上市公司對(duì)外擔(dān)保問(wèn)題研究

1、目錄一、引言3二、對(duì)外擔(dān)保制度發(fā)展現(xiàn)狀3三、上市公司在實(shí)施對(duì)外擔(dān)保時(shí)的主要問(wèn)題3（一）違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題3（二）存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3（三）信息披露問(wèn)題3四、應(yīng)對(duì)措施和建議3（一）完善上市公司內(nèi)部治理機(jī)制3（二）進(jìn)一步的完善上市公司所采取的各種風(fēng)控對(duì)策3（三）加強(qiáng)外部監(jiān)管機(jī)制3五、總結(jié)3參考文獻(xiàn)3上市公司對(duì)外擔(dān)保問(wèn)題研究摘要：對(duì)外擔(dān)保是建立在信用的基礎(chǔ)之上的經(jīng)營(yíng)行為，本應(yīng)有助于公司的資金流通，使得債權(quán)人和債務(wù)人由此取得雙贏的局面。然而，從近些年來(lái)的發(fā)展情況看，很多上市公司在對(duì)外擔(dān)保的環(huán)節(jié)當(dāng)中是很容易出現(xiàn)各種問(wèn)題的。如今社會(huì)上發(fā)生了較多違規(guī)擔(dān)保事件，這些案例不僅使公司沒(méi)有按照預(yù)期的規(guī)劃達(dá)成發(fā)展目標(biāo)，阻礙

2、了上市公司發(fā)展，而且也影響了整個(gè)金融體系的和諧。從一些方面來(lái)講，上市公司的相應(yīng)違規(guī)行為甚至也會(huì)直接影響我們國(guó)家的社會(huì)穩(wěn)定。此次論文將以公司對(duì)外擔(dān)保的現(xiàn)狀為起點(diǎn)，挖掘出對(duì)外擔(dān)保存在的多種問(wèn)題，然后深入探究問(wèn)題背后所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的意見(jiàn)和解決方案。關(guān)鍵詞：上市公司、對(duì)外擔(dān)保、問(wèn)題研究、意見(jiàn)和建議Abstract: External security is based on the credit based on the business behavior, which should help the companys capital flow, so that creditors and

3、debtors to achieve a win-win situation. However, from the development of recent years, many listed companies in the external guarantee link which is very prone to various problems. There are more violations in the community today, these cases not only the company did not meet the expected developmen

4、t goals, hindered the development of listed companies, but also affected the harmony of the entire financial system. In some respects, the corresponding irregularities of listed companies can even directly affect the social stability of our country. The paper will start from the current situation of

5、 the companys external guarantee, dig out the various problems of external security, and then explore the hidden risks behind the problem, and put forward the corresponding views and solutions.Keywords: Listed companies, external guarantees, problem studies, opinions and suggestions一、引言對(duì)外擔(dān)保制度的設(shè)定，本意是

6、要加強(qiáng)公司業(yè)務(wù)交易的安全性，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的存在和對(duì)企業(yè)帶來(lái)的損失。然而，現(xiàn)今很多曝光的違規(guī)事件，時(shí)刻提醒著我們上市公司對(duì)外擔(dān)保存在著一系列問(wèn)題。社會(huì)信用體系的缺失、企業(yè)社會(huì)責(zé)任感的淡化、銀行信貸制度的不合理等社會(huì)現(xiàn)象導(dǎo)致上市公司對(duì)外擔(dān)保的運(yùn)行過(guò)程中在公司治理、違規(guī)擔(dān)保、信息披露、監(jiān)管機(jī)制等方面出現(xiàn)了較多問(wèn)題。這樣的問(wèn)題也在很大程度上直接制約了我國(guó)的上市公司的發(fā)展。本文將從公司治理的角度分析上市公司擔(dān)保行為，為上市公司提出可以提高效率、防范風(fēng)險(xiǎn)的建議。二、對(duì)外擔(dān)保制度發(fā)展現(xiàn)狀在我們國(guó)家當(dāng)今的法律體系之下，上市公司可以在法律框架之內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的對(duì)外擔(dān)保，也就是說(shuō)我國(guó)的法律是允許上市公司通過(guò)合法的渠

7、道為其它的個(gè)人或公司提供擔(dān)保服務(wù)的。而且對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)外擔(dān)保幾乎也已經(jīng)成為日常發(fā)展過(guò)程中必備的一部分。在2005年的時(shí)候，已經(jīng)對(duì)公司法進(jìn)行了修訂，并真正的將對(duì)外擔(dān)保的權(quán)利和能力賦予了上市公司，不過(guò)與此同時(shí)也對(duì)他們的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了限制（陳柏春，2014）。公司法當(dāng)中也非常明確的提出對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，他們應(yīng)當(dāng)具有什么樣的對(duì)外擔(dān)保能力，同時(shí)還對(duì)各種機(jī)制進(jìn)行了限制。而擔(dān)保法實(shí)際上是進(jìn)一步的細(xì)化了在擔(dān)保制度中包含的各項(xiàng)內(nèi)容。我國(guó)針對(duì)公司對(duì)外擔(dān)保行為制定的制度相對(duì)成熟，法律規(guī)則較為嚴(yán)格和具體，也有較完善的信息披露制度（趙崢，2006）。三、上市公司在實(shí)施對(duì)外擔(dān)保時(shí)的主要問(wèn)題（一）違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題近年來(lái)上

8、市公司對(duì)外擔(dān)保行為逐漸成熟，但也存在一定問(wèn)題，主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：就目前的情況來(lái)看，很多企業(yè)都出現(xiàn)了違規(guī)擔(dān)保，而且范圍很廣，所涉及到的擔(dān)保數(shù)額也比較大。擔(dān)保的種類相對(duì)來(lái)說(shuō)比較多，比如說(shuō)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保等；隨著擔(dān)保貸款市場(chǎng)的不斷拓展，也出現(xiàn)了很多不同的擔(dān)保形式。但是有一個(gè)問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，就是違規(guī)擔(dān)保的數(shù)量和金額在不斷上升。由于擔(dān)保的對(duì)象變得很多而且相對(duì)復(fù)雜，因此已經(jīng)涉及到了一些大的股東、大型控股公司等。其中，為大股東提供擔(dān)保的現(xiàn)象居多?，F(xiàn)有案例證明，部分公司采用不正當(dāng)?shù)氖侄蝸?lái)向公司大股東提供擔(dān)保。很多企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自己的目的也進(jìn)行了很多變相擔(dān)保。目前在各個(gè)上市公司之間所出現(xiàn)的擔(dān)保問(wèn)題已經(jīng)變得越

9、來(lái)越嚴(yán)重，并通過(guò)這樣的方式形成了一種不太合理的擔(dān)保形式。尤其是我國(guó)市場(chǎng)上的很多上市公司和企業(yè)也開(kāi)始參與到互相擔(dān)保的行為過(guò)程中?！吧虾ＨΑ薄ⅰ吧钲谌Α笔亲畹湫偷睦樱ㄖ袊?guó)人民銀行淄博市中心支行課題組，2013）。目前逾期擔(dān)保的問(wèn)題也變得非常突出，尤其是很多案件當(dāng)中的金額都非常大，而且訴訟的數(shù)量也變得更多，對(duì)于非關(guān)聯(lián)擔(dān)保來(lái)說(shuō)，正在面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金鏈緊縮造成的逾期擔(dān)保問(wèn)題不斷顯現(xiàn)，導(dǎo)致一部分公司陷入訴訟的困境。根據(jù)2012年各個(gè)上市公司所披露的年報(bào)顯示，也出現(xiàn)了很多非關(guān)聯(lián)的擔(dān)?，F(xiàn)象（陳凡，2013）。而且，非關(guān)聯(lián)擔(dān)保的形式仍然在蔓延。非關(guān)聯(lián)擔(dān)保，不僅是發(fā)生在上市公司內(nèi)部可控范圍內(nèi)，而且還有風(fēng)

10、險(xiǎn)外溢的可能性。這種非關(guān)聯(lián)擔(dān)?，F(xiàn)象，已在沿海城市浙江省頻頻顯現(xiàn)。廣東、山東等一些東部發(fā)達(dá)地區(qū)也出現(xiàn)了這樣的情況(李傳金,2013)。（二）存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.上市公司擔(dān)保數(shù)量龐大且遞增而市場(chǎng)監(jiān)管力度不夠 從近年來(lái)的發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)的很多上市公司在進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保的過(guò)程當(dāng)中，涉及到的資金數(shù)量也變得更加龐大，而且也呈現(xiàn)著逐年增加的趨勢(shì)。據(jù)調(diào)查，2011年我國(guó)有2320家上市公司。其中，已經(jīng)有超過(guò)一千家的公司可以對(duì)外提供相應(yīng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在所有的上市公司當(dāng)中占到了43.19%(王佳琦，2016)。由此也可以看出，隨著我們國(guó)家上市公司數(shù)量方面的增加，也將會(huì)出現(xiàn)更多的對(duì)外擔(dān)保公司。2.過(guò)度擔(dān)保問(wèn)題加劇了財(cái)

11、務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中，如果一個(gè)上市公司所涉及到的相應(yīng)擔(dān)保金額在它的整個(gè)資產(chǎn)當(dāng)中占據(jù)了過(guò)高的比重，實(shí)際上就屬于過(guò)度擔(dān)保了。如果出現(xiàn)這樣的擔(dān)保問(wèn)題，那么對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)就可能會(huì)面臨資金流轉(zhuǎn)方面的困難。在我國(guó)的法律當(dāng)中也對(duì)該比例進(jìn)行了規(guī)定，要保持在50%以內(nèi)。如果上市公司對(duì)外淡泊金額大于或者等于公司凈資產(chǎn)，就構(gòu)成了超額擔(dān)保，此擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)過(guò)大（鄭慶華，王小華，2007）。而我國(guó)大部分的上市公司在采取對(duì)外擔(dān)保行為的時(shí)候，涉及到的金額都是非常龐大的，而且基本上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了公司的凈資產(chǎn)。一旦這些擔(dān)保出現(xiàn)狀況，勢(shì)必會(huì)對(duì)公司造成直接的損害，惡化其財(cái)務(wù)狀況。3.頻繁關(guān)聯(lián)擔(dān)保致使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效率低下 很多擔(dān)保業(yè)

12、務(wù)所面臨的主要對(duì)象是公司的母子公司等關(guān)聯(lián)企業(yè)。關(guān)聯(lián)擔(dān)保無(wú)法將關(guān)聯(lián)方的償債風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至企業(yè)的外部，從而將進(jìn)一步增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，部分上市公司的控股股東利用公司大量資產(chǎn)為其籌資活動(dòng)作擔(dān)保，達(dá)到自己的目的，濫用職權(quán)且危害了公司的經(jīng)濟(jì)利益。我國(guó)多數(shù)的上市公司都沒(méi)能利用擔(dān)保從而降低治理層和債權(quán)人的代理成本，大股東和內(nèi)部人把擔(dān)保作為關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資金的工具，導(dǎo)致?lián)３闪丝赡苋趸卫砟Ｊ降男袨?，很有可能影響公司的長(zhǎng)期發(fā)展（周鳳蓮，2014）。4.公司治理結(jié)構(gòu)不完善使審議失控 一個(gè)公司所具有的具體治理結(jié)構(gòu)往往也會(huì)對(duì)其本身的擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。例如，有些公司的治理層和管理層因股權(quán)較為集中、決定權(quán)大，甚至超越

13、了股東會(huì)和董事會(huì)，那么很可能出現(xiàn)公司治理層或管理層自行以公司名義進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)，也就是擅自做主的現(xiàn)象（童艷紅，2013）。這樣的一種行為，實(shí)際上是不正當(dāng)?shù)?，如果長(zhǎng)期如此也必然會(huì)引起公司在經(jīng)濟(jì)利益方面出現(xiàn)受損，同時(shí)也會(huì)進(jìn)一步的增加公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）信息披露問(wèn)題上市公司在對(duì)其它企業(yè)進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保的過(guò)程中，一般都會(huì)涉及到比較大量的金額，但是卻不能對(duì)其中存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的反饋。結(jié)合現(xiàn)有的由于信息披露出現(xiàn)問(wèn)題的對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題的案例，我們可以看出，公司代理人在進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)未經(jīng)法定程序，越權(quán)擔(dān)保；對(duì)所有的對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)都必須要進(jìn)行更加及時(shí)的披露，絕對(duì)不允許惡意隱瞞(李志勇,2015)

14、。也正是因?yàn)槿绱?，上市公司在?duì)外擔(dān)保過(guò)程中存在著非常明顯的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，也使得公司高層難以在第一時(shí)間就完全知曉相應(yīng)的擔(dān)保情況。更有甚者利用此漏洞，對(duì)對(duì)外擔(dān)保的相關(guān)信息有意隱瞞、知情不報(bào)，使公司做出錯(cuò)誤的判斷和決策，影響了上市公司的經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)形象。四、應(yīng)對(duì)措施和建議（一）完善上市公司內(nèi)部治理機(jī)制我國(guó)的大部分上市公司基本上都是從國(guó)企改制而來(lái)的，因此其股權(quán)相對(duì)比較集中，尤其是國(guó)有股還占有主導(dǎo)的地位。大股東操控公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致大小股東內(nèi)部矛盾激化，矛盾和沖突的背后便是各自利用不法手段來(lái)滿足各自的利益(畢竟,2010)。上市公司在未來(lái)的股權(quán)改革過(guò)程中，也必須要進(jìn)一步的推行相應(yīng)的股權(quán)優(yōu)化措施。

15、扶持大股東，激勵(lì)戰(zhàn)略合作方進(jìn)行投資也是不錯(cuò)的選擇。隨著更多的上市公司持有了大量流通股，對(duì)于私人大股東來(lái)說(shuō)，他們?cè)诠竟蓹?quán)當(dāng)中的地位也變得更高。對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，私人大股東通過(guò)公司的發(fā)展而產(chǎn)生的利益實(shí)際上和公司自身的利益存在十分密切的關(guān)系。若公司對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)有所損失，私人大股東的利益也必然會(huì)遭受損失。對(duì)于所有的上市公司來(lái)說(shuō)，必須要采取更加有效的措施去增強(qiáng)其董事會(huì)所具有的獨(dú)立性，只有通過(guò)這樣的方式才能夠更好的發(fā)揮出獨(dú)立董事的作用。進(jìn)一步的加強(qiáng)董事會(huì)所具有的獨(dú)立性，對(duì)于減少控股股東的權(quán)利來(lái)說(shuō)也是非常有效的。當(dāng)然，也可以通過(guò)增加獨(dú)立董事的比重來(lái)削弱其他力量。但在實(shí)際情況中便要具體問(wèn)題具體分析，要結(jié)合實(shí)

16、際情況來(lái)判斷選擇哪種方式更為合理。上市公司同時(shí)也要制定更加有效的制度去充分的發(fā)揮出監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)具有的監(jiān)督作用。監(jiān)事會(huì)在上市公司的治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中已經(jīng)成為了完全不可或缺的一部分，不過(guò)他們?cè)谛惺箼?quán)利的過(guò)程中沒(méi)有很好的表現(xiàn)，于是他們的權(quán)利也正在被一些獨(dú)立董事制度代替。然而，監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督治理層或管理層、維護(hù)公司利益方面的職能是無(wú)法替代的。更加充分的發(fā)揮出監(jiān)事會(huì)在上市公司當(dāng)中的監(jiān)督作用，一個(gè)非常有效而且直接的途徑就是進(jìn)一步的提高監(jiān)事們所具有的業(yè)務(wù)素質(zhì)。在實(shí)踐中，應(yīng)選派具有優(yōu)秀監(jiān)事素質(zhì)的人員來(lái)?yè)?dān)任監(jiān)事一職。上市公司還需要通過(guò)一系列有效的措施去細(xì)化公司在進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保過(guò)程中的業(yè)務(wù)流程。上市公司細(xì)化公司對(duì)外擔(dān)保的流程

17、能夠確保公司時(shí)刻了解到有關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)的信息和實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)，提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備，確保公司和投資者的利益。上市公司需要完善業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度，每一項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的請(qǐng)求都必須進(jìn)行審核、評(píng)估資金信用狀況、確定擔(dān)保額度、審定通過(guò)、后續(xù)追蹤等必要程序。（二）進(jìn)一步的完善上市公司所采取的各種風(fēng)控對(duì)策上市公司在對(duì)其它的企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)的過(guò)程中，必須要首先考慮到自身當(dāng)前所處的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)地位，在參與到相應(yīng)的擔(dān)保行為過(guò)程中，也必須要進(jìn)一步的通過(guò)更加有效的途徑，在整個(gè)過(guò)程中對(duì)所有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面控制。首先，在選擇擔(dān)保對(duì)象的時(shí)候，應(yīng)該獨(dú)立自主，客觀公正。其次，公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)力、財(cái)務(wù)承受能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素，考慮擔(dān)保額度，確定合適、

18、洽當(dāng)?shù)闹笜?biāo)，考核公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，用專業(yè)的人員和專業(yè)的方式計(jì)算出公司年度能夠負(fù)擔(dān)的擔(dān)?？傤~上限值(余燕,2012)。此外，目前很多公司在進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保的時(shí)候，缺少反擔(dān)保意識(shí)，無(wú)法在擔(dān)保的同時(shí)采取積極、有效的措施，主動(dòng)將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。反擔(dān)保目前已經(jīng)稱為上市公司進(jìn)一步分散其擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)非常有效的途徑。銀行如果不具有完善的自身治理結(jié)構(gòu)，那么就很有可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的情況，尤其是當(dāng)銀行內(nèi)部的控制實(shí)效的時(shí)候，這種風(fēng)險(xiǎn)就更大。而且，商業(yè)銀行體系內(nèi)部所采取的控制措施能夠起到什么樣的實(shí)效在很大程度上也會(huì)直接關(guān)系到企業(yè)對(duì)擔(dān)保控制的實(shí)效。上市公司也很有可能因此而受到很大的困擾，而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)在

19、這個(gè)過(guò)程當(dāng)中也必然會(huì)陷入到一個(gè)貸款難回收的狀況。因此，對(duì)于所有的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，他們必須要采取更加有效的措施去發(fā)揮其監(jiān)督作用。銀行為上市公司提供貸款的過(guò)程中，往往也可以對(duì)這些上市公司在對(duì)其它公司承擔(dān)對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)當(dāng)中起著重要作用。因此，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，他們?cè)谶x擇貸款擔(dān)保人的過(guò)程中，必須要綜合的考察他們所具有的負(fù)債能力以及資產(chǎn)規(guī)模等，在發(fā)放貸款時(shí)也會(huì)密切注意資金安全問(wèn)題，保證其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，保證證券市場(chǎng)的平衡、穩(wěn)定。（三）加強(qiáng)外部監(jiān)管機(jī)制 外部組織所采取的各種監(jiān)管制度實(shí)際上對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)可以起到很好的對(duì)外擔(dān)保監(jiān)督作用。監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管力度的把握可直接或間接地影響著公司的發(fā)展走向、擔(dān)保業(yè)務(wù)的成本及

20、收益和公司的利得。各種各樣的實(shí)踐也已經(jīng)證明，可以更多的依靠相應(yīng)的行政手段來(lái)實(shí)現(xiàn)上市公司的控股股東自律行為，而且如果采取及時(shí)的行政措施還能夠以制止一些可能失敗的過(guò)度擔(dān)保。首先，就需要各個(gè)級(jí)別的政府以及相關(guān)部門(mén)通過(guò)不同的形式來(lái)完善各項(xiàng)法律法規(guī)，只有這樣才能夠從根本上防止上市公司在發(fā)展的過(guò)程中利用法律法規(guī)方面所存在的空白或者不完善去進(jìn)行一些違規(guī)擔(dān)保行為，也防止更多的過(guò)度擔(dān)保事件發(fā)生(張輝,2011)。其次，對(duì)于各個(gè)級(jí)別的監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，他們也必須要通過(guò)各種方式去進(jìn)一步的完善相應(yīng)的信息披露。尤其是監(jiān)管部門(mén)必須要進(jìn)一步的加強(qiáng)對(duì)于交易所和各個(gè)上市公司的監(jiān)管，要做到一線監(jiān)督，根據(jù)不同的擔(dān)保制定以及擔(dān)保行為制定

21、更加嚴(yán)格的信息披露制度和標(biāo)準(zhǔn)等(GH Chi,JQ Zhu,2009)。在對(duì)整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行建設(shè)的過(guò)程中，必須要進(jìn)一步的發(fā)展相應(yīng)的直接融資市場(chǎng)，而且在這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中也需要對(duì)一部分原來(lái)需要通過(guò)貸款來(lái)承擔(dān)的融資需求進(jìn)行釋放，通過(guò)這樣的方式就能夠進(jìn)一步的減少對(duì)于超額擔(dān)保所產(chǎn)生的相應(yīng)余額。就目前的情況來(lái)看，我國(guó)的大部分企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期資本融資的過(guò)程中都需要依靠銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，必須要更快的建立起一個(gè)更加全面的，具有多層次的一種資本融資市場(chǎng)，讓各個(gè)企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中也可以擁有更多的渠道，從而降低擔(dān)保給上市公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，政府還必須要進(jìn)一步的健全各種法律制度和體系，尤其是要建立起一套相對(duì)比較完善

22、的社會(huì)信用擔(dān)保體系，通過(guò)這樣的方法來(lái)減少各種違規(guī)擔(dān)保的行為(陶夢(mèng)潔,2014)。雖然我們國(guó)家已經(jīng)制定了擔(dān)保法，不過(guò)這部法律還沒(méi)有全面的對(duì)相關(guān)行為進(jìn)行規(guī)范，而且這種法律的效力也沒(méi)有得到明顯的效果，必須要進(jìn)一步的完善相應(yīng)法律法規(guī)體系建設(shè)。五、總結(jié) 本文針對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了分析，結(jié)合實(shí)際情況對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保存在的不良現(xiàn)象進(jìn)行了歸納和總結(jié)，重點(diǎn)從違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題、存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信息披露這三個(gè)角度去思考了對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸，逐項(xiàng)分析成因，并利用搜集到的信息，針對(duì)上述三個(gè)問(wèn)題分別展開(kāi)了討論，提出了相應(yīng)的建議和意見(jiàn)。倘若上市公司能夠完善其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，改善對(duì)外擔(dān)保風(fēng)控對(duì)策，并且加強(qiáng)外部監(jiān)管機(jī)制，使對(duì)外擔(dān)保更趨于合法化，那么就可以進(jìn)一步的提高各個(gè)企業(yè)所具有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，并且使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人在進(jìn)行各種決策的過(guò)程當(dāng)中更加科學(xué)，大大的降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)1陳柏春.上市公司對(duì)外提供擔(dān)保法律制度研究D.碩士論文.復(fù)旦大學(xué).2014.2趙崢.公司對(duì)外擔(dān)保法律問(wèn)題研究D.碩士論文.哈爾濱工程大學(xué)，2006.