交通運(yùn)輸鋁材項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表

1、交通運(yùn)輸鋁材項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、項(xiàng)目投資背景分析堅(jiān)持走綠色循環(huán)低碳發(fā)展之路，以轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效為核心，積極推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)揮新興產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用，著力推進(jìn)“中國(guó)制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)”行動(dòng)計(jì)劃，構(gòu)建生態(tài)文明引領(lǐng)、資源高效利用、產(chǎn)業(yè)相互融合的循環(huán)型的現(xiàn)代工業(yè)體系，大力推行新型工業(yè)化，塑造生態(tài)型工業(yè)城市特色，全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)的發(fā)展目標(biāo)。交通運(yùn)輸行業(yè)是鋁軋制材的重要市場(chǎng)，鋁軋制材促進(jìn)了交通工具的輕量化和高效化。其中鋁板帶主要用于制造汽車車身板、汽車內(nèi)裝飾條、高鐵或城市軌道交通車體、飛機(jī)、船舶用板等等，鋁箔主要用于制造汽車的熱交換器（包括空調(diào)器、水箱、機(jī)油冷卻器、中間冷卻器和加熱器等）、汽車電池

2、殼、電池箔等。近年來(lái)汽車行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，尤其是新能源汽車的爆發(fā)式增長(zhǎng)，快速拉動(dòng)了鋁軋制材的需求。下面以汽車行業(yè)為代表分析鋁板帶箔在交通運(yùn)輸行業(yè)的需求情況：中國(guó)已經(jīng)成為全球第一大汽車生產(chǎn)國(guó)，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為支撐我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)。我國(guó)汽車產(chǎn)量從2010年的1,826萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2017年的2,902萬(wàn)輛。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，我國(guó)民用汽車保有量逐年提高，從2010年9,086萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2017年的21,743萬(wàn)輛。汽車保有量基數(shù)較大且仍在增加，引起了一系列環(huán)境污染、資源短缺等問(wèn)題。因此，為順應(yīng)高效節(jié)能發(fā)展趨勢(shì)，汽車輕量化和能耗高效化成為重要趨勢(shì)。鋁軋制材因質(zhì)輕、耐腐蝕、易加

3、工和高效的導(dǎo)熱性能，在汽車工業(yè)中得到日益廣泛的應(yīng)用，滲透率快速提升。根據(jù)國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2006年全球平均單車用鋁量為121千克，而到2012年已達(dá)到140千克，預(yù)計(jì)2020年將突破180千克。同時(shí)，隨著全球傳統(tǒng)能源供應(yīng)和環(huán)境污染問(wèn)題日益突出，發(fā)展新能源汽車已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成共識(shí)。2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量達(dá)79.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)53.6%，我國(guó)連續(xù)三年位居全球最大的新能源汽車產(chǎn)銷市場(chǎng)。得益于政策環(huán)境，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)量快速增加，迎來(lái)了爆發(fā)式發(fā)展期。二、企業(yè)概況公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠(chéng)信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一

4、流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過(guò)程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開(kāi)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。三、項(xiàng)目投資分析概況加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策與財(cái)稅、金融等相關(guān)政策的銜接，支持各類社會(huì)資本參與企業(yè)并購(gòu)重組，合力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型升級(jí)、降本增效。積極協(xié)調(diào)落實(shí)相關(guān)配套政策，加強(qiáng)對(duì)區(qū)域的督促指導(dǎo)，統(tǒng)籌推進(jìn)各項(xiàng)工作。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和

5、流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資65958.02萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資52363.63萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.39%；建設(shè)期利息545.88萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.83%；流動(dòng)資金13048.51萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.78%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入113700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用94848.40萬(wàn)元，稅金及附加516.92萬(wàn)元，凈利潤(rùn)13751.01萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.07%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2851.40萬(wàn)元，全部投資回收期6.52年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)

6、濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資52363.63萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其

7、他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)44910.30萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為18560.91萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程25080.0097812.0013068.861.11#生產(chǎn)車間7524.0029343.603920.661.22#生產(chǎn)車間6270.0024453.003267.221.33#生產(chǎn)車間6019.2023474.883136.531.44#生產(chǎn)車間5266.8020540.522744.462倉(cāng)儲(chǔ)工程10120.0028133.602594.822

8、.11#倉(cāng)庫(kù)3036.008440.08778.452.22#倉(cāng)庫(kù)2530.007033.40648.712.33#倉(cāng)庫(kù)2428.806752.06622.762.44#倉(cāng)庫(kù)2125.205908.06544.913行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2701.6011860.021831.403.1行政辦公樓1756.047709.011190.413.2宿舍及食堂945.564151.01640.994公共工程6160.007823.20756.26輔助用房等5綠化工程14344.00233.06綠化率17.93%6其他工程21656.0076.51場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)80000.0014562

9、8.8218560.912、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為24932.94萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1416.45萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為5805.41萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1647.92萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用18560.9124932.941416.4544910.309

10、0.50%1.1建筑工程費(fèi)18560.9118560.9137.40%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)24932.9424932.9450.24%1.3安裝工程費(fèi)1416.451416.452.85%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用2522.762522.765.08%3預(yù)備費(fèi)1647.921647.923.32%3.1基本預(yù)備費(fèi)796.17796.171.60%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)851.75851.751.72%4建設(shè)期利息545.88545.881.10%5固定資產(chǎn)投資49626.86100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)49626.86100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款222

11、80.74萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息545.88萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息545.88545.880.001.1.1期初借款余額22280.741.1.2當(dāng)期借款22280.7422280.740.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息545.88545.880.001.1.4期末借款余額22280.7422280.741.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）545.88545.880.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2

12、.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）545.88545.880.003.1建設(shè)期利息合計(jì)545.88545.880.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為13048.51萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年

13、第10年1流動(dòng)資產(chǎn)45001.1856251.4863751.6775001.9775001.9775001.9775001.9775001.9775001.971.1應(yīng)收賬款20250.5325313.1728688.2633750.8933750.8933750.8933750.8933750.8933750.891.2存貨15750.4119688.0222313.0926250.6926250.6926250.6926250.6926250.6926250.691.2.1原輔材料4725.135906.416693.937875.217875.217875.217875.217875.

14、217875.211.2.2燃料動(dòng)力236.26295.32334.70393.76393.76393.76393.76393.76393.761.2.3在產(chǎn)品7245.199056.4910264.0212075.3212075.3212075.3212075.3212075.3212075.321.2.4產(chǎn)成品3543.854429.815020.455906.415906.415906.415906.415906.415906.411.3現(xiàn)金3600.104500.125100.146000.166000.166000.166000.166000.166000.161.4預(yù)付賬款5400

15、.146750.187650.209000.249000.249000.249000.249000.249000.242流動(dòng)負(fù)債37172.0846465.1052660.4461953.4661953.4661953.4661953.4661953.4661953.462.1應(yīng)付賬款13381.9516727.4418957.7622303.2522303.2522303.2522303.2522303.2522303.252.2預(yù)收賬款23790.1329737.6633702.6839650.2139650.2139650.2139650.2139650.2139650.213流動(dòng)資金7

16、829.119786.3811091.2313048.5113048.5113048.5113048.5113048.5113048.514流動(dòng)資金增加7829.111957.281304.851957.285鋪底流動(dòng)資金13500.3516875.4419125.5022500.5922500.5922500.5922500.5922500.5922500.59八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資65958.02萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資52363.63萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.39%；建設(shè)期利息545.88萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.83%；流

17、動(dòng)資金13048.51萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.78%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資65958.02100.00%1.1建設(shè)投資52363.6379.39%1.1.1工程費(fèi)用44910.3068.09%1.1.1.1建筑工程費(fèi)18560.9128.14%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)24932.9437.80%1.1.1.3安裝工程費(fèi)1416.452.15%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用5805.418.80%1.1.2.1土地出讓金3282.654.98%1.1.2.2其他前期費(fèi)用2522.763.82%1.2.3預(yù)備費(fèi)1647.922.50%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)7

18、96.171.21%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)851.751.29%1.2建設(shè)期利息545.880.83%1.3流動(dòng)資金13048.5119.78%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資65958.02萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款22280.74萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資65958.02100.00%1.1建設(shè)投資52363.6379.39%1.2建設(shè)期利息545.880.83%1.3流動(dòng)資金13048.5119.78%2資金籌措65958.02100.00%2.1項(xiàng)目資本金43677.2866.22%2.1.1用于建設(shè)投資3

19、0082.8945.61%2.1.2用于建設(shè)期利息545.880.83%2.1.3用于流動(dòng)資金13048.5119.78%2.2債務(wù)資金22280.7433.78%2.2.1用于建設(shè)投資22280.7433.78%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（1

20、2個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113700.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入68220.0085275.0096645.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.002增值稅2332.313073.083566.934307.714307.714307.714307.714307.7143

21、07.712.1銷項(xiàng)稅8868.6011085.7512563.8514781.0014781.0014781.0014781.0014781.0014781.002.2進(jìn)項(xiàng)稅6536.298012.678996.9210473.2910473.2910473.2910473.2910473.2910473.293稅金及附加279.88368.77428.04516.92516.92516.92516.92516.92516.923.1城市維護(hù)建設(shè)稅163.26215.12249.69301.54301.54301.54301.54301.54301.543.2教育費(fèi)附加69.9792.191

22、07.01129.23129.23129.23129.23129.23129.233.3地方教育附加46.6561.4671.3486.1586.1586.1586.1586.1586.15（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=4307.71萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

23、本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用94848.40萬(wàn)元，其中：可變成本80403.14萬(wàn)元，固定成本14445.26萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本90916.52萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)45426.8656783.5764354.7275711.4375711.4375711.4375711.4375711.4375711.43

24、2工資及福利費(fèi)4691.714691.714691.714691.714691.714691.714691.714691.714691.713修理費(fèi)1266.731266.731266.731266.731266.731266.731266.731266.731266.734其他費(fèi)用9246.659246.659246.659246.659246.659246.659246.659246.659246.654.1其他制造費(fèi)用731.12731.12731.12731.12731.12731.12731.12731.12731.124.2其他管理費(fèi)用600.43600.43600.43600.4

25、3600.43600.43600.43600.43600.434.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用7915.107915.107915.107915.107915.107915.107915.107915.107915.105經(jīng)營(yíng)成本60631.9571988.6679559.8190916.5290916.5290916.5290916.5290916.5290916.526折舊費(fèi)2774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.477攤銷費(fèi)65.6565.6565.6565.6565.6565.6565.6565.6565.658利息支

26、出1091.761091.761091.761091.761091.761091.761091.761091.761091.769總成本費(fèi)用64563.8375920.5483491.6994848.4094848.4094848.4094848.4094848.4094848.409.1其中：固定成本14445.2614445.2614445.2614445.2614445.2614445.2614445.2614445.2614445.269.2可變成本50118.5761475.2869046.4380403.1480403.1480403.1480403.1480403.1480403

27、.14固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值23277.4722171.7921066.1119960.4318854.7517749.0716643.3915537.7114432.0313326.351.2當(dāng)期折舊費(fèi)1105.681105.681105.681105.681105.681105.681105.681105.681105.681105.681.3凈值22171.7921066.1119960.4318854.7517749.0716643.3915537.7114432.0313326.3512220.672機(jī)器設(shè)備

28、15年2.1原值26349.3924680.6023011.8121343.0219674.2318005.4416336.6514667.8612999.0711330.282.2當(dāng)期折舊費(fèi)1668.791668.791668.791668.791668.791668.791668.791668.791668.791668.792.3凈值24680.6023011.8121343.0219674.2318005.4416336.6514667.8612999.0711330.289661.493合計(jì)3.1原值49626.8646852.3944077.9241303.4538528.9835

29、754.5132980.0430205.5727431.1024656.633.2當(dāng)期折舊費(fèi)2774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.472774.473.3凈值46852.3944077.9241303.4538528.9835754.5132980.0430205.5727431.1024656.6321882.16（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加516.92萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政

30、策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=18334.68（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=18334.6825.00%=4583.67（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額18334.68萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅4583.67萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=18334.68-4583.67=13751.01（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第

31、6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入68220.0085275.0096645.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.002稅金及附加279.88368.77428.04516.92516.92516.92516.92516.92516.923總成本費(fèi)用64563.8375920.5483491.6994848.4094848.4094848.4094848.4094848.4094848.404補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額3376.298985.6912725.2718334.6818334.6818334.6818334.68

32、18334.6818334.686彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額3376.298985.6912725.2718334.6818334.6818334.6818334.6818334.6818334.688所得稅844.072246.423181.324583.674583.674583.674583.674583.674583.679凈利潤(rùn)2532.226739.279543.9513751.0113751.0113751.0113751.0113751.0113751.0110期初未分配利潤(rùn)0.002279.008116.4415894.3526680.8336388.6545125.70

33、52989.0460066.0411可供分配的利潤(rùn)2532.229018.2717660.3929645.3640431.8450139.6658876.7166740.0573817.0512提取法定盈余公積金253.22901.831766.042964.544043.185013.975887.676674.007381.7113可供投資者分配的利潤(rùn)2279.008116.4415894.3526680.8336388.6545125.7052989.0460066.0466435.3514應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)2279.0

34、08116.4415894.3526680.8336388.6545125.7052989.0460066.0466435.3519息稅前利潤(rùn)5312.1212323.8716998.3524010.1124010.1124010.1124010.1124010.1124010.1120息稅折舊攤銷前利潤(rùn)8152.2415163.9919838.4726850.2326850.2326850.2326850.2326850.2326850.23十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)

35、目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=14.07%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.07%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=2851.40（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2851.40萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需

36、要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.52年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.52年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0068220.0085275.0096645.00113700.00113700.00113700.001137

37、00.00113700.00113700.001.1營(yíng)業(yè)收入0.0068220.0085275.0096645.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.00113700.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出52363.6368740.9474314.7089121.8195347.9991433.4491433.4491433.4491433.4491433.442.1建設(shè)投資52363.630.002.2流動(dòng)資金7829.111957.279133.963914.552.3經(jīng)營(yíng)成本60631.9571988.6679559.8190916.5290916.5290916.5290916.5290916.5290916.522.4稅金及附加279.88368.77428.04516.92516.92516.92516.92516.92516.922.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-52363