財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu課件

1、財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu1 金盛保險(xiǎn)投資管理介紹金盛保險(xiǎn)投資管理介紹 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu2 投資策略 投資理念 投資業(yè)績(jī) 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu3 ipac investment services MARKET ANALYSIS INVESTMENT RESEARCH DETERMINES PORTFOLIO STRATEGY - ASSET ALLOCATION ONGOING REVIEW / MONITORING 市場(chǎng)分析 投資研究 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置 持續(xù)的監(jiān)管 SPECIALIST ASSET MANAGERS 專項(xiàng)基金經(jīng)理 組合投資 基金債券

2、 貨幣市 場(chǎng)工具 海外投 資 卓越 賬戶 穩(wěn)健 賬戶 安心 賬戶 QDII 多元基金經(jīng)理投資模式在風(fēng)險(xiǎn)控制方多元基金經(jīng)理投資模式在風(fēng)險(xiǎn)控制方 面的主要優(yōu)勢(shì)面的主要優(yōu)勢(shì): : 通過(guò)平衡型組合中多元資產(chǎn)的配置 實(shí)現(xiàn)分散化投資 充分發(fā)揮在動(dòng)態(tài)資產(chǎn)管理方面的長(zhǎng) 期經(jīng)驗(yàn) 嚴(yán)選專項(xiàng)基金經(jīng)理構(gòu)建頂尖基金經(jīng) 理組合 尋求穩(wěn)定長(zhǎng)期的回報(bào) 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 = 分散化投資分散化投資 + 基金中的基金基金中的基金 在多元基金經(jīng)理的投資模式下，我們通過(guò)分散選擇各類最優(yōu)基金來(lái)實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化在多元基金經(jīng)理的投資模式下，我們通過(guò)分散選擇各類最優(yōu)基金來(lái)實(shí)現(xiàn)

3、投資回報(bào)最大化 和投資風(fēng)險(xiǎn)最小化。和投資風(fēng)險(xiǎn)最小化。 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu4 不同投資風(fēng)格不同投資風(fēng)格 之間進(jìn)行分散化投資之間進(jìn)行分散化投資 不同的資產(chǎn)類別進(jìn)行分散化投資不同的資產(chǎn)類別進(jìn)行分散化投資 同一資產(chǎn)類別內(nèi)進(jìn)行分散化投資同一資產(chǎn)類別內(nèi)進(jìn)行分散化投資 通過(guò)各類資產(chǎn)中有效的分散化投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)各類資產(chǎn)中有效的分散化投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 分散化投資分散化投資 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu5 十項(xiàng)全能冠軍十項(xiàng)全能冠軍 10.68s 7.76m 15.11m 2.00m 46.71s 14.48s 43.66m 5.00m 65.82m 4

4、.29ms 奧運(yùn)會(huì)單項(xiàng)冠軍奧運(yùn)會(huì)單項(xiàng)冠軍 9.87s 8.55m 21.29m 2.35m 43.84s 13.00s 69.30m 5.90m 90.17m 3.32ms 多元基金經(jīng)理投資模式能在不同投資品種和不同投資風(fēng)格的基金中挑選出多元基金經(jīng)理投資模式能在不同投資品種和不同投資風(fēng)格的基金中挑選出 最頂尖的投資標(biāo)的。最頂尖的投資標(biāo)的。 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 專項(xiàng)管理提高投資回報(bào)專項(xiàng)管理提高投資回報(bào) 專項(xiàng)資產(chǎn)管理人 事項(xiàng)事項(xiàng) 100米米 跳遠(yuǎn)跳遠(yuǎn) 鉛球鉛球 跳高跳高 400米米 110米欄米欄 鐵餅鐵餅 撐桿跳撐桿跳 標(biāo)槍標(biāo)槍 1500米米 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu6

5、 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式單個(gè)基金單個(gè)基金 1234567 時(shí)間 表現(xiàn) % -20 -10 0 10 20 30 通過(guò)匯聚投資風(fēng)格不同的基金經(jīng)理來(lái)提供更穩(wěn)定的回報(bào)。通過(guò)匯聚投資風(fēng)格不同的基金經(jīng)理來(lái)提供更穩(wěn)定的回報(bào)。 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 尋求更穩(wěn)定的回報(bào)尋求更穩(wěn)定的回報(bào) 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu7 support business investment process people performance portfolio structure brand process people performance 后臺(tái)支持 公司業(yè)務(wù) 投資流程 人力 業(yè)績(jī) 組

6、合結(jié)構(gòu) 金盛的投資模式金盛的投資模式 常見(jiàn)投資模式常見(jiàn)投資模式 品牌 投資流程 人力 業(yè)績(jī) 我們選擇基金的策略就是要配置一個(gè)首先能夠滿足我們客戶各種需求的高品質(zhì)組合。我們選擇基金的策略就是要配置一個(gè)首先能夠滿足我們客戶各種需求的高品質(zhì)組合。 對(duì)于基金選擇，我們有多種標(biāo)準(zhǔn)，比如：市場(chǎng)認(rèn)知度，被選的基金對(duì)我們現(xiàn)有組合的影響，回報(bào) 波動(dòng)率，基金規(guī)模，業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金經(jīng)理的聲譽(yù)等等 我們積極主動(dòng)地關(guān)注基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)并與同業(yè)作對(duì)比，以確保我們的賬戶有持續(xù)的卓越表現(xiàn) 所有被挑選的基金都經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批過(guò)程 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 挑選最優(yōu)秀的基金經(jīng)理挑選最優(yōu)秀的基金經(jīng)理 財(cái)富管理快樂(lè)生活Lie

7、fGu8 金盛通過(guò)金盛通過(guò)5 5步審核步驟分類別挑選出最有競(jìng)爭(zhēng)力的基金。步審核步驟分類別挑選出最有競(jìng)爭(zhēng)力的基金。 初步審核初步審核 書面審核書面審核 深入分析深入分析 盡職調(diào)查盡職調(diào)查 評(píng)選最佳評(píng)選最佳 對(duì)所有的基金做初步定量和定性的分析 關(guān)注券商研究機(jī)構(gòu)和同業(yè)推薦的基金 起草一個(gè)備選基金清單 研究分析基金公司提供的與投資相關(guān)的文件和對(duì)金盛的調(diào)查問(wèn)卷的回復(fù)，基金歷史業(yè)績(jī) 和獨(dú)立第三方的研究報(bào)告 篩選出一個(gè)備選基金的名單 對(duì)基金公司作實(shí)地調(diào)研，并從六個(gè)方面去判斷旗下基金的競(jìng)爭(zhēng)力：人力、投資流程、公司 業(yè)務(wù)、后臺(tái)支持、組合架構(gòu)和業(yè)績(jī)。 確保挑選出的基金符合包括投資、法律、監(jiān)管、行政管理和其他方面的

8、要求 盡職調(diào)查要包括基金公司的工作環(huán)境、內(nèi)部控制、合規(guī)情況和風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及基金公司 使用的系統(tǒng)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃再加上對(duì)客戶提供服務(wù)的盡責(zé)度。 在同類基金中評(píng)選出最優(yōu)基金 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 基金選擇流程基金選擇流程 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu9 華夏回報(bào)華夏回報(bào) 華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng) 上投摩根阿爾法上投摩根阿爾法 華安宏利華安宏利 易方達(dá)價(jià)值精選易方達(dá)價(jià)值精選 多元基金經(jīng)理投資模式多元基金經(jīng)理投資模式 最優(yōu)基金池最優(yōu)基金池 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu10 投資策略 投資理念 投資業(yè)績(jī) 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu11 成功投資

9、的關(guān)鍵因素 投資理念投資理念 執(zhí)行執(zhí)行 時(shí)間時(shí)間 分散化分散化 價(jià)值價(jià)值 質(zhì)量質(zhì)量 集中投資健康、 有前景的資產(chǎn) 在合理的價(jià)位 買入并持有 廣泛投資從而獲 得更多地機(jī)會(huì)同 時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn) 摒除個(gè)人情緒， 花時(shí)間去等待投 資業(yè)績(jī)的體現(xiàn) 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu12 根據(jù)美國(guó)1986-2005這20年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在長(zhǎng)期投資于市場(chǎng)的情況下，投資者 可獲得平均11.9%的回報(bào)，但是普通投資者往往受恐懼和貪婪的影響而進(jìn)行短線 投資，只能獲得3.9%的回報(bào)。這說(shuō)明沒(méi)有人能夠成功預(yù)測(cè)市場(chǎng)，應(yīng)該長(zhǎng)期待在 市場(chǎng)中進(jìn)行長(zhǎng)期投資。 3.90% 11.90% 投資者平均回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) 長(zhǎng)期投長(zhǎng)期投 資資 恐懼

10、和恐懼和 貪婪貪婪 來(lái)源:Dalbar Inc.-投資者行為數(shù)量化分析 2006. 投資理念投資理念 沒(méi)有人能成功預(yù)測(cè)市場(chǎng)沒(méi)有人能成功預(yù)測(cè)市場(chǎng) 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu13 -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 長(zhǎng)期投資錯(cuò)過(guò)最好的五天錯(cuò)過(guò)最好的十天錯(cuò)過(guò)最好的十五天錯(cuò)過(guò)最好的二十天錯(cuò)過(guò)最好的三十天錯(cuò)過(guò)最好的四十天 投資理念投資理念 通過(guò)長(zhǎng)期投資將獲得豐厚的回報(bào)通過(guò)長(zhǎng)期投資將獲得豐厚的回報(bào) 根據(jù)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500從1991年-2001年這十年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)期投資將獲得豐厚 的回報(bào)。如果你錯(cuò)過(guò)了10年中市場(chǎng)漲幅最多的四十天，你將錯(cuò)過(guò)13%

11、的收益。這說(shuō) 明選時(shí)非常難，最重要的是長(zhǎng)時(shí)間待在市場(chǎng)中，分享市場(chǎng)的長(zhǎng)期上漲。 來(lái)源：標(biāo)普500，回報(bào)包括分紅再投資 平均年度總回報(bào)率 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu14 投資理念投資理念 從長(zhǎng)期看股票市場(chǎng)走勢(shì)，短線的波動(dòng)影響很小從長(zhǎng)期看股票市場(chǎng)走勢(shì)，短線的波動(dòng)影響很小 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu15 平均投資是指不考慮當(dāng)前市場(chǎng)的趨勢(shì)定期投入固定數(shù)量的資金，此 策略可以降低長(zhǎng)期投資者的成本和風(fēng)險(xiǎn)。 投資理念投資理念 通過(guò)平均投資可降低投資成本和風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)平均投資可降低投資成本和風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu16 Diversification benefits 卓越賬戶 (2008年10月28

12、日) 組合現(xiàn)狀組合現(xiàn)狀 資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 我們組合的資產(chǎn)配置策略是分散投資于基金、債券和貨幣市場(chǎng)工具。 穩(wěn)健賬戶 (2008年10月28日) 17% 71% 13% 銀行存款、貨 幣市場(chǎng)基金等 貨幣市場(chǎng)工具 債券及債券型 基金 股票型基金 25% 48% 27% 銀行存款、貨 幣市場(chǎng)基金等 貨幣市場(chǎng)工具 債券及債券型 基金 股票型基金 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu17 來(lái)源：天相 改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)“奇跡奇跡”為世人所矚目：從為世人所矚目：從1979197920072007年，中國(guó)年，中國(guó)GDPGDP年均增長(zhǎng)年均增長(zhǎng) 9.8%9.8%。 “ “十一五十一五”規(guī)劃規(guī)

13、劃(2006-2010(2006-2010年年) )社會(huì)發(fā)展目標(biāo)：在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高效益和降低消社會(huì)發(fā)展目標(biāo)：在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高效益和降低消 耗的基礎(chǔ)上，中國(guó)將實(shí)現(xiàn)耗的基礎(chǔ)上，中國(guó)將實(shí)現(xiàn)20102010年人均年人均GDPGDP比比20002000年翻一番。工業(yè)化、城市化的快速推進(jìn)，年翻一番。工業(yè)化、城市化的快速推進(jìn)， 豐富的勞動(dòng)力供給豐富的勞動(dòng)力供給 （人口紅利）等因素支撐著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)。（人口紅利）等因素支撐著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)。 國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率 (%) 0.0% 4.0% 8.0% 12.0% 16.0% 1998200120042007 市場(chǎng)觀點(diǎn)市場(chǎng)觀點(diǎn) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向

14、好 2008年6月19日，世界銀行發(fā)布的 最新數(shù)據(jù)認(rèn)為中國(guó)2008年預(yù)期GDP 增長(zhǎng)可達(dá)9.8。 高盛首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家梁紅預(yù)測(cè)中國(guó)經(jīng) 濟(jì)2008年增速為910。 瑞銀區(qū)域總部經(jīng)濟(jì)研究負(fù)責(zé)人 Sakthi SIVA表示中國(guó)是受美國(guó)和 歐洲經(jīng)濟(jì)影響最少的國(guó)家，2008年 將繼續(xù)保持10的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu18 從目前看，中國(guó)股市的股票估值基本合理。滬深從目前看，中國(guó)股市的股票估值基本合理。滬深300300指數(shù)的市盈率（指數(shù)的市盈率（P/EP/E）為）為 15.1215.12倍，美國(guó)標(biāo)普倍，美國(guó)標(biāo)普500500指數(shù)的市盈率（指數(shù)的市盈率（P/EP/E）為為23.5323.53倍。現(xiàn)

15、在正是長(zhǎng)期投資倍?，F(xiàn)在正是長(zhǎng)期投資 者的買入點(diǎn)。者的買入點(diǎn)。 數(shù)據(jù)來(lái)源：彭博資訊 滬深滬深300指數(shù)指數(shù) (截止至截止至2008年年9月月23日日) 市盈率市盈率: 23.53 市盈率市盈率: 15.12 美國(guó)標(biāo)普美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)指數(shù) (截止至截止至2008年年9月月23日日) 市場(chǎng)觀點(diǎn)市場(chǎng)觀點(diǎn) 合理估值合理估值 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu19 投資策略 投資理念 投資業(yè)績(jī) 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容內(nèi)容 內(nèi)容 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu20 投資回報(bào)高投資回報(bào)高 73.32% 5.79% 135.82% 13.54% 金盛卓越賬戶金盛穩(wěn)健賬戶金盛安心賬戶上證綜指 金盛卓越賬戶過(guò)往六年平均年回報(bào)率超

16、過(guò)金盛卓越賬戶過(guò)往六年平均年回報(bào)率超過(guò)20，金盛穩(wěn)健賬戶過(guò)往六年平均，金盛穩(wěn)健賬戶過(guò)往六年平均 年回報(bào)率超過(guò)年回報(bào)率超過(guò)11。與此同時(shí)，上證綜指過(guò)往六年平均年回報(bào)率為。與此同時(shí)，上證綜指過(guò)往六年平均年回報(bào)率為2。這。這 充分表明我們投資回報(bào)高。充分表明我們投資回報(bào)高。 金盛保險(xiǎn)投資賬戶累計(jì)投資回報(bào) (2002年3月22日2008年9月18日) 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu21 金盛保險(xiǎn)投資賬戶每年業(yè)績(jī)表現(xiàn) (%) (截止至2008年9月26日) 投資回報(bào)高投資回報(bào)高 金盛保險(xiǎn)過(guò)往六年投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)卓越。金盛保險(xiǎn)過(guò)往六年投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)卓越。 投資收益率金盛卓越投資賬戶金盛穩(wěn)健投資賬戶金盛安心投資賬戶

17、 2008年以來(lái)-30.82%-17.01%1.17% 2007年84.83%43.09%2.93% 2006年80.79%35.84%0.40% 2005年4.84%6.11%0.33% 2004年-3.18%-1.78%-0.75% 2003年6.51%3.01%1.20% 2002年1.46%2.93%0.44% 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu22 -50.00% -30.00% -10.00% 10.00% 30.00% Mar-02 Jul-02 Nov-02 Mar-03 Jul-03 Nov-03 Mar-04 Jul-04 Nov-04 Mar-05 Jul-05 Nov-05

18、金盛卓越賬戶金盛穩(wěn)健賬戶金盛安心賬戶上證綜指 投連賬戶投資回報(bào)圖投連賬戶投資回報(bào)圖 (2002年年3月月22日至日至2005年年12月月31日日) 抗跌性強(qiáng)抗跌性強(qiáng) 抗跌性強(qiáng)抗跌性強(qiáng) 在在2002年年2005年間，我們的投連賬戶在熊市中表現(xiàn)卓越，顯現(xiàn)出極強(qiáng)的年間，我們的投連賬戶在熊市中表現(xiàn)卓越，顯現(xiàn)出極強(qiáng)的 抗跌性。截止至抗跌性。截止至05年底，金盛卓越賬戶累計(jì)盈利年底，金盛卓越賬戶累計(jì)盈利9.69，金盛穩(wěn)健賬戶累，金盛穩(wěn)健賬戶累 計(jì)贏利計(jì)贏利10.05，與此同時(shí)，上證綜指下跌，與此同時(shí)，上證綜指下跌30.46。 財(cái)富管理快樂(lè)生活LiefGu23 投連賬戶走勢(shì)圖投連賬戶走勢(shì)圖 2002年年3月月22日日2008年年9月月26日日 金盛保險(xiǎn)是中國(guó)市場(chǎng)少數(shù)幾個(gè)金盛保險(xiǎn)是中國(guó)市場(chǎng)少數(shù)幾個(gè)經(jīng)歷了熊市和牛市的保險(xiǎn)公司之一，我們?cè)谛苁腥〗?jīng)歷了熊市和牛市的保險(xiǎn)公司之一，我們?cè)谛苁腥?得了穩(wěn)定的回報(bào)，在牛市中充分分享了市場(chǎng)的回報(bào)。得了穩(wěn)定的回報(bào)，