財務(wù)報表分析報告報告材料案例分析報告

1、標(biāo)準(zhǔn)文檔財務(wù)報表分析、 資產(chǎn)負(fù)債表分析一） 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)增減變動流動資產(chǎn)：金額比重金額比重金額比重貨幣資金2482137.34%2158633.33%-3235189.07%應(yīng)收賬款2900.44%1540.24%-1367.95%預(yù)付賬款7261.09%320.05%-69440.56%其他應(yīng)收款2941144.25%3923960.59%9828-574.40%存貨33995.11%21373.30%-126273.76%其他流動資 產(chǎn)1510.23%860.13%-653.80%流動資產(chǎn)合計5879888.46%6323497.65%4436-259.

2、26%長期股權(quán)投資8001.20%240.04%-77645.35%固定資產(chǎn)918713.82%24583.80%-6729393.28%減：累計折舊33595.05%16842.60%-167597.90%固定資產(chǎn)凈值58288.77%7741.20%-5054295.38%在建工程420.06%460.07%4-0.23%無形資產(chǎn)3770.57%1800.28%-19711.51%減：累計攤銷1070.16%420.06%-653.80%無形資產(chǎn)凈值2700.41%1380.21%-1327.71%長期待攤費(fèi)用7321.10%5430.84%-18911.05%非流動資產(chǎn)合 計767211

3、.54%15252.35%-6147359.26%資產(chǎn)總計66470100.0064759100.00-1711100.00文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔%流動負(fù)債合計3878457.44%2996245.19%非流動負(fù)債合計2873942.56%3633454.81%100.00100.00負(fù)債合計67523%66296%1、資產(chǎn)規(guī)模分析：從上表可以看出， 公司本年的 非流動資產(chǎn) 的比重 2.35%遠(yuǎn)遠(yuǎn) 低于流動資產(chǎn) 比重 97.65%，說明該企業(yè) 變現(xiàn)能力 極強(qiáng)，企業(yè)的 應(yīng)變能力強(qiáng)，企業(yè)近期的經(jīng)營風(fēng)險不大。與上年相比，流動資產(chǎn)的比重，由 88.46%上升到 97.65%， 非流動資產(chǎn)的比重由 11.54

4、%下降到 2.35%，主要是由于 公司分 立，將公司原有的安盛購物廣場、 聯(lián)營商場、 舊物市場等非超市 業(yè)態(tài)獨(dú)立出去，報表結(jié)果顯示企業(yè)的變現(xiàn)能力提高了。2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析從上表可以看出，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為97.65%，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 ,2.35% ，說明企業(yè) 靈活性較強(qiáng) ，但底子 比較薄弱 ，企業(yè)近期經(jīng)營不存在風(fēng)險，但長期經(jīng)營風(fēng)險較大。流動負(fù)債占總負(fù)債的比重為 45.19%，說明企業(yè)對 短期資金 的依賴性較強(qiáng)，企業(yè)近期償債的壓力較大。非流動資產(chǎn)的負(fù)債為 54.81%，說明企業(yè)在經(jīng)營過程中對長 期資金的依賴性很強(qiáng)。企業(yè)的長期的償債壓力很大。文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔二） 短期償債能力指標(biāo)分析

5、指標(biāo)期末余額期初余額變動情況營運(yùn)資本332722001413258流動比率2.111.520.59速動比率2.041.420.61現(xiàn)金比率0.720.640.08營運(yùn)資本 =流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債流動比率 =流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債速動比率 =速動資產(chǎn) / 流動負(fù)債現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） / 流動負(fù)債1、營運(yùn)資本分析營運(yùn)資本越多， 說明償債越有保障企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 債 權(quán)人收回債權(quán)的機(jī)率就越高。 因此，營運(yùn)資金 的多少可以反映 償還短 期債務(wù) 的能力。對該企業(yè)而言， 年初的營運(yùn)資本為 20014 萬元，年末營運(yùn)資本為 33272 萬元，表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)， 短期

6、不能償債的風(fēng)險較低， 與年初數(shù)相比營運(yùn)資本增加了 13258 萬元，表明企業(yè)營運(yùn)資本狀況繼 續(xù)上升，進(jìn)一步降低了不能償債的風(fēng)險。2、流動比率分析流動比率 是評價企業(yè)償債能力較為常用的比率。 它可以衡量企業(yè) 短期償債能力的大小。對債權(quán)人來講，此項比率越 高越好，比率高說明償還短期債務(wù)的文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔能力就強(qiáng)，債權(quán)就有保障。對 所有者 來講，此項比率 不宜過高，比率 過高 說明企業(yè)的資金大量積壓在持有的流動資產(chǎn)形態(tài)上， 影響到企業(yè) 生產(chǎn)經(jīng)營過程 中的高速運(yùn)轉(zhuǎn)， 影響資金使用效率。 若比率 過低 ，說明 償還短期債務(wù)的能力低， 影響企業(yè) 籌資能力 ，勢必影響生產(chǎn)經(jīng)營活動 順利開展。當(dāng)流動比率大于

7、2 時，說明企業(yè)的償債能力比較強(qiáng)， 當(dāng)流動比率 小于 2 時，說明企業(yè)的償債能力比較弱， 當(dāng)流動比率等于 1 時，說明 企業(yè)的償債能力比較危險， 當(dāng)流動比率小于 1 時，說明企業(yè)的償債能 力非常困難。我公司，期初流動比率為 1.52 ，期末流動比率為 2.11 ，按一般 公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來說， 說明企業(yè)的 償債能力較強(qiáng) ，且短期償債能力較上年進(jìn) 一步增強(qiáng)。3、速動比率分析流動比率雖然可以用來評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力， 但人們還 希望，特別是短期債權(quán)人， 希望獲得比流動比率更 進(jìn)一步 的有關(guān)變現(xiàn) 能力的比率指標(biāo)。這就是速動比率。通常認(rèn)為 正常的速動比率 為 1，低于 1 的速動比率被認(rèn)為企業(yè)面 臨著很

8、大的償債風(fēng)險。影響速度比率 可信性的重要因素是 應(yīng)收帳款 的變現(xiàn)能力。帳面上 的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞帳可能比計提的準(zhǔn)備要多； 因此評價速動比率應(yīng)與 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 相結(jié)合。速動比率同流動比率 一樣，反映的是 期末 狀況，不代表企業(yè)長期的債務(wù)狀況。文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔企業(yè)期初速動比率為 1.42 ，期末速動比率為 2.04 ，就公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 來說，該企業(yè)的短期償債能力是較強(qiáng)的。進(jìn)一步分析我公司償債能力較強(qiáng)的 原因 ，可以看出：公司 貨幣資金 占總資產(chǎn)的 比例較高達(dá) 33.33%，公司貨幣資金 占用過多會大大增加企業(yè)的 機(jī)會成本 。企業(yè) 應(yīng)收款項 占比過大 ，其中其他應(yīng)收款占 總資產(chǎn) 的 6

9、0.59%， 該請況可能會導(dǎo)致雖然速動比率合理， 但企業(yè)仍然面臨 償債困難 的情 況。4、現(xiàn)金率分析現(xiàn)金比率是速動資產(chǎn) 扣除應(yīng)收帳款 后的余額。速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收 帳款后計算出來的金額， 最能 反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力。 現(xiàn) 金比率一般認(rèn)為 20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè) 流動 資產(chǎn) 未能得到合理運(yùn)用， 而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低， 這類資產(chǎn)金額太 高會導(dǎo)致企業(yè) 機(jī)會成本 增加。從上表中可以看出，期初現(xiàn)金比率為0.64 ，期末現(xiàn)金比率為0.72 ，比率遠(yuǎn)高于 一般標(biāo)準(zhǔn) 20%，說明企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力 較好，但流動資金沒有得到了充分利用。（三）長期償債能力指標(biāo)分析項目期末數(shù)

10、期初數(shù)變動情況資產(chǎn)負(fù)債率1.02371.01580.0079文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔產(chǎn)權(quán)比率 -43.1334 -64.1244 20.9910 資產(chǎn)負(fù)債率 =總負(fù)債/ 總資產(chǎn) 產(chǎn)權(quán)比率 =總負(fù)債 / 股東權(quán)益 1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，如果這個比率越高， 說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還債務(wù)的能力較強(qiáng)。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是 0.4-0.6 。對于經(jīng)營風(fēng)險比 較高的企業(yè)， 為減少財務(wù)風(fēng)險， 選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率； 對于經(jīng)營 風(fēng)險低的企業(yè)，為增加股東收益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。我公司期末資產(chǎn)負(fù)債率為 1.0237 ，期初資產(chǎn)負(fù)債率為 1.0158 ， 遠(yuǎn)超

11、出適宜水平 0.4-0.6 之間。數(shù)據(jù)顯示企業(yè)處于 資不抵債 狀態(tài)，說 明該企業(yè)的償債能力極弱， 長期償債壓力大 。2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率 不僅反映了由債務(wù)人提供的資本與所有者提供的資本 的相對關(guān)系， 而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力， 因此它 又是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營是否安全的有利的重要指標(biāo)。 一般來說， 這一 比率越低，表明企業(yè) 長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高， 承擔(dān)風(fēng)險越小，一般認(rèn)為這一比率在 1，即在 1 以下，應(yīng)該是有償債 能力的，但還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)具體情況加以分析。 當(dāng)企業(yè)的 資產(chǎn)收益率 大于負(fù)債成本率 時，負(fù)債經(jīng)營 有利于提高資金收益率， 獲得額外的利 潤，這時的產(chǎn)權(quán)比

12、率可以適當(dāng)高些，產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險、高報酬 的財務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔我公司期末產(chǎn)權(quán)比率為 -43.1334 ，期初產(chǎn)權(quán)比率為 -64.1244 ，表 明我公司 負(fù)債大于總資產(chǎn)（所有者權(quán)益為負(fù)值，資不抵債） ，債權(quán)人 的權(quán)益得不到保障， 屬于高風(fēng)險的財務(wù)結(jié)構(gòu)。 期末的產(chǎn)權(quán)比率由期初 的 -64.1244 上升到了 -43.1334 ，說明企業(yè)的長期償債能力有所上升， 但長期償債能力仍然極差。、 利潤表分析一） 利潤表結(jié)構(gòu)分析項目本年累計上年同期增減變動主營業(yè)務(wù)利潤262466-204其他業(yè)務(wù)利潤7563349-2593利潤總額-464-1921145

13、7凈利潤-464-19211457根據(jù)利潤表構(gòu)成分析表， 我公司的主營業(yè)務(wù)利潤、 其他業(yè)務(wù)利潤 是盈利的， 但是利潤總額和凈利潤都是虧損的， 由此可以看出我公司 是具備盈利能力的，但由于 費(fèi)用較大 ，導(dǎo)致公司虧損。二）利潤表構(gòu)成比重分析項目本年累計構(gòu)成上年同期構(gòu)成增減變動結(jié)構(gòu)變動比率一、主營業(yè)務(wù)收入8713100.00%10591100.00%-18780.00%減：銷售折扣與折80.09%230.22%-15-0.13%文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔讓主營業(yè)務(wù)收入凈額870599.91%1056999.79%-18640.12%減：主營業(yè)務(wù)成本806392.54%956190.27%-14982.27%銷

14、售費(fèi)用3373.87%3353.16%20.70%主營業(yè)務(wù)稅金及附加430.49%2061.95%-163-1.45%二、主營業(yè)務(wù)利潤2623.01%4664.40%-204-1.39%加：其他業(yè)務(wù)利潤7568.68%334931.62%-2593-22.94%減：管理費(fèi)用190121.82%384536.30%-1944-14.49%財務(wù)費(fèi)用99411.41%191618.09%-922-6.68%三、營業(yè)利潤-1877-21.54%-1946-18.37%69-3.17%加：投資收益146816.85%00.00%146816.85%營業(yè)外收入840.96%430.41%410.56%減：

15、營業(yè)外支出190.22%190.18%00.04%加：以前年度損益調(diào)整-120-1.38%00.00%-120-1.38%四、利潤總額-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%減：所得稅費(fèi)用00.00%00.00%00.00%五、凈利潤-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%從利潤表構(gòu)成比重分析表可看出企業(yè)各項財務(wù)成果的構(gòu)成情況，文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔本年 主營業(yè)務(wù)成本 占主營業(yè)務(wù)收入的比重為 92.54% ，比上年同期的 90.27%，增長了 2.27 個百分點(diǎn)。主營業(yè)務(wù)稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收 入的比重為 0.49% ，比上年同期的 1.95%降低了

16、1.45 個百分點(diǎn)， 銷 售費(fèi)用 占主營業(yè)務(wù)收入的比重增加了 0.7 個百分點(diǎn)，但管理費(fèi)用、財 務(wù)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比重都有所降低， 兩方面相抵的結(jié)果是 營業(yè) 利潤 占主營業(yè)務(wù)收入的比重降低了 3.17 個百分點(diǎn)，由于本年實(shí)現(xiàn)投 資收益 1468 萬元，導(dǎo)致凈利潤占主營業(yè)務(wù)的比重比上年同期增加了 12.81 個百分點(diǎn)。從以上的分析可以看出，本年凈利潤比上年同期 虧 損額度小 ，并不是由于企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)導(dǎo)致的， 相反本年的 經(jīng)營狀 況較上年有所 惡化 。雖然公司通過努力降低管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的方 式提高公司盈利水平，但對利潤總額的影響不是很大。三）收入盈利能力分析項目本年累計上年同期本年比上

17、年銷售毛利率7.47%9.72%-2.26%營業(yè)利潤率-19.72%-13.69%-6.03%銷售利潤率-4.88%-13.52%8.64%銷售凈利率-4.88%-13.52%8.64%銷售毛利率 =（主營業(yè)務(wù)收入 - 主營業(yè)務(wù)成本） / 主營業(yè)務(wù)收入營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 / 營業(yè)收入銷售利潤率 =利潤總額 / 營業(yè)收入銷售凈利率 =凈利潤/ 營業(yè)收入文案大全標(biāo)準(zhǔn)文檔營業(yè)利潤率指標(biāo)比上年通過上表可知， 我公司本年銷售毛利率、同期降低了， 這表明公司的 獲利能力降低 了。公司獲利能力降低主要 是由于經(jīng)營規(guī)模和利潤空間縮減導(dǎo)致的。五）資產(chǎn)盈利能力分析本年累上年同本年比項目計期上年資產(chǎn)凈利率-0.71%-2.93%2.22%資產(chǎn)凈利率 =凈利潤資產(chǎn)平均總額 凈資產(chǎn)收益率 =稅后利潤 / 所有者權(quán)益公司資產(chǎn)凈利率 本年累計的比上年同期的 增長 了 2.22%，這表明 公司的資產(chǎn)利用的效益變得有