證券公司高管資格考試-第三部分 公司管理

1、第三部分 公司管理修改內(nèi)容（一）公司及分支機(jī)構(gòu)設(shè)立、變更關(guān)于修改證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定的決定一、第七條修改為：“經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合下列審慎性要求的子公司，可以申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍：（一）持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上，信譽(yù)良好，最近2年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；（二）最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；（三）具有持續(xù)盈利能力和較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，最近1年主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平；（四）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求?！白庸痉媳緱l規(guī)定要求的，也可以由其股東申請(qǐng)另設(shè)子公司經(jīng)營(yíng)增加的證券業(yè)務(wù)。”二、第十六條修改為：“證券公司通過受讓、

2、認(rèn)購(gòu)股權(quán)等方式控股其他證券公司的，適用本規(guī)定。 “證券公司控股證券投資基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、直接投資機(jī)構(gòu)等公司的，法律、行政法規(guī)和規(guī)章有規(guī)定的，適用其規(guī)定，沒有規(guī)定的參照本規(guī)定執(zhí)行?！白C券公司通過設(shè)立、受讓、認(rèn)購(gòu)股權(quán)等方式控股其他證券公司的，應(yīng)當(dāng)自控股之日起5年內(nèi)達(dá)到第三條、第四條和第九條規(guī)定的要求?！北緵Q定自公布之日起施行。證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改，重新公布。關(guān)于修改外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則的決定一、第十條修改為：“境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)（包括直接持有和間接控制）不得超過49%?！熬硟?nèi)股東中的內(nèi)資

3、證券公司，應(yīng)當(dāng)至少有1名的持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例不低于49%。“內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司后，應(yīng)當(dāng)至少有1名內(nèi)資股東的持股比例不低于49%?！倍⒌诙鍡l第一款修改為：“境外投資者可以依法通過證券交易所的證券交易持有上市內(nèi)資證券公司股份，或者與上市內(nèi)資證券公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)持有上市內(nèi)資證券公司股份，上市內(nèi)資證券公司經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍不變；在控股股東為內(nèi)資股東的前提下，上市內(nèi)資證券公司不受至少有1名內(nèi)資股東的持股比例不低于49%的限制?！比?、第二十七條修改為：“香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資者參股證券公司的，比照適用本規(guī)則。國(guó)家

4、另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！北緵Q定自公布之日起施行。外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改，重新公布。（二）公司治理、內(nèi)部控制與信息披露證券公司治理準(zhǔn)則)試行)修訂說明為貫徹落實(shí)公司法、證券法和證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例(以下簡(jiǎn)稱監(jiān)管條例)，推動(dòng)證券公司完善治理結(jié)構(gòu)，我們對(duì)證券公司治理準(zhǔn)則(試行)(證監(jiān)機(jī)構(gòu)字2003259號(hào)，以下簡(jiǎn)稱準(zhǔn)則)進(jìn)行了修訂?，F(xiàn)說明如下：一、修訂的背景和思路(一)修訂的必要性為了推動(dòng)證券公司完善公司治理，我會(huì)于2003年12月15日頒布準(zhǔn)則。準(zhǔn)則自2004年1月15日實(shí)施以來(lái)，在推動(dòng)證券公司健全治理結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度等方面發(fā)揮了重要的作用。但近年來(lái)準(zhǔn)則制定的主要

5、依據(jù)公司法、證券法進(jìn)行了較大修改，監(jiān)管條例對(duì)證券公司治理作出了若干新的規(guī)定，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)高管薪酬管理需要完善證券公司治理機(jī)制，減少事前審批和業(yè)務(wù)限制、放大證券公司自主決策空間也要求增強(qiáng)公司自我管理能力，因此，準(zhǔn)則已不能完全適應(yīng)客觀需要，需要適當(dāng)調(diào)整、充實(shí)。(二)修訂的指導(dǎo)思想1、保持準(zhǔn)則總體框架和基本內(nèi)容不變。實(shí)踐證明，準(zhǔn)則的基本框架和主要條文是合理、可行的。為了保持制度的穩(wěn)定性和延續(xù)性，本次修訂，在維持總體框架和主要規(guī)定不變的前提下，僅根據(jù)實(shí)際需要對(duì)部分內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整、充實(shí)。2、貫徹落實(shí)法律行政法規(guī)的規(guī)定。根據(jù)公司法、證券法、監(jiān)管條例，刪除、修改準(zhǔn)則與之相沖突的規(guī)定，并適應(yīng)證券公司完善公司治理

6、的實(shí)際需要，在準(zhǔn)則中對(duì)前述規(guī)定的部分內(nèi)容做出細(xì)化規(guī)定。3、吸收借鑒境內(nèi)外完善金融機(jī)構(gòu)治理的最新經(jīng)驗(yàn)。一方面，充分吸收綜合治理以來(lái)加強(qiáng)證券公司監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，增加約束機(jī)制和流程要求，增強(qiáng)規(guī)定的有效性。另一方面，借鑒此次國(guó)際金融危機(jī)中國(guó)際組織、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)高管薪酬制度采取的改革措施，并落實(shí)國(guó)務(wù)院“嚴(yán)格規(guī)范國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)高管人員薪酬管理”的要求，充實(shí)、完善對(duì)證券公司薪酬管理機(jī)制的規(guī)定。二、主要修訂內(nèi)容準(zhǔn)則名稱由證券公司治理準(zhǔn)則(試行)修改為證券公司治理準(zhǔn)則，體例不變，分為八章，分別是總則、股東和股東會(huì)、董事和董事會(huì)、監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員、激勵(lì)與約束機(jī)制、證券公司與客戶關(guān)系基本原則和

7、附則，共79條。主要修訂內(nèi)容如下：(一)強(qiáng)化約束機(jī)制和流程要求，促使董事、監(jiān)事有效履職董事、監(jiān)事在公司治理中處于重要地位，其有效履職是公司治理健全有效的基本要求。現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)董事、監(jiān)事的職責(zé)作了明確規(guī)定，但從實(shí)踐情況看，由于缺乏相應(yīng)的約束機(jī)制或流程要求，一些證券公司的董事、監(jiān)事怠于履行職責(zé)或者未能充分有效地履行職責(zé)，從而弱化了公司各治理主體之間的制衡作用，影響了公司治理的有效性。為有針對(duì)性地解決這一問題，根據(jù)實(shí)踐需要，增加了有關(guān)董事、監(jiān)事履職的約束機(jī)制和流程要求的具體規(guī)定。1、明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議的舉行方式和記錄方式，強(qiáng)化董事、監(jiān)事履職的流程要求。一是，規(guī)定證券公司章程應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定董事會(huì)、

8、監(jiān)事會(huì)會(huì)議采取通訊表決方式的條件和程序，除由于緊急情況、不可抗力等特殊原因無(wú)法舉行現(xiàn)場(chǎng)或視頻會(huì)議外，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議均應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)或視頻會(huì)議方式，以此解決董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議有名無(wú)實(shí)的問題；二是，規(guī)定董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)進(jìn)行會(huì)議記錄，并可以錄音，會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地記錄會(huì)議過程、決議內(nèi)容、董事、監(jiān)事發(fā)言和表決情況，并依法保存，以此增強(qiáng)對(duì)董事、監(jiān)事履職的約束；三是，刪除有關(guān)董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)行使董事會(huì)部分職權(quán)的規(guī)定，以防止集體決策演變?yōu)閭€(gè)人決策(第36條、第37條、第48條、第50條)。2、修改監(jiān)事的產(chǎn)生機(jī)制，完善監(jiān)事會(huì)制度。將在證券公司任一股東推選的董事會(huì)成員過半數(shù)時(shí)，“其推選的監(jiān)事不

9、得超過監(jiān)事會(huì)成員的二分之一”的規(guī)定，修改為“該股東不得推選監(jiān)事”，以增強(qiáng)股東之間的制衡，促進(jìn)監(jiān)事會(huì)發(fā)揮作用；同時(shí)考慮到單一股東公司的實(shí)際情況，規(guī)定“證券公司為一人公司的除外”，以增強(qiáng)規(guī)定的可操作性(第16條)。3、建立董事、監(jiān)事履職情況的報(bào)告和披露機(jī)制，發(fā)揮股東和社會(huì)公眾的監(jiān)督和約束作用。要求董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在股東年會(huì)上報(bào)告并在年度報(bào)告中披露董事、監(jiān)事的履職情況，并明確報(bào)告和披露的具體內(nèi)容，包括報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事在證券公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所履職的累計(jì)時(shí)間，參加董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議的次數(shù)、投票表決、提出議案等情況(第36條、第48條)。4、充實(shí)細(xì)化對(duì)董事會(huì)專門委員會(huì)的規(guī)定，提高董事會(huì)的工作質(zhì)量。根據(jù)監(jiān)管條例，

10、并借鑒境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和證券公司的實(shí)際做法，在“第三章 董事和董事會(huì)”增設(shè)一節(jié)，對(duì)董事會(huì)專門委員會(huì)作專門規(guī)定：一是，根據(jù)監(jiān)管條例，規(guī)定應(yīng)當(dāng)設(shè)董事會(huì)專門委員會(huì)的公司類型；二是，要求“董事會(huì)在對(duì)與專門委員會(huì)職責(zé)相關(guān)事項(xiàng)作出決議前，應(yīng)當(dāng)聽取專門委員會(huì)的意見”，以從程序上保障專門委員會(huì)發(fā)揮作用和董事會(huì)決策的科學(xué)性；三是，明確專門委員會(huì)的人員構(gòu)成，增強(qiáng)專門委員會(huì)的專業(yè)性和獨(dú)立性，規(guī)定董事會(huì)各專門委員會(huì)應(yīng)當(dāng)由董事組成，專門委員會(huì)成員應(yīng)當(dāng)具有與專門委員會(huì)職責(zé)相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于二分之一，并且至少有一名獨(dú)立董事從事會(huì)計(jì)工作五年以上，薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)

11、的負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)?；四是，?duì)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)分條作了具體規(guī)定(第41條至第45條)。(二)充實(shí)對(duì)薪酬管理制度的要求，完善薪酬管理機(jī)制國(guó)際上一般認(rèn)為，一些發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)不當(dāng)?shù)母吖苄匠曛贫葘?dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的過度冒險(xiǎn)行為，是釀成此次國(guó)際金融危機(jī)的重要原因。為此，圍繞金融機(jī)構(gòu)高管薪酬制度，各國(guó)紛紛采取了一系列改革措施，形成了廣泛的共識(shí)。金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB，我國(guó)是該組織成員國(guó))還于2009年專門出臺(tái)了穩(wěn)健薪酬實(shí)踐的原則和穩(wěn)健薪酬原則的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)薪酬制度提出了指導(dǎo)性意見。近年來(lái)，我國(guó)政府對(duì)于該問題也高度重視，將“嚴(yán)格規(guī)范國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)高管人員薪酬管

12、理”，作為加強(qiáng)社會(huì)建設(shè)和保障改善民生的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。從前期我們研究了解的情況看，我國(guó)一些證券公司高管薪酬也存在結(jié)構(gòu)不合理、考核機(jī)制不健全等問題。為此，在前期研究的基礎(chǔ)上，借鑒境外經(jīng)驗(yàn)做法，充實(shí)、完善了準(zhǔn)則關(guān)于證券公司薪酬管理制度的規(guī)定：1、要求證券公司建立合理有效的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員績(jī)效考核與薪酬管理制度?？?jī)效考核與薪酬管理制度應(yīng)當(dāng)充分反映合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的要求(第62條)。2、規(guī)定董事、監(jiān)事薪酬的確定程序，發(fā)揮公司股東的監(jiān)督和約束作用。董事、監(jiān)事薪酬的數(shù)額和方式由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提出方案，報(bào)股東會(huì)決定；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向股東會(huì)就高級(jí)管理人員履行職責(zé)的情況、績(jī)效考核情況、薪酬情況作出專項(xiàng)說明(

13、第63條、第66條)。3、規(guī)定績(jī)效薪酬延期支付和止付制度，建立績(jī)效薪酬與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的機(jī)制。高級(jí)管理人員績(jī)效薪酬的40%以上應(yīng)當(dāng)實(shí)施延期支付，延期支付期限不少于三年，如果在延期支付的期限內(nèi)，發(fā)現(xiàn)高管人員未能勤勉盡責(zé)，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或重大風(fēng)險(xiǎn)的，公司應(yīng)止付相應(yīng)期限內(nèi)未發(fā)放部分。需特別說明的是，40%的比例和三年的期限是根據(jù)FSB穩(wěn)健薪酬原則的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)確定的(第65條)。4、規(guī)定證券公司薪酬管理信息披露制度，發(fā)揮社會(huì)公眾的監(jiān)督和約束作用。證券公司應(yīng)當(dāng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員薪酬管理信息，至少包括：薪酬管理的基本制度及決策程序；年度薪酬總量和在董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間的分布情況

14、；薪酬延期支付和非現(xiàn)金薪酬情況(第73條)。(三)根據(jù)公司法、證券法、監(jiān)管條例等法律法規(guī)，修改有關(guān)內(nèi)容1、在法規(guī)依據(jù)中增加監(jiān)管條例(第1條)。2、根據(jù)證券法、監(jiān)管條例，將原準(zhǔn)則中多處關(guān)于證券公司股東、控股股東的規(guī)定的適用范圍擴(kuò)展到證券公司的實(shí)際控制人。3、根據(jù)關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定，要求證券公司按照從嚴(yán)的原則，執(zhí)行準(zhǔn)則與上市公司監(jiān)管規(guī)定(第6條)。4、根據(jù)公司法規(guī)定，將可以向股東會(huì)提出議案的股東的持股比例由5%降低為3%，相應(yīng)將可以向股東會(huì)提名董事、監(jiān)事候選人的股東的持股比例也由5%降低為3%，并借鑒關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見，將可以向股東會(huì)提名獨(dú)立董事候選人的股東的持股

15、比例規(guī)定為1%(第15條)。5、為落實(shí)監(jiān)管條例有關(guān)規(guī)定，增加“證券公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保的類型、金額和內(nèi)部審批程序”的規(guī)定(第25條)。6、修改獨(dú)立董事制度。一是考慮到獨(dú)立董事也屬于公司董事，其設(shè)置目的在于增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，以有效發(fā)揮董事會(huì)的職能，獨(dú)立董事與其他董事的區(qū)別主要體現(xiàn)在身份的獨(dú)立而不是職責(zé)的不同上，為避免引起獨(dú)立董事是特殊的公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的誤解，在體例上不再將獨(dú)立董事作為一節(jié)內(nèi)容，相關(guān)規(guī)定納入“第一節(jié) 董事”，規(guī)定：獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定獨(dú)立履行董事職責(zé)，證券公司應(yīng)當(dāng)保障獨(dú)立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)；二是根據(jù)監(jiān)管條例，規(guī)定應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立

16、董事的證券公司范圍，即“經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度”；三是鑒于證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法已對(duì)獨(dú)立董事的任職資格條件、材料報(bào)送等內(nèi)容做出了規(guī)定，刪除準(zhǔn)則中的重復(fù)規(guī)定；四是鑒于公司在董事長(zhǎng)、總經(jīng)理由同一人擔(dān)任，或者內(nèi)部董事占董事人數(shù)五分之一以上時(shí)，更容易出現(xiàn)董事會(huì)不能獨(dú)立決策的問題，更需要強(qiáng)調(diào)董事會(huì)的獨(dú)立性，因而增加在前述情形下，獨(dú)立董事數(shù)量不得少于四分之一的規(guī)定(第29條、第30條、第33條)。7、刪除與法律法規(guī)存在重復(fù)或沖突的內(nèi)容。一是根據(jù)監(jiān)管條例有關(guān)股東未經(jīng)批準(zhǔn)不得委托他人或接受他人委

17、托持有證券公司股權(quán)的規(guī)定，刪除原準(zhǔn)則有關(guān)委托他人行使股東權(quán)利要通知證券公司的規(guī)定，以免引起股東通知證券公司后即可委托持股的誤解(第10條)；二是鑒于公司法已經(jīng)規(guī)定了臨時(shí)股東會(huì)的召集程序，刪除了原準(zhǔn)則與之存在重復(fù)和沖突的第18條的規(guī)定；三是鑒于公司法對(duì)董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事已有規(guī)定，刪除了與之存在重復(fù)和沖突的規(guī)定(第46條)；四是鑒于公司法對(duì)監(jiān)事會(huì)職權(quán)已有詳細(xì)規(guī)定，刪除了原準(zhǔn)則第48條的重復(fù)規(guī)定；五是鑒于公司法對(duì)監(jiān)事會(huì)的召開頻率已有明確規(guī)定，刪除了“監(jiān)事會(huì)每年至少召開兩次會(huì)議”的規(guī)定(第50條)；六是鑒于公司法已對(duì)高級(jí)管理人員經(jīng)營(yíng)與公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)、同公司訂立合同或者進(jìn)行交易的條件等事項(xiàng)

18、作了明確規(guī)定，刪除了原準(zhǔn)則與之存在重復(fù)和沖突的第56條的規(guī)定；七是刪除對(duì)“控股股東”、“實(shí)際控制人”、“累積投票制”等公司法已有明確定義的術(shù)語(yǔ)的解釋(第77條)。8、調(diào)整與法律法規(guī)不一致的表述。一是根據(jù)公司法，將有關(guān)證券公司應(yīng)當(dāng)制定股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召集程序、議事規(guī)則、表決程序等的規(guī)定，修改為證券公司應(yīng)當(dāng)制定股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的“議事方式和表決程序”；二是參考公司法有關(guān)上市公司董事的回避義務(wù)的規(guī)定，將董事會(huì)在審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易時(shí)，“關(guān)聯(lián)方委派的董事”在表決時(shí)應(yīng)予以回避的規(guī)定，修改為“與交易對(duì)方有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事”應(yīng)當(dāng)回避(第38條)；三是根據(jù)監(jiān)管條例，修改有關(guān)董事會(huì)秘書職責(zé)的規(guī)定(第40

19、條)；四是根據(jù)公司法、監(jiān)管條例，將“經(jīng)理層人員”的表述修改為“高級(jí)管理人員”，并在高級(jí)管理人員的范圍中增加財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(第54條)；五是鑒于公司法不再?gòu)?qiáng)制要求有限責(zé)任公司設(shè)經(jīng)理，準(zhǔn)則不再要求證券公司必須設(shè)總經(jīng)理，相應(yīng)將“總經(jīng)理”的表述修改為“經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人”(第58條、第59條)；六是為避免與行政許可法相沖突，將原準(zhǔn)則關(guān)于員工持股應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的規(guī)定，修改為“證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或員工根據(jù)中長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃持有或控制本公司股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定并依法經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或備案”(第68條)；七是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂情況，修改對(duì)“關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易”的解釋(第77條)

20、；八是鑒于證券法對(duì)證券公司與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料的最短保存期限已有明確規(guī)定，且將來(lái)還有可能對(duì)這一規(guī)定作出修改，將股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)至少保存15年的規(guī)定，修改為：股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)依法保存(第18條、第37條、第50條)；九是與公司法保持一致，將監(jiān)事長(zhǎng)改稱為監(jiān)事會(huì)主席(第11條、第49條)；十是根據(jù)證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)的規(guī)定，將公司注冊(cè)地及主要辦事機(jī)構(gòu)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)改稱為公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)(第9條、第10條、第11條、第13條、第32條)。(四)根據(jù)實(shí)踐情況，完善部分規(guī)定1、將準(zhǔn)則的制度目標(biāo)修改為：推動(dòng)證券公司完善公司治理，促

21、進(jìn)證券公司規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)證券公司股東、客戶及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益(第1條)。2、整合原準(zhǔn)則第2條和第67條的規(guī)定，在第2條對(duì)證券公司及其股東、實(shí)際控制人與客戶之間的關(guān)系作原則規(guī)定：一是明確證券公司對(duì)客戶所負(fù)誠(chéng)信義務(wù)的內(nèi)容；二是規(guī)定，證券公司的股東和實(shí)際控制人不得占用客戶資產(chǎn)，損害客戶合法權(quán)益(第2條)。3、在要求證券公司建立完備的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，明確責(zé)任的最終承擔(dān)者，規(guī)定：證券公司董事會(huì)對(duì)合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系的有效性承擔(dān)最終責(zé)任(第5條)。4、考慮到原準(zhǔn)則有關(guān)證券公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備股東會(huì)決議、董事會(huì)召集程序和議事表決規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，報(bào)告重大關(guān)聯(lián)交

22、易、股東及其實(shí)際控制人不具備資格條件的情形等的規(guī)定在實(shí)踐中意義不大，還增加了證券公司的報(bào)告成本，予以刪除；今后，可在日常監(jiān)管中關(guān)注這類問題(第7條、第18條、第24條、第36條、第48條)。5、修改有關(guān)證券公司股東負(fù)有通知證券公司相關(guān)情況義務(wù)的規(guī)定：一是規(guī)定通知的時(shí)間為三個(gè)工作日內(nèi)；二是增加通知的情形，包括被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，進(jìn)入解散、破產(chǎn)、清算程序等可能導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)移的情形，和因重大違法違規(guī)行為被行政處罰或者追究刑事責(zé)任等可能影響證券公司運(yùn)作的情形；三是規(guī)定持有5%以上股權(quán)的股東變更實(shí)際控制人時(shí)也負(fù)有通知義務(wù)；四是考慮到上市公司股東的分散性，規(guī)定上市證券公司持有

23、5%以下股權(quán)的股東不適用該規(guī)定(第10條)。6、修改有關(guān)證券公司負(fù)有通知股東相關(guān)情況義務(wù)的規(guī)定：一是考慮到上市公司的特殊性，將通知方式規(guī)定為“書面方式或者公司章程規(guī)定的其他方式”；二是通知的情況增加公司董事、監(jiān)事涉嫌重大違法違規(guī)行為，和公司擬更換法定代表人(第11條)。7、為避免股東會(huì)不當(dāng)授權(quán)董事會(huì)行使股東會(huì)職權(quán)，增加規(guī)定：公司法明確規(guī)定由股東會(huì)行使的職權(quán)不得授權(quán)董事會(huì)行使(第12條)。8、適應(yīng)證券公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)和一體化管理的實(shí)踐需要，修改部分規(guī)定：一是為了使有關(guān)規(guī)定更具操作性，并為證券公司在一體化管理的實(shí)踐中依法為子公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)提供支持和服務(wù)保留空間，將“證券公司的控股股東不得超越股東

24、會(huì)、董事會(huì)干預(yù)證券公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)”的規(guī)定，修改為“證券公司的股東、實(shí)際控制人不得違反法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定干預(yù)證券公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)”(第21條)；二是將“證券公司與其控股股東應(yīng)在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、辦公場(chǎng)所等方面嚴(yán)格分開，各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)”的規(guī)定，修改為“證券公司與其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方應(yīng)在業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、辦公場(chǎng)所等方面嚴(yán)格分開，各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。證券公司股東的人員在證券公司兼任職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定”，以為證券公司人員依法在其子公司兼職保留空間(第22條)；三是考慮到一人公司

25、的特殊性，在“證券公司股東單獨(dú)或者與關(guān)聯(lián)方合并持有公司50%以上股權(quán)的，董事、監(jiān)事的選舉應(yīng)當(dāng)采用累積投票制度”的規(guī)定的基礎(chǔ)上，增加“但證券公司為一人公司的除外”的規(guī)定(第17條)。9、修改證券公司與其股東或股東的關(guān)聯(lián)方之間的禁止性行為的規(guī)定：一是鑒于不得向股東或股東的關(guān)聯(lián)方做出最低收益、分紅承諾的要求是基于當(dāng)時(shí)的行業(yè)狀況提出，主要目的在于防止證券公司為滿足對(duì)股東的承諾而從事違法行為，而目前防范證券公司違法行為的約束機(jī)制已較為健全，證券公司經(jīng)營(yíng)管理行為的透明度也得到增強(qiáng)，該要求的意義已不明顯，并且，該要求還存在操作性不強(qiáng)、可能與我會(huì)對(duì)上市公司分紅的政策產(chǎn)生沖突、限制優(yōu)先股制度的建立實(shí)施等弊端，因

26、而予以刪除；二是鑒于證券法已有明確規(guī)定，刪除證券公司不得向股東直接或間接提供融資或者擔(dān)保的規(guī)定；三是為避免與第2條重復(fù)，并考慮到客戶資產(chǎn)已實(shí)行第三方存(托)管的情況，刪除證券公司股東不得占用客戶存放在公司的資產(chǎn)的規(guī)定；四是考慮到證券公司可能會(huì)與股東發(fā)生一些合法合規(guī)的業(yè)務(wù)往來(lái)，將禁止“股東占用公司資產(chǎn)”的規(guī)定修改為禁止“股東違規(guī)占用公司資產(chǎn)”(第25條)。10、為建立防范董事會(huì)決議違法違規(guī)的內(nèi)部約束機(jī)制，規(guī)定：董事會(huì)決議違反法律、行政法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)要求董事會(huì)糾正，經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行(第39條)。11、鑒于“監(jiān)事長(zhǎng)或副監(jiān)事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)為專職人員”的要求增加了證券公司的治理成本，且在

27、實(shí)踐中對(duì)于強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職能的效果并不明顯，予以刪除(第49條)。12、原準(zhǔn)則“監(jiān)督檢查部門”的涵義不是十分清晰，將其明確為合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、稽核審計(jì)部門(第61條)。13、根據(jù)理解準(zhǔn)則規(guī)定的需要，增加對(duì)“股東會(huì)”、“經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人”等術(shù)語(yǔ)的解釋(第77條)。14、其他文字方面的調(diào)整。（三）財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)于修改關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定的決定（2012年4月）現(xiàn)決定對(duì)關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告200828號(hào)）作如下修改：一、第一條第（一）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的2%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！倍?、第一條

28、第（二）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的30%、15%、8%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！白C券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！比⒌谝粭l第（四）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的4%、3%、2%、2%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！白C券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模

29、，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模?！彼?、第一條第（六）項(xiàng)修改為：“證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2000萬(wàn)元、300萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！蔽濉⒌诙l增加一款，作為第三款：“連續(xù)三年為A類的公司應(yīng)按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.4倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。”六、證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表根據(jù)以上修改作相應(yīng)調(diào)整。本決定自公布之日起施行。關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。關(guān)于修改關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定的決定（2012年11月）現(xiàn)決定對(duì)關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的

30、規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告200828號(hào)）作如下修改：一、第一條第（二）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的20%、15%、8%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！肮芍钙谪浲顿Y規(guī)模以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的3%計(jì)算?！白C券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！倍?、第一條第（四）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、限額特

31、定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的2%、2%、1%、1%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！白C券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模?！比?、第一條第（五）項(xiàng)修改為：“證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的5%、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。”四、第二條第二款、第三款修改為：“A、B、C、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.3倍、0.4倍、1倍、2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備?！斑B續(xù)三年為A類的公司應(yīng)按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.2倍計(jì)

32、算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。”五、附件證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表根據(jù)以上修改作相應(yīng)調(diào)整。本決定自公布之日起施行。關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（2008年6月24日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布，根據(jù)2012年4月11日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定的決定、2012年11月16日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定的決定修訂）一、基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)（一）證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的2%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（二）證券公司經(jīng)營(yíng)證券

33、自營(yíng)業(yè)務(wù)的，對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的20%、15%、8%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。股指期貨投資規(guī)模以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的3%計(jì)算。證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（三）證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IPO項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。計(jì)算承銷金額時(shí)，承銷團(tuán)成員通過

34、公司分銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認(rèn)購(gòu)的金額不包括在內(nèi)。計(jì)算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項(xiàng)目確定詢價(jià)區(qū)間后，按詢價(jià)上限計(jì)算。同時(shí)承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。在報(bào)送月報(bào)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時(shí)點(diǎn)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備最大額填報(bào)月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司由于時(shí)點(diǎn)差異導(dǎo)致凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)當(dāng)月持續(xù)達(dá)標(biāo)的專項(xiàng)說明。（四）證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的2%、2%、1%、1%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)

35、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。（五）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的5%、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（六）證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2000萬(wàn)元、300萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（七）證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。二、為與證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，現(xiàn)階段我會(huì)對(duì)不同類別證券公司實(shí)施不同的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。A、B、C、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）

36、至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.3倍、0.4倍、1倍、2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。連續(xù)三年為A類的公司應(yīng)按照上述第一條（一）至（五）項(xiàng)規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的0.2倍計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。各類證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一按照上述第一條（六）、（七）項(xiàng)所規(guī)定的基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。三、證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)階段，應(yīng)當(dāng)按照我會(huì)規(guī)定的較高比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)推廣階段，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例可適當(dāng)降低。附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表編制單位： 年 月 日 單位：元 公司分類級(jí)別：項(xiàng)目行次期初余額期末余額分類計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備連續(xù)3年為AABCD

37、期初余額期末余額1. 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備1其中：托管的客戶交易計(jì)算資金總額20.4%0.6%0.8%2%4%2. 自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備注13其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模4權(quán)證54%6%8%20%40%買入股指期貨 注264%6%8%20%40%賣出股指期貨 注274%6%8%20%40%利率互換 注284%6%8%20%40%9（2）權(quán)益類證券投資規(guī)模10股票113%4.5%6%15%30%股票基金123%4.5%6%15%30%混合基金133%4.5%6%15%30%集合理財(cái)產(chǎn)品143%4.5%6%15%30%信托產(chǎn)品153%4.5%6%15%30%其他163%4.5%6%15%30%（

38、3）固定收益類證券投資規(guī)模17政府債券181.6%2.4%3.2%8%16%公司債券191.6%2.4%3.2%8%16%債券基金201.6%2.4%3.2%8%16%其他211.6%2.4%3.2%8%16%（4）已對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類證券及其衍生品投資規(guī)模 注322權(quán)益類證券231%1.5%2%5%10%賣出股指期貨 注2241%1.5%2%5%10%（5）已對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類證券及其衍生品投資規(guī)模 注325固定收益類證券261%1.5%2%5%10%利率互換 注2271%1.5%2%5%10%283. 承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備29其中：再融資項(xiàng)目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模306%9%12%30%60%I

39、PO項(xiàng)目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模313%4.5%6%15%30%公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注4321.6%2.4%3.2%8%16%政府債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注5330.8%1.2%1.6%4%8%4. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備34其中：專項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模350.4%0.6%0.8%2%4%集合理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模360.4%0.6%0.8%2%4%限額特定理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模370.2%0.3%0.4%1%2%定向理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模380.2%0.3%0.4%1%2%5. 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備39其中：融資業(yè)務(wù)規(guī)模401%1.5%2%5%10%融券業(yè)務(wù)規(guī)模 注6412%3%4%10%20%6. 分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備42其中：分公司

40、家數(shù) 注7430.20.20.20.20.2營(yíng)業(yè)部家數(shù) 注7440.030.030.030.030.037. 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備45其中：上一年度營(yíng)業(yè)費(fèi)用 注846 10%10%10%10%10%8. 其他風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備47其中：中小企業(yè)私募債券 注9483%4.5%6%15%30%49各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和50附：其他需要特別說明的事項(xiàng)注：1. 證券衍生品包括：權(quán)證、股指期貨、利率互換；權(quán)益類證券具體包括：股票、股票基金、混合基金、集合理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品及證券公司委托基金公司、其他證券公司進(jìn)行的證券投資；固定收益類證券具體包括：債券、債券基金、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。 2. 股指期

41、貨、利率互換投資規(guī)模分別按照股指期貨合約價(jià)值總額的15%、利率互換合約名義本金總額的3%計(jì)算。3. 股指期貨、利率互換套期保值滿足企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為已對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。 4. 公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)等。 5. 政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券。 6. 融券業(yè)務(wù)規(guī)模按照融出時(shí)證券的市值計(jì)算。 7. 每家分公司、營(yíng)業(yè)部按0.2億元、0.03億元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備期初期末余額應(yīng)以元為單位填列。8. 營(yíng)業(yè)費(fèi)用指業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失、其他業(yè)務(wù)成本之和。9. 證券公司承銷、自營(yíng)業(yè)務(wù)參與中小企業(yè)私募債券的

42、，應(yīng)分別按照15%的比例計(jì)算承銷業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備（15%為基準(zhǔn)比例，不同類別公司按規(guī)定實(shí)施不同的計(jì)算比例），并在第48行中予以合并填列。法定代表人： 辦公電話：總經(jīng)理： 辦公電話：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人： 辦公電話：移動(dòng)電話：制表人： 辦公電話：移動(dòng)電話：關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（2012年修訂）為充分反映和有效防范證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，我會(huì)調(diào)整了證券公司凈資本計(jì)算表和證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，自公布之日起施行。關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告2008年29號(hào)），同時(shí)廢止。附件：1. 證券公司凈資本計(jì)算表 2. 證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表附件1：

43、證券公司凈資本計(jì)算表編制單位： 年 月 日 單位：元項(xiàng) 目行次期初余額期末余額扣減比例應(yīng)計(jì)算的金額期初余額期末余額凈資產(chǎn)1減：金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整合計(jì)2 1股票注13 其中：上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股45% 一般上市股票510% 流通受限的股票620% 持有一種股票的市值與該股票市值的比例超過5%的740% ST股票850% *ST股票960% 已退市且在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票1080% 已退市且未在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票11100% 2貨幣市場(chǎng)基金120% 3證券投資基金注2131% 4固定收益類證券注314 其中：國(guó)債、中央銀行票據(jù)160% 金融債券、地方政

44、府債 171% 信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)的信用債券182% 信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)以下，BBB級(jí)（含）以上的信用債券194% 信用評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的信用債券2020% 5可轉(zhuǎn)換債券215% 6信托產(chǎn)品投資注42280% 7集合理財(cái)計(jì)劃投資23 其中：投資其他證券公司集合理財(cái)計(jì)劃245% 投資本公司集合理財(cái)計(jì)劃（未約定先行承擔(dān)虧損）2510% 投資本公司集合理財(cái)計(jì)劃（約定先行承擔(dān)虧損）2615% 8委托其他證券公司、基金公司的定向、專戶等理財(cái)投資注52710% 9其他金融產(chǎn)品投資注628減：衍生金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整合計(jì)29 1權(quán)證投資3020% 2利率互換公允價(jià)值變動(dòng)收益形成的資產(chǎn)31100% 3其他衍生金融資

45、產(chǎn)注732減：其他資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整合計(jì)33 1拆出資金（合同期以內(nèi)）340% 2融出資金352% 3融出證券注8365% 4買入返售金融資產(chǎn)（未逾期）370% 5應(yīng)收利息380% 6存出保證金39 其中：交易保證金400% 履約保證金4110% 期貨保證金注942100% 其他存出保證金43 7長(zhǎng)期股權(quán)投資(不含對(duì)上市公司的股權(quán)投資)44 其中：對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司股權(quán)投資45100% 對(duì)控股基金、期貨等其他金融業(yè)務(wù)子公司股權(quán)投資注1146100% 對(duì)其他業(yè)務(wù)子公司股權(quán)投資注1047100% 對(duì)境外子公司股權(quán)投資48100% 策略性股權(quán)投資注1149100% 其他股權(quán)投資注1250100% 8投資性房地產(chǎn)51100% 9固定資產(chǎn)52 其中：所有權(quán)權(quán)屬明確的房產(chǎn)53100% 其他固定資產(chǎn)54100% 10無(wú)形資產(chǎn)55 其中：交易席位費(fèi)5650% 其他無(wú)形資產(chǎn)57100% 11商譽(yù)58100% 12遞延所得稅資產(chǎn)59100% 13應(yīng)收股利600% 14應(yīng)收融資融券客戶款61100% 15應(yīng)收款項(xiàng)62 其中：賬齡一年以內(nèi)（含一年）6310% 賬齡一年至二年（含二年）6450% 賬齡二年以上65100% 應(yīng)收股東及其關(guān)聯(lián)公司款項(xiàng)66100% 16代理承銷證券670% 17代兌付債券680% 18待轉(zhuǎn)承銷費(fèi)用69100% 19抵債資產(chǎn)70100% 20長(zhǎng)期待攤