601515 東風(fēng)股份年報(bào)摘要

1、汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛 假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個(gè)別及連帶責(zé) 任。 本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告全文，報(bào)告全文同時(shí)刊載于 。投資者欲了解 詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。 1.2 公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議。 1.3 公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)江蘇蘇亞金誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)并被出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保 留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 1.4 公司負(fù)責(zé)人黃佳兒、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人李治軍及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)

2、負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）陳 娟娟聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整。 2 公司基本情況 2.1 基本情況簡(jiǎn)介 股票簡(jiǎn)稱(chēng) 股票代碼 上市交易所 2.2 聯(lián)系人和聯(lián)系方式 董事會(huì)秘書(shū) 東風(fēng)股份 601515 上海證券交易所 證券事務(wù)代表 姓名 聯(lián)系地址 電話 傳真 電子信箱 鄧夏恩 廣東省汕頭市潮汕路金園工業(yè) 城 13-02 片區(qū) a-f 座0754-88118498 1 劉飛 廣東省汕頭市潮汕路金園工業(yè) 城 13-02 片區(qū) a-f 座0754-88118498 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 3 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)

3、指標(biāo)摘要 3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 單位：元 幣種：人民幣 2011 年2010 年 本年比上年增 減（%） 2009 年 營(yíng)業(yè)總收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 歸屬于上市公司股東的凈 利潤(rùn) 1,535,220,178.96 655,937,434.82 645,388,008.68 545,914,849.47 1,357,071,766.22 610,105,602.03 606,614,585.93 507,920,559.49 13.13 7.51 6.39 7.48 1,277,948,744.40 618,570,788.51 611,559,554.68 506,488,122.38 歸屬

4、于上市公司股東的扣 除非經(jīng)常性損益的凈利586,595,032.05404,442,870.1445.04361,586,186.38 潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 歸屬于上市公司股東的所 有者權(quán)益 總股本 359,503,205.05 2011 年末 1,859,477,081.71 638,528,911.69 1,165,989,217.78 500,000,000.00 517,181,455.26 2010 年末 1,531,857,592.16 744,745,919.91 735,698,236.96 500,000,000.00 -30.49 本年末比上

5、年 末增減（%） 21.39 -14.26 58.49 0.00 522,848,132.77 2009 年末 1,533,314,869.79 512,769,220.94 973,566,898.95 65,000,000.00 3.2 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2011 年2010 年本年比上年增減（%） 2009 年 基本每股收益（元股） 稀釋每股收益（元股） 用最新股本計(jì)算的每股收益（元/股） 扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益（元 股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） 扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收 益率（%） 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元 股） 歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元 股）

6、 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 1.09 1.09 0.98 1.17 55.20 59.31 0.72 2011 年 末 2.33 34.34 1.02 1.02 0.91 0.81 59.05 73.04 1.03 2010 年 末 1.47 48.62 6.86 6.86 7.69 44.44 -3.85 -13.73 -30.10 本年末比上年末增減 （%） 58.50 -14.28 1.01 1.01 0.91 0.72 61.14 76.77 1.05 2009 年 末 1.95 33.44 2 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 3.3 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 適用 不適用 單位：

7、元 幣種：人民幣 非經(jīng)常性損益項(xiàng) 目 非流動(dòng)資產(chǎn)處置 損益 2011 年金額 118,327.16 附注（如適用） 為固定資產(chǎn)處置 損益 2010 年金額 -249,276.34 2009 年金額 114,273.33 計(jì)入當(dāng)期損益的 政府補(bǔ)助，但與公 司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 密切相關(guān)，符合國(guó) 家政策規(guī)定、按照 1,854,159.961,536,549.202,526,654.80 一定標(biāo)準(zhǔn)定額或 定量持續(xù)享受的 政府補(bǔ)助除外 同一控制下企業(yè) 合并產(chǎn)生的子公 司期初至合并日 的當(dāng)期凈損益 除同公司正常經(jīng) 營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有 效套期保值業(yè)務(wù) 外，持有交易性金 融資產(chǎn)、交易性金 116,465,418.93

8、166,279,420.43 融負(fù)債產(chǎn)生的公 允價(jià)值變動(dòng)損益， 18,410.96744,636.99359,044.69 以及處置交易性 金融資產(chǎn)、交易性 金融負(fù)債和可供 出售金融資產(chǎn)取 得的投資收益 除上述各項(xiàng)之外主要為對(duì)外捐贈(zèng) 的其他營(yíng)業(yè)外收-10,357,024.97 支出等營(yíng)業(yè)外收-3,364,647.43-8,940,060.06 入和支出支差額 為公司管理層及 其他符合非經(jīng)常 性損益定義的損 益項(xiàng)目 -33,151,384.50 核心員工間接取 得公司股份，按照 股份支付確認(rèn)計(jì) 入管理費(fèi)用的金 額 少數(shù)股東權(quán)益影 響額 所得稅影響額 合計(jì) -30,561.76 867,890.5

9、7 -40,680,182.58 -11,766,360.44 111,368.44 103,477,689.35 -15,988,385.91 550,988.72 144,901,936.00 3 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 4 股東持股情況和控制框圖 4.1 前 10 名股東、前 10 名無(wú)限售條件股東持股情況表 單位：萬(wàn)股 2011 年末股東總數(shù)8 戶 本年度報(bào)告公布日前一個(gè)月 末股東總數(shù) 7,884 戶 前 10 名股東持股情況 股東名稱(chēng) 香港東風(fēng)投資有限 公司 東捷控股有限公司 汕頭市華青投資控 股有限公司 汕頭市恒泰投資有 限公司 泰華投資有限公司 汕頭市

10、泰豐投資有 限公司 汕頭市東恒貿(mào)易發(fā) 展有限公司 上海易暢投資有限 公司 股東性質(zhì) 境外法人 境外法人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 境外法人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 境內(nèi)非國(guó) 有法人 持股比例 (%) 60.49 9.90 8.00 7.73 4.71 4.53 4.24 0.40 持股總數(shù) 30,245.00 4,950.00 4,000.00 3,865.00 2,355.00 2,265.00 2,120.00 200.00 持有有限售條 件股份數(shù)量 質(zhì)押或凍結(jié)的股份數(shù) 量 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 無(wú) 4.2 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖 4 汕頭

11、東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 5 董事會(huì)報(bào)告 5.1 管理層討論與分析概要 一、報(bào)告期內(nèi)公司整體經(jīng)營(yíng)情況的回顧與分析 2011 年，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，全國(guó)煙草行業(yè)經(jīng)歷了大的發(fā)展和大的變革，呈現(xiàn)了新的發(fā) 展態(tài)勢(shì)，一是卷煙生產(chǎn)企業(yè)全面推行對(duì)原材料、包裝物料等的全國(guó)公開(kāi)招標(biāo)工作；二是卷煙 生產(chǎn)企業(yè)對(duì)卷煙商標(biāo)印刷企業(yè)的自身實(shí)力提出了更高的要求；三是原材料采購(gòu)成本和人工成 本繼續(xù)呈現(xiàn)走高的趨勢(shì)。面對(duì)當(dāng)前的新形勢(shì)，公司管理層在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，圍繞“穩(wěn)定老 市場(chǎng)、開(kāi)拓新市場(chǎng)，維護(hù)老產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品”的經(jīng)營(yíng)策略，根據(jù)年初制定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃， 以市場(chǎng)為重點(diǎn)，通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部管理，加大技術(shù)創(chuàng)新的力度

12、和研發(fā)投入，不斷創(chuàng)新卷煙商標(biāo)的 設(shè)計(jì)理念，拓展新的卷煙品牌；同時(shí)在生產(chǎn)上通過(guò)精細(xì)化管理，優(yōu)化工藝技術(shù)和流程，提升 產(chǎn)品質(zhì)量和勞動(dòng)效率，降低生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)節(jié)能增效，確保公司 2011 年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比上一年 度有較大幅度增長(zhǎng)。 截止報(bào)告期末公司總資產(chǎn) 18.59 億元，比上年末增長(zhǎng) 21.39%；報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總 收入 15.35 億元，同比增長(zhǎng) 13.13%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 5.46 億元，同比增 長(zhǎng) 7.48%。 1、報(bào)告期內(nèi)公司總體經(jīng)營(yíng)情況、報(bào)告期內(nèi)公司總體經(jīng)營(yíng)情況(單位：元) 指標(biāo)項(xiàng)目 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 2011 年 1,535,220,1

13、78.96 655,937,434.82 545,914,849.47 2010 年 1,357,071,766.22 610,105,602.03 507,920,559.49 本年比上年增長(zhǎng)(%) 13.13 7.51 7.48 原因說(shuō)明： (1)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要原因是：公司煙標(biāo)等印刷品的產(chǎn)品銷(xiāo)售快速增長(zhǎng)，2011 年管理層抓 住了煙用商標(biāo)招投標(biāo)的契機(jī)，業(yè)務(wù)訂單量增加，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模擴(kuò)大。 (2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增加主要系公司業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)較大和毛利率水 平的提升，本年在管理費(fèi)用中消化了對(duì)核心骨干人員實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)列支股份支付額 3,315 萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，兩者還保持了 7.5

14、0%左右的增長(zhǎng)。 2、公司營(yíng)業(yè)收入及其經(jīng)營(yíng)狀況、公司營(yíng)業(yè)收入及其經(jīng)營(yíng)狀況 (1)、主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)產(chǎn)品情況表(單位：元) 分行業(yè) 或產(chǎn)品 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本 毛利率 (%) 營(yíng)業(yè)收入比 上年增減(%) 營(yíng)業(yè)成本比 毛利率比上 上年增減(%) 年增減(%) 煙標(biāo) 紙品 其他 1,445,711,737.48 40,148,922.97 31,694,429.36 675,481,280.16 23,177,368.62 19,808,465.21 53.28 42.27 37.50 11.68 24.61 52.61 6.5 23.93 28.56 2.08 0.31 11.69 原因說(shuō)明： 煙標(biāo)毛

15、利率比上年上升 2.08 個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是：報(bào)告期公司管理層堅(jiān)決、堅(jiān)持調(diào)整產(chǎn) 品結(jié)構(gòu)，高中檔產(chǎn)品（一類(lèi)煙、二類(lèi)煙及三類(lèi)煙標(biāo)）結(jié)構(gòu)繼續(xù)提升，銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)從 2010 年的 72.52%上升至 2011 年的 79.76%，收入結(jié)構(gòu)從 2010 年的 87.34%提升至 2011 年的 88.70%。 在克服煙標(biāo)招投標(biāo)價(jià)格下降的不利影響下，使銷(xiāo)售均價(jià)同比上升 5.2%。 5 00 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 (2)、主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況(單位：元) 地區(qū) 西南地區(qū) 東北地區(qū) 華南地區(qū) 華北地區(qū) 華東地區(qū) 其他地區(qū) 合計(jì) 營(yíng)業(yè)收入 523,226,096.78 491,848,

16、533.59 237,862,072.37 97,760,159.37 80,442,256.16 86,415,971.54 1,517,555,089.81 營(yíng)業(yè)收入比上年增減(%) 2.65 17.17 30.83 -11.35 -1.90 96.98 12.62 原因說(shuō)明： 公司 2011 年起制訂拓展業(yè)務(wù)的中長(zhǎng)期規(guī)劃，公司總部地處華南地區(qū)，首先從地區(qū)本部做起 再輻射全國(guó)乃至全球市場(chǎng)，2011 年取得顯著成效，廣西、廣東、深圳的業(yè)務(wù)開(kāi)拓有了顯著 增長(zhǎng)；同時(shí)公司又積極拓展新客戶，瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)。2011 年新增了河南中煙客戶，取得良 好的業(yè)績(jī)，同時(shí)在甘肅等地區(qū)業(yè)務(wù)量也有了較大的增長(zhǎng)。 3、

17、主要供應(yīng)商和客戶情況、主要供應(yīng)商和客戶情況 (1)公司前五名供應(yīng)商合計(jì)采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額的 36.41%； (2)公司向前五名客戶的銷(xiāo)售金額占公司年度銷(xiāo)售總額的 75.01%。 4、報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)、負(fù)債同比發(fā)生重大變動(dòng)說(shuō)明、報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)、負(fù)債同比發(fā)生重大變動(dòng)說(shuō)明(單位：元) 項(xiàng)目 金額 2011 年末 占總資產(chǎn)的 比例(%) 2010 年末 占總資產(chǎn)的 金額 比例(%) 變動(dòng)幅度 (%) 交易性金融資產(chǎn)12,010,000.000.65100 應(yīng)收票據(jù) 預(yù)付款項(xiàng) 應(yīng)收股利 存貨 在建工程 無(wú)形資產(chǎn) 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)付款 136,800,000.00 29,204,

18、187.51 55,830,598.39 441,233,600.92 2,826,995.80 87,425,481.27 261,958,824.48 123,914,959.32 15,072,880.95 12,592,993.87 7.36 1.57 3.00 23.73 0.15 4.70 14.09 6.66 0.81 0.68 25,350,000.00 86,955,053.27 4,704,000.00 286,864,535.21 165,195.22 28,806,606.91 410,000,000.00 89,531,762.15 26,320,480.14 6,3

19、11,724.94 1.65 5.68 0.31 18.73 0.01 1.88 26.76 5.84 1.72 0.41 439.64 -66.41 1086.87 53.81 1611.31 203.49 -36.11 38.4 -42.73 99.52 變動(dòng)原因： （1）交易性金融資產(chǎn)：2011 年末為 1,201.00 萬(wàn)元，較 2010 年末 0 萬(wàn)元增加 1,201.00 萬(wàn)元， 系公司及子公司汕頭市鑫瑞紙品有限公司本年購(gòu)買(mǎi)中國(guó)工商銀行理財(cái)產(chǎn)品所致。 （2）應(yīng)收票據(jù)：2011 年末為 13,680.00 萬(wàn)元，較 2010 年末 2,535.00 萬(wàn)元增加 11,145.00 萬(wàn)

20、元，增長(zhǎng) 439.64%，主要由于：受 2011 年宏觀調(diào)控政策的影響，客戶付款方式更趨于票據(jù) 結(jié)算及公司銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大所致。 （3）預(yù)付款項(xiàng)：2011 年末為 2,920.42 萬(wàn)元，較 2010 年末 8,695.51 萬(wàn)元減少 5,775.09 萬(wàn)元， 減幅 66.41%，主要原因是：子公司汕頭市鑫瑞紙品有限公司 2010 年末預(yù)付汕頭市國(guó)土資源 局土地款 5,757 萬(wàn)元，2011 年 5 月取得土地使用權(quán)證轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)所致。 （4）應(yīng)收股利：2011 年末為 5,583.06 萬(wàn)元，較 2010 年末 470.40 萬(wàn)元增加 5,112.66 萬(wàn)元， 增長(zhǎng) 1086.87%，系聯(lián)營(yíng)企業(yè)

21、廣西真龍彩印包裝有限公司 2011 年 3 月宣告分配 2010 年度現(xiàn) 6 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 金股利，截止 2011 年末尚未支付所致。 （5）存貨：2011 年末為 44,123.36 萬(wàn)元，較 2010 年末 28,686.45 萬(wàn)元增加 15,436.91 萬(wàn)元， 增長(zhǎng) 53.81%，主要由于公司產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模增長(zhǎng)，公司相應(yīng)增加材料備貨及 2011 年受宏觀調(diào)控、 實(shí)施緊縮的貨幣政策影響，在銀根普遍緊縮的情況下，客戶確認(rèn)收貨時(shí)間較上年度有所延遲 所致。 （6）在建工程：2011 年末為 282.70 萬(wàn)元，較 2010 年末 16.52 萬(wàn)元增加 266.1

22、8 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 1611.31%，系本年環(huán)保型高檔防偽包裝材料生產(chǎn)基地和圣德 sd780 大張噴碼生產(chǎn)線工程項(xiàng) 目投入增加所致。 （7）無(wú)形資產(chǎn)：2011 年末為 8,742.55 萬(wàn)元，較 2010 年末 2,880.66 萬(wàn)元增加 5,861.89 萬(wàn)元， 增長(zhǎng) 203.49%，主要原因是：本年子公司汕頭市鑫瑞紙品有限公司取得的土地使用權(quán)辦理完 成土地使用權(quán)證后由預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)所致。 （8）短期借款：2011 年末為 26,195.88 萬(wàn)元，較 2010 年末 41,000.00 萬(wàn)元減少 14,804.12 萬(wàn) 元，減幅 36.11%，系公司本年歸還 2010 年末短期借款所致。

23、 （9）應(yīng)付賬款：2011 年末為 12,391.50 萬(wàn)元，較 2010 年末 8,953.18 萬(wàn)元增加 3,438.32 萬(wàn)元， 增長(zhǎng) 38.40%，主要原因是：隨著本年公司產(chǎn)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)，原材料采購(gòu)量相應(yīng)增加，期末應(yīng) 付供應(yīng)商貨款相應(yīng)增加所致。 （10）應(yīng)交稅費(fèi)：2011 年末為 1,507.29 萬(wàn)元，較 2010 年末 2,632.05 萬(wàn)元減少 1,124.76 萬(wàn)元， 減幅 42.73%，主要原因是：公司及子公司 2011 年末存貨增加，應(yīng)交增值稅數(shù)額減少，以及 控股子公司貴州西牛王印務(wù)有限公司本年度所得稅稅率下降，年末應(yīng)交所得稅余額相應(yīng)減少 所致。 （11）其他應(yīng)付款：2011

24、 年末為 1,259.30 萬(wàn)元，較 2010 年末 631.17 萬(wàn)元增加 628.13 萬(wàn)元， 增長(zhǎng) 99.52%，主要原因是：系隨著公司產(chǎn)銷(xiāo)量的增加，本年末預(yù)提電費(fèi)和應(yīng)付運(yùn)輸費(fèi)相應(yīng) 增加所致。 5、報(bào)告期內(nèi)主要資產(chǎn)計(jì)量屬性發(fā)生重大變化原因、報(bào)告期內(nèi)主要資產(chǎn)計(jì)量屬性發(fā)生重大變化原因 （1）報(bào)告期內(nèi)，公司主要資產(chǎn)的計(jì)量屬性未發(fā)生變化。 公司主要資產(chǎn)的計(jì)量詳見(jiàn)公司 2011 年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注之“公司主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)”。 （2）股份支付 2011 年 1 月 9 日，公司管理人員分別自東勛貿(mào)易和陳蘭以泰豐投資出資額受讓其持有的泰 豐投資股份的 45.035%。泰豐投資直接持有公司 22,6

25、50,000 股股份，公司管理人員 17 名以 0.76 元/股的價(jià)格通過(guò)泰豐投資間接持有公司 10,200,426 股股份，占公司股份的 2.04%。 公司管理人員 17 人通過(guò)泰豐投資間接取得公司股份的行為，應(yīng)該按照股份支付的相關(guān)要 求，作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。因公司股份未公開(kāi)交易，無(wú)相應(yīng)的市價(jià)參照， 股份支付公允價(jià)值采用江蘇中天資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司于 2011 年 8 月 13 日出具的蘇中資 評(píng)咨字2011第 21 號(hào)汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估咨詢報(bào)告書(shū)評(píng) 估結(jié)論。中天評(píng)估采用市場(chǎng)法對(duì)截至 2010 年 12 月 31 日公司股權(quán)價(jià)值進(jìn)行估價(jià)，每股股票

26、價(jià)值 4.01 元。 公司按 4.01 元/股與 0.76 元/股的差額確認(rèn)以權(quán)益結(jié)算的股份支付額 33,151,384.50 元計(jì)入 管理費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積。 6、期間費(fèi)用和所得稅同比變化情況、期間費(fèi)用和所得稅同比變化情況(單位：元) 項(xiàng)目 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 所得稅費(fèi)用 2011 年 43,308,630.95 141,318,112.45 17,257,215.96 79,017,221.26 2010 年 27,931,420.01 79,227,865.45 21,045,465.57 79,689,742.05 增減金額 15,377,210.94 62,090,24

27、7.00 -3,788,249.61 -672,520.79 增減比例(%) 55.05 78.37 -18.00 -0.84 7 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 變動(dòng)原因： (1)報(bào)告期銷(xiāo)售費(fèi)用比上年同期增加 55.05%的主要原因是： 2011 年公司產(chǎn)銷(xiāo)量擴(kuò)大，倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸費(fèi)相應(yīng)增加； 為更好拓展市場(chǎng)，2011 年公司強(qiáng)化了營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)了營(yíng)銷(xiāo)力度，營(yíng)銷(xiāo)人員工資薪酬及 營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用相應(yīng)增加。 (2)報(bào)告期管理費(fèi)用比上年同期增長(zhǎng) 78.37%的主要原因是： 2011 年公司發(fā)生了以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的費(fèi)用計(jì)入了管理費(fèi)用； 2011 年公司加大了科技創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)的力度，研究

28、開(kāi)發(fā)費(fèi)較上年增加； 公司實(shí)施人才戰(zhàn)略與人才擴(kuò)充計(jì)劃，管理人員工資薪酬總額較上年增加； 公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，其他費(fèi)用項(xiàng)目相應(yīng)增加。 (3)報(bào)告期財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年同期下降 18%，主要是公司經(jīng)營(yíng)情況良好，2011 年壓縮銀行貸款， 利息支出相應(yīng)減少所致。 (4)報(bào)告期所得稅費(fèi)用比上年同期下降 0.84%，主要由于控股子公司貴州西牛王印務(wù)有限公司 2011 年被認(rèn)定為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，其企業(yè)所得稅稅率下降所致。 7、現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)變化情況、現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)變化情況(單位：元) 項(xiàng)目 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 2011 年 359,503,2

29、05.05 -59,207,248.81 -332,403,490.04 2010 年 517,181,455.26 138,950,589.03 -708,092,977.32 增減金額 -157,678,250.21 -215,670,729.13 375,689,487.28 增減比例(%) -30.49 -142.61 -53.06 變動(dòng)原因： （1）報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少 30.49%，主要系本年受?chē)?guó)家宏觀 調(diào)控、實(shí)施緊縮的貨幣政策影響，主要客戶更多選擇票據(jù)結(jié)算方式以及延遲付款所致。 （2）報(bào)告期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少 142.61%，主要系

30、 2010 年公司及 子公司汕頭市鑫瑞紙品有限公司收回了工商銀行理財(cái)產(chǎn)品以及子公司延邊長(zhǎng)白山印務(wù)有限 公司處置股權(quán)所致。 （3）報(bào)告期籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少 53.06%，主要系本年公司分配給 股東的現(xiàn)金股利較 2010 年下降所致。 8、公司其他與經(jīng)營(yíng)相關(guān)情況分析、公司其他與經(jīng)營(yíng)相關(guān)情況分析 (1)報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)設(shè)備綜合利用率穩(wěn)步上升，未出現(xiàn)主要生產(chǎn)設(shè)備閑置狀況； (2)報(bào)告期內(nèi)公司訂單獲取情況良好，通過(guò)參與 2011 年度卷煙行業(yè)的全國(guó)公開(kāi)招標(biāo)工作，公 司的生產(chǎn)訂單總量穩(wěn)步上升，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售 203 萬(wàn)大箱，比上年同期的 191 萬(wàn)大箱增長(zhǎng) 6.28%； 煙標(biāo)印刷產(chǎn)品銷(xiāo)量市場(chǎng)占

31、有率達(dá)到 4.18%，比上年同期的 4.08%上升 0.1 個(gè)百分點(diǎn)；(2011 年全國(guó)卷煙生產(chǎn) 4849 萬(wàn)大箱-以上數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家煙草總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)) (3)公司執(zhí)行的是按照訂單生產(chǎn)、銷(xiāo)售的模式，報(bào)告期內(nèi)所有訂單生產(chǎn)銷(xiāo)售計(jì)劃執(zhí)行情況良 好，未出現(xiàn)批量產(chǎn)品因積壓導(dǎo)致報(bào)廢的狀況； (4)報(bào)告期內(nèi)公司主要技術(shù)人員隊(duì)伍保持穩(wěn)定，未出現(xiàn)核心技術(shù)人員變動(dòng)的狀況。 9、公司重要子公司、參股公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析、公司重要子公司、參股公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析 汕頭市鑫瑞紙品有限公司主要經(jīng)營(yíng)高檔紙品和環(huán)保膜品的生產(chǎn)及加工業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本為人 民幣 6,500 萬(wàn)元，報(bào)告期末總資產(chǎn) 43,285.27 萬(wàn)元，凈

32、資產(chǎn) 22,901.63 萬(wàn)元。2011 年實(shí)現(xiàn)主營(yíng) 業(yè)務(wù)收入 45,867.15 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 16,837.77 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 13,118.60 萬(wàn)元。 延邊長(zhǎng)白山印務(wù)有限公司主要從事煙標(biāo)和其他包裝裝潢品的生產(chǎn)及加工業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本為 8 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 2049.86 萬(wàn)美元，報(bào)告期末總資產(chǎn) 21,657.34 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 19,776.15 萬(wàn)元。2011 年實(shí)現(xiàn)主營(yíng) 業(yè)務(wù)收入 12,677.03 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 4,590.54 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 3,370.10 萬(wàn)元。 貴州西牛王印務(wù)有限公司主要從事煙標(biāo)和其他包裝裝潢品的生產(chǎn)及加工業(yè)務(wù)，

33、注冊(cè)資本為 人民幣 6,100 萬(wàn)元，報(bào)告期末總資產(chǎn) 16,456.12 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 13,617.52 萬(wàn)元。2011 年實(shí)現(xiàn)主 營(yíng)業(yè)務(wù)收入 19,054.07 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 7,576.09 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 5,068.49 萬(wàn)元。 廣西真龍彩印包裝有限公司主要從事煙標(biāo)和其他包裝裝潢品的生產(chǎn)及加工業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本 為人民幣 10,000 萬(wàn)元，報(bào)告期末總資產(chǎn) 43,634.25 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 30,686.99 萬(wàn)元。2011 年實(shí) 現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 62,822.46 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 23,183.55 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 15,143.84 萬(wàn)元。 10、公司技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)情況、公司技

34、術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)情況 報(bào)告期內(nèi)母公司及子公司共申報(bào)專(zhuān)利 35 項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利 12 項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利 23 項(xiàng)；獲 得授權(quán)專(zhuān)利 20 項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利 5 項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利 15 項(xiàng)。 研發(fā)投入情況： 項(xiàng)目名稱(chēng) 研發(fā)支出(萬(wàn)元) 營(yíng)業(yè)總收入(萬(wàn)元) 占營(yíng)業(yè)收入總比重 2011 年 6,757.23 153,522.02 4.40% 2010 年 4,585.98 135,707.18 3.38% 增減金額 2,171.25 17,814.84 增減比例% 47.34 13.13 1.02 說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)研發(fā)支出大幅度上升的主要原因是：本年度內(nèi)除母公司加大研發(fā)力度之外， 控股子公司貴州西牛王也相繼

35、獲得了“高新技術(shù)企業(yè)”的稱(chēng)號(hào)，歸集的研發(fā)費(fèi)用也同時(shí)大幅 上升所致。 上述專(zhuān)利的申請(qǐng)以及研發(fā)費(fèi)用的大幅度投入，保證了公司在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)領(lǐng)先地位，增強(qiáng)了 公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。 二、對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望 (一一) 公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為卷煙商標(biāo)的印刷以及相關(guān)包裝材料的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，卷煙工業(yè)的發(fā)展對(duì)煙草配 套企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。2011 年，煙草行業(yè)緊緊圍繞“卷煙上水平”的基本方針和 戰(zhàn)略任務(wù)，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)工作的開(kāi)展，2012 年，國(guó)家煙草總局又提出了把握穩(wěn)中求進(jìn)的總 基調(diào)，繼續(xù)圍繞“卷煙上水平”的基本方針和戰(zhàn)略任務(wù)，以培育品牌為重點(diǎn)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)各項(xiàng) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)步

36、增長(zhǎng)。卷煙生產(chǎn)總量的提升以及結(jié)構(gòu)的調(diào)整，為我們提供了更好的競(jìng)爭(zhēng)格局和 市場(chǎng)基礎(chǔ)。 (二二)公司發(fā)展戰(zhàn)略、機(jī)遇和挑戰(zhàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、機(jī)遇和挑戰(zhàn) 1、公司發(fā)展戰(zhàn)略、公司發(fā)展戰(zhàn)略 公司將根據(jù)主營(yíng)煙標(biāo)印刷的業(yè)務(wù)方向，配合卷煙工業(yè)企業(yè)的品牌結(jié)構(gòu)調(diào)整，借助煙草行業(yè) 的招標(biāo)工作，進(jìn)一步提升公司煙標(biāo)印刷市場(chǎng)占有率。同時(shí)，籌劃和實(shí)施好募集資金投資項(xiàng)目， 進(jìn)一步將公司的產(chǎn)業(yè)鏈向上游延伸，確保進(jìn)一步提升公司的毛利率水平。 2、公司未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇、公司未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇 (1)、煙草行業(yè)的總體規(guī)模最近幾年仍將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，為與之配套的卷煙商標(biāo)印刷 企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。 (2)、卷煙工業(yè)企業(yè)的品牌仍在不斷地進(jìn)行整合，

37、這就為將來(lái)單一品牌的發(fā)展壯大帶來(lái)了機(jī) 遇。公司將借助目前承印的 16 個(gè)全國(guó)煙草重點(diǎn)骨干品牌的發(fā)展，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)和提升市 場(chǎng)占有率。 9 、 、 汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 (3)、煙草行業(yè)實(shí)行的卷煙包裝物公開(kāi)招標(biāo)，其最終目的是為了實(shí)現(xiàn)煙草行業(yè)與印刷企業(yè)的 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，達(dá)到確保產(chǎn)品質(zhì)量安全的目標(biāo)，這就為具有較大規(guī)模的印刷企業(yè)帶來(lái)了更大的發(fā) 展機(jī)遇。 (4)、較大規(guī)模的上市印刷企業(yè)，有利于推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)一步整合，有利于提升公司在企業(yè)并 購(gòu)方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 3、公司面臨的挑戰(zhàn)、公司面臨的挑戰(zhàn) (1)、煙草包裝印刷行業(yè)的整體產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)的加劇，勢(shì)必引起卷煙商標(biāo)的銷(xiāo)售價(jià)格

38、趨于下降，最終導(dǎo)致利潤(rùn)空間不斷下降。 (2)、由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的不穩(wěn)定，原材料價(jià)格和人工成本不斷上升，直接導(dǎo)致了公司的生產(chǎn) 成本不斷上升，從而影響到公司的毛利率水平。 (3)、隨著煙草控制框架公約實(shí)施力度的不斷推進(jìn)以及全社會(huì)對(duì)禁煙要求的不斷提升， 將抑制卷煙銷(xiāo)售總量的增長(zhǎng)，進(jìn)而影響到卷煙商標(biāo)需求總量的增長(zhǎng)。 (4)、隨著公司募投項(xiàng)目的實(shí)施，生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，公司如果未能及時(shí)的吸收引進(jìn)足 夠的管理、技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)人才，勢(shì)必將影響到公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。 綜上，公司一定要根據(jù)經(jīng)濟(jì)形式和產(chǎn)業(yè)政策的變化，及時(shí)作出應(yīng)對(duì)政策的調(diào)整，確保公司 整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。 (三三)公司新年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃公司新年度經(jīng)營(yíng)

39、計(jì)劃 公司近年來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提高，已經(jīng)步入了良性發(fā)展的軌道。2012 年，公司將進(jìn)一步規(guī) 范建設(shè)和制度執(zhí)行，深入研究和落實(shí)公司的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)子公司的管控和指導(dǎo)， 努力提升公司的管理水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 2012 年，公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入比 2011 年度提升 15%左右，達(dá)到 17.65 億元 以上。 為確保年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，公司將在繼續(xù)完善 2011 年工作中不足之處的基礎(chǔ)上，著重 做好以下幾個(gè)方面的工作： 第一、進(jìn)一步規(guī)范建設(shè)和制度執(zhí)行，建立健全內(nèi)部控制體系 2012 年為公司上市后的第一年，進(jìn)一步規(guī)范建設(shè)和制度執(zhí)行以及建立健全內(nèi)部控制體系 將是公司在本年度的管理重心。根

40、據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范、企業(yè)內(nèi)部控制配套指引 并結(jié)合公司第一屆第十次董事會(huì)通過(guò)的汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司內(nèi)部控制規(guī)范實(shí)施工作 方案汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)工作規(guī)則汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司內(nèi) 幕信息知情人登記管理制度、汕頭東風(fēng)印刷股份有限公司法律事務(wù)工作制度，進(jìn)一步提 高管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范水平，提升公司運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。 第二、深入研究和制定公司的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)公司的實(shí)際情況，結(jié)合資本市場(chǎng)的運(yùn)作特點(diǎn)，以提升公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平為目標(biāo)， 深入研究和制定公司的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，調(diào)整和完善公司的產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)一步提升公司的核 心競(jìng)爭(zhēng)力和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 第三、積極拓展市場(chǎng)，努力提升公司市場(chǎng)占有率 一是公司將利用煙草行業(yè)持續(xù)