以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估

1、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，是指注冊(cè)資產(chǎn) 評(píng)估師基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或相關(guān)會(huì)計(jì)核算、 披露要求，運(yùn)用評(píng)估技術(shù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中 各類資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值或特定價(jià)值進(jìn) 行分析、估算，并發(fā)表專業(yè)意見的行為和 過程。 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估與會(huì)計(jì)和審 計(jì)的互動(dòng)關(guān)系 會(huì)計(jì)信息計(jì)量對(duì)評(píng)估的需求 審計(jì)對(duì)評(píng)估的需求 評(píng)估在會(huì)計(jì)計(jì)量、審計(jì)中的應(yīng)用 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估與會(huì)計(jì)和審 計(jì)的互動(dòng)關(guān)系 會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露負(fù)責(zé)， 外部評(píng)估人員對(duì)評(píng)估結(jié)論的合理性負(fù)責(zé)， 審計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值的審計(jì)結(jié)論負(fù)責(zé)。 由此，會(huì)計(jì)信息責(zé)任體系發(fā)展成為會(huì)計(jì)責(zé) 任、評(píng)估責(zé)任和審計(jì)責(zé)任構(gòu)成的三維

2、責(zé)任 體系。 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的評(píng)估事項(xiàng)及評(píng) 估對(duì)象 一般意義上，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè) 務(wù)涉及的評(píng)估對(duì)象不僅有各類單項(xiàng)資產(chǎn)、 負(fù)債，也有資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合（對(duì)資產(chǎn) 組或資產(chǎn)組組合的分析應(yīng)當(dāng)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 的要求）。 評(píng)估事項(xiàng)評(píng)估對(duì)象會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 合并對(duì)價(jià)分?jǐn)?（ 1）構(gòu)成合并對(duì)價(jià)的非現(xiàn)金資產(chǎn)、 發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證 券等 （2）合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn) 資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債 企業(yè)合并 資產(chǎn)減值單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合資產(chǎn)減值 投資性房地產(chǎn)的價(jià) 值確定 已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增 值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，已出租的建 筑物 投資性房地產(chǎn) 金融工具確認(rèn)和計(jì) 量 以公允價(jià)值計(jì)

3、量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損 益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，或可供出 售金融資產(chǎn) 金融工具 確認(rèn)和計(jì)量 資產(chǎn)合并在企業(yè)對(duì)價(jià)分?jǐn)傊械膽?yīng)用 企業(yè)合并是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的 企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。 企業(yè)合并包括非同一控制下的企業(yè)合并與 同一控制下的企業(yè)合并。 僅對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，涉及合并對(duì)價(jià)分?jǐn)?合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倢?duì)合并報(bào)表的影響 （1）對(duì)購(gòu)買方合并日財(cái)務(wù)報(bào)表的影響 合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倢?duì)合并報(bào)表的影響 合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倳?huì)影響購(gòu)買方合并日后各會(huì) 計(jì)期間的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。 如經(jīng)濟(jì)壽命有限的無形資產(chǎn)在剩余使用壽 命內(nèi)攤銷以及對(duì)商譽(yù)、經(jīng)濟(jì)壽命不確定的 無形資產(chǎn)進(jìn)行的年度減值測(cè)試。 （2）對(duì)購(gòu)買方合并日后財(cái)務(wù)報(bào)表

4、的影響 企業(yè)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估中的評(píng)估對(duì)象 合并對(duì)價(jià)分?jǐn)偸马?xiàng)涉及的評(píng)估業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng) 的評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)是合并中取得的被購(gòu)買方 各項(xiàng)的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。 合并中取得的被購(gòu)買方的無形資產(chǎn)或或有 負(fù)債，其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng) 當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為無形資產(chǎn)或負(fù)債，并按照公 允價(jià)值計(jì)量。 可辨認(rèn)無形資產(chǎn)確認(rèn) 或有負(fù)債的識(shí)別 企業(yè)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估 有形資產(chǎn)、負(fù)債以及或有負(fù)債的評(píng)估 貨幣資金 有活躍市場(chǎng)的股票、債券、基金等金融工具 應(yīng)收賬款 存貨 不存在活躍市場(chǎng)的金融工具 房屋建筑物 機(jī)器設(shè)備 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng) 付款 取得的被購(gòu)買方的或有負(fù)債 無形資產(chǎn)的評(píng)估 （1）無形資

5、產(chǎn)評(píng)估總體方法選擇 存在活躍市場(chǎng)的 按購(gòu)買日的市場(chǎng)價(jià)格確定其 公允價(jià)值 不存在活躍市場(chǎng)的，無法取 得有關(guān)市場(chǎng)信息的 按照一定的估值技術(shù)確定其 公允價(jià)值 無形資產(chǎn)的評(píng)估 （2）無形資產(chǎn)的具體評(píng)估方法 市場(chǎng)法 市場(chǎng)法往往較難作為無形資產(chǎn)的首選評(píng)估方 法。 收益法 無形資產(chǎn)最常用的評(píng)估方法。 常用的具體方法包括增量收益折現(xiàn)法、節(jié)省 許可費(fèi)折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法。 成本法 運(yùn)用成本法進(jìn)行無形資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估， 往往無法反映該項(xiàng)無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來 經(jīng)濟(jì)利益。 成本法較少運(yùn)用于企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估。 遞延所得稅的計(jì)算 被購(gòu)買方在企業(yè)合并之前已經(jīng)確認(rèn)的商譽(yù) 和遞延所得稅項(xiàng)目，購(gòu)買方在分配企業(yè)合 并成

6、本，匯總可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)不應(yīng)予 以考慮 。 商譽(yù)的計(jì)算 整體合理性測(cè)試 資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)資產(chǎn)減值測(cè)試中資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)資產(chǎn)減值測(cè)試中 的應(yīng)用的應(yīng)用 當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，即表明 資產(chǎn)發(fā)生了減值。 資產(chǎn)減值測(cè)試對(duì)象 單項(xiàng)資產(chǎn)單項(xiàng)資產(chǎn) 資產(chǎn)組資產(chǎn)組 經(jīng)營(yíng)層面的獨(dú)立性經(jīng)營(yíng)層面的獨(dú)立性 是否存在合同的約束性限制是否存在合同的約束性限制 認(rèn)定認(rèn)定 資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估對(duì)象的界定 資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資 產(chǎn)組組合賬面價(jià)值的成分保持一致。產(chǎn)組組合賬面價(jià)值的成分保持一致。 對(duì)于資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合而言，其賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)對(duì)于資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合

7、而言，其賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng) 包括可直接歸屬于該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合以及可包括可直接歸屬于該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合以及可 以合理和一致地分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的以合理和一致地分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的 商譽(yù)與總部資產(chǎn)的賬面價(jià)值。商譽(yù)與總部資產(chǎn)的賬面價(jià)值。 常見的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成與評(píng)估對(duì)象 項(xiàng)目 資產(chǎn)組賬面價(jià)值涵蓋的項(xiàng)目 評(píng)估對(duì)象 房屋建筑 物 機(jī)器設(shè)備 土地使用 權(quán) 工程物資 在建工程 營(yíng)運(yùn)資金 可選擇 可選擇 商譽(yù) 可選擇 可選擇 總部資產(chǎn) 可選擇 可選擇 負(fù)債 一般情況不包括，但可選擇是否 加入資產(chǎn)組的測(cè)試 一般情況不包括，視管理層的 選擇而定 資產(chǎn)減值測(cè)試的評(píng)估方法 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的資產(chǎn)減

8、值測(cè)試不適用成本法。 資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額 資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值收益法 資產(chǎn)減值測(cè)試的評(píng)估參數(shù) （1）現(xiàn)金流預(yù)測(cè)基本要求 （2） 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)期 （3）資本性支出預(yù)測(cè) （4）資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)使用年限最后一 年的凈現(xiàn)金流量 （5）企業(yè)所得稅的影響 （6）折現(xiàn)率 項(xiàng)目公允價(jià)值減處置費(fèi)用的凈額 資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 假設(shè) 前提 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，可以考慮將來可 能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組 事項(xiàng)或者資產(chǎn)改良； 應(yīng)同時(shí)考慮重組、改良對(duì)應(yīng)的收 益和成本、費(fèi)用 以當(dāng)前狀態(tài)為基礎(chǔ)； 不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出 承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù) 計(jì)未來現(xiàn)金流量 盈利 預(yù)測(cè)

9、 在各方面與市場(chǎng)參與者預(yù)期保持 一致 評(píng)估對(duì)象在目前使用情況下可實(shí)現(xiàn)的盈利 情況 資本性 支出 維護(hù)資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者資產(chǎn)正常 產(chǎn)出水平而必要的支出，或者屬 于資產(chǎn)簡(jiǎn)單維護(hù)下的支出； 完成在建工程和開發(fā)過程中的無 形資產(chǎn)等的必要支出； 與資產(chǎn)改良或企業(yè)擴(kuò)張相關(guān)的資 本性支出。 維護(hù)資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者資產(chǎn)正常產(chǎn)出水平 而必要的支出，或者屬于資產(chǎn)簡(jiǎn)單維護(hù)下 的支出； 完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等 的必要支出 營(yíng)運(yùn) 資金 預(yù)測(cè) 維持現(xiàn)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)并考慮企業(yè)擴(kuò) 張或重組所需的營(yíng)運(yùn)資金 基于特定實(shí)體現(xiàn)有管理模式下經(jīng)營(yíng)所需的 營(yíng)運(yùn)資金 所得稅 基礎(chǔ) 可以考慮為稅后 通常為稅前 三、資產(chǎn)評(píng)估在投資性房地產(chǎn)

10、評(píng) 估中的應(yīng)用 （一）投資性房地產(chǎn)與公允價(jià)值計(jì)量 1.含義及構(gòu)成 2.會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)定 投資性房地產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)估對(duì)象 1.投資性房地產(chǎn)的具體范圍 2.不屬于投資性房地產(chǎn)范圍 投資性房地產(chǎn)的評(píng)估方法及評(píng) 估參數(shù) 在實(shí)務(wù)中，投資性房地產(chǎn)可采用市場(chǎng)比較 法、直接資本化法、收益乘數(shù)法、現(xiàn)金流 折現(xiàn)法和租期及回收金額折現(xiàn)法。 1、市場(chǎng)比較法 2、直接資本化法(適用于暫時(shí)空置的投資性房地產(chǎn)) P=A/R 3、收益乘數(shù)法 收益乘數(shù)=價(jià)格/年收益 房地產(chǎn)價(jià)值=年收益*收益乘數(shù) 4.現(xiàn)金流折現(xiàn)法 5.租期及回收金額折現(xiàn)法（現(xiàn)金流折現(xiàn)法 的簡(jiǎn)化形式） 四、資產(chǎn)評(píng)估在金融工具計(jì)量中 的應(yīng)用 （一）金融工具及其計(jì)量（一）

11、金融工具及其計(jì)量 1.定義定義 金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)， 并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的 合同合同 2.金融工具分類金融工具分類 3.后續(xù)計(jì)量 除持有至到期投資（債券投資）以及 貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、在活躍市場(chǎng)中沒有 報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工 具投資以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過 交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)外， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后 續(xù)計(jì)量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時(shí) 可能發(fā)生的交易費(fèi)用。 （二）金融工具評(píng)估中的評(píng)估對(duì) 象 金融工具可以分為基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。 1.基礎(chǔ)

12、金融工具 包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)、 普通股以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn) 的合同權(quán)利或義務(wù)等,如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其 他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存入保證 金、客戶貸款、客戶存款、債券投資和應(yīng)付債券 等。 2.衍生金融工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有 下列特征的金融工具或其他合同： （1）其價(jià)值隨著特定利率、金融價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、 價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變 量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的 任一方不存在特定關(guān)系。 （2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變動(dòng)有類似反 應(yīng)的其 他類型合同相比，要求很少的初始凈

13、投資。 （3）在未來某一日期結(jié)算 （2）衍生工具與買賣非金融項(xiàng)目的合同 買賣非金融項(xiàng)目的合同，根據(jù)企業(yè)預(yù)期購(gòu)買、 出售或使用要求，以獲取或交付非金融項(xiàng)目為目 的而簽訂，那么此類合同不符合衍生工具的定義。 當(dāng)此類合同可以通過現(xiàn)金或其他金融工具凈額 結(jié)算或通過交換金融工具結(jié)算，或者合同中的非 金融項(xiàng)目可以方便地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)，這些合同應(yīng) 當(dāng)比照衍生工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 （三）金融工具的評(píng)估方法 1.評(píng)估方法的總體選擇 存在活躍交易市場(chǎng) 公允價(jià)值 金 融 工 采用合適的方法 具 不存在活躍市場(chǎng) 定公允價(jià)值 2.權(quán)益工具的評(píng)估方法 可以根據(jù)實(shí)際情況分別采用收益法、市場(chǎng)法和成 本法對(duì)權(quán)益工具 的公允價(jià)值進(jìn)行

14、評(píng)估。 3.不含衍生工具的金融負(fù)債的評(píng)估方法 （1）固定利率金融負(fù)債的評(píng)估方法：未來現(xiàn)金流 折現(xiàn)法 （2）浮動(dòng)利率金融負(fù)債的評(píng)估方法：未來現(xiàn)金流 折現(xiàn)法 兩者在未來現(xiàn)金流的確認(rèn)上有所差別 4.金融衍生工具的評(píng)估方法 （1）遠(yuǎn)期和期貨合約價(jià)值評(píng)估 合約簽署時(shí),投資者購(gòu)入資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，期限為 T；遠(yuǎn)期交割價(jià)格為F0，資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)為S0，合約公 允價(jià)值V0為0。遠(yuǎn)期合約處于時(shí)刻t時(shí)，遠(yuǎn)期交割 價(jià)格為Ft，資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)為St，合約公允價(jià)值為Vt；r 為t時(shí)刻的無風(fēng)險(xiǎn)收益率；T-t為遠(yuǎn)期合約剩余期限。 Vt=（Ft-F0）e-r（T-t） （2）期權(quán)合同:目前廣泛采用的期權(quán)評(píng)估方法 有布萊克一斯科爾斯模型和L

15、attice模型。 （3）互換合同:互換合同的公允價(jià)值實(shí)際上就 是固定利率債券以及浮動(dòng)利率債券公允價(jià)值的差 額。 （4）混合衍生工具: 通常用于計(jì)量嵌入衍生工具公允價(jià)值的模型比較 復(fù)雜，一般都采用Lattice模型進(jìn)行評(píng)估。 5.員工持股計(jì)劃的評(píng)估方法 （1）員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量 （2）員工持股計(jì)劃的特點(diǎn)（與普通的期權(quán) 相比） （3）評(píng)估方法【布萊克一斯科爾斯模型或 Lattice模型】 第三節(jié)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的 評(píng)估報(bào)告 一、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的評(píng)估報(bào)告 及其特點(diǎn) （一）評(píng)估目的:以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估 報(bào)告，是為財(cái)務(wù)報(bào)告服務(wù)的。以財(cái)務(wù)報(bào)告 為目的的評(píng)估報(bào)告更多受限于相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則