工程造價管理 講義[務(wù)實應(yīng)用]

1、碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 監(jiān)理工程師：工程建設(shè)投資控制 造價工程師：工程造價的確定與控制 2 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價管理是技術(shù)、經(jīng)濟、管理相結(jié)合的 一門交叉的邊緣學(xué)科 研究對象 ：工程項目 研究手段 ：工程技術(shù)、經(jīng)濟、管理 最終目標 ：追求效益 3 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程建設(shè)投資控制知識產(chǎn)權(quán)出版社 建設(shè)工程造價管理清華 * 工

2、程造價管理高等教育出版社袁建新 工程造價與管理中國建材工業(yè)出版社季雪 建筑工程造價管理：廖天平重慶大學(xué) 鄒慶梁中國建筑工 業(yè)出版社 工程造價管理： * 清華 工程造價管理：*北大 4 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 概 述 5 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1.1.11.1.1工程造價的含義工程造價的含義 6 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建設(shè)一項工程預(yù)期開支或?qū)嶋H開支的全 部固定資產(chǎn)投資費用，這是從業(yè)主的角 度來定義的；（廣義） 即工

3、程價格，是為建成一項工程，預(yù)計 或?qū)嶋H在土地市場、設(shè)備市場、技術(shù)勞 務(wù)市場以及承包市場等交易活動中所形 成的建筑安裝工程的價格和建設(shè)工程總 價格，是從承包商的角度來定義的。 （狹義） 兩種含義 7 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工 程 建 設(shè) 項 目 總 投 資 設(shè)備工器具投資 建筑安裝工程投資 固 定 資 產(chǎn) 總 投 資 工程建設(shè)其他投資 預(yù)備費 建設(shè)期貸款利息 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（差別稅率） 流動資產(chǎn)投資鋪底流動資金 設(shè)備購置費 工具器具及生產(chǎn)家具購置費 土地使用費 與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用 與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān) 的其他費用 基本

4、預(yù)備費 漲價預(yù)備費（調(diào)整預(yù)備費） 鋪底流動資金為流動資金的30% 8 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1.大額性 2.個別性、差異性 3.動態(tài)性（建設(shè)時間長、影響因素多） 4.層次性（三個或五個層次：總造價、單 項、單位、分部、分項） 5.兼容性（兩種含義、造價構(gòu)成因素的廣 泛性和復(fù)雜性） 9 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1.單件性計價 2.多次性計價 3.按工程構(gòu)成的分部組合計價 個別性和差別性決定每項工程必須單獨計價 建設(shè)程序分階段進行決定每項工程必須多次計價 建設(shè)項目的組成決定每項

5、工程必須分部組合計價 10 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 圖1多次性計價與基本建設(shè)程序?qū)?yīng)示意圖 11 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建設(shè)工程投資費用管理； 工程價格管理。 前者屬投資管理范疇，后者屬價格管理 范疇。 兩種管理 12 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價管理產(chǎn)生于1618世紀的英國， 當時那些對已完工程量進行測量、計算 工料和估價的專人被稱為工料測量師。 13 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精

6、準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2從被動地反映設(shè)計和施工發(fā)展到能動 地影響設(shè)計和施工。 3從依附于施工者或建筑師發(fā)展成一個 獨立的專業(yè)。 1從事后算帳發(fā)展到事先算帳。（已完 開工前設(shè)計決策） 14 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 國際造價工程師聯(lián)合會 InternationalCostEngineeringCouncil (ICEC),是一個旨在推動國際造價工程 活動和發(fā)展的協(xié)調(diào)組織，為各國造價工 作協(xié)會的利益而促進相互間的合作，其 會員組織通過代表來管理ICEC的活動。 目前，ICEC共有四個區(qū)域性的分會， 第一、二、三、四區(qū)域分別為南北美洲、

7、 歐洲和近東、非洲、亞太地區(qū)。 15 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 英國 全生命周期造價管理 美國 全面造價管理（全過程、全部要素、 全風險、全團隊） 16 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價管理的目標是按照經(jīng)濟規(guī)律的要求，根據(jù) 社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，利用科學(xué)管理方法 和先進管理手段，合理地確定造價和有效地控制造 價，以提高投資效益和建筑安裝企業(yè)經(jīng)營效果。 工程造價管理的任務(wù)是加強工程造價的全過程動態(tài) 管理，強化工程造價的約束機制，維護有關(guān)各方的 經(jīng)濟利益，規(guī)范價格行為，促進微

8、觀效益和宏觀效 益的統(tǒng)一。 17 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價管理的基本內(nèi)容是合理確定和有效地 控制工程造價。 18 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 各階段對造價的控制 1.項目決策階段，根據(jù)擬建項目的功能要求和 使用要求作出項目投資定義，逐步將投資估 算的誤差率控制在允許范圍內(nèi)。 2.初步設(shè)計階段，運用設(shè)計標準與標準設(shè)計、 價值工程、限額設(shè)計等方法以投資估算為目 標，控制初步設(shè)計，如果設(shè)計概算超出投資 估算，則對初步設(shè)計的結(jié)果進行調(diào)整和修改 3.施工圖設(shè)計階段，以批準的設(shè)計概算

9、為控制 目標，應(yīng)用限額設(shè)計、價值工程等方法，以 設(shè)計概算控制施工圖設(shè)計工作的進行，如預(yù) 算超概算，則對施工圖設(shè)計的結(jié)果進行調(diào)整 和修改。 19 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 4.施工準備階段，以工程設(shè)計文件為依據(jù)， 編制招標工程的標底，選擇合適的合同 計價方式，確定承包合同價。 5.施工階段則以預(yù)算、合同價為控制依據(jù)， 通過工程計量、控制工程變更等方法， 嚴格控制實際工程費用的支出。 6.竣工驗收階段，編制竣工決算，算出實 際花費的全部費用，并總結(jié)經(jīng)驗，積累 資料，不斷提高工程造價管理的水平。 20 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴

10、的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 有效地控制工程造價（即投資控 制）應(yīng)體現(xiàn)以下三原則： 1.以設(shè)計階段為重點的建設(shè)全過程投資 控制 2.主動控制，以取得令人滿意的結(jié)果 3.技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合是控制項目投資的 有效手段。 21 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1政府行政管理系統(tǒng)（制定法規(guī)、制度、定 額等） 2企事業(yè)機構(gòu)管理系統(tǒng)（各階段投資控制） 3行業(yè)協(xié)會管理系統(tǒng) 22 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 造價工程師應(yīng)是既懂工程技術(shù)又懂經(jīng)濟、 管理和法律，并具有實踐經(jīng)驗和良好職 業(yè)道德的復(fù)

11、合型人才。 注冊考試內(nèi)容： 1）工程造價管理相關(guān)知識（投資經(jīng)濟 理論、經(jīng)濟法與合同管理、項目管理等） 2）工程造價的確定與控制 3）工程技術(shù)與工程計量 4）案例分析 23 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價的兩種含義、計價特征 工程造價管理的基本內(nèi)容、目標和任務(wù) 各階段對造價的控制要點、有效控制造價的原 則 24 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2.1 2.1 工程建設(shè)投資的構(gòu)成工程建設(shè)投資的構(gòu)成 25 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益

12、 由設(shè)備購置費、工器具及生產(chǎn)家具購置 費組成。 設(shè)備購置費=設(shè)備原價+設(shè)備運雜費 26 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1國產(chǎn)標準設(shè)備原價指設(shè)備制造廠的交 貨價，即出廠價。 2單臺國產(chǎn)非標準設(shè)備原價=（材料 費+輔助材料費+加工費）（1+專用工具 費率）（1+廢品損失率）+外購配套件費 （1+包裝費率）外購配套件費 （1+利潤率）+增值稅+非標準設(shè)備設(shè)計費+ 外購配套件費 27 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.進口設(shè)備原價 進口設(shè)備交貨方式：內(nèi)陸交貨類、目的 地交貨類、裝運港交貨類 我國

13、采用最多的是裝運港交貨類，貨價 采用裝運港船上交貨價（FOB）即離岸 價格。 到岸價格（CIF）則包括運輸、保險費 在內(nèi)。 進口設(shè)備的原價則是指進口設(shè)備的抵岸 價，即抵達買方邊境港口或邊境車站且 交完關(guān)稅后的價格。 28 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 關(guān)稅完稅價格、到岸價（CIF） 進口設(shè)備原價=貨價+國際運費+運輸保險費 （抵岸價）（FOB 、 離岸價） +銀行財務(wù)費+外貿(mào)手續(xù)費+關(guān)稅+增值稅 29 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 其中： 國際運費=FOB運費率 運輸保險費=（FOB+國

14、際運費）保險費率/ （1保險費率） 銀行財務(wù)費=FOB費率 外貿(mào)手續(xù)費=（FOB+國際運費+運輸保險費） 1.5%即1.5%CIF 關(guān)稅=CIF進口關(guān)稅稅率（CIF又稱關(guān)稅完稅 價格） 增值稅=組成計稅價格增值稅稅率（17%） 組成計稅價格=CIF+關(guān)稅+消費稅（消費稅僅 對轎車、摩托車等征用） 30 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 注意兩點： 1. 計費基礎(chǔ) 銀行財務(wù)費是FOB（貨價）， 外貿(mào)手續(xù)費則為CIF（到岸價） 2. 到岸價的多種表現(xiàn)形式：運輸、保險 費在內(nèi)價（CIF）；FOB+國際運費+運輸 保險費；（FOB+國際運費）/（1-保

15、險 費率）；關(guān)稅完稅價格 31 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 進 口 設(shè) 備 原 價 = C I F （ 1 + 關(guān) 稅 稅 率 ） 117%+1.5%+FOB銀行財務(wù)費率 設(shè)備運雜費=設(shè)備原價設(shè)備運雜費率 工器具及生產(chǎn)家具購置費=設(shè)備購置費定額 費率 32 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 世界銀行工程造價的構(gòu)成 1978年，世界銀行、國際咨詢工程師聯(lián)合會對 項目的總建設(shè)成本(相當于我國的工程造價)作了 統(tǒng)一規(guī)定，其詳細內(nèi)容如下。 （一）項目直接建設(shè)成本。項目直接建設(shè)成本 包括以下內(nèi)容：

16、（1）土地征購費。 （2）場外設(shè)施費用，如道路、碼頭、橋梁、機 場、輸電線路等設(shè)施費用。 （3）場地費用，指用于場地準備、廠區(qū)道路、 鐵路、圍欄、場內(nèi)設(shè)施等的建設(shè)費用。 （4）工藝設(shè)備費，指主要設(shè)備、輔助設(shè)備及零 配件的購置費用，包括海運包裝費用、交貨港離 岸價，但不包括稅金。 33 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 （5）設(shè)備安裝費，指設(shè)備供應(yīng)商的監(jiān)理費用， 本國勞務(wù)及工資費用，輔助材料、施工設(shè)備， 消耗品和工具等費用，以及安裝承包商的管理 費和利潤等。 （6）管道系統(tǒng)費用，指與系統(tǒng)的材料及勞務(wù) 相關(guān)的全部費用。 （7）電氣設(shè)備費，其內(nèi)容與第

17、4項相似。 （8） 電氣安裝費，指設(shè)備供應(yīng)商的監(jiān)理費 用，本國勞務(wù)與工資費用，輔助材料、電纜、 管道和工具費用，以及營造承包商的管理費和 利潤。 （9）儀器儀表費，指所有自動儀表、控制板、 配線和輔助材料的費用以及供應(yīng)商的監(jiān)理費用、 外國或本國勞務(wù)及工資費用、承包商的管理費 和利潤。 34 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 （10）機械的絕緣和油漆費，指與機械及管道的絕緣 和油漆相關(guān)的全部費用。 （11）工藝建筑費，指原材料、勞務(wù)費以及與基礎(chǔ)、 建筑結(jié)構(gòu)、屋頂、內(nèi)外裝修、公共設(shè)施有關(guān)的全部費 用。 （12）服務(wù)性建筑費用，其內(nèi)容與第11項相似

18、（13）工廠普通公共設(shè)施費，包括材料和勞務(wù)費以及 與供水、燃料供應(yīng)、通風、蒸汽發(fā)生及分配、下水道、 污物處理等公共設(shè)施有關(guān)的費用。 （14）車輛費。指工藝操作必需的機動設(shè)備零件費用， 包括海運包裝費用以及交貨港的離岸價，但不包括稅 金。 （15）其他當?shù)刭M用。指那些不能歸類于以上任何一 個項目，不能計入項目的間接成本，但在建設(shè)期間又 是必不可少的當?shù)刭M用。如臨時設(shè)備、臨時公共設(shè)施 及場地的維持費，營地設(shè)施及其管理、建筑保險和債 券、雜項開支等等費用。 35 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 （二）項目間接建設(shè)成本。主要包括： （1）項目管理費。

19、包括： 1）總部人員的薪金和福利費，以及用于初步和 詳細工程設(shè)計、采購、時間和成本控制，行政和 其他一般管理的費用。 2）施工管理現(xiàn)場人員的薪金、福利費和用于施 工現(xiàn)場監(jiān)督、質(zhì)量保證、現(xiàn)場采購、時間及成本 控制、行政及其他施工管理機構(gòu)的費用。 3）零星雜項費用，如返工、旅行、生活津貼、 業(yè)務(wù)支出等。 4）各種酬金。 （2）開工試車費。指工廠投料試車必需的勞務(wù) 和材料費用（項目直接成本包括項目完工后的試 車和空運轉(zhuǎn)費用）。 36 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 （3）業(yè)主的行政性費用。指業(yè)主的項目管 理人員費用及支出（其中某些費用必須排除 在外

20、，并在“估算基礎(chǔ)”中詳細說明）。 （4）生產(chǎn)前費用。指前期研究、勘測、建 礦、采礦等費用（其中一些費用必須排除在 外，并在“估算基礎(chǔ)”中詳細說明）。 （5）運費和保險費。指海運、國內(nèi)運輸、 許可證及傭金、海洋保險、綜合保險等費用。 （6）地方稅。指地方關(guān)稅、地方稅及對特 殊項目征收的稅金。 37 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 （三）應(yīng)急費。應(yīng)急費包括以下內(nèi)容： (1)未明確項目的準備金。此項準備金用于 在估算時不可能明確的潛在項目，包括那些 在做成本估算時因為缺乏完整、準確和詳細 的資料而不能完全預(yù)見和不能注明的項目， 并且這些項目是必須完

21、成的，或它們的費用 是必定要發(fā)生的。它是估算不可缺少的一個 組成部分。 (2)不可預(yù)見準備金。此項準備金(在未明確 項目準備金之外)用于在估算達到了一定的完 整性并符合技術(shù)標準的基礎(chǔ)上，由于物質(zhì)、 社會和經(jīng)濟的變化，導(dǎo)致估算增加的情況。 不可預(yù)見準備金只是一種儲備，可能不動用。 38 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 (四)建設(shè)成本上升費用 通常，估算中使用的構(gòu)成工資率、材料和設(shè) 備價格基礎(chǔ)的截止日期就是“估算日期”。 必須對該日期或已知成本基礎(chǔ)進行調(diào)整，以 補償直至工程結(jié)束時的未知價格增長。 工程的各個主要組成部分的細目劃分決定以 后，便可確

22、定每一個主要組成部分的增長率。 這個增長率是一項判斷因素，它以已發(fā)表的 國內(nèi)和國際成本指數(shù)、公司記錄等為依據(jù)， 并與實際供應(yīng)商進行核對，然后根據(jù)確定的 增長率和從工程進度表中獲得的每項活動的 中點值，計算出每項主要組成部分的成本上 升值。 39 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建筑安裝工程投資由建筑工程費用和安裝工程 費用組成。 建筑工程費包括各種建筑工程、電力、管道、 電信工程等費用。 安裝工程費包括安裝費、單個設(shè)備單機試運轉(zhuǎn) 費、系統(tǒng)設(shè)備系統(tǒng)聯(lián)動無負荷試運轉(zhuǎn)工作的調(diào) 試費等。 40 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精

23、準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建 筑 安 裝 工 程 投 資 直接費 間接費 直接工程費 措施費 人工費 材料費 機械使用費 企業(yè)管理費 規(guī)費 利潤 稅金（營業(yè)稅、城鄉(xiāng)建設(shè)維護稅、教育費附加） 41 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2.1.3 工程建設(shè)其他投資的構(gòu)成 一、土地使用費 1.土地征用及遷移補償費 2.土地使用權(quán)出讓金 二、與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用 三、與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用 42 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2.2.1 項目資本金 是指投資項目總投資中必須包含的、 由

24、出資方實繳的一定比例的資金，可以 采取現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等形式。 籌集資金的方式有：國家預(yù)算內(nèi)投資、 自籌投資、發(fā)行股票和利用外資直接投 資等。 43 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 股票籌資的優(yōu)點：是一種有彈性的融資方式，股息 或紅利不必按期支付，公司融資風險低；股票無到 期日，屬永久性投資；可降低公司負債比率，提高 公司財務(wù)信用。 缺點：資金成本高，股息和紅利都必須在稅后利潤 中支付；增發(fā)普通股須給新股東投票權(quán)和控制權(quán)， 降低原有股東的控制權(quán)。 44 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 是

25、指項目承擔的能夠以貨幣計量的，需要 以資產(chǎn)或者勞務(wù)償還的債務(wù)包括：銀行貸款、發(fā) 行債券、設(shè)備租賃和借入國外資金等。 債券籌資的優(yōu)點：支出固定（固定利息）；企業(yè) 控制權(quán)不變；少納所得稅，（利息算進成本）； 由于財務(wù)杠桿作用，可提高股東投資報酬率（自 有資金利潤率）。 缺點：固定利息支出會使企業(yè)承受一定的風險； 會提高企業(yè)負債比率，降低財務(wù)信譽；在一定程 度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴展能力。 設(shè)備租賃可分為融資租賃、經(jīng)營租賃、服務(wù)出租。 45 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 資金成本是資金使用者向資金所 有者和中介人支付的占用費和籌集費用。 資金

26、成本通常以相對數(shù)表示。 企業(yè)籌集使用資金所負擔的費用同籌集 資金凈額的比率，叫做“資金成本率” （通常也叫資金成本）。資金成本率和 籌集資金總額、資金籌集費用和資金占 用費之間的關(guān)系式為： 46 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 K=D/（PF）或K=D/P（1f） 其中：K資金成本（率） P籌集資金總額 D占用費(使用費) F籌資費 f籌資費費率 f=F/P 47 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 各種資金來源的資金成本計算公式如下： 1優(yōu)先股成本KP=DP/P0（1f） =i/（1f） （p

27、refer） 2普通股成本KC=D1/P0（1f）+g =i/（1f） +g （common） 3債券成本KB=I（1T）/B0 (1f) =i（1T）/（1 f） （bond） 溢價發(fā)行 KB=I+（B0B1）1/n（1T）/（B1F） 4.銀行借款 Kg=I（1T）/（GF）=I（1T）/（1f） 5.租賃成本KL=E（1T）/P 平均資金成本（加權(quán)平均）K=WiKi 48 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 BOTBOT項目融資項目融資 BOT（Build-Operate-Transfer）項目融 資是指私營機構(gòu)參與國家公共基礎(chǔ)設(shè)施項目，

28、并與政府機構(gòu)形成一種“伙伴”關(guān)系，在互 利互惠的基礎(chǔ)上分配該項目的資源、風險和 利益的融資方式。 BOT項目融資的特點 私人投資者組成項目公司，從項目所在 國政府獲取“特許權(quán)協(xié)議”作為項目開發(fā)和 安排融資的基礎(chǔ)。 BOT的演化方式還有BOOBOO（建設(shè)-經(jīng)營-擁 有），BOOTBOOT（建設(shè)-經(jīng)營-擁有-轉(zhuǎn)讓），BLTBLT （建設(shè)-租賃-轉(zhuǎn)讓），BTOBTO（建造-轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營） 等。 49 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 資金的時間價值是指資金在生產(chǎn)和流 通過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的增值。 50 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品

29、牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2.3.1 現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量是指擬建項目在整個項目計算 期內(nèi)各個時點上實際所發(fā)生的現(xiàn)金流入、 現(xiàn)金流出以及流入與流出的差額（即凈 現(xiàn)金流量）。 現(xiàn)金流量圖是描述現(xiàn)金流量作為時間函 數(shù)的圖形。包括三大要素：大小、流向、 時間點。 51 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 除0、n外，每點既表示本計息期的終 點，又代表下一個計息期的起點。 現(xiàn)金流量圖 52 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2.3.2 資金等值 計算 1.現(xiàn)值P（present value）

30、 2. 終值F（final value） 3.等額年金A（annuity） 4.利率（折現(xiàn)率）i（interest） 5.計息次數(shù)n 6.等值 7.等值計算 53 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 P F A 0 54 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 資金等值計算可分為一次支付和等額支付兩類。 1）一次支付終值公式 F=P(1+i) n (1+i) n為終值系數(shù)，簡寫為（F/P，i，n） 2）一次支付現(xiàn)值公式 P=F(1+i) - n (1+i) - n為現(xiàn)值系數(shù)，簡寫為（P/F，i，n） 3

31、）等額年金終值公式 F=A(1+i) n -1/i (1+i) n -1/i為年金終值系數(shù)，簡寫為（F/A，i， n） 4）等額存儲償債基金公式 A=Fi/(1+i) n -1 i/(1+i) n -1為償債基金系數(shù)，簡寫為（A/F， i，n） 5）等額資金回收公式 A=Pi(1+i) n /(1+i) n -1 i(1+i) n /(1+i) n -1為資金回收系數(shù)，簡寫為（A/P，i，n） 6）等額年金現(xiàn)值公式 P=A(1+i) n -1/i(1+i) n (1+i) n -1/i(1+i) n 為年金現(xiàn)值系數(shù)，簡寫為 （P/A，i，n） 55 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品

32、牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 前面六個公式合并記憶： F=A*(1+i)n-1/i= P1+in 56 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1.貸款利息計算有單利和復(fù)利兩種。 單利法：利息L=Pin，本利和 F=P（1+in） 復(fù)利法：本利和F=P（1+i） n，利息 L=P（1+i) n 1 2區(qū)分名義利率r和實際利率i i=(1+r/m )m1 m為每年計息 次數(shù) 57 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 例：某人預(yù)計5年后需要一筆5萬元資金，市場上正在 發(fā)售期限為5年的電力建設(shè)債券，

33、年利率10%，一年計 息2次，則他現(xiàn)在應(yīng)該購買多少元建設(shè)債券，才能保 證5年后獲得5萬元的資金。 （P/F，5%，10）=0.614，（P/F，10%，5）=0.621， （P/F，11%，5）=0.593 解：實際利率i=（1+10%/2）21=10.25% P=F（P/F，10.25%,5)=5 (1+10.25%) - 5 =3.07萬元 也可用線性插值法求得 (P/F,10.25%,5)=0.621 （0.621 0.593) (10.25 10)/(11 10)=0.614 P=5 0.614=3.07萬元 58 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，

34、狙擊碳戰(zhàn)收益 3建設(shè)期貸款利息 對一次貸出一次還清的，本利和F=P（1+i） n 當貸款是分年均衡發(fā)放，且本息在還款期均 衡償還時，則應(yīng)分階段計算。 因在建設(shè)期無效益，qj=（Pj-1+1/2Aj）i 每年應(yīng)計利息為上一年貸款余額加上本年貸 款的一半，再乘以利率。 4還款期利息 1）上年末貸款余額大于本年還款能力 Qj=（Pj-11/2Bj） Bj為還款期第j年還款額 2）上年末貸款余額小于本年還款能力 Qj=1/2Pj-1i 59 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 例：某新建項目，建設(shè)期為3年，共向銀行 貸款1300萬元，第一年300萬，第二

35、年600 萬，第三年400萬，年利率12%，投產(chǎn)后還 款能力為500萬。用復(fù)利法計算建設(shè)期利息 和各年償還的本利和。 解：1.建設(shè)期利息計算 q1=1/2A1i=1/230012%=18萬元 q2=（P1+1/2A2）i=（300+18+1/2600） 12%=74.16萬元 q3=（P2+1/2A3）I =（300+18+600+74.16+1/2400）12% =143.06萬元 60 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建設(shè)期貸款利息總和為q1+q2+q3=235.22萬元， 本息和為1535.22萬元 2還款期利息 Q1=（P01/2B1

36、）i=（1300+235.221/2500） 12%=154.23萬元 Q2=（P11/2B2）i=（1535.22500+154.23 1/2500）12%=112.73萬元 Q 3 = （ P 2 1 / 2 B 3 ） i = （ 1 5 3 5 . 2 2 1000+154.23+112.731/2500）12%=66.26萬元 Q4=1/2P3i=（1535.221500+154.23+112.73+66.26） /212%=22.11萬元 各年還款為：第一至三年每年為500萬元，第四年為 368.44+22.11=390.55萬元 本利和為：3500+390.55=1890.55萬

37、元 61 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 工程造價的構(gòu)成 資金等值計算 貸款利息的計算 62 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.1 3.1 工程建設(shè)可行性研究報告工程建設(shè)可行性研究報告 3.1.1 可行性研究的概念 可行性研究是對工程項目作出是否投資的決策 之前，進行技術(shù)經(jīng)濟分析論證的科學(xué)分析方法 和技術(shù)手段。 63 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1依據(jù) 1）國民經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃、國家經(jīng)濟建設(shè)方針、 任務(wù)和技術(shù)經(jīng)濟政策 2）項目建議書

38、和委托單位的要求 3）有關(guān)基礎(chǔ)資料 4）有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟方面的規(guī)范、標準、定額等指標 5）有關(guān)項目經(jīng)濟評價的基本參數(shù)和指標 64 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2要求 1）確保真實性和科學(xué)性 2）編制單位必須具備承擔可行性研究的條件 3）內(nèi)容和深度及計算指標必須達到標準要求 4）必須簽證與審批 65 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 可行性研究報告的內(nèi)容可概括為三大部分：市 場研究;技術(shù)研究；效益研究 市場研究、技術(shù)研究和效益研究共同構(gòu)成項 目可行性研究的三大支柱。 66 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳

39、戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.2.1 投資估算的內(nèi)容 兩個角度：投資計劃和投資規(guī)模；經(jīng)濟評 價 可行性研究階段分投資機會研究、初步可 行性研究、詳細可行性研究三階段，各階 段投資估算誤差應(yīng)分別控制在30%、 20%、10%以內(nèi)。 67 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法 x=y（C2/C1）nCf 選n的原則：靠增大設(shè)備或裝置的尺寸擴大 生產(chǎn)規(guī)模時，n=0.60.7，靠增加設(shè)備數(shù)量時， n=0.80.9。C2/C150 2分項比例估算法 先估出設(shè)備投資 K1=QiPi（1+Li） K2=K

40、1Lb K3=K1Lw K=（K1+K2+K3）（1+S%） 68 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 4資金周轉(zhuǎn)率法 資金周轉(zhuǎn)率=年銷售總額/總投資 5單位面積綜合指標估算法 單項工程投資額=建筑面積單位面積造價 價格浮動指數(shù)結(jié)構(gòu)和建筑標準部分的價差 6單元指標估算法 7流動資產(chǎn)投資估算 1）擴大指標估算法，按流動資金占某種基數(shù)的 比率來估算。 2）分項詳細估算法 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付帳款+存貨 流動負債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款 69 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收

41、益 1審查編制依據(jù)的可信性 2審查編制內(nèi)容與規(guī)定、規(guī)劃要求的一致性 3審查費用項目、數(shù)額的符實性 70 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.33.3 項目決策與工程造價項目決策與工程造價 3.3.1 項目決策與工程造價的關(guān)系項目決策與工程造價的關(guān)系 1.項目決策的正確性是工程造價合理性的前 提 2.項目決策的內(nèi)容是決定工程造價的基礎(chǔ)(決 策階段影響造價的程度可達80%90%) 3.項目決策的工程造價的高低也影響著項目 決策 4.項目決策的深度影響工程造價的控制效果 71 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙

42、擊碳戰(zhàn)收益 3.3.2 3.3.2 決策階段影響工程造價的因素決策階段影響工程造價的因素 1.項目合理規(guī)模的確定 2. 建設(shè)水平和技術(shù)裝備的確定 3. 建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點（廠址）的選擇 4. 生產(chǎn)工藝和平面布置方案的確定 5. 設(shè)備的選用 72 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 項目規(guī)模合理化的制約因素 1）市場因素(供需平衡) 2）技術(shù)因素 先進的生產(chǎn)技術(shù)及裝備是規(guī) 模效益賴以存在的基礎(chǔ)，管理技術(shù)水 平是實現(xiàn)規(guī)模效益的保證。 3）環(huán)境因素（政策因素、運輸及通訊條 件等） 73 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能

43、率，狙擊碳戰(zhàn)收益 建設(shè)項目的經(jīng)濟評價是項目可行性 研究中，對擬建項目方案計算期內(nèi)各種有關(guān)技 術(shù)經(jīng)濟因素和項目投入與產(chǎn)出的有關(guān)財務(wù)、經(jīng) 濟資料數(shù)據(jù)進行調(diào)查、分析、預(yù)測，對項目的 財務(wù)、經(jīng)濟、社會效益進行計算、評價，分析 比較各項目方案的優(yōu)劣，從而確定和推薦最佳 項目方案。 74 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.4.1 工程建設(shè)經(jīng)濟評價的層次 經(jīng)濟評價分財務(wù)評價和國民經(jīng)濟 評價兩個層次。 財務(wù)評價是從企業(yè)的角度來評價項目的 可行性，是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價 格體系,分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù) 效益和費用，編制財務(wù)分析報表，計算 評價指標，

44、從投資主體（全部投資者和 直接投資者）的角度考察項目的盈利能 力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況， 據(jù)以判定項目的財務(wù)可行性。 75 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 國民經(jīng)濟評價是從國家和社會的角 度來評價項目的可行性，是按照資源合 理配置的原則，從國家整體角度考察項 目的效益和費用，通過計算項目對國民 經(jīng)濟的凈貢獻，評價項目的經(jīng)濟合理性。 76 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價的相同點 1.評價目的相同 2.評價基礎(chǔ)相同 3.計算期相同 77 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)

45、雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價的不同點 1.評價的角度不同 2.費用和收益的范圍不同 3.費用和收益的劃分不同 4.采用的價格不同 5.采用的貼現(xiàn)率不同 6.采用的匯率不同 7.采用的工資不同 78 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1內(nèi)容：包括財務(wù)盈利能力分析、清償能力 分析、外匯效果分析、風險分析、財務(wù)狀況 分析 2程序：1）收集、整理并計算 2）編制基本財務(wù)報表 3）計算財務(wù)評價指標值， 進行可行性分析，得出結(jié)論。 3所需報表 1）現(xiàn)金流量表 2）損益表 3）資金來源與運用表 4）資產(chǎn)負

46、債表 5）財務(wù)外匯平衡表 79 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 4財務(wù)評價指標 財務(wù)評價效果的好壞,一方面取決于基礎(chǔ) 數(shù)據(jù)的可靠性，另一方面取決于選取的評價 指標體系的合理性。 財務(wù)評價指標按是否考慮資金時間價值 分靜態(tài)評價指標和動態(tài)評價指標。 按指標性質(zhì)分時間性指標、價值性指標、 比率性指標 80 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 項 目 財 務(wù) 評 價 指 標 靜態(tài)評價指標 動態(tài)評價指標 投資回收期 固定資產(chǎn)投資借款償還期 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 財務(wù)比率 資產(chǎn)負債率 流動比

47、率 速動比率 動態(tài)投資回收期 財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)內(nèi)部收益率 凈現(xiàn)值率 經(jīng)濟換匯成本 經(jīng)濟節(jié)匯成本 （按是否考慮資金時間價值分） 81 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 財 務(wù) 評 價 指 標 時間性指標 投資回收期 固定資產(chǎn)投資借款償還期 價值性指標 財務(wù)凈現(xiàn)值 比率性指標 財務(wù)內(nèi)部收益率 凈現(xiàn)值率 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 經(jīng)濟換匯成本 財務(wù)比率 （按指標性質(zhì)分） 82 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 其中： 1）投資利潤率=（年利潤總額或年平均利 潤總額/項目總投資）100% 年

48、利潤總額=年產(chǎn)品銷售收入年產(chǎn)品銷 售稅金及附加年總成本費用 年銷售稅金及附加=年增值稅+年城鄉(xiāng)維護 建設(shè)稅+年教育費附加 項目總投資=固定資產(chǎn)投資+投資方向調(diào)節(jié) 稅+建設(shè)期利息+流動資金 83 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 2）投資利稅率=（年利稅總額或年平均利稅總額/項目 總投資）100% 3）靜態(tài)投資回收期 由項目獲得的凈收益來回收其投資總額所需年限 pt （CICO）t=0 t=1 Pt=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的上一年份數(shù)+上一年累 計凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量 （年） PtPc（行業(yè)基準投資回收期），則可行 84

49、運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 成果機制 項目機制：合同能源管理節(jié)能機制 成 果：節(jié)能量第三方核準，項目環(huán)交所掛牌 低 碳 合同管理 1 1 2 2 3 3 低低 碳碳 起起 點點 節(jié)節(jié) 能能 起起 點點 零零 碳碳 起起 點點 項目機制：低碳機制 排放權(quán)交易機制 成果：減排量及排放量獲得DOE核證； 獲得發(fā)改委認可的零碳項目證書。 合同 能源管理 減 排 模 式 項目機制：排放權(quán)核證機制及項目方法學(xué) 成 果：減排指標獲得DOE機構(gòu)核證； 獲得發(fā)改委認可的低碳指標簽發(fā)； 排放權(quán)可交易、可沖抵。 零 碳 合同管理 85 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)

50、雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 4）固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期 利用收益來償還本息的時間 pd pd為借款償還 期 Id= Rt Id為借款本金和建設(shè) 期利息之和 t=1 Rt 為第t年可 用于還款的資金 借款償還期Pd=借款償還出現(xiàn)盈余年份 的上一年份數(shù)+當年應(yīng)還借款額/當年可 用于還款的資金額（年） 86 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 5）財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）financial net present value 反映項目在計算期內(nèi)財務(wù)獲利能力的動態(tài)評 價指標，為其將來的全部現(xiàn)金流入與流出兩 者之差的現(xiàn)值。

51、 n FNPV= （CICO）t（1+ic）-t t=1 ic基準收益率（標準 折現(xiàn)率） FNPV0時，可行。 87 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 基準折現(xiàn)率的概念 基準折現(xiàn)率是凈現(xiàn)值計算中反映資金時間價 值的基準參數(shù)，是導(dǎo)致投資行為發(fā)生所要求 的最低投資回報率，稱為最低要求收益率。 （Minimum Attractive Rate of Return , MARR） 決定基準折現(xiàn)率要考慮的因素 資金成本 項目風險 基準折現(xiàn)率的確定基準折現(xiàn)率的確定 88 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 現(xiàn)

52、金流量構(gòu)成現(xiàn)金流量構(gòu)成 現(xiàn)金流量（CashFlow,CF） 現(xiàn)金流入（CashInFlow,CI） 銷售收入、資產(chǎn)回收、借款等 現(xiàn)金流出（CashOutFlow,CO） 投資、經(jīng)營成本、稅、貸款本息償還等 凈現(xiàn)金流量（NCF） NCFCICO 89 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 凈現(xiàn)值計算示例 年份012345 CIt300300300300300 COt1000 NCFtCItCOt-1000300300300300300 （1i）t1 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 NCFt（1i）t-1000 2

53、72.73 247.93 225.39 204.90 186.28 NCFt（1i）t-1000 -727.27 -479.34 -253.94 -49.04 137.24 上例中i=10%,FNPV137.24 亦可列式計算： FNPV1000300（P/A，10，5） 10003003.791137.24 90 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 6）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） 建設(shè)項目在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 累計等于零時的折現(xiàn)率。 n （CICO）t（1+FIRR）-t=0 t=1 通常用試插法求得: 首先選擇一個適當?shù)恼郜F(xiàn)率，求出

54、方案的凈現(xiàn) 值FNPV，若FNPV0，則使i0減少。 重復(fù)以上步驟，當求出的FNPV有一個大于零且 一個少于零時，根據(jù)此時的i1和i2用內(nèi)插法求 解。i1 i22% FIRR= i1+FNPV1/（FNPV1+FNPV2） （i1 i2） 91 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 NPV1 NPV2 NPV 0 i i2 i1 IRR i2i1 IRRi1 NPV1 NPV1|NPV2| 12 21 1 1 ii NPVNPV NPV iIRR 21 1 12 1 NPVNPV NPV ii iIRR 92 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊

55、貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 年 份012345 凈現(xiàn)金流量 100 2030204040 16.101 . 01%10 5 0 11 t t t NCFiNPV 02. 41 . 01%15 5 0 22 t t t NCFiNPV %5 .13 02. 416.10 %10%1516.10 %10 IRR 93 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 7）動態(tài)投資回收期 pt （CICO）t（1+ic）-t=0 t=1 由現(xiàn)金流量表推算： pt=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值的上一年份 數(shù)+上一年累計凈現(xiàn)值的絕對值/出現(xiàn)正 值年份的凈現(xiàn)值（年

56、） 94 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 8) 資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn) 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 （2：1.2最佳） 速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負 債 （1：1最佳） 外匯效果分析計算式同F(xiàn)NPV 國民經(jīng)濟評價在建筑技術(shù)經(jīng)濟中講述， 這里不再重復(fù)。 95 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 1財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價均可行的項目應(yīng)予通 過。 2財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價均不可行的項目應(yīng)予 否定。 3財務(wù)評價可行，國民經(jīng)濟評價不可行的項目應(yīng) 重新考慮方案進行設(shè)計。 4財務(wù)評價不可行，國民經(jīng)濟評

57、價可行的項目應(yīng) 采取經(jīng)濟優(yōu)惠措施。 96 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 分析測算不確定性因素和隨機因素，對 建設(shè)項目預(yù)期經(jīng)濟效果的影響程度及風 險大小，并分析評價項目的抗風險能力。 97 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 項目投資決策中收益與風險的權(quán)衡項目投資決策中收益與風險的權(quán)衡 主要的不確定性分析方法主要的不確定性分析方法 盈虧平衡分析：確定盈利與虧損的臨界點盈虧平衡分析：確定盈利與虧損的臨界點 敏感性分析：分析不確定因素可能導(dǎo)致的后果敏感性分析：分析不確定因素可能導(dǎo)致的后果 概率分析：

58、對項目風險作直觀的定量判斷概率分析：對項目風險作直觀的定量判斷 投資 目標 收益風險 98 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.5.1 盈虧平衡分析 通過盈虧平衡點（BEP）break-even point 分析項目的成本與收益平衡關(guān)系的一種 方法，目的是找出由盈利到虧損的臨界點，據(jù) 此判斷出項目風險的大小及對風險的承受能力， 為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。 主要根據(jù)項目的收益與成本相等。 TR=TC（總收益=總成本）或S=C 99 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 100 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)

59、雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 0Q SPQ CCfCvQ Q* S,C BEP 虧損 盈利 銷售收入、總成本和產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系 101 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 由 即 可導(dǎo)出： 盈虧平衡產(chǎn)量 盈虧平衡價格 盈虧平衡單位產(chǎn)品變動成本 CSQCCPQ vf v f C Q C P * v f CP C Q * Q C PC f v * 盈虧平衡分析 102 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 經(jīng)營安全率=安全邊際（量或額）/產(chǎn)品 產(chǎn)銷量 安全邊際為產(chǎn)量與BEF

60、產(chǎn)量之差 103 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 3.5.2 敏感性分析 通過分析預(yù)測項目主要影響因素發(fā)生變 化時對項目經(jīng)濟評價指標（FNPV、FIRR） 的影響，從中找出敏感因素，并確定其 影響程度。 分單因素敏感性分析和多因素敏感性分 析。 單因素敏感性分析（假定只有一個因素 是變化的，其他因素不變）。 104 運用材料 碳戰(zhàn)雇傭軍碳戰(zhàn)雇傭軍 以您尊貴的品牌與名義 精準鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益 首先，確定敏感性分析指標。首先，確定敏感性分析指標。 其次，計算該技術(shù)方案的目標值。其次，計算該技術(shù)方案的目標值。 第三，選取不確定因素。第三，選