入推進(jìn)，我省將由沿海開(kāi)放的內(nèi)陸變?yōu)閮?nèi)陸開(kāi)放的前沿，具有巨大的商圈輻射優(yōu)

31、勢(shì)和產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)價(jià)值。發(fā)展?jié)撃芤廊痪薮?。我省處在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化中期階段，在推動(dòng)消費(fèi)主導(dǎo)型需求結(jié)構(gòu)、服務(wù)業(yè)主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鎮(zhèn)主導(dǎo)型城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)形成過(guò)程中，新型工業(yè)化、信息化、新型城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和綠色化同步發(fā)展孕育巨大潛能，全面深化改革、全面推進(jìn)依法治省將極大地釋放制度新紅利、激活發(fā)展新動(dòng)力。同時(shí)，也面臨諸多挑戰(zhàn)，發(fā)展不充分、不協(xié)調(diào)、不平衡的基本省情還沒(méi)從根本上改變，諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存的局面有待進(jìn)一步扭轉(zhuǎn)。經(jīng)濟(jì)總量不大、人均水平較低、綜合實(shí)力不強(qiáng)，城鎮(zhèn)化率、服務(wù)業(yè)比重和外貿(mào)依存度均低于全國(guó)平均水平。創(chuàng)新能力不強(qiáng)、發(fā)展方式粗放、城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡、資源環(huán)境約束趨緊、收入差距較大、消除貧困任

32、務(wù)艱巨等問(wèn)題突出。公共服務(wù)、社會(huì)保障、安全生產(chǎn)、社會(huì)治理等存在薄弱環(huán)節(jié)?？h域經(jīng)濟(jì)、開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)、非公有制經(jīng)濟(jì)和金融服務(wù)業(yè)仍是發(fā)展短板。改革攻堅(jiān)日益觸及深層次體制矛盾和利益調(diào)整，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不優(yōu)等問(wèn)題不同程度存在，改革舉措落地需下更大功夫。三、項(xiàng)目承辦單位發(fā)展概況公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)

33、境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制。公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，

34、將“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。四、行業(yè)背景分析（一）平板顯示技術(shù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)在未來(lái)顯示應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)展，顯示需求多樣化的背景下，TFT-LCD以及AMOLED作為市場(chǎng)主要技術(shù)種類，將與MiniLED、MicroLED等多種顯示技術(shù)各自滿足不同場(chǎng)景下的顯示需求，長(zhǎng)期共存，相互競(jìng)爭(zhēng)。AMOLED由于具備低能耗、輕薄和可柔性化等特點(diǎn)，在高端手機(jī)應(yīng)用中快速滲透，而LTPSTFT-LCD則憑借相對(duì)優(yōu)異的顯示性能及相對(duì)便宜的價(jià)格在中高端手機(jī)應(yīng)用中占據(jù)相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)。未來(lái)，a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD將占據(jù)手機(jī)面板中低端市場(chǎng)，AMOL

35、ED將占據(jù)手機(jī)面板高端市場(chǎng)。目前，a-SiTFT-LCD的顯示性能可以滿足筆記本電腦和平板電腦的性能需求，是筆記本電腦和平板電腦面板的主流產(chǎn)品。由于IGZOTFT-LCD成本較LTPSTFT-LCD低，性能優(yōu)于a-SiTFT-LCD，在中大尺寸面板更有優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)在筆記本電腦和平板電腦面板中占比將逐步提高，占據(jù)主要高端市場(chǎng)。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年IGZO在筆記本電腦中滲透率為12%，預(yù)計(jì)2025年提高至21%。2018年IGZO在平板電腦中滲透率為8%，預(yù)計(jì)2025年提高至21%。AMOLED和LTPSTFT-LCD在高端市場(chǎng)中亦有所提升，但滲透率總體不高。車載顯示面板市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品穩(wěn)定性要求

36、很高，a-Si產(chǎn)品性能穩(wěn)定，指標(biāo)完全能夠滿足車載要求，因此占據(jù)了車載市場(chǎng)絕大部分份額。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)至2020年雖然AMOLED和LTPS產(chǎn)品占比有較大提升，但a-Si仍將占據(jù)90%以上車載顯示面板市場(chǎng)份額。MicroLED顯示性能較OLED更為優(yōu)異，但技術(shù)尚未成熟，若突破巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù)瓶頸，將占據(jù)可穿戴等近場(chǎng)顯示技術(shù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，并可滲透100英寸以上超大屏顯示市場(chǎng)，預(yù)計(jì)至2022年市場(chǎng)規(guī)模突破10億美元。（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況況1、市場(chǎng)總體競(jìng)爭(zhēng)格局平板顯示行業(yè)集中度較高，三星電子、LGD、京東方作為行業(yè)內(nèi)巨頭，各擁有多條涵蓋高低世代各類基底材料技術(shù)TFT-LCD及AMOLED生產(chǎn)線，具

37、備各技術(shù)全領(lǐng)域產(chǎn)品生產(chǎn)能力。友達(dá)光電和群創(chuàng)光電兩家中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)具有較大的TFT-LCD產(chǎn)能，但在AMOLED技術(shù)領(lǐng)域投入較少。其余如深天馬、龍騰光電等企業(yè)均尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)深耕一種或幾種顯示技術(shù)，在特定的細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2、大尺寸領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局在大尺寸的電視面板市場(chǎng)，市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)參與者為擁有多條高世代線的廠商。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2019年全球電視面板的出貨量2.91億片，較2018年小幅下降0.32%，出貨面積為1.66億平方米，隨著平均尺寸的不斷增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)5.79%。按照出貨量排名，前五位依次為京東方、LGD、群創(chuàng)光電、華星光電和三星，均占據(jù)10%以上的市場(chǎng)份額，其他主要廠

38、商為友達(dá)光電、中電集團(tuán)、惠科和夏普。而按照出貨面積排名，前五位依次為L(zhǎng)GD、京東方、三星、華星光電和群創(chuàng)光電。3、中小尺寸領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局中小尺寸顯示領(lǐng)域主要包括智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦和車載顯示等應(yīng)用，三星、京東方等行業(yè)巨頭仍占據(jù)主要市場(chǎng)份額，而深天馬、JDI、深超光電及龍騰光電等體量較小的企業(yè)憑借主攻細(xì)分市場(chǎng)的差異化競(jìng)爭(zhēng)策略獲得了一定的市場(chǎng)份額。（1）智能手機(jī)智能手機(jī)面板目前主要由第6代及以下AMOLED、LTPS和a-Si生產(chǎn)線生產(chǎn)。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2019年度全球13家主要面板企業(yè)智能手機(jī)面板出貨量17.46億片。三星依靠在AMOLED手機(jī)面板市場(chǎng)出貨4.07億片，占據(jù)92%的市場(chǎng)份

39、額的壟斷地位排名第一，占據(jù)23.29%的市場(chǎng)份額；京東方出貨量位列第二，市場(chǎng)占有率21.53%。（2）筆記本電腦筆記本電腦面板主要由第6代及以下a-Si生產(chǎn)線生產(chǎn)。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，在微軟宣布停止對(duì)win7的支持帶來(lái)的換機(jī)需求以及筆記本電腦本身的技術(shù)革新推動(dòng)下，2019年全球筆記本電腦面板出貨量增加至1.89億片。京東方出貨量56.8百萬(wàn)片，位列全球第一，占據(jù)30.00%的市場(chǎng)份額，友達(dá)光電、群創(chuàng)光電和LGD排名其后。余下市場(chǎng)份額主要由夏普、龍騰光電和中電集團(tuán)占據(jù)。（3）車載車載面板主要由第5代及以下的低世代a-Si生產(chǎn)線生產(chǎn)。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2019年度全球車載顯示面板出貨量162.7百萬(wàn)片，

40、JDI出貨量25.7百萬(wàn)片，為全球第一，占據(jù)15.80%的市場(chǎng)份額；深天馬、友達(dá)光電和LGD緊隨其后，分別占據(jù)14%左右的市場(chǎng)份額。余下市場(chǎng)份額主要由群創(chuàng)光電、夏普、京東方和龍騰光電占據(jù)。第三章 市場(chǎng)需求分析一、行業(yè)基本情況（一）面臨的機(jī)遇1、國(guó)家政策大力扶持2012年，國(guó)務(wù)院提出2020年要實(shí)現(xiàn)下一代顯示器件與國(guó)際先進(jìn)水平同步發(fā)展的目標(biāo)，并要求細(xì)化和落實(shí)支持集成電路和平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。近年來(lái)，國(guó)家及各級(jí)地方政府將新型顯示行業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，助力顯示面板企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展新一代顯示技術(shù)，形成了長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海以及以成都與武漢為代表的中西部產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。2016年

41、，國(guó)家“十三五”規(guī)劃明確提出培育新型顯示成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，國(guó)務(wù)院發(fā)布的“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃提出將新型顯示及其材料作為科技創(chuàng)新2030重大項(xiàng)目之重大工程，“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃提出實(shí)現(xiàn)主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管、超高清量子點(diǎn)液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國(guó)產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用，再一次強(qiáng)調(diào)了新型顯示行業(yè)的重要戰(zhàn)略地位，有利于加強(qiáng)顯示行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚與聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，有效促進(jìn)顯示面板行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2、全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至我國(guó)大陸，產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善中國(guó)大陸發(fā)展顯示面板產(chǎn)業(yè)具有市場(chǎng)廣闊、生產(chǎn)成本低等獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)已有一批以京東方、華星光電、深天馬和龍騰光電等為代表的具有核心技術(shù)的企業(yè)崛起，技術(shù)和研發(fā)能

42、力已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。2018年我國(guó)大陸平板顯示產(chǎn)能已占全球40%，隨著新產(chǎn)線的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)至2022年產(chǎn)能將達(dá)到56%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，已經(jīng)成為智能手機(jī)、平板電腦、車載、醫(yī)療等終端顯示產(chǎn)品的重要消費(fèi)市場(chǎng)，巨大的消費(fèi)需求將極大推動(dòng)國(guó)內(nèi)顯示面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)積累和追趕，上游原材料國(guó)產(chǎn)化水平逐步提高，顯示面板生產(chǎn)成本逐步降低，國(guó)產(chǎn)化材料和設(shè)備導(dǎo)入直接降低了國(guó)內(nèi)面板廠商的材料成本以及折舊成本，包括偏光片、靶材、液晶材料、光阻材料、玻璃基板、化學(xué)試劑、檢測(cè)設(shè)備、邦定設(shè)備、貼合設(shè)備等等目前均已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了部分國(guó)產(chǎn)替代。產(chǎn)業(yè)鏈的集聚和完善將保障我國(guó)平板顯示行業(yè)持續(xù)發(fā)展，趕超國(guó)際同行業(yè)企業(yè)，在高

43、端市場(chǎng)獲取更高占有率。3、5G技術(shù)為平板顯示產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇5G逐步展開(kāi)商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，通過(guò)更密集的網(wǎng)絡(luò)覆蓋以及支持更高效率的信息傳輸、超高可靠度和低延遲通信，將有助于拓展需要兼具速度及穩(wěn)定性的服務(wù)應(yīng)用。搭配物聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)，各種聯(lián)網(wǎng)裝置快速增加，新商業(yè)模式及新應(yīng)用將有機(jī)會(huì)加速發(fā)展，并帶來(lái)更多元和廣泛的顯示器應(yīng)用。2020年將進(jìn)入5G智能手機(jī)的量產(chǎn)階段，2021年全球出貨量將超過(guò)4億臺(tái)規(guī)模，到2023年將超過(guò)10億臺(tái)，5G手機(jī)的換機(jī)潮將帶動(dòng)全球智能手機(jī)面板出貨量的持續(xù)增長(zhǎng)，手機(jī)面板的市場(chǎng)供需關(guān)系將明顯改善。在大尺寸顯示領(lǐng)域，5G網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容傳輸速度的提升將會(huì)推動(dòng)8K智能設(shè)備的蓬勃發(fā)展。8K芯片及面板成本的下降

44、，加上超大尺寸滲透率提升，將使8K電視從2022年開(kāi)始大幅增長(zhǎng)，2023年全球達(dá)到1,100萬(wàn)臺(tái)出貨規(guī)模，并集中在65英寸及以上的超大尺寸市場(chǎng)，將對(duì)TFT-LCD供需市場(chǎng)再平衡起到關(guān)鍵作用。隨著5G技術(shù)的推廣，商用顯示、智能家居的應(yīng)用場(chǎng)景也將更大地?cái)U(kuò)展，智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧教育等將催生更多的應(yīng)用和設(shè)備的技術(shù)升級(jí)。如交互式電子白版預(yù)計(jì)到2022年滲透率提升至15%，應(yīng)用場(chǎng)景包括教室、大中小型企業(yè)會(huì)議室等，用于智能會(huì)議以及幼教、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等智能教育等場(chǎng)景。（二）面臨的挑戰(zhàn)1、全球產(chǎn)能快速增加，結(jié)構(gòu)性供過(guò)于求局面將持續(xù)在全球平板顯示產(chǎn)能快速增加，可預(yù)見(jiàn)期內(nèi)顯示面板供過(guò)于求的情況下，擁有合理且有預(yù)見(jiàn)

45、的產(chǎn)能規(guī)劃、相對(duì)飽滿的產(chǎn)能利用率以保持盈利能力是關(guān)鍵。面板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已不僅是技術(shù)差異，還需要具備在規(guī)模經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的性能優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。因此，合理且有預(yù)見(jiàn)的產(chǎn)能規(guī)劃、相對(duì)飽滿的產(chǎn)能利用率十分重要，甚至關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。2、終端市場(chǎng)需求快速變化，技術(shù)創(chuàng)新及客戶獲取至關(guān)重要平板顯示行業(yè)的需求變化情況受下游應(yīng)用市場(chǎng)需求變化情況的影響較大。隨著下游應(yīng)用產(chǎn)品對(duì)于顯示效果要求的持續(xù)提升，中高端顯示面板將面臨較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，而低端顯示面板的應(yīng)用空間將不斷被擠壓，顯示面板企業(yè)需要具備對(duì)市場(chǎng)需求準(zhǔn)確預(yù)判的能力，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，并加快新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，及時(shí)調(diào)整原有產(chǎn)線的定位，完善產(chǎn)線規(guī)劃，更

46、好地匹配下游細(xì)分市場(chǎng)的需求與產(chǎn)品的供給能力。同時(shí)，平板顯示行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，客戶獲取是基礎(chǔ)，客戶全球化顯得尤為重要，我國(guó)大陸企業(yè)在客戶全球化和客戶質(zhì)量方面與境外巨頭相比仍有一定差距。3、消費(fèi)終端市場(chǎng)日趨飽和，貿(mào)易摩擦進(jìn)一步增加市場(chǎng)需求不確定性近年來(lái)液晶電視、平板電腦與智能手機(jī)等消費(fèi)性產(chǎn)品需求在成熟市場(chǎng)已漸飽和，市場(chǎng)整體出貨數(shù)量增長(zhǎng)已逐漸趨緩。而2017年以來(lái)，在全球貿(mào)易摩擦、寬松貨幣政策到期等不確定經(jīng)濟(jì)因素影響下，全球整體消費(fèi)意愿低迷，增加了市場(chǎng)需求的不確定性。廠商需要用優(yōu)化的產(chǎn)品組合，以及分散市場(chǎng)等方式，降低景氣波動(dòng)帶來(lái)的影響。二、市場(chǎng)分析（一）平板顯示行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r在筆記本電腦、智能手機(jī)、平

47、板電腦、大尺寸高清電視以及車載和工控等專業(yè)顯示歷次應(yīng)用浪潮的推動(dòng)下，全球平板顯示行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2017年全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達(dá)1,243.04億美元，2018年由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、產(chǎn)能快速增長(zhǎng)導(dǎo)致價(jià)格劇烈下降等因素影響，產(chǎn)值有所下降，但仍高達(dá)1,144.26億美元。隨著4K/8K技術(shù)的成熟、AMOLED產(chǎn)能釋放以及5G、物聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)對(duì)平板顯示產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2019年起全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持穩(wěn)定回升態(tài)勢(shì)。由于TFT-LCD技術(shù)成熟，成本較低，應(yīng)用范圍廣泛，TFT-LCD技術(shù)在平板顯示產(chǎn)業(yè)中依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，2018年TFT-LCD產(chǎn)值占比77.67%，未來(lái)

48、TFT-LCD產(chǎn)值占比雖下降，但至2022年仍將占據(jù)65.25%的市場(chǎng)份額，是市場(chǎng)主流顯示技術(shù)。AMOLED由于在智能手機(jī)中快速滲透，近年來(lái)產(chǎn)值和出貨量大幅提高，2018年AMOLED產(chǎn)值243.25億美元，較2017年增長(zhǎng)10.64%，在平板顯示行業(yè)產(chǎn)值占比21.26%，未來(lái)將繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年全球顯示面板出貨量為38.27億片，同比增長(zhǎng)3.43%。在5G等新興技術(shù)推動(dòng)顯示場(chǎng)景無(wú)處不在、顯示器件應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)大的背景下，預(yù)計(jì)至2022年全球顯示面板出貨量仍將持續(xù)增長(zhǎng)。1、平板顯示行業(yè)下游發(fā)展概況平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈下游為終端應(yīng)用市場(chǎng)，應(yīng)用領(lǐng)域主要包括手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、

49、電視等消費(fèi)電子產(chǎn)品以及車載、工控、醫(yī)療顯示等專業(yè)顯示產(chǎn)品。（1）手機(jī)手機(jī)是顯示面板下游的重要應(yīng)用市場(chǎng)。隨著移動(dòng)通訊技術(shù)從1990年代僅能通話及傳送短信的2G，到2001年后可隨時(shí)移動(dòng)上網(wǎng)的3G，到2009年開(kāi)始提供高速在線瀏覽高畫(huà)質(zhì)影音服務(wù)的4G，到如今各國(guó)積極投入建設(shè)支持更高數(shù)據(jù)速率、可減少延遲、提高系統(tǒng)容量和大規(guī)模設(shè)備連接的5G一路演進(jìn)，手機(jī)也從早期硬件配置簡(jiǎn)易的功能機(jī)發(fā)展至兼具豐富的軟硬件和完整系統(tǒng)的智能機(jī)。隨著顯示技術(shù)和屏幕觸控技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)屏幕從最早的TN顯示屏、STN黑白屏、STN彩色屏逐漸發(fā)展至目前的TFT-LCD屏、LTPS-LCD屏及AMOLED屏。2014年后，在4G的普

50、及下消費(fèi)者對(duì)手機(jī)顯示屏的色彩、細(xì)膩度、屏幕大小都有了更高的要求，手機(jī)顯示屏幕朝高PPI、大屏化、全面屏等趨勢(shì)快速發(fā)展，平均尺寸增長(zhǎng)至目前主流規(guī)格的6寸以上，屏幕比例從先前的16:9開(kāi)始轉(zhuǎn)換為18:9規(guī)格，并通過(guò)異形切割、鉆孔等方式使屏幕更接近全面屏，使用AMOLED顯示面板的曲面屏也開(kāi)始出現(xiàn)。根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2018年全球手機(jī)出貨量18.91億部，出貨金額4,950億美元，出貨量首次出現(xiàn)下降，主要原因?yàn)楸泵馈⑽鳉W、中國(guó)大陸等主要成熟市場(chǎng)的手機(jī)出貨數(shù)量年增長(zhǎng)率已逐漸進(jìn)入個(gè)位數(shù)甚至負(fù)成長(zhǎng)的狀況，產(chǎn)品朝向高規(guī)格化發(fā)展，存量智能手機(jī)換機(jī)將成為市場(chǎng)發(fā)展重點(diǎn)。在新興市場(chǎng)方面，目前智能手機(jī)滲透率仍低，部分國(guó)

51、家的消費(fèi)者仍以一般功能性手機(jī)使用為主，因此，由功能手機(jī)轉(zhuǎn)為智能手機(jī)的換機(jī)需求，仍會(huì)是新興市場(chǎng)的主要成長(zhǎng)動(dòng)能。在信息通信、硬件制造技術(shù)創(chuàng)新和消費(fèi)者升級(jí)換代需求的推動(dòng)下，手機(jī)市場(chǎng)空間巨大，全球手機(jī)出貨金額預(yù)計(jì)仍將穩(wěn)步擴(kuò)大。（2）筆記本電腦及平板電腦為滿足移動(dòng)商務(wù)及移動(dòng)性文件處理需求，1980年代第一臺(tái)個(gè)人筆記本電腦產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，單色TN-LCD液晶面板率先被運(yùn)用在筆記型電腦產(chǎn)品上，隨著TFT-LCD產(chǎn)業(yè)及技術(shù)發(fā)展，較高對(duì)比的彩色TFT-LCD液晶面板逐漸成為此應(yīng)用中的主流面板規(guī)格。近年來(lái)筆記本電腦持續(xù)朝高效能及輕薄化發(fā)展，隨著消費(fèi)者對(duì)輕薄度、待機(jī)時(shí)間及低功耗要求逐漸提高，終端品牌廠商近兩年針對(duì)反應(yīng)

52、速度、續(xù)航力及輕薄性陸續(xù)推出不同于以往設(shè)計(jì)的超輕薄超窄邊框筆記本電腦，搭配觸控功能以及帶電容筆的筆電或兼具筆電和平板特性的二合一筆記本電腦，也隨著Windows操作系統(tǒng)的升級(jí)，分別針對(duì)高端或商用市場(chǎng)客戶群體逐步滲透市場(chǎng)。隨著筆記本電腦細(xì)分市場(chǎng)更加豐富，不斷細(xì)化消費(fèi)者需求，以高分辨率、大尺寸及高刷新率為特點(diǎn)的電競(jìng)游戲筆記本電腦持續(xù)熱銷，成為筆記本電腦市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α８鶕?jù)IHS數(shù)據(jù)，受Intel的CPU供應(yīng)短缺及全球宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性影響，2018年全球筆記本電腦需求不振，出貨量1.66億臺(tái)，較2017年下降1.6%。2019年盡管游戲筆記本電腦出貨量將增加12.8%，受到CPU供應(yīng)短缺及全球經(jīng)

53、濟(jì)不確定性持續(xù)影響，出貨量將繼續(xù)微幅下降0.6%至1.65億臺(tái)。2020年起出貨量將回升并維持穩(wěn)定，至2022年出貨量為1.69億臺(tái)。平板電腦因改變用戶人機(jī)接口體驗(yàn)，搭配豐富的應(yīng)用軟件及發(fā)展完備的系統(tǒng)，滿足消費(fèi)者移動(dòng)娛樂(lè)及快速上網(wǎng)需求，其輕薄節(jié)能及高度移動(dòng)性迅速帶動(dòng)出貨數(shù)量在數(shù)年內(nèi)大幅增長(zhǎng)。然而，受到手機(jī)屏幕持續(xù)大尺寸化的影響，加上輕薄設(shè)計(jì)的二合一筆記本電腦的市場(chǎng)接受度逐漸增加，近年來(lái)平板電腦市場(chǎng)已明顯受到擠壓。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年平板電腦出貨量1.45億臺(tái)，較2017年大幅下降17.74%，2019年起降幅收窄。（3）電視電視是平板顯示行業(yè)下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其面積占平板顯示出貨面積的

54、70%以上，是行業(yè)非常重要的市場(chǎng)。1920年代彩色顯像管（CRT）電視問(wèn)世，將信息傳播媒介由靜態(tài)的文字或語(yǔ)音轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)的影音模式，帶來(lái)了家庭視聽(tīng)及娛樂(lè)的全新體驗(yàn)，在之后數(shù)十年間由黑白影像進(jìn)化至彩色影像并平板化。2000年后液晶電視憑借外型輕薄、節(jié)能、易大尺寸化等優(yōu)勢(shì)，逐步成為電視顯示的主流技術(shù)。伴隨著消費(fèi)升級(jí)以及新型顯示技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，電視面板市場(chǎng)正在向大尺寸、超高清化發(fā)展，65英寸及以上尺寸高端彩電市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。全球液晶電視平均尺寸正在不斷以每年12英寸的速度增加。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，2018年全球液晶電視的平均出貨尺寸已經(jīng)增加至44英寸，主流電視尺寸由32英寸發(fā)展至4050英寸。預(yù)計(jì)2019

55、年、2020年和2021年全球液晶電視平均尺寸有望增至47英寸、49英寸和50英寸，從而推動(dòng)全球大尺寸液晶電視面板出貨面積大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)行業(yè)供需平衡轉(zhuǎn)變。隨著電視被賦予多元化的影音互動(dòng)娛樂(lè)功能，智能電視的發(fā)展已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，成為數(shù)字家庭發(fā)展重心之一。為了在更大尺寸電視畫(huà)面下仍具有相同或更好的觀賞畫(huà)質(zhì)，市場(chǎng)對(duì)更高分辨率的電視面板需求持續(xù)上升，促使UHD4K面板技術(shù)及電視內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)，包括拍攝設(shè)備、壓縮技術(shù)、儲(chǔ)存及傳輸技術(shù)逐步發(fā)展，內(nèi)容廠商包括線上流媒體和衛(wèi)星電視等從2014年起均陸續(xù)增加支持4K超高分辨率的數(shù)字內(nèi)容。此外，其它液晶電視創(chuàng)新技術(shù)如能提高色彩飽和度的廣色域技術(shù)、增加沉浸式體驗(yàn)的

56、曲面設(shè)計(jì)、通過(guò)局部背光模組的區(qū)域調(diào)光使亮暗對(duì)比更鮮明、黑暗畫(huà)面下細(xì)節(jié)更清晰的HDR超高動(dòng)態(tài)對(duì)比技術(shù)、拓展視覺(jué)范圍的全平面無(wú)邊框技術(shù)也陸續(xù)推出，搭配4K后能精彩呈現(xiàn)游戲、電影、體育運(yùn)動(dòng)等各種內(nèi)容，為消費(fèi)者提供新的互動(dòng)體驗(yàn)，成為液晶電視持續(xù)成長(zhǎng)的動(dòng)能。而隨著華為等手機(jī)廠商入局電視市場(chǎng)，并推出智慧屏的新概念，電視有望擺脫單一家庭娛樂(lè)平臺(tái)的作用，轉(zhuǎn)向智能交互中心、智慧家庭控制中心以及家庭娛樂(lè)中心等多功能平臺(tái)，重新回到人們生活的中心，電視市場(chǎng)有望恢復(fù)快速增長(zhǎng)。2、車載及工業(yè)控制等專業(yè)顯示市場(chǎng)專業(yè)顯示類客戶對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)可靠性和長(zhǎng)期持續(xù)供應(yīng)能力要求很高，因此，專業(yè)顯示類產(chǎn)品具有定制化程度高、客戶粘性高、認(rèn)證

57、門(mén)檻高、產(chǎn)品生命周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。專業(yè)顯示有三十多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，其中產(chǎn)值占比最高的為車載市場(chǎng)，其次為工控、醫(yī)療市場(chǎng)。（1）車載顯示市場(chǎng)過(guò)去車內(nèi)控制儀表板以按鍵與旋鈕來(lái)控制，并使用指針?lè)绞斤@示。隨著消費(fèi)者對(duì)行車安全、導(dǎo)航系統(tǒng)、車載娛樂(lè)的需求增加，以及新能源汽車的快速崛起，車載市場(chǎng)對(duì)顯示屏的需求快速提升。同時(shí)，自動(dòng)駕駛及新能源汽車等新興應(yīng)用領(lǐng)域刺激車內(nèi)顯示屏向彩色化、多屏化、觸控一體化等方向發(fā)展，中高端市場(chǎng)成長(zhǎng)迅速。由于使用TFT-LCD面板的應(yīng)用持續(xù)增加，單車顯示屏數(shù)量及顯示屏尺寸均持續(xù)增加，車載顯示器正日益成為所有車輛的標(biāo)配，如大尺寸高分辨率數(shù)字集成儀表板，搭載觸控功能的大尺寸中控顯示面板，以及HUD與e-mirror電子后視鏡等需求已經(jīng)成為汽車性能升級(jí)與價(jià)值增長(zhǎng)的刺激因素。（2）工控、醫(yī)療等專業(yè)顯示市場(chǎng)在工控顯示市場(chǎng)，隨著人工成本的上漲、安全需求的增加以及工業(yè)自動(dòng)化的快速發(fā)展，對(duì)智能顯示需求快速增加。工控產(chǎn)品應(yīng)用范圍較廣，包含POS機(jī)、ATM機(jī)、MFP（多功能數(shù)碼復(fù)合一體機(jī)）、工業(yè)顯示