商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

1、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理 現(xiàn)代金融業(yè)的競爭與其說是資產(chǎn)規(guī)模的競爭，不如說是金融風(fēng)險管理的競爭。在我國目前的金融體系下，由于資本市場起步較晚，以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導(dǎo)地位。這就決定了我國的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險，同時信用風(fēng)險主要集中在商業(yè)銀行。因此，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理進(jìn)行研究具有十分重要的現(xiàn)實意義，其對證券公司、保險公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險管理也有借鑒作用。 我國信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀 長期以來我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗分析為主，定量分析和各種財務(wù)工具的運用被放在次要的位置。目前，這種局面已經(jīng)有很大的改進(jìn)，我國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評價體系客戶信用評級

2、法和債項評價體系貸款風(fēng)險分類法所構(gòu)成的兩維評級體系。 客戶信用評級法的現(xiàn)狀 從2001年起，我國各商業(yè)銀行先后改革了信用等級分類方法，全面引入國際先進(jìn)的綜合分析法，引入了量化評級手段，建立起信用等級評定的計算機(jī)系統(tǒng)，使信用等級分類上了一個新的臺階。 各商業(yè)銀行目前采用的信用等級評定方法基本上是參照1999年由國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計委聯(lián)合發(fā)布的國有資本金績效評價規(guī)則中對競爭性工商企業(yè)的評定方法。在具體方法上，均采用定量分析為主，定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超過30%；定量分析采用功效系數(shù)法，定性分析采用綜合分析判斷法。以中國工商銀行的信

3、用評級方法為例進(jìn)行說明：其信用評級指標(biāo)由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)、評議指標(biāo)三個層次構(gòu)成?；局笜?biāo)和修正指標(biāo)運用定量分析的方法，利用財務(wù)比率對企業(yè)的償債能力、財務(wù)效益、資金營運、發(fā)展能力等進(jìn)行評價。評議指標(biāo)運用定性分析的方法，對企業(yè)的市場競爭能力、管理水平、發(fā)展前景等非定量因素進(jìn)行分析。 貸款風(fēng)險五級分類法的現(xiàn)狀 2002年起各商業(yè)銀行全面推行貸款風(fēng)險五級分類法，“一逾兩呆”的期限分類方法逐漸退出歷史舞臺。我國現(xiàn)行的貸款五級分類法以風(fēng)險為基礎(chǔ)，通過判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性，把信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑、和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。 貸款風(fēng)險分類法的核心是對還款可能性的分

4、析，對還款可能性的把握主要是從財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、非財務(wù)情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力，還款記錄、還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任和銀行的信貸管理等因素的影響。在具體實施五級分類法的過程中，一些商業(yè)銀行設(shè)計了貸款風(fēng)險分類的七大量化因素作為分類標(biāo)準(zhǔn)，分別是：借款人經(jīng)營及資信情況，借款人財務(wù)狀況，項目進(jìn)展情況及項目能力，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責(zé)任及其他因素。 我國信用風(fēng)險管理中存在的問題 隨著客戶信用評級法和貸款風(fēng)險五級分類法的全面推行，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在風(fēng)險控制方面都取得

5、了很大的成就，主要表現(xiàn)在各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率的顯著下降，尤其是1999年后新增貸款的發(fā)放上，2001年中國工商銀行新增貸款不良率僅為0.2%左右。與此同時，我們必須清楚看到目前的信用風(fēng)險管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風(fēng)險方面的作用。 客戶信用評級法存在的問題 評級指標(biāo)體系的設(shè)置不盡合理評級指標(biāo)的選取以及指標(biāo)權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。我國商業(yè)銀行通常根據(jù)經(jīng)驗或?qū)＜遗袛鄟磉x取評級指標(biāo)和確定指標(biāo)權(quán)重，評級標(biāo)準(zhǔn)具有很大的主觀性，評級指標(biāo)和權(quán)重一旦確定就很少更改，使評級結(jié)果難以反映企業(yè)真實的風(fēng)險狀況。不同類型企業(yè)的經(jīng)營狀況有所不同，使用同一模式的評級標(biāo)準(zhǔn)，顯然存在局限性；同一個企

6、業(yè)在不同的發(fā)展階段，同一因素對其信用狀況的影響可能不同，用固定的權(quán)重進(jìn)行評級也是不合理的。 評級結(jié)果缺乏前瞻性。我國商業(yè)銀行一般以企業(yè)過去三年的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行評級。對于中長期的預(yù)測，過去的情況往往與未來趨勢的相關(guān)性不大，以過去的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)的評級結(jié)果不能準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。此外，現(xiàn)行的評級方法對企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權(quán)重較低，也使評級結(jié)果更多的是反映企業(yè)過去或現(xiàn)在的信用狀況。 信用評級沒有與相應(yīng)的信用風(fēng)險度量相結(jié)合企業(yè)資信狀況的不同和資信狀況的變化對信用風(fēng)險的影響是通過違約率的不同和變化而被量化的。信用等級發(fā)揮作用是通過不同的信用等級對應(yīng)不同的違約率水平以及信用等級改變會導(dǎo)

7、致違約率變化來實現(xiàn)的，即AAA級的違約率應(yīng)該低于AA級，AA級的違約率要低于A級，依次類推。目前我國商業(yè)銀行沒有關(guān)于信用等級違約率的測量、統(tǒng)計，信用評級體系沒有與違約率掛鉤，信用評級僅應(yīng)用于客戶選擇、授信管理等少數(shù)領(lǐng)域。 貸款風(fēng)險五級分類法存在的問題 貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置不盡合理貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的人為因素較大。我國商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)很大程度上是信貸人員主觀判斷的結(jié)果，而信貸人員在知識、能力、業(yè)務(wù)水平等方面的差異可能導(dǎo)致同一貸款不同的分類結(jié)果。更為嚴(yán)重的是，信貸人員有時甚至根據(jù)有利于自己利益的原則進(jìn)行評定，人為地操縱分類結(jié)果，例如在其收入與清收不良資產(chǎn)聯(lián)系的情況下，可疑類和損失類貸款的

8、數(shù)量就可能人為地增加。 貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的順序沒有合理確定。一些商業(yè)銀行在執(zhí)行貸款風(fēng)險五級分類法時，雖然設(shè)定了一些量化因素作為分類標(biāo)準(zhǔn)，如前文所提到的七大量化指標(biāo)，但這些因素或者被同等對待，或者由信貸人員的喜惡來決定其先后順序，這顯然是不科學(xué)、不合理的。還款能力是決定按時足額償付最重要的因素，但在實際工作中，往往由于與客戶的關(guān)系或客戶提供擔(dān)保品等情況而沒有把借款人的還款能力置于最重要的地位。尚未建立審慎的貸款呆帳準(zhǔn)備金制度國際通行的貸款風(fēng)險分類法一般提取三種準(zhǔn)備金：普通呆帳準(zhǔn)備金、專項準(zhǔn)備金和特別準(zhǔn)備金。貸款呆帳準(zhǔn)備金不僅與貸款規(guī)模的大小相聯(lián)系，而且與不良貸款的損失程度直接相關(guān)。我國商業(yè)銀行尚

9、未建立起審慎的呆帳準(zhǔn)備金制度，沒有根據(jù)不同風(fēng)險級別設(shè)置呆帳計提系數(shù)計提專項準(zhǔn)備金，不能真正按實際風(fēng)險提供風(fēng)險補(bǔ)償。 貸款風(fēng)險分類沒有與特定的違約損失率相結(jié)合貸款的風(fēng)險程度是通過貸款的違約損失率來衡量的，正常類的違約損失率應(yīng)低于關(guān)注類，關(guān)注類的違約損失率應(yīng)低于次級類，依次類推。由于我國商業(yè)銀行貸款風(fēng)險分類的結(jié)果沒有和特定的違約損失率相聯(lián)系，按貸款分類結(jié)果實行差別定價以及根據(jù)貸款風(fēng)險分類結(jié)果調(diào)整下一年度的授信額度等深層次的風(fēng)險管理無法開展。提高信用風(fēng)險管理水平的對策 加入WTO后，我國商業(yè)銀行面臨著來自國外同行的激烈競爭，我國商業(yè)銀行無論在信用風(fēng)險管理的理念、技術(shù)、方法等都與國外同行存在明顯差距，

10、因此完善客戶信用評級法和貸款風(fēng)險五級分類，盡快提高信用風(fēng)險管理水平是我國銀行界面臨的迫切任務(wù)。 完善客戶信用評級法的對策 改進(jìn)信用評級指標(biāo)體系科學(xué)、合理的評級指標(biāo)和權(quán)重是評級體系發(fā)揮應(yīng)有作用的基本前提。筆者認(rèn)為可在以下幾個方面進(jìn)行改進(jìn)：第一，加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的分析，因為充分的現(xiàn)金流量是企業(yè)償還到期債務(wù)的根本保證。我國企業(yè)從1998年起才開始編制現(xiàn)金流量表，商業(yè)銀行對現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測重視不夠，可在現(xiàn)有的財務(wù)指標(biāo)分析基礎(chǔ)上補(bǔ)充現(xiàn)金流量比率分析，以完善財務(wù)分析體系。第二，加大企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場預(yù)期狀況等評級指標(biāo)的權(quán)重，使評級結(jié)果更能反映企業(yè)未來的資信狀況。第三，定期對評級指標(biāo)和指標(biāo)的權(quán)重

11、進(jìn)行考察，根據(jù)影響企業(yè)信用狀況因素的變化作出相應(yīng)的調(diào)整和修正。 將違約率引入信用評級法中違約率的取得有兩種方法：一是通過信用評級確定被評對象的違約概率，二是通過違約率模型直接測定違約率?？紤]到我國商業(yè)銀行的實際情況，筆者認(rèn)為前一種方法更可行。各商業(yè)銀行可以積累歷史數(shù)據(jù)，通過對以往評級結(jié)果的跟蹤，把違約數(shù)量或金額與這一等級的貸款總數(shù)量或總金額進(jìn)行對比，得出這個等級的違約率，建立起違約數(shù)據(jù)庫，這樣就可以通過同一信用等級的違約率來預(yù)測目標(biāo)企業(yè)的違約概率。 改革信用評級法中過于簡單的量化方法我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的信用評級法主要是進(jìn)行簡單的財務(wù)比率分析，風(fēng)險揭示不足。誠然，要運用CreditMetrics、

12、CreditRisk等現(xiàn)代信用風(fēng)險量化度量模型，諸多條件還不具備?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行可以運用一些比較簡單的模型，例如阿爾特曼的Z評分模型。Z評分模型選擇了一部分最能反映借款人財務(wù)狀況、對貸款質(zhì)量影響最大的比率，構(gòu)建了一個線性函數(shù)，Z值直接反映客戶違約可能性的大小。Z評分模型所選取的財務(wù)比率可以從客戶的財務(wù)數(shù)據(jù)中得到，具有較強(qiáng)的可操作性；計算出來的Z值較為明確地反映客戶的信用狀況，運用這一模型對完善信用評級方法有一定借鑒作用。 完善貸款風(fēng)險五級分類法的對策 改進(jìn)貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置加強(qiáng)貸款分類標(biāo)準(zhǔn)的量化。對貸款分類標(biāo)準(zhǔn)中可以量化的因素，例如借款人的財務(wù)狀況評價，可以通過調(diào)查統(tǒng)計，得出同行業(yè)的平

13、均值以及同行業(yè)上市公司的平均值，以此為基礎(chǔ)設(shè)定不同級別的標(biāo)準(zhǔn)值，使分類標(biāo)準(zhǔn)更具操作性。對于其他不能直接量化的標(biāo)準(zhǔn)，可以使用加權(quán)打分法，根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)對還款可能性的影響確定合理的權(quán)重，在統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上設(shè)定每一級別的分?jǐn)?shù)。 合理確定貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的順序不同因素對客戶償債的影響有所不同，必須根據(jù)各項標(biāo)準(zhǔn)對還款可能性影響的大小來確定相應(yīng)的順序。取得借款人償債能力信息的最佳途徑是分析借款人的財務(wù)報表，可將借款人財務(wù)狀況評價放在第一位；借款人的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營收入是貸款的第一還款來源，貸款的抵押和擔(dān)保都是第二還款來源，可將借款人經(jīng)營及資信情況評價排在第二位，還款保證情況評價排在第三位；同理，根據(jù)其他標(biāo)準(zhǔn)對還

14、款可能性影響的大小來確定其次序。 建立審慎的貸款呆帳準(zhǔn)備金制度貸款分類實質(zhì)上是對貸款內(nèi)在損失的估計，而計提呆帳準(zhǔn)備金是對貸款內(nèi)在損失的反映。我國商業(yè)銀行應(yīng)該按照國際通行的慣例，根據(jù)貸款分類結(jié)果，在評估各類貸款內(nèi)在損失程度基礎(chǔ)上計提專項準(zhǔn)備金。各商業(yè)銀行可以通過調(diào)查分析，參考其他國家的計提比例（一般認(rèn)為，在扣除抵押品價值以后，次級類貸款的準(zhǔn)備金至少應(yīng)計提30%，可疑類至少應(yīng)計提50%，損失類計提100%），對不同風(fēng)險級別分別設(shè)置呆帳計提比例，使貸款損失準(zhǔn)備金可以真正為實際風(fēng)險提供補(bǔ)償。 把貸款風(fēng)險分類結(jié)果與預(yù)期損失率掛鉤貸款風(fēng)險分類信息要反映貸款的損失率和清償率，并以之作為銀行制定貸款損失準(zhǔn)備金和撥備政策及貸款定價決策的依據(jù)。我國商業(yè)銀行尚未把貸款分類結(jié)果與損失率相聯(lián)系，因此各商業(yè)銀行必須跟蹤過去的分類結(jié)果，對每一級別的貸款損失情況進(jìn)行統(tǒng)計，把損失金額與這一級別的貸款總金額對比，得出這一級別的貸款損失率。由于貸款風(fēng)險分類法在2002年才開始全面推行，所以現(xiàn)階段要獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本，各商業(yè)銀行之間必須加強(qiáng)合作。 參考資料： 1.貸款風(fēng)險分類原理與實務(wù)M，中國金融出版社，1998.4 2.貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則S，中國人民銀行，2001.12頒布 3.李志輝，現(xiàn)代信用風(fēng)險量化度量和管理研究M，中國金融出版