廣州地區(qū)服裝行業(yè)發(fā)展分析2013

1、廣州地區(qū)服裝行業(yè)發(fā)展分析改革開放以來，中國的服裝業(yè)取得了較大的發(fā)展,并大大推動了中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，2005年起，中國年紡織服裝的總產(chǎn)值就約占全國總產(chǎn)值的十分之一，出口創(chuàng)匯順差第一。中國已經(jīng)成為全世界最大的服裝消費(fèi)國和生產(chǎn)國，是全世界最大的服裝生產(chǎn)加工基地，全世界每三件服裝，其中一件來自于中國生產(chǎn)。歐美金融危機(jī)后，我國服裝行業(yè)在前所未有的復(fù)雜多變的國內(nèi)外環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)加速調(diào)整、升級，產(chǎn)業(yè)新格局日漸清晰，面對新挑戰(zhàn)和新機(jī)遇，服裝產(chǎn)業(yè)將從規(guī)模擴(kuò)張走上價(jià)值擴(kuò)張道路，2013年，在國家擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略部署下，中國服裝行業(yè)勢將在自主品牌建設(shè)，吸納國際化設(shè)計(jì)人才，提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場推廣，積極尋

2、找國際市場突破口，利用國際化營銷手段，提高自有品牌出口比重等方面取得新的發(fā)展。因此，我行應(yīng)該加強(qiáng)對服裝行業(yè)發(fā)展研究，著力開拓成長性目標(biāo)市場，這對于我行“二次轉(zhuǎn)型”拓展“兩小”企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，拓寬利潤增長點(diǎn)具有現(xiàn)實(shí)的意義。本文通過分析2012年2013年中國服裝行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，比較廣州地區(qū)銀行業(yè)和招商銀行廣州分行對服裝行業(yè)當(dāng)前信貸投放情況，提出招商銀行廣州分行2014年服裝行業(yè)授信策略，以供決策參考。 一、2012年2013年中國服裝行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）2012年紡織服裝行業(yè)運(yùn)行情況。1、從供給方面來看，去庫存尚未結(jié)束，產(chǎn)量維持低速增長。2012年服裝行業(yè)庫存較前兩年明顯增加，從上市公司2012年三季

3、度報(bào)看，國內(nèi)服裝行業(yè)庫存達(dá)到2570億元，有市場人士據(jù)此測算，如此巨量的庫存如果全部內(nèi)銷，將用三年時(shí)間消化。故服裝行業(yè)延續(xù)2011 年以來的調(diào)整態(tài)勢，企業(yè)仍以去庫存為主線，生產(chǎn)活動維持低速增長。2012年1-12月共生產(chǎn)服裝267.28 億件，同比增長6.2%，增速較前一年下滑近2個(gè)百分點(diǎn)，服裝行業(yè)真正回暖尚待時(shí)日。2、從需求方面看，內(nèi)銷增速大幅下降，但降幅有所收窄。2012 年以來，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑、國際經(jīng)濟(jì)形勢低迷影響，服裝行業(yè)內(nèi)外需求嚴(yán)重不足，服裝消費(fèi)處于疲軟態(tài)勢，內(nèi)銷增速顯著低于上年同期水平。112 月，服裝類商品累計(jì)零售總額7021.5 億元，同比增長17.7%，增速較2011年同

4、期下滑7.4 個(gè)百分點(diǎn)，但下滑幅度有所收窄，略有企穩(wěn)跡象。3、從價(jià)格方面看，棉花價(jià)格延續(xù)小幅上漲趨勢，服裝價(jià)格漲幅有所回落。原材料方面，受需求減弱影響，2012 年以來棉花價(jià)格以回落為主，但在國家對棉花的收儲政策支撐下，國內(nèi)棉價(jià)跌幅遠(yuǎn)小于國際水平，出現(xiàn)內(nèi)外棉價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。受棉花收儲預(yù)案的影響，4 季度棉花價(jià)格較前一季度每噸上漲了528 元/噸，漲幅為2.8%。原材料價(jià)格上漲提升了行業(yè)成本。同期，由于年關(guān)將近、節(jié)日來臨，零售企業(yè)紛紛展開打折促銷等活動，促使部分服裝零售價(jià)格下降，服裝價(jià)格漲幅回落。企業(yè)經(jīng)營壓力進(jìn)一步增大。4、從進(jìn)出口方面來看，全年出口整體下滑，進(jìn)口增速趨緩。 2012 年以來，受

5、國際市場持續(xù)低迷、貿(mào)易壁壘不斷增加、東南亞國家紡織服裝出口對中國構(gòu)成挑戰(zhàn)等外部因素，以及國內(nèi)外棉花價(jià)差不斷拉大、生產(chǎn)要素價(jià)格持續(xù)上漲削弱了我國服裝出口的競爭力等內(nèi)部因素影響，112 月，我國服裝出口貿(mào)易增速整體大幅下滑，服裝及衣著附件累計(jì)出口額為1591.45 億美元，同比增速僅為3.9%，增速較2011年同期下滑14.4 個(gè)百分點(diǎn)。2012年國內(nèi)服裝出口至歐美市場的同比增速出現(xiàn)不同程度下滑，其中出口至歐盟的服裝同比下降12.08%。4 季度，受國務(wù)院出臺的涵蓋出口退稅、出口信用保險(xiǎn)、貿(mào)易融資等穩(wěn)定外貿(mào)增長的措施影響，以及西方感恩節(jié)、圣誕節(jié)等傳統(tǒng)消費(fèi)節(jié)日到來，帶動外貿(mào)訂單增長，服裝出口市場出現(xiàn)

6、反彈情況。進(jìn)口方面，受受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑和消費(fèi)者購買意愿減弱的影響，我國服裝行業(yè)進(jìn)口增速大幅減緩。2012 年112 月，服裝及衣著附件累計(jì)進(jìn)口額達(dá)45.21 億美元，同比增長12.8%，增幅較上年同期大幅下滑46.4個(gè)百分點(diǎn)。5、從投資方面來看，行業(yè)的投資增速趨緩，區(qū)域布局繼續(xù)優(yōu)化，服裝制造企業(yè)正往中西部遷移。2012 年，受內(nèi)外需求疲軟以及服裝企業(yè)渠道調(diào)整、庫存高企的影響，我國服裝行業(yè)投資增速較2011 年大幅下滑，占整個(gè)制造業(yè)投資總額的比重也有所降低。112 月，服裝、鞋、帽制造業(yè)累計(jì)投資總額為2610.91 億元，同比增長24.22%，增速較上年同期下滑18.78 個(gè)百分點(diǎn)；占制造業(yè)投資總

7、額比重為2.09%， 較上年同期的2.21%下降0.12 個(gè)百分點(diǎn)。從服裝五大省情況看，2012 年前三季度，廣東、江蘇、浙江、山東、福建服裝產(chǎn)量合計(jì)198.75 億件，占全國總產(chǎn)量的74.36%。從生產(chǎn)總量上看，廣東省依然穩(wěn)居第一，達(dá)53.7億件，同比增長0.73%，但增長明顯乏力。從服裝產(chǎn)量增速來看，產(chǎn)量大省中的浙江省服裝產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長，較上年同期下滑5.12%。服裝產(chǎn)量增長最快的省份依次為云南省、河北省、青海省，增幅分別達(dá)到了150.95%、76.94%、59.05%。從整體上看，東部地區(qū)產(chǎn)量增速有所放緩，中、西部地區(qū)和東北三省，產(chǎn)量增長有加快趨勢，顯示產(chǎn)業(yè)正由東部地區(qū)向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移。6

8、、從經(jīng)營方面來看，服裝企業(yè)全年收入增幅仍顯著下滑，虧損面逐步縮窄，但虧損企業(yè)虧損額及增速呈大幅攀升的局面。2012 年，由于外需不振、內(nèi)需疲軟、生產(chǎn)要素價(jià)格上漲帶動服裝價(jià)格上漲，致使服裝消費(fèi)量同比明顯減少，導(dǎo)致服裝企業(yè)銷售收入增速顯著低于2011 年同期水平。全年紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷售收入16833.88 億元，同比增長10.59%，增速較上年同期下滑17.03 個(gè)百分點(diǎn)，較前三季度微增0.34 個(gè)百分點(diǎn)。中華全國商業(yè)信息中心最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全國百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝類商品零售額同比增長12.3%，增速相比2011年降低8.1個(gè)百分點(diǎn)；服裝銷量同比增長2%，增速較上年

9、同期放緩2.9個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近十年最低增速。行業(yè)整體成本費(fèi)用增長趨勢放緩，盈利狀況逐步企穩(wěn)，呈現(xiàn)虧損面逐步縮窄，但虧損企業(yè)虧損額及增速呈大幅攀升的局面，東部和南部地區(qū)不少小型服裝制造加工型企業(yè)關(guān)門倒閉。 （二）當(dāng)前紡織服裝行業(yè)運(yùn)行所面臨的突出問題。1、生產(chǎn)成本持續(xù)增長擠壓行業(yè)盈利空間。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)勞動力燃料等生產(chǎn)要素價(jià)格呈現(xiàn)剛性持續(xù)上漲的態(tài)勢，用工成本增長最為突出，2012年同比漲幅達(dá)到15%以上。在各種生產(chǎn)要素成本持續(xù)上升的同時(shí)，銀行利率仍維持在較高水平，國內(nèi)外棉花的價(jià)格倒掛和波動、人民幣升值等因素依次疊加，而且在激烈競爭的市場環(huán)境下，產(chǎn)品的提價(jià)空間有限，企業(yè)面臨著成本上漲壓力

10、不斷加大。2、企業(yè)融資難問題突出。紡織服裝行業(yè)以中小企業(yè)居多，企業(yè)融資難的問題長期存在，企業(yè)貸款利息普遍上浮，2012年紡織服裝企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長19.58%，資金緊張導(dǎo)致企業(yè)去庫存明顯，企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)成為紡織服裝企業(yè)面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。3、國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，需求減弱。2011年以來，世界經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際貿(mào)易增速回落，各類風(fēng)險(xiǎn)明顯增多，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性和不確定性上升。我國主要的紡織服裝出口市場為歐美市場，經(jīng)濟(jì)的放緩直接導(dǎo)致歐美國家對我國的進(jìn)口減少。此外，印度、越南等發(fā)展中國家人工成本、原材料價(jià)格優(yōu)勢，在一定程度上造成我國出口加工型中小企業(yè)的訂單流失，根據(jù)調(diào)研情況，目前中國東部部分服裝生

11、產(chǎn)集群地區(qū)有15%加工型中小企業(yè)處于停產(chǎn)，半停產(chǎn)的狀態(tài)。4、在“訂單荒”遭遇“用工荒”疊加效應(yīng)下，企業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)向中西部，甚至向東南亞新興國家轉(zhuǎn)移趨勢。紡織服裝屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，未來仍面臨訂單量減少、訂單波動加劇、短單小單比例持續(xù)上升的困難局面；與此同時(shí)，以長三角、珠三角地區(qū)為代表的我國東部沿海地區(qū)制造業(yè)面臨的招工難、“用工荒”局面也沒有得到改善。面對“訂單荒”和“用工荒”疊加的局面，部分服裝勞動密集型企業(yè)中低端產(chǎn)能很可能不得不面對向內(nèi)陸省份轉(zhuǎn)移，甚至選擇向海外轉(zhuǎn)移，未來中國本土服裝企業(yè)的競爭力將主要在中高端產(chǎn)品上。耐克在越南工廠的生產(chǎn)能力超過中國就是一個(gè)例證。（三）2013年紡織服裝行業(yè)發(fā)展

12、趨勢預(yù)測。從國內(nèi)情況看，2013 年宏觀經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)2012 年4 季度筑底企穩(wěn)并有所改善的態(tài)勢，隨著市場信心的緩慢回升，服裝內(nèi)銷市場勢必好轉(zhuǎn)。但宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢反應(yīng)到終端需求，仍需要一個(gè)反應(yīng)期。服裝企業(yè)去庫存化也將維持一段時(shí)間，據(jù)專業(yè)人士市場調(diào)查，目前企業(yè)去庫存在加速。根據(jù)中國服裝協(xié)會對部分服裝企業(yè)2013 年春夏訂貨會的情況了解，由于需求放緩，代理商訂貨意愿下降，企業(yè)訂單總額普遍低于預(yù)期。預(yù)計(jì)2013 年下半年，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖和消費(fèi)升級的帶動，服裝內(nèi)銷市場有望真正回暖。從國際環(huán)境看，隨著各國經(jīng)濟(jì)刺激政策紛紛出臺，全球經(jīng)濟(jì)回暖趨勢將逐步明朗，勢必拉動服裝行業(yè)出口市場好轉(zhuǎn)。根據(jù)中國服裝協(xié)會對部分

13、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群和大型出口企業(yè)的調(diào)查顯示，2013 年中國服裝企業(yè)春季出口訂單向好。預(yù)計(jì)2013 年我國服裝出口市場將繼續(xù)企穩(wěn)回升，服裝出口增速將高于2012 年水平。二、廣州服裝市場發(fā)展情況和市場特點(diǎn)（一）服裝批發(fā)具有絕對行業(yè)優(yōu)勢，并持續(xù)提升市場層次。廣州自古以來就是國內(nèi)服裝產(chǎn)業(yè)的主要供應(yīng)地，經(jīng)過改革開放30年的發(fā)展，廣州已經(jīng)成為國內(nèi)外最主要的服裝加工基地，是全國紡織服裝三大集聚地之一的珠江三角洲（另兩個(gè)為長江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)和東南沿海地區(qū)）的中心龍頭基地，大小服裝廠有近萬家，從業(yè)者有百萬之眾。2011年，廣州服裝累計(jì)產(chǎn)量為58507萬件，比上年同期累計(jì)增長19.37%(2012年未有公開數(shù)據(jù)

14、)。與此同時(shí)，廣州服裝產(chǎn)業(yè)在外貿(mào)市場份額、全球市場覆蓋面、外貿(mào)主體和貿(mào)易方式的升級轉(zhuǎn)型、區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈成熟度、產(chǎn)業(yè)集群集中度等五個(gè)價(jià)值層面，已形成獨(dú)具特色的產(chǎn)業(yè)競爭力，并呈現(xiàn)了獨(dú)特的市場特點(diǎn)。廣州是中國現(xiàn)代服裝批發(fā)市場發(fā)源地，隨著服裝產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，廣州產(chǎn)生了各種綜合的、專業(yè)的批發(fā)市場，建成全世界最密集的批發(fā)市場群落之一，成為全國、乃至全世界最大的服裝流通基地。目前，廣州已形成以白馬為龍頭的流花板塊、以沙東有利為龍頭的沙河板塊、中山八路童裝批發(fā)板塊等知名的服裝批發(fā)市場。同時(shí)，擁有龐大完善的中大布匹等布料專業(yè)市場，無論是交易產(chǎn)品、出口量都是的中國的面料市場的“領(lǐng)頭羊”。在全國提出“十二五”期間轉(zhuǎn)型升

15、級的大背景下，廣州市政府規(guī)劃將廣交會的舊流花展館打造成廣州國際服裝展貿(mào)中心（FTC）。FTC由廣州廣百集團(tuán)主導(dǎo)開發(fā)并負(fù)責(zé)經(jīng)營，F(xiàn)TC將顛覆國內(nèi)傳統(tǒng)專業(yè)批發(fā)市場模式，集貿(mào)易、展示、設(shè)計(jì)、營銷、資訊五大功能于一體，定位高端，瞄準(zhǔn)名品、名牌，與流花商圈現(xiàn)有市場形成差異和互補(bǔ)，引導(dǎo)廣州舊流花商圈從單一的集散功能向設(shè)計(jì)、創(chuàng)新、品牌等高端元素發(fā)展，從而推動服裝產(chǎn)業(yè)的整體升級，提升中國服裝的國際地位，也助推廣州實(shí)現(xiàn)“國際商貿(mào)中心”的目標(biāo)。 同時(shí)，在電子商務(wù)領(lǐng)域，廣州也涌現(xiàn)了一批銷售額上規(guī)模和知名度較高的企業(yè)，如經(jīng)營“夢芭莎”的廣州摩拉貿(mào)易有限公司、經(jīng)營“唯品會”的廣州唯品會信息科技有限公司等。（二）服裝加工

16、企業(yè)以中小企業(yè)為主，個(gè)別企業(yè)正著手通過資本市場擴(kuò)充規(guī)模。廣州大小的服裝廠有近萬家，從業(yè)者有百萬之眾，主要是私營企業(yè)和三資企業(yè)，總量雖然大但缺乏像雅戈?duì)?、杉杉、七匹狼、利郎、九牧王等在全國范圍?nèi)居于前位的大型生產(chǎn)企業(yè)，基本上是中小企業(yè)。但近兩年廣州的服裝企業(yè)也已經(jīng)參考浙江、福建模式，拉開進(jìn)入資本市場序幕。如2010年11月，廣州服裝企業(yè)長興國際（00238.hk）成功登陸港交所，資料顯示，長興國際旗下?lián)碛小⒐芾碇鴥蓚€(gè)品牌，分別是定位于高端的“迪萊(V.E.DELURE)”男裝和定位于中端休閑的鐵獅丹頓(TESTANTIN)男裝。2011年12月，廣州服裝企業(yè)“卡奴迪路”也IPO闖關(guān)成功登陸了A股

17、市場。另據(jù)了解，廣州多家男裝企業(yè)這兩年都在與券商機(jī)構(gòu)和資本力量頻頻接觸，積極謀求上市輔導(dǎo)并做各種上市前的準(zhǔn)備，據(jù)比藍(lán)國際金融證券研究所粗略測算，未來5年間，準(zhǔn)備進(jìn)軍資本市場的廣東服裝品牌將不少于10家，此前一直較低調(diào)的廣州服裝板塊對于資本的爭奪日益加劇，因資本力量而誘發(fā)的行業(yè)變局正在加速開啟。（三）缺乏國內(nèi)知名品牌效應(yīng)，主要進(jìn)行代加工。作為中國服裝生產(chǎn)基地的廣州，廣州的服裝大而不強(qiáng)，多而不精，廣州的服裝一直都是在做量，雖有上萬之眾，成為全國行業(yè)的龍頭，但沒有自己的龍頭品牌，一直停留在“服裝制造基地”的階段。在2010年廣州十大品牌服裝介紹會上，上榜品牌有：永安美景、 “自由鳥”、“CONIAO

18、高尼奧”、I.P.ZONE(互動地帶)、 “GULAO&SHAYU古老鯊魚”、“天朗世家”、“十八淑女坊”等，而這些品牌在2010年的中國服裝十大品牌中都無一上榜，即使是已經(jīng)準(zhǔn)備上市的企業(yè)品牌也是名不經(jīng)轉(zhuǎn)。因此，廣州服裝企業(yè)主要靠賺取微薄的加工費(fèi)維持，在人民幣升值、勞動成本提升的今天，服裝業(yè)的加工利潤提升空間受到制約。（四）服裝行業(yè)產(chǎn)品種類豐富，優(yōu)勢產(chǎn)品不多，僅形成了以牛仔布為核心的專業(yè)基地。廣州服裝企業(yè)的產(chǎn)品涵蓋男裝、女裝、休閑裝、動力裝、內(nèi)衣、童裝，各類產(chǎn)品整體上都處于均衡發(fā)展態(tài)勢。但經(jīng)過20多年的培育和發(fā)展，在廣州增城新塘形成了十分完善的牛仔紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，集中了牛仔布服裝的設(shè)計(jì)、紡紗、染色、織布、整理、印花、制衣、水洗、漂染、防縮等完整生產(chǎn)系統(tǒng)，其中不少工藝技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，新塘鎮(zhèn)也已成為目前國內(nèi)牛仔服裝最大的生產(chǎn)基地，并在2002年被國家紡織工業(yè)協(xié)會授予“中國牛仔服裝名鎮(zhèn)”。目前，廣州新塘鎮(zhèn)政府與阿里巴巴攜手，推動新塘牛仔產(chǎn)業(yè)集群整體提升，對傳統(tǒng)專業(yè)市場的經(jīng)營模式進(jìn)行調(diào)整和改革，以提升新塘牛仔品牌國際和國