財務(wù)管理教案第3章

1、【課題】流動資產(chǎn)管理概述【教材版本】張海林.財務(wù)管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014張海林.財務(wù)管理習題集（第四版）.北京：高等教育出版社，2014【教學目標】通過本節(jié)內(nèi)容的學習理解流動資產(chǎn)的概念、特點及其分類，培養(yǎng)學生聯(lián)系實際，分析問題和解決問題的能力?！窘虒W重點、難點】教學重點：流動資產(chǎn)的概念、特點、分類，明確流動資產(chǎn)的管理要求。教學難點：流動資產(chǎn)每一組成項目的基本內(nèi)容的正確理解，對流動資產(chǎn)按照不同標準進行分類，并能進行靈活區(qū)分?！窘虒W媒體及教學方法】使用配套多媒體課件，修改課件中提供的PPT。本節(jié)內(nèi)容可大體分兩個階段學習，第一階段通過講授法、閱讀法理解流動資產(chǎn)的概念、特點和分類

2、；第二階段通過練習、對比，學生自己鞏固提升，歸納總結(jié)。【課時安排】1課時（45分鐘）?！窘虒W建議】流動資產(chǎn)管理概述相對于整章內(nèi)容相對比較簡單，結(jié)合財務(wù)會計已學的知識較容易理解，分析學生的知識結(jié)構(gòu)，對于本節(jié)內(nèi)容可放手讓學生去通過閱讀的方式理解其中內(nèi)容，教師主要是引導(dǎo)性地提供練習進行鞏固?！窘虒W過程】一、導(dǎo)入（5分鐘）【案例導(dǎo)讀】時代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬資金發(fā)展為擁有上億元資產(chǎn)的公司。但該公司過去為了擴大銷售，占領(lǐng)市場，一直采用比較寬松的信用政策，客戶拖欠的款項數(shù)額越來越大，時間越來越長，嚴重影響了資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)，公司不得不依靠追加負債籌集資金。最近，主要貸款人開始不同意進

3、一步擴大債務(wù)，所以公司經(jīng)理非常憂慮。從這里我們可以看出時代電腦公司在哪一塊的管理上出現(xiàn)了問題？你如是公司財務(wù)經(jīng)理該怎么辦？學生思考，討論回答：可以看出時代電腦公司在應(yīng)收賬款管理上出現(xiàn)了問題；公司應(yīng)加強應(yīng)收賬款的管理。教師設(shè)疑：應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的哪種資產(chǎn)，是流動資產(chǎn)還是固定資產(chǎn)？還是其他資產(chǎn)？學生思考回答：應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的流動資產(chǎn)。二、新授課（30分鐘）（一）流動資產(chǎn)的概念和特點1.流動資產(chǎn)的概念學生閱讀，結(jié)合財務(wù)會計知識，共同思考回答：流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，包括貨幣資產(chǎn)、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨等。教師分析講解：流動資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的

4、重要組成部分，企業(yè)持有一定數(shù)量的流動資產(chǎn)是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的必備條件，其數(shù)額大小及其構(gòu)成情況，在一定程度上制約著企業(yè)的財務(wù)狀況，但流動資產(chǎn)的盈利能力比較差，投放在流動資產(chǎn)上的資金過高則可能會降低企業(yè)的投資回報率，因此，流動資產(chǎn)投資必須保持一個恰當?shù)乃健?教師引導(dǎo)，學生結(jié)合會計知識思考各組成項目的基本內(nèi)容：現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金；短期投資包括股票、企業(yè)債券、國庫券；應(yīng)收及預(yù)付款項包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款；存貨包括商品、產(chǎn)成品、半成品、原材料、低值易耗品、包裝物。2.流動資產(chǎn)的特點學生閱讀、共同思考回答：（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強；（2）流動資產(chǎn)占用數(shù)量具

5、有較大的波動性；（3）流動資產(chǎn)占用形態(tài)的多樣性。教師設(shè)疑，學生分組討論回答：請大家根據(jù)流動資產(chǎn)的特點舉出每個特點相對應(yīng)的例子。 學生回答：例1用10萬元購入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)出產(chǎn)品，產(chǎn)品出售后取得30萬元，則就已經(jīng)實現(xiàn)了周轉(zhuǎn)，說明了周轉(zhuǎn)快的特點。例2企業(yè)持有30萬元的股票，為應(yīng)急支付到期債務(wù)，可將這些股票變現(xiàn)用于償付債務(wù)，說明變現(xiàn)力強的特點。例3羽絨服生產(chǎn)企業(yè)夏季的庫存商品的占用量要多，冬季則少，說明了占用數(shù)量的波動性。例4企業(yè)將現(xiàn)金這種流動資產(chǎn)投入生產(chǎn)經(jīng)營，購入材料、生產(chǎn)、產(chǎn)出成品，銷售后形成應(yīng)收賬款或直接收到現(xiàn)金，多種流動資產(chǎn)的形式并存或依次繼起，說明占用形態(tài)的多樣性。（二）流動資產(chǎn)

6、的分類學生閱讀，共同思考回答：1.流動資產(chǎn)可按幾種分類方法進行分類？學生回答：可分別按流動資產(chǎn)的占用形態(tài)不同，分為現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項和存貨；按流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱，分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)；按流動資產(chǎn)的盈利能力不同，可分為收益性流動資產(chǎn)和非收益性流動資產(chǎn)。 2.請區(qū)分以下各種流動資產(chǎn)并歸類：學生分組討論后回答： 庫存現(xiàn)金 速動資產(chǎn)其他貨幣資金 短期投資 收益性資產(chǎn)應(yīng)收賬款 其他應(yīng)賬款 非收益資產(chǎn)預(yù)付賬款 存貨（商品） 非速動資產(chǎn)教師講解分析：對流動資產(chǎn)按照不同標準進行分類，主要是為了對流動資產(chǎn)進行更為有效的管理。流動資產(chǎn)管理工作的重點就是要加速流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高其利用效率。

7、為此，企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等流動流動資產(chǎn)的管理。三、課堂練習（5分鐘）參見財務(wù)管理習題集。四、小結(jié)（5分鐘）本節(jié)課我們共同學習了流動資產(chǎn)管理的概述，其中的三個內(nèi)容是我們的學習要點：1.流動資產(chǎn)的概念2.流動資產(chǎn)的特點3.流動資產(chǎn)的分類教師用列表的形式小結(jié)，師生共同回憶流動資產(chǎn)的分類，同時包括流動資產(chǎn)各組成項目的基本內(nèi)容。流動資產(chǎn)分類方式種類內(nèi)容按占用形態(tài)不同分現(xiàn)金庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金短期投資股票、企業(yè)債券、國庫券應(yīng)收及預(yù)付款項應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款存貨商品、產(chǎn)成品、半成品、原材料、低值易耗品、包裝物按變現(xiàn)能力強弱分速動資產(chǎn)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、短期

8、投資非速動資產(chǎn)存貨、待攤費用、待處理財產(chǎn)損失、一年內(nèi)到期的長期投資按盈利能力不同分收益性資產(chǎn)短期投資、商品、應(yīng)收賬款非收益性資產(chǎn)現(xiàn)金、其他應(yīng)收款、非商產(chǎn)品存貨、待攤費用、待處理財產(chǎn)損失五、作業(yè)參見財務(wù)管理習題集?！景鍟O(shè)計】第三章 流動資產(chǎn)管理第一節(jié) 流動資產(chǎn)管理概述一、流動資產(chǎn)的概念和特點： 二、流動資產(chǎn)的分類1.概念：一年以內(nèi)、一年以上的一個營業(yè)周期內(nèi) 按占用形態(tài)不同2.特點： 周轉(zhuǎn)快、變現(xiàn)力強 按變現(xiàn)能力的強弱 數(shù)量波動 按盈利能力不同 占用形態(tài)多樣 【課題】現(xiàn)金的管理現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定【教材版本】張海林.財務(wù)管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014張海林.財務(wù)管理習題集（第四版）

9、.北京：高等教育出版社，2014【教學目標】 通過本節(jié)內(nèi)容的學習，要求學生明確現(xiàn)金管理的目標和持有現(xiàn)金的動機，并在此基礎(chǔ)上掌握初步的現(xiàn)金收支管理方法，培養(yǎng)學生聯(lián)系實際，分析問題和解決問題的能力?！窘虒W重點、難點】教學重點：現(xiàn)金管理的目的及動機。教學難點：現(xiàn)金的收支管理及其運用?！窘虒W媒體及教學方法】使用配套多媒體課件，修改課件中提供的PPT。本節(jié)內(nèi)容可大體分為二部分，對每一部分內(nèi)容都結(jié)合采用講授法、提問法、案例分析教學法等不同的教學方法和啟發(fā)式的教學,以案例貫穿本節(jié)教學內(nèi)容,圍繞案例對本節(jié)內(nèi)容展開分析講解,自主學習,在解決案例的同時也寫成本節(jié)的學習任務(wù)?！菊n時安排】1課時（45分鐘）?！窘虒W建

10、議】由于采取案例教學法，因此在案例設(shè)計時就有針對性的圍繞本節(jié)的教學內(nèi)容展開，學生根據(jù)經(jīng)過精心設(shè)計的案例，有目的性地閱讀教材，理解其中有關(guān)現(xiàn)金管理的目的等內(nèi)容，并能用所獲的知識去完成案例的分析和解決問題?！窘虒W過程】一、導(dǎo)入（5分鐘）【案例導(dǎo)讀】老張是一名退休圖書館管理員，最近開立了一家名為青年體育用品公司（QSP）的運動商店，由于老張的教育背景是是文學而不是商業(yè)，所以他雇用你為理財顧問，幫助他從事商店的現(xiàn)金管理。老張非常好學，所以他經(jīng)常請你回答很多關(guān)于現(xiàn)金管理的問題。他現(xiàn)在請你回答以下問題：（1）現(xiàn)金管理的目標是什么？（2）公司為什么持有現(xiàn)金？（3）公司如何使現(xiàn)金流量同步？這樣做有什么好處？（

11、4）你已經(jīng)仔細查閱了商店的賬簿和銀行賬戶余額。其中，你發(fā)現(xiàn)QSP公司平均每天開出的支票額為10 000元，支票的結(jié)算時間大約為5天。另外，公司每天收到的支票額為10 000元，但將支票存入銀行并進行結(jié)算需要耽擱4天時間。公司的支付浮游量、收款浮游量和凈浮游量分別是多少？（5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？根據(jù)案例我們來學習本節(jié)課的內(nèi)容。二、新授課（30分鐘）（一）現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定1.現(xiàn)金的含義學生思考回答：現(xiàn)金是指企業(yè)的貨幣資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金及存入銀行或其他金融機構(gòu)并可隨時用于支付的款項，及其他貨幣性資金和現(xiàn)金等價物等。教師分析講解：持有一定數(shù)量的現(xiàn)金是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的必

12、要條件，也是穩(wěn)定經(jīng)營、降低財務(wù)風險、增強償債能力的基礎(chǔ)。但是持有過多的現(xiàn)金，即閑置資金過多，則會使企業(yè)的收益降低，因為現(xiàn)金不能為企業(yè)直接賺取收益，因此企業(yè)必須加強現(xiàn)金管理，盡量減少企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高現(xiàn)金的利用效果。2.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機結(jié)合案例，思考分析QSP公司為什么要持有現(xiàn)金，即持有現(xiàn)金的動機。學生閱讀教材，相互討論回答：公司持有現(xiàn)金的原因是交易動機、預(yù)防動機和投機動機。教師分析講解：（1）交易動機是為了滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要，企業(yè)只有保持適量的現(xiàn)金余額，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行。（2）預(yù)防動機還應(yīng)注意應(yīng)付意外支付，應(yīng)擴大預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額，這是企業(yè)在確定現(xiàn)金持有量時應(yīng)予以考慮

13、的一個因素。（3）投機動機說明意識到應(yīng)置存一定數(shù)量的現(xiàn)金，確實會為突然發(fā)生的不尋常購買機會提供方便，但一般來講，企業(yè)專為投機性需要而特別置存現(xiàn)金的并不多見，如果遇到不尋常購買機會，也可臨時籌措資金。3.現(xiàn)金管理的目的教師分析講解：分析QSP公司的現(xiàn)金管理的目的時應(yīng)當認識到，現(xiàn)金既是一種流動性最強的資產(chǎn)，同時，又是一種盈利性最差的資產(chǎn)，現(xiàn)金過多，會使企業(yè)盈利水平下降，而現(xiàn)金太少，又不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動對現(xiàn)金的需求，所以對于QSP公司也好，對于其他企業(yè)也好，現(xiàn)金管理的目的應(yīng)該是什么呢？學生思考回答：將現(xiàn)金持有量減少到最低限度，并能獲取最大的經(jīng)濟效益。4.現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定（1）現(xiàn)金的日常管理： 學

14、生閱讀，思考回答以下問題：企業(yè)里管錢的和管賬的可以是同一人嗎？學生回答：不能，因為出納和會計不能由同一人兼任，保證錢賬分管，實行內(nèi)部牽制。庫存現(xiàn)金的存放金額可由企業(yè)自行決定，對嗎？學生回答：不對，企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)需要正確核定庫存限額，超過限額部分的現(xiàn)金必須及時解交銀行。庫存現(xiàn)金一般可以企業(yè)35天的日常零星開支額所需為限額，邊遠山區(qū)可多于5天，但不超過15天。如何理解企業(yè)嚴禁“白條”抵充庫存現(xiàn)金和不得“坐支”現(xiàn)金，請舉例說明。學生回答：“白條”抵充庫存現(xiàn)金是指以“白條子”上的金額抵作現(xiàn)金，如白條子上寫明5萬元的金額，即將這5萬元當成現(xiàn)金處理；“坐支”現(xiàn)金即以本單位的現(xiàn)金收入直接支付現(xiàn)金支出，如企業(yè)

15、銷售取得10萬元的收入，未存入銀行，恰好又需要8萬元的現(xiàn)金開支，則不能直接從這10萬元中支付8萬元，而應(yīng)先將10萬元存入銀行，再從銀行取出8萬元作為現(xiàn)金開支。（2）銀行存款的管理：教師分析案例，進行講解：案例中問題（3）是有關(guān)現(xiàn)金收支管理的問題，從現(xiàn)金收支管理上來看，企業(yè)應(yīng)做好以下幾個方面的工作：編制現(xiàn)金收支計劃；加速收款，減少閑置資金的數(shù)量；合理利用現(xiàn)金浮游量；充分利用信用條件，控制付款。根據(jù)以上的第點請同學們認真思考案例中的問題（3），分組討論，分析解決。學生分組討論，積極思考回答：公司在安排現(xiàn)金支出時，應(yīng)考慮到現(xiàn)金流入的時間，盡量使現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步，這樣可以減少交易所需的現(xiàn)金余額。

16、教師分析講解：案例中問題（4）中提到的浮游量，即企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶的存款余額之間的差額，包括支付浮游量和收款浮游量，請計算QSP公司的支付浮游量和收款浮游量。學生積極思考，教師引導(dǎo)學生計算、回答：QSP公司的支付浮游量為50000元（100005），收款浮游量為40000元（100004），凈浮游量為10000元（5000040000），即公司交易所需的現(xiàn)金余額平均每天為10000元就夠了，不需要50000元那么多。教師引導(dǎo)學生回答：案例問題（5）QSP公司可以通過下列措施加快收款速度：集中銀行法，鎖箱法；盡量利用商業(yè)信用放慢支付速度（教師對集中銀行法和鎖箱法進行簡要的介紹）。三、課

17、堂練習（5分鐘）參見財務(wù)管理習題集。四、小結(jié)（5分鐘） 本節(jié)課我們共同學習了現(xiàn)金管理的目的，持有現(xiàn)金的動機和現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定等三個內(nèi)容，要求我們在明確現(xiàn)金管理的目的和持有現(xiàn)金的動機的基礎(chǔ)上掌握簡單的現(xiàn)金收支管理方法。五、作業(yè)思考：你是否認為出納只要將有關(guān)現(xiàn)金的經(jīng)濟活動處理清楚了，就表明完成了現(xiàn)金管理工作，請說明理由。參見財務(wù)管理習題集。【板書設(shè)計】第三章 流動資產(chǎn)管理第二節(jié) 現(xiàn)金的管理1.現(xiàn)金的含義 4.現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定 交易動機 （1）日常管理2.持有現(xiàn)金的動機 預(yù)防動機 （2）銀行存款管理投機動機 加速收款、控制付款3.現(xiàn)金管理的目的最少的持有 最大效益【課題】現(xiàn)金的管理現(xiàn)金余額的控制

18、方法【教材版本】張海林.財務(wù)管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014張海林.財務(wù)管理習題集（第四版）.北京：高等教育出版社，2014【教學目標】 通過本節(jié)內(nèi)容的學習，要求學生在理解現(xiàn)金成本的基礎(chǔ)上掌握最佳現(xiàn)金持有量的確定方法，并能靈活運用此方法解決具體問題；鍛煉學生分析問題與解決問題的實踐能力?！窘虒W重點、難點】教學重點：最佳現(xiàn)金持有量的確定方法現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式和存貨模式。教學難點：存貨模式的理解應(yīng)用?！窘虒W媒體及教學方法】使用配套媒體課件，修改課件中提供的PPT。本節(jié)內(nèi)容可大體分為兩部分，對每一部分內(nèi)容結(jié)合采用舉例法、對比法、練習法、案例教學法等不同的教學方法和啟發(fā)式的教學。一是現(xiàn)金成本含

19、義及內(nèi)容，采用學生閱讀案例和教材相結(jié)合的方式，運用對比教學法（列表對比）使學生理解各種現(xiàn)金成本的含義及特點；二是最佳現(xiàn)金持有量的確定，利用現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系啟發(fā)式地引出存貨模式，列舉存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量的計算；利用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度與現(xiàn)金持有量的關(guān)系啟發(fā)式地引出現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式，列舉現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式下的最佳現(xiàn)金持有量的計算。最后通過練習讓學生鞏固知識并自己歸納總結(jié)?！菊n時安排】2課時（90分鐘）?！窘虒W建議】現(xiàn)金余額控制方法中的存貨模式在內(nèi)容上安排在現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式之后的，但分析學生的知識構(gòu)成和學生的認知規(guī)律，利用現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系，建議將存貨模式提到現(xiàn)金成本的介紹之后學習，再利用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)

20、速度與現(xiàn)金持有量的關(guān)系引導(dǎo)學習現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。【教學過程】一、導(dǎo)入（5分鐘）【案例導(dǎo)讀】王總公司現(xiàn)金收支狀況穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量200000元,當平時手頭寬裕時,王總會將其用于購買股票等有價證券進行投資,每次的交易費用等需400元,投資的收益率通常為10%,王總現(xiàn)手頭打算持有三筆不同金額的款項:1萬元、4萬元和5萬元，你能結(jié)合王總公司全年的現(xiàn)金需要量給他做出最適合他的選擇嗎？二、新授課（65分鐘）（二）現(xiàn)金余額的控制方法最佳現(xiàn)金持有量是指 現(xiàn)金成本最低 時的現(xiàn)金余額。1.現(xiàn)金成本案例提問：王總在持有這些款項時會給他帶來哪些成本支出？如：（1）持有1萬元時，恰巧需購進7萬元的材料； （2）持有5

21、萬元時，其中2萬元是閑置資金，而王總拿著這些錢未從事另外投資； （3）持有4萬元時，其中2萬元是閑置資金，王總將其購買了股票。 （4）除此之外還可能有哪些成本支出？學生閱讀、思考、討論回答上述問題：（1）持有1萬元時，恰巧需購進7萬元的材料會帶來短缺成本；（2）持有5萬元時，其中2萬元是閑置資金，而王總拿著這些錢未進行另外的投資會帶來機會成本；（3）持有4萬元時，其中2萬元是閑置資金，王總將其購買了股票會發(fā)生轉(zhuǎn)換成本；（4）除此之外還可能有管理成本等支出。教師根據(jù)學生的回答引導(dǎo)填列下表：現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系存貨模式下考慮的成本機會成本正比轉(zhuǎn)換成本反比短缺成本反比管理成本不成比例教師分析講

22、解：機會成本是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而不能賺取投資收益的機會損失，與現(xiàn)金持有量成正比，如圖所示： 現(xiàn)金機會成本 機會成本線 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金機會成本圖 教師分析講解：管理成本是指企業(yè)為了所持有的現(xiàn)金進行管理而發(fā)生的費用，如現(xiàn)金保管人員的工資、保管現(xiàn)金發(fā)生的必要安全措施費用等，與現(xiàn)金持有量不成比例，如圖所示： 現(xiàn)金管理成本 管理成本線 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金管理成本圖教師分析講解：短缺成本是指企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金置存，不能應(yīng)付經(jīng)營業(yè)務(wù)開支需要，而使企業(yè)喪失購買機會所蒙受的損失，如在現(xiàn)金短缺時，因不能按時繳納稅金而支付的滯納金、因無法購入原材料導(dǎo)致企業(yè)的停工損失、因無法享受購貨現(xiàn)金折扣的損失等，與現(xiàn)金持有量成反比

23、，如圖所示： 現(xiàn)金短缺成本 短缺成本線 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金短缺成本圖教師分析講解：轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用，即現(xiàn)金同有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，與現(xiàn)金持有量成反比，如圖所示： 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本線 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本圖2.最佳現(xiàn)金持有量的確定（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。教師分析講解：現(xiàn)金是周轉(zhuǎn)速度最快的流動資產(chǎn)，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度與現(xiàn)金持有量密切相關(guān)。下面請同學們觀察以下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期圖： （賒銷期） 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 （賒購期） 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （信用期）購入原材料 支付購料款 銷售產(chǎn)品 收回銷貨款學生觀察上圖，思考回答四個

24、周轉(zhuǎn)期的關(guān)系式：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期教師引導(dǎo)學生推導(dǎo)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式的公式：公式 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期公式 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （次）公式 最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)計全年現(xiàn)金需要量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率【案例應(yīng)用】張總的公司預(yù)計全年需用現(xiàn)金20萬元，其公司預(yù)計從購入原材料到銷售產(chǎn)品的周期為90天，賒購期和賒銷期均為60天，請幫王總參謀一下他公司平時的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)該是多少？ 學生分組討論：(討論后選派代表演示)解：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+6060=90（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=36090=4（次）最佳現(xiàn)金持有量=20004=500（萬元）教師分析講

25、解：計算時要注意區(qū)分周轉(zhuǎn)期與周圍率的變化關(guān)系?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式的應(yīng)用前提：材料采購與產(chǎn)品銷售所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在數(shù)量上大體一致、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程在一年中平穩(wěn)進行。 (2)存貨模式。教師分析講解：根據(jù)現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系來確定最佳現(xiàn)金持有量（現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系通過繼續(xù)完成下列表格中的“存貨模式下考慮的成本”來體現(xiàn)）?，F(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系存貨模式下考慮的成本機會成本正比管理成本不成比例轉(zhuǎn)換成本反比短缺成本反比教師設(shè)疑，學生思考回答：請大家思考一下為什么只考慮機會成本和轉(zhuǎn)換成本而不考慮其他成本？學生回答：原因：（1）在一定范圍內(nèi)現(xiàn)金的管理成本與現(xiàn)金持有量一般沒有關(guān)系，所以屬于決策無關(guān)

26、成本；（2）由于現(xiàn)金的短缺成本具有不確定性，不易計量，所以在此也不考慮。教師分析講解：基于以上的原因以及機會成本、轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系，用圖分析如下： 成本 總成本線 機會成本線 最佳持有量 轉(zhuǎn)換成本線 現(xiàn)金持有量學生看圖，教師引導(dǎo)分析：最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的機會成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量，也即當機會成本與轉(zhuǎn)換成本相等時的現(xiàn)金總成本最低，此時的現(xiàn)金持有量是最佳的。教師分析講解：用公式表示如下：（說明公式中的字母表示含義，公式推導(dǎo)略，最低總成本的公式的推導(dǎo)注意利用當機會成本與轉(zhuǎn)換成本相等時的現(xiàn)金總成本最低，此時的現(xiàn)金持有量是最佳之間的關(guān)系）?；脽粞菔荆含F(xiàn)金總成本 【案例延伸】王

27、總公司現(xiàn)金收支狀況穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量200000元,當平時手頭寬裕時,王總會將其用于購買股票等有價證券進行投資,每次的交易費用等需400元,投資的收益率通常為10%,王總現(xiàn)手頭打算持有三筆不同金額的款項:1萬元、4萬元和5萬元，你能結(jié)合王總公司全年的現(xiàn)金需要量給他做出最適合他的選擇嗎？王總在一年內(nèi)購買股票等的有價證券的最佳次數(shù)為多少？他持有現(xiàn)金發(fā)生的最低總成本是多少？學生分組討論：(討論后選派代表演示)根據(jù)上述討論結(jié)果，教師分析講解：上述的計算我們看出，利用當機會成本等于轉(zhuǎn)換成本時，即=求出N=40000（元），這與用上述公式的計算結(jié)果是一致的，這時我們可以認為公式只是一種現(xiàn)有的方法，但利

28、用機會成本與轉(zhuǎn)換成本的關(guān)系來計算最佳現(xiàn)金持有量卻是本質(zhì)。存貨模式法的運用前提：現(xiàn)金可轉(zhuǎn)換為有價證券，計劃期現(xiàn)金需用量可預(yù)測，現(xiàn)金收支平衡、穩(wěn)定。3.現(xiàn)金收支的日常管理（1）編制現(xiàn)金收支計劃，預(yù)測未來的現(xiàn)金需求量（2）加速收款，減少閑置資金數(shù)量（3）合理利用現(xiàn)金浮游量（4）充分利用信用條件，控制付款三、課堂練習（15分鐘）幻燈演示新知記憶訓(xùn)練：1.當現(xiàn)金需要量一定時，同現(xiàn)金持有量成正比的成本是（ ）。 A 機會成本 B 轉(zhuǎn)換成本 C 短缺成本 D 管理成本2.用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮現(xiàn)金的（ ）。 A 機會成本 B 轉(zhuǎn)換成本 C 短缺成本 D 機會成本和轉(zhuǎn)換成本之和3.企業(yè)由于現(xiàn)金

29、持有量不足，造成企業(yè)信用危機而給企業(yè)帶來的損失，屬于現(xiàn)金的（ ）。 A 機會成本 B 轉(zhuǎn)換成本 C 短缺成本 D 管理成本4.企業(yè)現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)越少，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本越少。（ ）5.存貨現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。 （ ）6.如果不存在應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，則現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期等于存貨周轉(zhuǎn)期。 （ ）拓展練習：1（1）資料：宏達公司預(yù)計全年需用支付現(xiàn)金800000元，企業(yè)有價證券投資的年收益率為8.5%，每筆證券買賣的交易費用為85元，企業(yè)現(xiàn)金支付固定不變。（2）要求：試運用存貨模式分析下列問題：通過上述資料，計算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？說明每隔多久進行一次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換（

30、1個月按30天計）？分析轉(zhuǎn)換和持有現(xiàn)金的最低總成本為多少？四、小結(jié)（5分鐘）學生總結(jié)，教師引導(dǎo)：這節(jié)課我們共同學習了現(xiàn)金余額的控制方法，要求大家注意掌握兩部分內(nèi)容：（一）現(xiàn)金成本現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系存貨模式下考慮的成本機會成本正比管理成本不成比例轉(zhuǎn)換成本反比短缺成本反比（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定1.存貨模式現(xiàn)金總成本=機會成本+轉(zhuǎn)換成本 2.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期公式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期公式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （次）公式最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)計全年現(xiàn)金需要量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率五、作業(yè)1.參見財務(wù)管理習題集。2.

31、思考：你還知道哪些其他的現(xiàn)金余額的控制方法？請查找有關(guān)資料進行了解?！景鍟O(shè)計】第四章 流動資產(chǎn)管理第二節(jié) 現(xiàn)金的管理現(xiàn)金機會成本 現(xiàn)金管理成本 管理成本線 機會成本線 現(xiàn)金機會成本圖 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金管理成本圖 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金短缺成本 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本 短缺成本線 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本線 現(xiàn)金短缺成本圖 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本圖 現(xiàn)金持有量 成本 總成本線 機會成本線 最佳持有量 轉(zhuǎn)換成本線 現(xiàn)金持有量 總成本圖【課題】應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款信用政策的內(nèi)容和信用期限的確定【教材版本】張海林.財務(wù)管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014張海林.財務(wù)管理習題集（第四版）.北京：高等教育出版社，20

32、14【教學目標】通過本節(jié)內(nèi)容的學習，了解信用標準的“5C”評價法，理解應(yīng)收賬款成本的構(gòu)成，掌握應(yīng)收賬款信用政策的內(nèi)容和信用期限的確定，培養(yǎng)學生聯(lián)系實際，分析問題和解決問題的能力?！窘虒W重點、難點】教學重點：應(yīng)收賬款的成本、信用政策的內(nèi)容、信用期限的確定方法。教學難點：信用期限的確定方法?！窘虒W媒體及教學方法】使用配套多媒體課件，修改課件中提供的PPT。本節(jié)內(nèi)容圍繞案例展開，運用案例教學法為主要方法，輔以講授法、對比法、分析法、討論法、歸納法、練習法等不同的教學方法結(jié)合應(yīng)用，使教學的思路始終以案例為綱，問題為線，對學習內(nèi)容進行層層分析，結(jié)束案例分析的同時也達到了學習任務(wù)的落實。一是應(yīng)收賬款的功能

33、、成本、應(yīng)收賬款信用政策的內(nèi)容、“5C”評價法等采取教師引導(dǎo)，學生自主學習為主的方式，通過對比知識、分析疑點、討論熱點進行學習，教師只進行必要的補充；二是應(yīng)收賬款的成本的計算和信用期限的確定時，教師在學生討論學習的基礎(chǔ)上，有針對性地進行引導(dǎo)，給出建設(shè)性的公式，對知識進行必要的歸納，使學生的知識獲更加系統(tǒng)化，規(guī)范化。最后通過練習讓學生鞏固知識并自己歸納總結(jié)?！菊n時安排】2課時（90分鐘）?！窘虒W建議】應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容較為分散，不利于學生完全自主學習，特別是信用條件的確定，僅靠自學難度較大，所以在分析學生實際情況的基礎(chǔ)上，應(yīng)對本節(jié)內(nèi)容進行適當?shù)恼{(diào)整。采用案例教學法，按案例提問的順序，結(jié)合信用政策

34、的內(nèi)容對銷售額、應(yīng)收賬款水平和壞賬損失的影響，將信用政策內(nèi)容之一的信用標準先提到信用期限的確定前來學習，最后集中學習信用條件的確定（在此先安排一課時的教學，提高題再安排另外課時）。【教學過程】一、導(dǎo)入（5分鐘）【案例導(dǎo)讀】繼續(xù)上述的案例分析。老張還要求你檢查公司的信用政策，以確定是否有必要對其進行變更，因為QSP公司一位剛畢業(yè)的（金融專業(yè)）雇員提出建議，將信用政策由“n/30”改為“n/60”，還建議放松信用條件和收款政策（公司的資金成本為10%）。該雇員認為，政策變更將導(dǎo)致銷售額從240萬元增加到300萬元，具體的變化對比如下表：信用條件方案表信 用 期項 目 “n/30”（老）“n/60”

35、（新）銷售額（萬元）240300變動成本（萬元）120150固定成本（萬元）7070毛利（萬元）5080預(yù)計收款費用（萬元）25預(yù)計壞賬損失（萬元）210其他因素都不隨信用政策的變化而變化。為了幫助老張決定是否采用新的政策，你要回答以下問題：（1）你認為老張現(xiàn)在所關(guān)心的是有關(guān)公司的什么流動資產(chǎn)管理的問題？這項資產(chǎn)有何功能？（2）在當前和提議的信用政策下，應(yīng)收賬款的相關(guān)成本分別是什么？各為多少？（3）公司的信用政策由哪幾個變量組成？如果放松信用政策，各個變量將朝哪個方向變化？各個變量如何影響銷售額、應(yīng)收賬款水平和壞賬損失？（4）采用新的信用政策后，預(yù)期利潤會增加嗎？增加多少？（如減少則減少多少？

36、）基于該分析，是否應(yīng)該改變信用政策？根據(jù)以上的案例我們來學習本節(jié)的內(nèi)容。二、新授課（60分鐘）（一）應(yīng)收賬款的概念、功能和成本1.概念教師引導(dǎo)學生結(jié)合案例思考回答:案例中的“你認為老張現(xiàn)在所關(guān)心的是有關(guān)公司的什么流動資產(chǎn)管理的問題？”學生積極思考后回答：老張現(xiàn)在所關(guān)心的是公司的應(yīng)收賬款管理問題。應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料及提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。教師分析講解補充：應(yīng)收賬款產(chǎn)生的前提是由于賒銷，影響企業(yè)應(yīng)收賬款水平的主要因素雖有需求狀況、產(chǎn)品定價、產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)的信用政策等，但只有信用政策是財務(wù)部門所能控制的，所以在此我們作為財務(wù)部門的人員對應(yīng)收賬款的管理主

37、要是制定適當?shù)男庞谜?，從而改變?yīng)收賬款的水平。2.應(yīng)收賬款的功能 學生根據(jù)案例導(dǎo)讀思考回答：應(yīng)收賬款的功能主要有兩個：一是增加銷售，二是減少存貨。教師補充內(nèi)容：由于日益激烈的市場競爭，賒銷是促進銷售的一種重要方式；通過賒銷能夠加速產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和產(chǎn)成品向銷售收入的轉(zhuǎn)移，縮短產(chǎn)成品的庫存時間，降低產(chǎn)成品存貨的費用支出，這體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的增加銷售和減少存貨的功能。3.應(yīng)收賬款的成本（1）成本的內(nèi)容：教師結(jié)合案例，分析講解：企業(yè)采用賒銷方式,雖然能夠促進銷售，同時也會因持有應(yīng)收賬款而要付出一定的代價，這種代價就是應(yīng)收賬款的成本。教師引導(dǎo)學生結(jié)合案例閱讀教材，分組討論回答： 應(yīng)收賬款的成本主要有機會

38、成本、管理成本和壞賬成本；案例中的預(yù)計收賬費用就是管理成本，壞賬損失就是壞賬成本，還有機會成本就是資金投放在應(yīng)收賬款上的所喪失的其他收入。（2）成本的計算：教師引導(dǎo)學生結(jié)合案例計算應(yīng)收賬款的成本：管理成本即收賬費用=2萬元或5萬元壞賬成本即壞賬損失=2萬元或10萬元教師分析講解：變動成本率=變動成本總額賒銷收入總額=單位變動成本銷售單價平均收賬期=信用期 （前提是在沒有現(xiàn)金折扣的條件下）學生在教師的引導(dǎo)下計算：機會成本=（240360）30（120240）10%=1（萬元）或 機會成本=（300360）60（150300）10%=2.5（萬元）（二）應(yīng)收賬款信用政策的制定1.信用政策的內(nèi)容學生

39、結(jié)合案例，思考回答:信用政策是指企業(yè)基于客戶資信情況的認定而給予客戶賒銷方面的優(yōu)惠。公司的信用政策的變量（構(gòu)成）如下：教師分析講解：信用條件的表現(xiàn)形式如“2/10，1/20，n/30”，在這個表現(xiàn)形式中包括了現(xiàn)金折扣率、現(xiàn)金折扣期限及信用期限三個要素。信用標準的評價一般通過“5C”評價法來進行。教師引導(dǎo)學生結(jié)合案例回答問題（3）:問題（3）說明了信用政策的內(nèi)容對銷售額、應(yīng)收賬款水平和壞賬損失的影響。相對地，如果放松信用政策，意味著信用標準將更寬松，信用條件將更優(yōu)惠；信用標準和信用條件越寬松，則銷售額和應(yīng)收賬款水平將提高，發(fā)生壞賬損失的可能性也將提高，呈同方向變動。教師補充，分析講解：用表格形式

40、體現(xiàn)變量的變化對銷售額、應(yīng)收賬款水平和壞賬損失的影響。信用政策變化應(yīng)收賬款水平銷售額壞賬損失信用條件信用期限現(xiàn)金折扣政策信用標準2.信用標準的“5C”評價法（1）“5C”評價法：教師分析講解：信用標準是客戶能夠獲取企業(yè)商業(yè)信用的最低條件，一般以預(yù)計的壞賬損失率為判斷標準。企業(yè)在制定信用標準時，必須對客戶的資信程度進行調(diào)查、分析，然后在此基礎(chǔ)上，判斷決定是否給予客戶信用優(yōu)惠。對客戶的信用評價通常采用“5C”評價法，所謂“5C”評價法是指重點分析影響信用的五個方面的一種方法。學生在教師的引導(dǎo)下了解“5C”評價法：評價的五個方面的具體內(nèi)容是：品行、能力、資本、擔保品和條件。（2）客戶信用資料的獲取來

41、源：學生分組討論：獲取客戶信用資料的來源主要包括：企業(yè)自身的經(jīng)驗積累；客戶的財務(wù)報表；向客戶的往來銀行申請調(diào)查；從客戶的其他供貨商處獲取信息；從信用咨詢機構(gòu)處獲取信息。3.信用條件的選擇（信用期限的選擇）教師分析講解：為適應(yīng)競爭需要，適時采用“賒銷”方式可彌補“現(xiàn)銷”的不足?！百d銷”在強化企業(yè)市場地位、擴大銷售收益有著“現(xiàn)銷”無法比擬的優(yōu)勢。但是，從另外一個角度來看，“賒銷”會產(chǎn)生應(yīng)收賬款問題、壞賬問題，有一定的風險；同時，這部分應(yīng)收款項因被客戶占用而無法用來投入運營并增值，從而形成機會損失，而且企業(yè)還得為之付出一定的管理費用。還可以從上表的對比分析中也可看到信用期限的長短與銷售額和成本之間存

42、在一定的矛盾關(guān)系，縮短收款期可以降低成本，但延長信用期，可以拉攏客戶，增加銷售量，如何解決這兩難的矛盾關(guān)系，就是要當所延長的信用期限內(nèi)的邊際收益（賒）銷售收入與變動成本的差額）大于其邊際成本（相關(guān)的成本費用），即當信用期限內(nèi)的凈收益大于零時，則信用期是合理的。根據(jù)上述案例，學生分組討論：計算新老方案的邊際成本（相關(guān)的成本費用）：舊方案的邊際成本=1+2+2=5（萬元）新方案的邊際成本=2.5+5+10=17.5（萬元）教師分析講解并板書：邊際成本（相關(guān)成本）=機會成本+壞賬成本+管理成本根據(jù)上述案例，學生分組討論：計算新老方案的邊際收益：舊方案的邊際收益=240120=120（萬元）新方案的邊

43、際收益=300150=150（萬元）教師分析講解：評價方案的方法有兩種：（1）凈收益比較法：凈收益=邊際收益邊際成本固定成本 =營業(yè)收益邊際成本說明：營業(yè)收益=邊際收益固定成本 =（賒）銷售收入變動成本固定成本 =（賒）銷售收入（1變動成本率）固定成本 =銷售量(單價單位變動成本) 固定成本 邊際收益=（賒）銷售收入變動成本=（賒）銷售收入（1變動成本率） =銷售量(單價單位變動成本) 只要比較多個方案的凈收益，選擇凈收益最大的方案為最佳方案即可。結(jié)合教師的講解分析計算如下：舊方案的凈收益計算如下：營業(yè)收益 =24012070=50（萬元）邊際成本（相關(guān)成本）=1+2+2=5（萬元）凈收益=5

44、05=45（萬元）新方案的凈收益計算如下：營業(yè)收益 =30015070=80（萬元）邊際成本（相關(guān)成本）=2.5+5+10=17.5（萬元）凈收益=8017.5=62.5（萬元）因為62.545（62.545=17.5），所以新方案的延長信用期限是合理的。采用新的信用政策后，預(yù)期利潤會增加,增加17.5萬元,基于該分析，應(yīng)該改變信用政策。（2）差額比較法：學生在教師的啟發(fā)下計算有關(guān)差額：差額邊際收益（新舊）=150120=30（萬元）差額邊際成本（新舊）=17.55=12.5（萬元）差額凈收益=3012.5=17.5（萬元）教師分析講解：計算方法如下：差額邊際收益=（賒）銷售收入變動成本 =（

45、賒）銷售收入（1變動成本率） =銷售量(單價單位變動成本) 差額邊際成本=機會成本+壞賬成本+管理成本差額凈收益=差額邊際收益差額邊際成本即：差額邊際收益=（300240）（150120）=30（萬元） 差額邊際成本=（2.51）+（52）+（102）=12.5（萬元） 差額凈收益=3012.5=17.5（萬元）采用新的信用政策后，預(yù)期利潤會增加,增加17.5萬元,基于該分析，應(yīng)該改變信用政策。教師說明：差額比較法中之所以沒有用到固定成本，是因為新舊方案的固定成本是相等的，邊際收益只是等于銷售收入減去變動成本，而營業(yè)收益則是等于銷售收入減去變動成本再減去固定成本，兩者的計算過程是有區(qū)別的。三、

46、課堂練習：（20分鐘）1.參見財務(wù)管理習題集。2.練習案例:某企業(yè)以往采用現(xiàn)銷方式，每年銷量8萬件，每件售價3元，單位變動成本1.5元，固定成本30000元?，F(xiàn)企業(yè)尚有剩余生產(chǎn)能力，考慮進一步擴大銷售，決定給予客戶一定的信用期限，以促進銷售。經(jīng)測定有兩種方案可供選擇：一是信用期限為20天，銷量可達12萬件；二是信用期限為60天，銷量可達13萬件。現(xiàn)金銷售沒有壞賬損失和收賬成本，20天銷售的壞賬損失率估計為2%，并要發(fā)生收賬成本4000元，而60天銷售的壞賬損失率估計為5%，并要發(fā)生收賬成本14000元，企業(yè)的投資報酬率為10%。根據(jù)以上資料，可列表所示，要求：完成以下表格并確定該企業(yè)應(yīng)選擇哪一個信用期限。 三種銷售方案對照 單位：元項目現(xiàn)金銷售20天信用期銷售60天信用期銷售銷量（件）80000120000130000銷售收入240000360000390000變動成本120000180000195000固定成本300003000030000營業(yè)收益機會成本壞賬損失管理成本凈收益四、小結(jié)（5分鐘）本節(jié)課我們共同學習了應(yīng)收賬款管理的有關(guān)內(nèi)容，我們要注意掌握三個內(nèi)容的要點：1.應(yīng)收賬款的成本及其計算：機會成本、壞賬