欣影公司2012年度財務(wù)分析報告[精選]

1、長沙商貿(mào)旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢 業(yè) 設(shè) 計 系 部 專 業(yè) 班級 導(dǎo)師 職稱 完成時間 欣影公司2012年度財務(wù)分析報告摘要：在了解欣影公司生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況的基礎(chǔ)上，包括企業(yè)概況、所處行業(yè)特性、經(jīng)營特點(diǎn)等后,對該單位的2011年度、2012年度的年度報表及相關(guān)資料（11年、12年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及其附注等相關(guān)財務(wù)報表），通過編制比較資產(chǎn)負(fù)債表、共同比資產(chǎn)負(fù)債表、比較利潤表、共同比利潤表、比較現(xiàn)金流量表，以及計算出各種重要財務(wù)比率等，來對該單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，了解公司兩年中影響財務(wù)狀況變動的因素、存在的問題以及其變動的趨勢，并找出公司財務(wù)運(yùn)行及管理上存在的問題，提出解決

2、問題的途徑和方法，為企業(yè)管理層和決策層提供一份有用的年度財務(wù)分析報告。目 錄一、本課題的目的及實(shí)際意義1二、財務(wù)分析報告的國內(nèi)外現(xiàn)狀1三、財務(wù)報表質(zhì)量分析2（一）結(jié)構(gòu)分析2（二）利潤表質(zhì)量分析31. 趨勢分析32. 結(jié)構(gòu)分析4（三）綜合分析5四、存在的問題6（一）財務(wù)制度中的產(chǎn)權(quán)沖突6（二）財務(wù)制度中的風(fēng)險管理7五、建議7參考文獻(xiàn)9一、本課題的目的及實(shí)際意義要正確評價一個企業(yè)的財務(wù)狀況及其原因，科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，并為財務(wù)預(yù)算的編制以及未來的財務(wù)管理提供借鑒，財務(wù)分析是必不可少的。財務(wù)分析報告是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資金運(yùn)作的綜合概括和高度反映，是企業(yè)決策層研究企業(yè)發(fā)展方向、確定企業(yè)戰(zhàn)略決策

3、，制定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃，改進(jìn)財務(wù)運(yùn)行和管理的重要依據(jù)。財務(wù)分析報告反映了企業(yè)的合理性，因此出具一份年度財務(wù)分析報告是專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的重要工作。對于我們財務(wù)管理專業(yè)學(xué)生而言學(xué)會財務(wù)分析是我們在校學(xué)習(xí)期間必須掌握的重要專業(yè)知識和技能。在實(shí)習(xí)期間，我將以欣影公司的年度財務(wù)報告及相關(guān)資料為重要依據(jù)，綜合運(yùn)用會計、財務(wù)管理及相關(guān)知識，對該公司的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行獨(dú)立分析，找出該企業(yè)財務(wù)狀況及管理上可能存在的問題，提出解決問題的途徑和方法，為企業(yè)決策層提供一份有用的年度財務(wù)分析報告。五大系列產(chǎn)品分別是：智能電網(wǎng)輸電線路狀態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)、變電站在線監(jiān)測系統(tǒng)、數(shù)字遠(yuǎn)程電力設(shè)施綜合（防盜）預(yù)警系

4、統(tǒng)、配網(wǎng)自動化部分產(chǎn)品二、財務(wù)分析報告的國內(nèi)外現(xiàn)狀隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)和市場經(jīng)濟(jì)的完善，我國企業(yè)正在世界范圍內(nèi)參與國際競爭?？v觀中外的財務(wù)管理目標(biāo)觀，無論是產(chǎn)值最大化，利潤最大化，還是股東財富最大化，企業(yè)價值最大化，盡管它們的表達(dá)方式和主體側(cè)重點(diǎn)有所不同，但目的都是一樣的，都是為了搞好企業(yè)的經(jīng)營管理活動。所以財務(wù)分析對國內(nèi)外企業(yè)都是很重要的。財務(wù)報表和其他資料是財務(wù)分析的主要起點(diǎn)，財務(wù)報表在財務(wù)分析中擔(dān)任著重要的角色，是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動表和附注首先投資者可以通過分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)所

5、處的階段：分析現(xiàn)金流量表相關(guān)比率，評價財務(wù)狀況；分析現(xiàn)金流量趨勢變動，預(yù)測企業(yè)將要面臨的風(fēng)險，最終形成投資決策。包括結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量比分析、趨勢分析。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。三、財務(wù)報表質(zhì)量分析（一）結(jié)構(gòu)分析公司資產(chǎn)與權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比對比表2012年2012年比例增減資產(chǎn)（或權(quán)益）總計110.00%110.00%0其中：流動資產(chǎn)%固定資產(chǎn)%-%無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn):%-%負(fù)債總計%其中：流動負(fù)債%所有者權(quán)益合計%2011年公司資產(chǎn)總體中流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的55.91%，非流動資產(chǎn)占44.09%，反映該公司資產(chǎn)流動性不是很強(qiáng)。2012年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)65.60%，非流動資

6、產(chǎn)占34.4%，兩年來流動資產(chǎn)有所增加，表明流動資產(chǎn)的比例略有上升，公司資金變現(xiàn)能力略有增強(qiáng)，即償債能力有所增強(qiáng)。當(dāng)然比例過多，會導(dǎo)致閑置資金增加，使資金沒有合理使用。2011年流動資產(chǎn)中占總資產(chǎn)較大比例的是貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨和其它應(yīng)收款，分別為26.95%、8.93%、11.16%和6.14%，2012年流動資產(chǎn)中占總資產(chǎn)的較高的前4項(xiàng)為應(yīng)收賬款、貨幣資金、存貨和其它應(yīng)收款，分別為41.83%、8.37%、12.56%和3.84%，從上述中可以得知應(yīng)收賬款占了很大比例。存貨比較穩(wěn)定，說明企業(yè)一直處于良好的存貨管理狀態(tài)，銷售量和生產(chǎn)量都有效的擴(kuò)大。貨幣資金2012年比2009減少了50.

7、59%， 2012年貨幣資金量有較大下降。公司2011年固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的19.89%，2012年固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的19.51%，下降了0.38%，固定資產(chǎn)較少，可以看出公司管理者采用的是保守型的固流結(jié)構(gòu)政策，并且固定資產(chǎn)比例還是以一定的比例在減少，從前面的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析得知，公司流動資產(chǎn)質(zhì)量并不高，因此公司選擇的固流結(jié)構(gòu)有一定程度控制、規(guī)避了風(fēng)險，可以判定公司目前的固流結(jié)構(gòu)基本合理。該公司2009，2012年負(fù)債總額占權(quán)益總額分別為338%，412.92%，而2009，2012年所有者權(quán)益總額占權(quán)益總額分別為22.83%，19.50%。兩者基本保持平衡，其中流動負(fù)債占權(quán)益總額2012年比2

8、011年增加74.92%。雖然負(fù)債會給企業(yè)帶來風(fēng)險，但負(fù)債有節(jié)稅作用，并且資金成本低，企業(yè)增加負(fù)債的比例還是可取的。所有者權(quán)益的增減變動，對企業(yè)的財務(wù)狀況有著重大的影響。該企業(yè)實(shí)收資本2011年占權(quán)益總額17.24%，2012年占11.83%，增長率-6.41%；未分配利潤所占比例較少，2011年占權(quán)益總額5.30%，2012年占8.49%，增長率3.19%，說明公司兩年的盈利狀況比較好，應(yīng)繼續(xù)努力。本公司2011年流動負(fù)債占權(quán)益總額338%，2012年占權(quán)益總額412.92%，增長率為74.92%。該公司兩年來都沒有發(fā)生非流動負(fù)債，說明公司負(fù)債主要是流動負(fù)債，可見企業(yè)對長期負(fù)債依賴小，說明企

9、業(yè)不愿意承擔(dān)長期負(fù)債帶來的還本付息的壓力。該公司的流動負(fù)債以短期借款、應(yīng)付票據(jù)為主，其中短期借款2012年占總額91.15%，2011年占99.83%，下降了8.68%。雖然流動負(fù)債只會對企業(yè)造成近期的償債壓力，而沒有融資作用，但總體來說發(fā)揮了負(fù)債的節(jié)稅作用。 隨著公司固定資產(chǎn)比例變化，欣影公司整體財務(wù)風(fēng)險有所降低，通過調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)方式，公司節(jié)稅效果明顯，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)狀況好轉(zhuǎn)。（二）利潤表質(zhì)量分析1. 趨勢分析11/12年利潤表對比表 單位：元項(xiàng)目2011年2012年增或減金額百分比主營業(yè)務(wù)收入36834634.71 主營業(yè)務(wù)稅金及附加11200.33 主營業(yè)務(wù)利潤4491557.51 管理

10、費(fèi)用626473.26 財務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤營業(yè)外支出利潤總額凈收益從11、12年的資料比較可發(fā)現(xiàn)，這說明本公司12年實(shí)現(xiàn)凈利潤為1588702.55元，與上年相比增長了1412175.66元，增長率為780%, 增長幅度很大。其利潤表內(nèi)部幾個項(xiàng)目的具體分析如下。 首先，從營業(yè)凈收益這方面分析。本公司12年期末的主營業(yè)務(wù)收入比11年同期增加了36834634.71元，增加幅度為205%，主營業(yè)務(wù)稅金及附加也增加了28%，增加了11200.33元，12年相對11年毛利率上升了1個百分點(diǎn)，使得12年末主營業(yè)務(wù)利潤比11年同期增加了4491557.51元，增加幅度為237%。再從企業(yè)期間費(fèi)用來看，其中1

11、2年期末比11年的管理費(fèi)用同期增加了626473.26元，其增加的幅度94%，財務(wù)費(fèi)用增加了1252655.36元，其增加幅度為169%。 其次，從營業(yè)外收益這方面分析。該企業(yè)12年期末的營業(yè)外支出比12年同期增加了24423.35元，利潤總額12年比12年增加了1897693.1元 ，增加幅度為860%。 綜合上述對利潤表各項(xiàng)目的分析，由于其中幾個項(xiàng)目的幅度變動特別大，使得本公司12年期末的凈利比11年同期增加了1412175.66元，增長幅度為780%，企業(yè)凈利潤增長幅度巨大。2. 結(jié)構(gòu)分析公司利潤結(jié)構(gòu)百分比對比表2011年2012年比例增減主營業(yè)務(wù)收入110%110%0主營業(yè)務(wù)稅金及附加

12、0.2%主營業(yè)務(wù)利潤%1.12%管理費(fèi)用%財務(wù)費(fèi)用%營業(yè)利潤%營業(yè)外支出0.25%-0.12%利潤總額%凈利潤%本公司經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成中， 2012年利潤總額占營業(yè)收入總額的比例由2012年的1.23%上升至3.87%，上升了2.64個百分點(diǎn)，導(dǎo)致利潤總額增加的主要原因是營業(yè)利潤的增加，導(dǎo)致利潤總額項(xiàng)目增加了2.64%。本公司本公司2012年管理費(fèi)用占營業(yè)收入總額的比例由2012年的3.70%下降到2012年的2.36%，下降了1.34個百分點(diǎn)，說明公司在管理上有所增強(qiáng)，很好的控制了期間費(fèi)用項(xiàng)目。2012年?duì)I業(yè)利潤占營業(yè)收入總額的比例由2012年的0.85%上升到2012年的3.99%，上升了3.

13、14個百分點(diǎn)，說明公司利用自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)賺取利潤的能力有了提高。本公司2012年凈利潤占營業(yè)收入總額的比例上升了1.92個百分點(diǎn)，說明公司最終賺取的可供投資者分配的財務(wù)成果有了提高，投資者獲取收益的能力有所增強(qiáng)。（三）綜合分析下面我用杜邦分析法對該公司的經(jīng)濟(jì)效益做一個完整、系統(tǒng)地分析，其具體用一張圖來說明。杜邦財務(wù)分析的基本結(jié)構(gòu)圖總資產(chǎn)凈利率6.44%權(quán)益凈利率 33.04%資產(chǎn)總額3權(quán)益乘數(shù)5.13=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率80.5%） 銷售凈利率2.90%所有者權(quán)益資產(chǎn)總額根據(jù)上述分析可以發(fā)現(xiàn)以下幾個問題：（一）公司2012年權(quán)益凈利率為33.04%，反映企業(yè)在籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營等活動中的

14、效率較低，提高凈資產(chǎn)利潤率是提高所有者權(quán)益財富最大化的根本保證。（二）總資產(chǎn)凈利率2012年為6.44%，權(quán)益乘數(shù)為5.13，本公司的權(quán)益乘數(shù)比較高，說明本公司有較高的負(fù)債，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，但也給企業(yè)帶來了較多的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)在有效地利用全部資產(chǎn)的同時，妥善地安排資金結(jié)構(gòu)。（三）該企業(yè)的銷售凈利率為2.90%,說明企業(yè)獲利能力不強(qiáng),建議企業(yè)擴(kuò)大營業(yè)收入和降低成本費(fèi)用來提高企業(yè)的盈利能力。而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.22，企業(yè)周轉(zhuǎn)能力較強(qiáng)。（四）總體來說，企業(yè)在12年的利潤增幅與11年相差很大，主要是因?yàn)?1年銷售量比12年增加同時也減少了成本費(fèi)用項(xiàng)目的支出，這說明企業(yè)經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，若要增加

15、利潤加大企業(yè)規(guī)?？赏ㄟ^擴(kuò)大銷售量，減少成本費(fèi)用，提高企業(yè)費(fèi)用管理水平，降低管理費(fèi)用等費(fèi)用支出的方法。四、存在的問題（一）財務(wù)制度中的產(chǎn)權(quán)沖突企業(yè)原有的產(chǎn)權(quán)理論，成為了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突的焦點(diǎn)，在當(dāng)今社會，企業(yè)是由原來的廠房，機(jī)器統(tǒng)一構(gòu)成的企業(yè)成本，轉(zhuǎn)移為到資本為主的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)管理過程中，很多企業(yè)管理者往往都是尊重出資方的意見和建議，對智力勞動的意見重視不足，在這種情況下，智力勞動者的工作積極性大大降低。（二）財務(wù)制度中的風(fēng)險管理隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建立，企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈。當(dāng)今社會，各種信息傳播速度非?？?，企業(yè)管理者一旦做出錯誤決策，就可能影響企業(yè)未來的發(fā)展，所以企業(yè)應(yīng)

16、當(dāng)及時傳遞市場信息，避免企業(yè)出現(xiàn)大風(fēng)險，尤其是對于高科技企業(yè)，應(yīng)當(dāng)不斷地輸短產(chǎn)品壽命周期，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計和應(yīng)用的連接，實(shí)現(xiàn)效益增值。當(dāng)前財務(wù)管理制度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時代的投資需求。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長主要依靠廠房、機(jī)器和圖紙，當(dāng)前企業(yè)成本轉(zhuǎn)為以知識為主。現(xiàn)實(shí)生活中很多管理者并沒有認(rèn)識到這一點(diǎn)，因此不利于企業(yè)自身發(fā)展。浙江中小企業(yè)財務(wù)管理制度，與企業(yè)發(fā)展相脫節(jié)，不利于企業(yè)獲得更好的發(fā)展。企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多問題，造成這種局面的原因可以分為如下幾個方面：第一，由于企業(yè)財務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)低，這些低素質(zhì)的財務(wù)管理人員往往重視理論，或者重視實(shí)踐，不能將理論和實(shí)踐相結(jié)合，在進(jìn)行財務(wù)管理過

17、程中，難以根據(jù)企業(yè)的自身情況而進(jìn)行管理，使得企業(yè)面臨發(fā)展難題，不利于企業(yè)自身的發(fā)展。第二，企業(yè)管理者往往對企業(yè)自身的財務(wù)管理制度重視程度不夠，并沒有從根本上重視財務(wù)制度，沒有對企業(yè)未來的管理進(jìn)行規(guī)劃，從而使得企業(yè)在發(fā)展過程中面臨諸多問題。第三，企業(yè)財務(wù)管理制度存在問題，同樣暴露出整個社會的培訓(xùn)也同樣存在問題，由于社會對企業(yè)關(guān)注不足，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理制度難以形成規(guī)范，甚至存在違規(guī)操作行為這些不正當(dāng)?shù)男袨?，因此面臨著更多地挑戰(zhàn)。五、建議綜合上述分析，本公司的經(jīng)營狀況尚可，12年較11年收益也在增加，在資金使用管理方面、成本費(fèi)用控制方面我提出了以下建議：1、公司應(yīng)增強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，降低應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例，建立健全信用政策，及時回收在外的資金，減少在應(yīng)收賬款資金的占用。2、本公司12年凈收益與11年相差很大，12年銷售收入相比11年增長幅度很大。12年公司應(yīng)增加營業(yè)收入，減少經(jīng)營成本，節(jié)約費(fèi)用為主，