親屬同業(yè)競爭問題案例研究

1、親屬同業(yè)競爭案例總結(jié)韓松林 華揚資本研究員同業(yè)競爭被稱投行業(yè)內(nèi)為IPO審核的“紅線”，擬上市企業(yè)與中介機構(gòu)基本不敢越雷池一步。同業(yè)競爭形成原因有很多，從廣義上說，上市公司的關聯(lián)方所從事的業(yè)務與上市公司構(gòu)成或可能構(gòu)成直接的或間接的競爭關系，都可歸為同業(yè)競爭。本文主要從由于大股東或?qū)嶋H控制人的親屬從事相同、相似或相近的行業(yè)導致的同業(yè)競爭，進行分析?！景咐闆r】一、宏昌電子：親屬同業(yè)競爭的解釋宏昌電子材料是一家中外合資企業(yè)，其控股股東BVI宏昌的實際控制人是大名鼎鼎的臺灣“經(jīng)營之神”王永慶的長子王文洋。宏昌電子主要從事電子級環(huán)氧樹脂的生產(chǎn)和銷售。2010年3月，宏昌電子首次上會被否，發(fā)審委披露的不予

2、核準的文件中認為：臺塑股份及南亞塑膠是宏昌電子的實際控制人王文洋關系密切的王永慶家族成員能夠施加重大影響的企業(yè)，臺塑股份、南亞塑膠是世界上主要的雙酚A及環(huán)氧氯丙烷(申請人的主要原材料)供應商之一，這意味著宏昌電子存在向臺塑股份、南亞塑膠采購原材料的情況；而且南亞塑膠是世界上第三大環(huán)氧樹脂生產(chǎn)企業(yè)，在江蘇昆山設有南亞昆山，該企業(yè)是申請人國內(nèi)的主要競爭對手之一。由于“目前尚無法判斷申請人與臺塑股份、南亞塑膠之間是否存在同業(yè)競爭”，因此認為宏昌電子的獨立性存在缺陷。兩年過去了，宏昌電子股權(quán)關系依舊復雜，上下游衍生出的關聯(lián)交易依舊沒有理清。招股說明書顯示，與宏昌電子有關聯(lián)交易的關聯(lián)企業(yè)多達十幾家。20

3、10年及2011年上半年，宏昌電子最大客戶正是王文洋及其女兒控制的宏仁企業(yè)集團控股子公司，對其銷售金額分別占到了營業(yè)收入的9.79%和9.10%。而在宏昌電子近三年的原材料供應商中，同樣可以找到關聯(lián)公司臺塑股份、南亞塑料的影子。臺塑股份是王文洋的父親王永慶以及其家族成員能夠施加重大影響的公司。而王永慶還擁有南亞塑膠5.46%的股權(quán)，臺塑股份也控有南亞塑膠9.87%的股份。雖然宏昌電子招股書強調(diào)，國內(nèi)外原材料供應來源增多，公司采用了多元化采購政策，減少了向關聯(lián)方的采購。但數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，宏昌電子向關聯(lián)方采購的比例為4.07%，高于2010年的3.65%和2009年的3.78%。招股書

4、數(shù)據(jù)還顯示，宏昌電子向關聯(lián)方采購的價格遠高于非關聯(lián)方。其中，價格差異最大的甚至達到20.92%。然而，縱然在這樣的情況下，宏昌電子仍然于2012年1月二次上會并獲通過，2012年5月18日成功上市。其中有關于同業(yè)競爭及關聯(lián)交易的解釋，值得關注。（一）同業(yè)競爭情況說明1、控股股東、實際控制人控制的其他企業(yè)與發(fā)行人不存在同業(yè)競爭情況公司主要從事環(huán)氧樹脂的生產(chǎn)和銷售。公司控股股東BVI 宏昌主要從事股權(quán)性投資及管理，不直接從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。實際控制人王文洋先生及其女兒Grace Tsu Han Wong 女士能夠控制的其他企業(yè)主要從事印刷電路基板、半導體材料、銅箔基板及基材、聚氯乙烯（PVC）加工、

5、雙軸延伸聚丙烯（BOPP 膜）、塑料農(nóng)膜、建筑裝飾材料、電子級玻璃纖維布和藥用薄膜材料等生產(chǎn)經(jīng)營活動，均不從事環(huán)氧樹脂的生產(chǎn)和經(jīng)營。公司實際控制人控制的其他企業(yè)具體情況詳見本招股說明書“第五章 發(fā)行人基本情況”之“六、發(fā)起人、持有5%以上股份的主要股東及實際控制人情況”中的相關內(nèi)容。公司控股股東BVI 宏昌、實際控制人王文洋先生及其女兒Grace Tsu HanWong 女士控制的其他企業(yè)的營業(yè)范圍和主營業(yè)務與發(fā)行人不同，不存在同業(yè)競爭的情形。2、實際控制人不控制與發(fā)行人經(jīng)營相同或相似業(yè)務的其它企業(yè)根據(jù)中華國際聯(lián)合法律事務所（臺灣）粘毅群律師出具的法律意見書：發(fā)行人的實際控制人不能控制與發(fā)行人

6、經(jīng)營相同或相似業(yè)務的企業(yè)，具體內(nèi)容如下：（1）目前實際控制人因繼承或受贈等原因持有少量與發(fā)行人經(jīng)營相同業(yè)務的南亞塑膠股票王文洋先生及Grace Tsu Han Wong 女士因繼承或受贈等原因持有少量南亞塑膠工業(yè)股份有限公司（下稱南亞塑膠）的股票，南亞塑膠的業(yè)務范圍較為廣泛，其中之一包括生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)氧樹脂。截至目前，王文洋先生因繼承其父王永慶先生之遺產(chǎn)等原因共取得南亞塑膠之股份合計不足其已發(fā)行股份總數(shù)之比例 0.3，王文洋先生并未有受贈南亞塑膠之股份；Grace Tsu Han Wong 女士并無繼承王永慶先生之遺產(chǎn)而取得南亞塑膠之股份，但其因受贈等原因持有南亞塑膠股份，合計持有不足南亞塑膠已發(fā)

7、行之股份總數(shù)之比例0.8。南亞塑膠成立于1958 年，實收資本785.23 億新臺幣，主營塑膠加工品、塑膠原料、電子材料、聚酯纖維、配電盤等業(yè)務，員工12000 余人，依據(jù)其網(wǎng)站公布的2010 年12 月之月度營收報告，2010 年的累計營業(yè)額為2122.48 億新臺幣。目前其環(huán)氧樹脂的年產(chǎn)能（包括其子公司）約為45 萬噸，是世界上第二大環(huán)氧樹脂生產(chǎn)企業(yè)，南亞塑膠于2006 年在江蘇昆山建立了南亞昆山，主要生產(chǎn)環(huán)氧樹脂。南亞昆山是公司在中國大陸存在一般商業(yè)性競爭關系的企業(yè)。（2）發(fā)行人實際控制人不能控制南亞塑膠根據(jù)臺灣證券交易所公開資訊觀測站（臺灣證券交易所提供公司信息的平臺）公告的南亞塑膠2

8、011 年1 月份董事、監(jiān)察人、經(jīng)理人及大股東持股余額明細數(shù)據(jù)之文件，王文洋先生及Grace Tsu Han Wong 女士均未擔任南亞塑膠董事、監(jiān)察人、董事代表人、監(jiān)察人代表人、經(jīng)理人及大股東（指持股10%以上的股東）。王文洋先生及Grace Tsu Han Wong 女士與他人（包括王文洋先生之近親屬中的其他成員）之間不存在通過章程、協(xié)議（股權(quán)、資金、業(yè)務、技術(shù)和市場分割等）或其他安排直接或間接控制南亞塑膠公司的情形，其與他人（包括王文洋先生之近親屬中的其他成員）之間不存在利用家族關系或其他控制關系直接或間接控制南亞塑膠的正常商貿(mào)活動的情形，王文洋先生及Grace Tsu Han Wong

9、 女士并非為南亞塑膠應向公眾投資者披露之有實質(zhì)控制權(quán)之股東。（3）公司實際控制人即使繼承王永慶老先生的海外遺產(chǎn)亦不能導致其控制南亞塑膠公司的實際控制人之一王文洋先生存在繼承其父王永慶老先生海外遺產(chǎn)的可能，目前，王文洋先生就該遺產(chǎn)事宜在美國提起了調(diào)查申請及相關訴訟，具體情況詳見本招股說明書“第十五章 其他重要事項”之“四、訴訟與仲裁事項”中的相關內(nèi)容。王文洋先生的該項司法申請案情和程序皆較為繁雜，涉及多個國家和地區(qū)的法律制度，王文洋先生取得調(diào)查權(quán)和遺產(chǎn)管理人的難度和時間無法可靠預計。根據(jù)中華國際聯(lián)合法律事務所（臺灣）粘毅群律師出具的法律意見書，即使王文洋先生取得其父親的境外遺產(chǎn)管理人資格及分得其

10、父海外遺產(chǎn)，按其遺產(chǎn)對應的對南亞塑膠持有的股份分割繼承后，王文洋先生相應持有南亞塑膠的股份亦不足0.17%，且王文洋先生已出具不競爭相關承諾，具體內(nèi)容如本節(jié)之（二）避免同業(yè)競爭的承諾。綜上，除發(fā)行人外，王文洋先生及Grace Tsu Han Wong 女士并無其他所投資或控制之企業(yè)與宏昌股份生產(chǎn)相同或相似的產(chǎn)品、亦不能控制與宏昌股份生產(chǎn)相同或相似的產(chǎn)品的其它企業(yè)，不存在同業(yè)競爭或疑似同業(yè)競爭的情形，且發(fā)行人實際控制人已出具相關承諾函，將采取適當措施以避免未來出現(xiàn)同業(yè)競爭情形。保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師認為：除發(fā)行人外，王文洋先生及Grace Tsu Han Wong 女士并無其他所投資或控制之企業(yè)與

11、宏昌股份生產(chǎn)相同或相似的產(chǎn)品、亦不能控制與宏昌股份生產(chǎn)相同或相似的產(chǎn)品的其它企業(yè)，不存在同業(yè)競爭或疑似同業(yè)競爭的情形，且發(fā)行人實際控制人已出具相關承諾函，將采取適當措施以避免未來出現(xiàn)同業(yè)競爭情形。（二）實際控制人避免同業(yè)競爭的承諾為了避免在未來的業(yè)務發(fā)展過程中出現(xiàn)同業(yè)競爭的情形，實際控制人王文洋先生及其女兒Grace Tsu Han Wong 女士分別向公司出具了避免同業(yè)競爭的承諾函。根據(jù)該承諾函，實際控制人王文洋先生及其女兒Grace Tsu Han Wong 女士代表各自及其能夠控制的其他企業(yè)承諾不從事與公司的主營業(yè)務相同或相類似的業(yè)務，具體承諾如下：1、截止本承諾函出具之日，承諾人投資的

12、全資、控股、能夠控制的其他企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務均不會與公司經(jīng)營的業(yè)務構(gòu)成同業(yè)競爭。2、本人與他人（包括本人之近親屬以內(nèi)的親屬中的其他成員）之間不存在通過章程、協(xié)議（股權(quán)、資金、業(yè)務、技術(shù)和市場分割等）或其他安排直接或間接控制與公司存在競爭關系的企業(yè)的情形。3、承諾人承諾在擔任公司實際控制人期間不在與公司存在競爭關系的企業(yè)擔任董事、監(jiān)事或高級管理人員職務，也不與他人通過章程、協(xié)議(股權(quán)、資金、業(yè)務、技術(shù)和市場分割等)或其他安排直接或間接控制與公司存在競爭關系的企業(yè)。4、在公司公開發(fā)行股票并上市后，承諾人將不會通過自己或可控制的其他企業(yè)，進行與公司業(yè)務相同或相似的業(yè)務。5、對承諾人已經(jīng)取得的可能與公司構(gòu)

13、成競爭關系的企業(yè)權(quán)益，以及將來出現(xiàn)所投資或持股的全資、控股、參股企業(yè)從事的業(yè)務與公司構(gòu)成競爭的情況，承諾人同意將該等資產(chǎn)或業(yè)務通過適當?shù)?、有效的方式及時、逐步進行處理，以避免成為與公司產(chǎn)生競爭關系的企業(yè)之實際控制人，確保公司之獨立性，處理方式包括但不限于（1）承諾人向第三方轉(zhuǎn)讓、出售在該等企業(yè)中的股權(quán)/股份；（2）在條件允許的情形下，將等資產(chǎn)及業(yè)務納入公司經(jīng)營和資產(chǎn)體系；（3）在條件允許的情形下，由公司購買該等資產(chǎn)，并將盡最大努力促使該交易的價格公平合理。6、若違反本承諾，承諾人將賠償公司因此而產(chǎn)生的任何具體舉證的損失。7、本承諾函有效期自簽署之日起至本人不再是公司實際控制人或公司終止在證券交

14、易所上市之日止。（三）、訴訟與仲裁事項(潛在同業(yè)競爭的解釋)1、公司的重大訴訟或仲裁事項截至本招股說明書簽署日，公司及其控股子公司不存在對公司財務狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務活動及未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項。2、公司控股股東、實際控制人的重大訴訟或仲裁事項（1）實際控制人在美國提起的訴訟公司的實際控制人王文洋先生于2009 年5 月13 日以“王永慶遺產(chǎn)繼承人委員會”召集人的名義，向美國新澤西州高等法院遞交訴狀，請求指定其本人作為其父親王永慶先生的遺產(chǎn)管理人，同時授權(quán)其本人查明其父親遺產(chǎn)總額。2010 年1 月28 日，王文洋先生對上述遺產(chǎn)訴訟說明如下：“截止目前，美國新澤西州高

15、等法院對本人提起的上訴訴訟請求尚未作出裁決。此法律事務純屬本人私人事務，不會影響宏仁企業(yè)集團及其下屬公司的管理運營，不會影響宏昌電子材料股份有限公司的財務狀況、經(jīng)營成果及業(yè)務活動?！备鶕?jù)2011 年3 月1 日中華國際聯(lián)合法律事務所粘毅群律師出具的法律意見書：經(jīng)美國律師出具在公證人面前簽署之文件，王文洋先生迄今從未因提起前述指定遺產(chǎn)管理人而獲得任何南亞塑膠之股票或股份。目前甚難預估美國法院對于是否有管轄權(quán)一事會在何時做出裁定，因必須在上述法院裁定后，才能確定為了判斷有無管轄權(quán)所可以進行調(diào)查的范圍，如果上訴取得法院同意作更大范圍的調(diào)查，則確定有無管轄權(quán)的時間又將會更加延后?；纤?，目前美國律師

16、及本律師均無法預估最終全案確定之時間。王永慶先生設立之信托基金中持有的南亞塑膠股份，如王文洋先生最終獲得分配，取得南亞塑膠之股份合計不足南亞塑膠已發(fā)行股份總數(shù)之比例0.17%，王文洋先生不可能因此而具有南亞塑膠之控制權(quán)。（2）實際控制人在香港提起的訴訟公司實際控制人王文洋先生于公元2011 年12 月19 日在香港特別行政區(qū)高等法院原訴法庭以王瑞華等13 名對象為被告提起民事訴訟。根據(jù)2011 年12 月27 日中華國際聯(lián)合法律事務所粘毅群律師出具的法律意見書：香港訴訟之訴訟標的僅涉及兩間香港公司【華陽投資(香港)有限公司,永誠國際投資有限公司】的控制權(quán)及該兩間公司在內(nèi)地的資產(chǎn)(發(fā)電廠和酒店)

17、，不涉及南亞塑膠之股票或股份、亦與南亞塑膠之事務無關。香港訴訟之訴訟標的業(yè)務與資產(chǎn)亦與宏昌電子材料股份有限公司業(yè)務與資產(chǎn)無任何相同或相似之處。該訴訟案件至訴訟終結(jié)所需時間尚不能準確預估。截至本招股說明書簽署日，除上述披露外，公司控股股東BVI 宏昌、實際控制人Grace Tsu Han Wong 女士不存在對公司財務狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務活動及未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項。二、銳奇股份：親屬同業(yè)競爭的解釋【反饋意見重點問題：發(fā)行人實際控制人直系親屬（兄弟姐妹）控制或施加重大影響數(shù)家從事電動工具生產(chǎn)和經(jīng)營的企業(yè)。請發(fā)行人說明并披露上述公司的股權(quán)沿革、實際從事的業(yè)務、核心技術(shù)、主

18、要產(chǎn)品、報告期主要財務數(shù)據(jù)及其對發(fā)行人的影響。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。】經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人實際控制人直系親屬（兄姊）控制或施加重大影響的企業(yè)中，其營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍中包含電動工具生產(chǎn)和經(jīng)營的企業(yè)有以下七家：中堅機電集團有限公司系由發(fā)行人實際控制人吳明廳的哥哥吳明根及其配偶趙愛娛控股；永康市中堅工具制造有限公司、永康市大道工貿(mào)有限公司、永康市中超科技有限公司均為中堅機電集團有限公司控股子公司。根據(jù)本所律師、保薦機構(gòu)的實地走訪和現(xiàn)場訪談，并經(jīng)本所律師核查，中堅機電集團有限公司及其下屬子公司永康市中堅工具制造有限公司、永康市大道工貿(mào)有限公司、永康市中超科技有限公司實際從事的業(yè)務主要為汽油動

19、力的園林工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括汽油鏈鋸產(chǎn)品、汽油割草機、汽油變頻發(fā)電機等。本所律師核查后認為，汽油動力工具系以汽油為動力來源，與發(fā)行人生產(chǎn)的電動工具產(chǎn)品具有實質(zhì)性的區(qū)別。發(fā)行人目前不生產(chǎn)、銷售上述產(chǎn)品。本所律師認為，發(fā)行人和中堅機電集團有限公司及其下屬子公司之間在業(yè)務經(jīng)營方面不存在直接的競爭關系。上述七家公司中，目前實際從事電動工具業(yè)務的有兩家，即：浙江金磐機電實業(yè)有限公司和永康市精深工具制造有限公司；曾從事電動工具業(yè)務的有一家，即：浙江金華金磐電動工具有限公司。（一）公司基本情況1、浙江金華金磐電動工具有限公司（1）股權(quán)沿革（詳略）經(jīng)本所律師核查，吳明芳系發(fā)行人控股股東吳明廳的

20、哥哥，吳寧系吳明芳之子。（2）實際從事的業(yè)務、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品浙江金華金磐電動工具有限公司現(xiàn)經(jīng)營范圍為：電機、電動工具制造；機電產(chǎn)品（不含汽車），金屬材料、化工（不含化學危險品）、五金、交電、建筑材料銷售、出口公司自產(chǎn)的機電產(chǎn)品。上述經(jīng)營范圍不含國家法律法規(guī)規(guī)定禁止、限制和經(jīng)營項目的項目。實際從事業(yè)務：浙江金華金磐電動工具有限公司 2007年以前從事 DIY通用級電動工具生產(chǎn)銷售，2008 年起，經(jīng)過業(yè)務重組，其業(yè)務整合至浙江金磐機電實業(yè)有限公司，該公司不再從事電動工具業(yè)務。主要產(chǎn)品：DIY 通用級電圓鋸。核心技術(shù)：DIY 通用級電圓鋸生產(chǎn)制造工藝，涂刷機等 5 項外觀設計和實用新型專利。2

21、、浙江金磐機電實業(yè)有限公司（1）股權(quán)沿革（詳略）經(jīng)本所律師核查，金華興業(yè)投資有限公司的股東為：吳寧出資 2,550 萬元，占注冊資本的 51%；吳群英出資 2,450 萬元，占注冊資本的 49%。其中，吳寧系發(fā)行人控股股東吳明廳的哥哥吳明芳之子，吳群英系吳明芳之妻。因此，浙江金磐機電實業(yè)有限公司系由吳明廳的哥哥吳明芳之妻子、兒子通過金華興業(yè)投資有限公司間接控制。（2）實際從事的業(yè)務、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品浙江金磐機電實業(yè)有限公司現(xiàn)經(jīng)營范圍為：電機、電動工具、機電產(chǎn)品（不含汽車）、金屬材料（除貴金屬）、化工產(chǎn)品（除易制毒品和化學危險品）、五金、新型建筑材料制造（凡涉及許可證或?qū)ｍ棇徟膽{有效證件經(jīng)營

22、）。實際從事業(yè)務：浙江金磐機電實業(yè)有限公司為外國品牌貼牌生產(chǎn) DIY通用級電動工具，產(chǎn)品外銷。主要產(chǎn)品：DIY 通用級往復鋸、電圓鋸。核心技術(shù)：沖擊電鉆等外觀設計專利 3 項。本所律師核查后認為，浙江金磐機電實業(yè)有限公司主要產(chǎn)品之一 DIY 通用級往復鋸，發(fā)行人目前不生產(chǎn)、銷售該產(chǎn)品；浙江金磐機電實業(yè)有限公司另一主要產(chǎn)品 DIY 通用級電圓鋸，發(fā)行人雖少量生產(chǎn)銷售高等級專業(yè)級電圓鋸，但該等產(chǎn)品在發(fā)行人總體業(yè)務所占比例較小，非發(fā)行人的主要產(chǎn)品；且基于專業(yè)級和 DIY通用級電動工具的不同，發(fā)行人生產(chǎn)銷售的專業(yè)級電圓鋸與 DIY 通用級電圓鋸在產(chǎn)品質(zhì)量、性能、單位售價、用途等方面均存在較大差異。本所

23、律師認為，發(fā)行人和浙江金磐機電實業(yè)有限公司之間在業(yè)務經(jīng)營方面不存在直接的競爭關系。3、永康市精深工具制造有限公司（1）股權(quán)沿革（詳略）經(jīng)本所律師核查，吳蘇窕系發(fā)行人控股股東吳明廳的姐姐，葉云新與吳蘇窕系夫妻關系。（2）實際從事的業(yè)務、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品永康市精深工具制造有限公司現(xiàn)經(jīng)營范圍為：一般經(jīng)營項目：電動工具，五金產(chǎn)品，鋁合金錠，鋁制品，運動休閑車、電動車（不含汽車、摩托車）制造、加工、銷售；防盜門、有色金屬銷售；經(jīng)營進出口業(yè)務詳見進出口企業(yè)資格證書（凡涉及前置許可或?qū)ｍ棇徟膽{有效證件經(jīng)營）。上述經(jīng)營范圍不含國家法律法規(guī)規(guī)定禁止、限制和經(jīng)營項目的項目。實際從事業(yè)務：永康市精深工具制造有限

24、公司為外國品牌 OEM 貼牌生產(chǎn)鋁材切割機，產(chǎn)品外銷。主要產(chǎn)品：DIY 通用級鋁材切割機。核心技術(shù)：DIY 通用級鋁材切割機的生產(chǎn)制造工藝。發(fā)行人雖少量生產(chǎn)銷售高等級專業(yè)級鋁材切割機，但該等產(chǎn)品在發(fā)行人總體業(yè)務所占比例較小，非發(fā)行人的主要產(chǎn)品；且基于專業(yè)級和 DIY 通用級電動工具的不同，發(fā)行人生產(chǎn)銷售的專業(yè)級鋁材切割機與 DIY 通用級鋁材切割機在產(chǎn)品質(zhì)量、性能、單位售價、用途等方面均存在較大差異。本所律師認為，發(fā)行人和永康市精深工具制造有限公司之間在業(yè)務經(jīng)營方面不存在直接的競爭關系。（二）發(fā)行人實際控制人吳明廳的兄姊控制或?qū)嵤┲卮笥绊懙墓緩氖码妱庸ぞ呦嚓P業(yè)務對發(fā)行人的影響1、對發(fā)行人獨立

25、性的影響（1）吳明廳及其兄姊，都已建立各自的家庭和事業(yè)，在經(jīng)濟利益上均是獨立的主體，個人及其各自所控制的企業(yè)之間不存在控制、被控制或共同為其他方所控制的情形。（2）吳明廳的兄姊主要在浙江金華地區(qū)（主要在永康市，永康市為金華地區(qū)下轄的縣級市）從事電動工具相關業(yè)務。浙江金華地區(qū)五金工具相關產(chǎn)業(yè)非常發(fā)達，是我國最大的電動工具產(chǎn)業(yè)集群地之一，因此相關從業(yè)人員數(shù)量龐大，其中部分家族在創(chuàng)業(yè)早期出于資金和資源互助的目的，因而家族大部分成員從事同一產(chǎn)業(yè)的情形較為常見。吳明廳及其兄姊早已經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)初期互幫互助階段，目前已建立各自的事業(yè)，其中涉及電動工具業(yè)務的企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)良好且各自產(chǎn)業(yè)特點均基本穩(wěn)定。（3）吳明廳與

26、其兄姊均獨立經(jīng)營各自事業(yè)，報告期內(nèi)，發(fā)行人沒有與吳明廳的兄姊及其控制的企業(yè)有任何業(yè)務往來、資金往來、業(yè)務合作以及相互擔保，在各自企業(yè)經(jīng)營和管理上相互獨立，互不干預。（4）吳明廳與其兄姊在人事管理上互不干預，報告期內(nèi)，發(fā)行人與吳明廳的兄姊所控制的企業(yè)在人員方面不存在交叉任職、人員混用或合署辦公的情形。（5）報告期內(nèi)發(fā)行人與吳明廳的兄姊及其控制的企業(yè)不存在共用資產(chǎn)、互相占用資產(chǎn)以及利用資產(chǎn)相互擔保的情形。本所律師核查后認為，發(fā)行人與實際控制人吳明廳的兄姊控制或?qū)嵤┲卮笥绊懙年P聯(lián)公司在資產(chǎn)、人員、財務、機構(gòu)、業(yè)務方面均保持獨立性，報告期內(nèi)未曾發(fā)生任何形式的關聯(lián)交易。2、對發(fā)行人業(yè)務經(jīng)營的影響發(fā)行人的

27、產(chǎn)品主要定位于自主品牌的高等級專業(yè)級電動工具，與上述關聯(lián)公司的產(chǎn)品則存在較大差異，具體情況如下：（1）中堅機電集團有限公司及其下屬控股公司的主要產(chǎn)品為以汽油為動力的園林工具，浙江金磐機電實業(yè)有限公司主要產(chǎn)品之一是往復鋸，發(fā)行人目前均不生產(chǎn)、銷售上述產(chǎn)品。（2）永康市精深工具制造有限公司主要生產(chǎn)銷售 DIY 通用級鋁材切割機，浙江金磐機電實業(yè)有限公司主要產(chǎn)品之一是 DIY 通用級電圓鋸，發(fā)行人雖少量生產(chǎn)銷售高等級專業(yè)級鋁材切割機和電圓鋸，但該等產(chǎn)品在發(fā)行人總體業(yè)務所占比例較小，非發(fā)行人的主要產(chǎn)品；且基于專業(yè)級和 DIY 通用級電動工具的不同，發(fā)行人生產(chǎn)銷售的專業(yè)級鋁材切割機、電圓鋸與 DIY 通

28、用級鋁材切割機、電圓鋸在產(chǎn)品質(zhì)量、性能、單位售價、用途等方面均存在較大差異。本所律師核查后認為，雖然發(fā)行人實際控制人吳明廳的兄姊控制或?qū)嵤┲卮笥绊懙墓緩氖屡c發(fā)行人相似或相近的業(yè)務，但發(fā)行人與該等關聯(lián)公司在資產(chǎn)、人員、財務、機構(gòu)、業(yè)務方面均保持獨立性，報告期內(nèi)未曾發(fā)生任何形式的關聯(lián)交易。由于發(fā)行人主要產(chǎn)品定位于自主品牌的高等級專業(yè)級電動工具，與該等關聯(lián)公司的產(chǎn)品均存在較大的差異性，發(fā)行人和該等關聯(lián)公司在業(yè)務經(jīng)營方面亦不存在實質(zhì)的直接的競爭關系。（三）親屬交易管理制度1、發(fā)行人于 2010 年 6 月 11 日召開董事會會議，審議并通過了上海銳奇工具股份有限公司與實際控制人親屬交易管理制度。發(fā)行

29、人實際控制人擔任的董事對該議案回避表決。該制度于董事會會議審議通過之日起生效。2、經(jīng)本所律師核查，上海銳奇工具股份有限公司與實際控制人親屬交易管理制度有以下主要條款：該制度所稱的實際控制人親屬，是指：與公司實際控制人存在三代以內(nèi)直系或旁系血親關系（包括擬制直系血親及擬制旁系血親）的家庭成員。該制度所稱的交易，是指發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或者設定權(quán)利義務的事項。該制度規(guī)定公司（包括控股子公司）與實際控制人兄弟姐妹及其所控制的法人和非法人組織之間，不得發(fā)生任何交易事項，包括但不限于：購買或者出售資產(chǎn)；對外投資（含委托理財、委托貸款等）；提供財務資助；提供擔保；租入或者租出資產(chǎn)；委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務；贈與

30、或者受贈資產(chǎn)；債權(quán)、債務重組；簽訂許可使用協(xié)議；轉(zhuǎn)讓或者受讓研究與開發(fā)項目；購買原材料、燃料、動力；銷售產(chǎn)品、商品；提供或者接受勞務；委托或者受托銷售；共同投資；其他通過約定可能引致資源或者義務轉(zhuǎn)移的事項。（一方以現(xiàn)金方式認購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種的，不屬于上述交易事項范疇。）實際控制人違反相關交易決策程序或利用其實際控制地位操控公司違反前述規(guī)定的，實際控制人應按交易發(fā)生金額的 5%的標準向公司交納補償金；交易金額難以確定的，實際控制人應按 50 萬元/次的標準向公司交納補償金。同時，公司因履行或不履行交易事項而造成的全部損失（包括但不限于違約

31、金、賠償金、滯納金、利益損失等），均有權(quán)向?qū)嶋H控制人追索。公司董事會應自知曉或應當知曉上述情形之日起三十日內(nèi)召開董事會會議，就公司向?qū)嶋H控制人主張補償金、追索損害賠償?shù)认嚓P事宜進行審議表決；董事會怠于行使職責的或董事會審議表決結(jié)果與本制度規(guī)定不符的，監(jiān)事會、單獨或者合計持有公司 10%以上股份的股東有權(quán)依據(jù)股東大會議事規(guī)則等規(guī)定提議召開臨時股東大會并對此事項進行審議表決。該制度施行之日起，對于發(fā)行人與實際控制人兄弟姐妹之外的其他親屬及由其控制的法人和非法人組織之間在連續(xù)十二個月內(nèi)發(fā)生與電動工具業(yè)務相關的交易金額累積達到 1000 萬元人民幣時，應將該交易方認定為發(fā)行人關聯(lián)方；此后該交易方與發(fā)行

32、人繼續(xù)發(fā)生的與電動工具業(yè)務相關的交易須作為關聯(lián)交易，按照深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則、上市公司信息披露管理辦法以及公司關聯(lián)交易公允決策制度、公司信息披露管理制度等規(guī)定進行決策及披露。鑒于上海通鉆工具有限公司、永康市倍力工具有限公司、上海同潤工具有限公司曾與發(fā)行人發(fā)生大額的電動工具業(yè)務相關的交易，為加強發(fā)行人與實際控制人親屬控制的法人和非法人組織之間的重大交易的管理和信息披露，充分保護發(fā)行人、發(fā)行人中小股東的利益，本著“實質(zhì)重于形式”的原則，上海通鉆工具有限公司、永康市倍力工具有限公司、上海同潤工具有限公司在被發(fā)行人實際控制人親屬控制期間，均被視為發(fā)行人關聯(lián)方。對于已被認定為發(fā)行人關聯(lián)方的由

33、實際控制人兄弟姐妹之外的其他親屬控制的法人和非法人組織，在被該等親屬控制期間，均將持續(xù)被視為發(fā)行人關聯(lián)方。該制度經(jīng)董事會通過之日起施行并由董事會負責解釋。本所律師核查后認為，上海銳奇工具股份有限公司與實際控制人親屬交易管理制度適用于發(fā)行人及其控股子公司與發(fā)行人實際控制人吳明廳夫婦的親屬及由該親屬控制的法人和非法人組織之間的交易。該制度生效以后，能從制度上有效地杜絕發(fā)行人與實際控制人的兄弟姐妹及由其控制的法人和非法人組織之間的交易；同時，依據(jù)該制度，發(fā)行人與實際控制人吳明廳夫婦的親屬及由該親屬控制的法人和非法人組織之間發(fā)生的電動工具業(yè)務相關的重大交易將被認定為關聯(lián)交易，并依此規(guī)范此類交易的決策、

34、管理和披露，有效保證此類交易的公允、合理性，更有效地保障發(fā)行人、發(fā)行人中小股東的權(quán)益，確保發(fā)行人的獨立性。三、美晨科技：親屬同業(yè)競爭的清理報告期內(nèi)，除發(fā)行人實際控制人所控制的富美投資和富美房地產(chǎn)外，與上述關聯(lián)自然人關系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)有一家，即山東重橡汽車部件有限公司。（一）基本情況披露1、山東重橡的基本情況說明山東重橡經(jīng)營范圍為加工、銷售汽車零部件（不含鑄造、電鍍、電泳漆等工藝），公司成立于 2007 年 8 月 13 日，成立時注冊資本 500 萬元，其中張海帆出資 300 萬元，股權(quán)占比為 60%，管延云出資 200 萬元，股權(quán)占比為 40%。2010

35、年 4 月 16 日，山東重橡召開股東會，決議通過增資 200 萬元，增資后注冊資本為 700 萬元，其中張海帆出資 400 萬元，占比為 57.14%，管延云出資 300 萬元，占比 42.86%。因張海帆與美晨科技實際控制人張磊系兄弟關系，且發(fā)行人與山東重橡的業(yè)務存在一定的重合，因此二者之間存在同業(yè)競爭情形。為解決該等同業(yè)競爭情形，張海帆和管延云夫婦于 2011 年 3 月 21 日將其共同持有的山東重橡的 100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給其無關聯(lián)第三方舜邦投資。2、山東重橡與發(fā)行人之間的獨立性說明（1）在股權(quán)上，發(fā)行人實際控制人對山東重橡不具有控制關系山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，由張海帆實際控制；山東重橡

36、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由舜邦投資實際控制。雖然張海帆與美晨科技實際控制人張磊系兄弟關系，但張磊、李曉楠及其控制的企業(yè)對山東重橡無控制關系或重大影響。舜邦投資系國有企業(yè)，與發(fā)行人不存在任何關聯(lián)關系。因此，在股權(quán)上，發(fā)行人的實際控制人及其控制的企業(yè)對山東重橡不具有控制關系。（2）山東重橡的業(yè)務、人員、財務、機構(gòu)和資產(chǎn)等方面均完全獨立于發(fā)行人山東重橡不受發(fā)行人實際控制人所控制，獨立面向市場經(jīng)營，有其獨立的業(yè)務、人員、財務、機構(gòu)和資產(chǎn)。山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，執(zhí)行董事、總經(jīng)理為張海帆，監(jiān)事為管延云，其他主要管理人員包括廠長王仲民、銷售經(jīng)理夏明星、財務經(jīng)理韓海生；山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，執(zhí)行董事為王金軍，監(jiān)事為趙順利，總

37、經(jīng)理為王仲民。上述人員均未在發(fā)行人及發(fā)行人的實際控制人控制的其他企業(yè)兼職、領薪或持有股份。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員也未在山東重橡兼職、領薪或持有股份。（3）山東重橡的原實際控制人張海帆對發(fā)行人不具有重大影響自發(fā)行人 2004 年成立以來，張海帆及其配偶管延云從未持有發(fā)行人股份，也未在發(fā)行人處領薪或擔任過任何職務，對發(fā)行人不具有重大影響力。（4）報告期內(nèi)，發(fā)行人與山東重橡之間的關聯(lián)交易很少，且定價公允報告期內(nèi)，發(fā)行人與山東重橡之間的關聯(lián)交易很少，關聯(lián)交易的定價遵循市場化定價原則，價格公允，不存在向?qū)Ψ捷斔屠娴男袨?。?jīng)核查，保薦機構(gòu)認為：“山東重橡與發(fā)行人的業(yè)務、資產(chǎn)和財務完全獨立，不存

38、在向發(fā)行人輸送利益的行為?！苯?jīng)核查，發(fā)行人律師認為：“山東重橡與發(fā)行人在業(yè)務、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)和財務等方面均相互獨立。報告期內(nèi)山東重橡與發(fā)行人之間的關聯(lián)交易金額較小，且定價公允，雙方不存在顯失公允的關聯(lián)交易，山東重橡不存在向發(fā)行人輸送利益的行為?！苯?jīng)核查，申報會計師認為：“山東重橡與發(fā)行人在業(yè)務、資產(chǎn)、人員和財務方面完全獨立，不存輸送利益的行為?！?、山東重橡收入和利潤的匹配性說明（詳略）山東重橡的收入、成本、費用、利潤匹配；2008 年2010 年1-9 月期間，其綜合毛利率總體呈上升趨勢，期間費用率基本保持穩(wěn)定，凈利率指標逐年上升，上述指標均不存在異常波動情形，并與當?shù)赝袠I(yè)企業(yè)水平相近。

39、經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認為：“山東重橡的收入、成本、費用和利潤與其業(yè)務特點和產(chǎn)品相匹配，其毛利率、費用率和凈利率指標在三年內(nèi)不存在異常波動情形?！苯?jīng)核查，申報會計師認為：“山東重橡的收入、成本、費用和利潤與產(chǎn)品和業(yè)務相匹配，其毛利率、費用率和凈利率指標不存在異常波動情形?！?、同業(yè)競爭的有效解決措施如上所述，在張海帆夫婦轉(zhuǎn)讓股權(quán)給舜邦投資前，山東重橡為發(fā)行人之關聯(lián)方，且與發(fā)行人的業(yè)務和產(chǎn)品均存在一定的重合，從而對發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭。為徹底消除該等同業(yè)競爭情形，張海帆夫婦已將其共同持有的山東重橡100%的股權(quán)全部向其無關聯(lián)的第三方轉(zhuǎn)讓，并出具關于避免與美晨科技同業(yè)競爭的聲明承諾函，具體過程說明如下。（

40、1）關于山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況的說明2011 年3 月16 日，諸城萬祥資產(chǎn)評估有限公司出具了諸萬祥評估字【2011】第 2 號資產(chǎn)評估報告書，對山東重橡申報的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及負債進行了評估，本次評估基準日為 2011 年 2 月 28 日，評估目的為確定評估基準日山東重橡資產(chǎn)及負債的評估價值，為企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供有關資產(chǎn)的價格依據(jù)。山東重橡截至評估基準日的經(jīng)評估凈資產(chǎn)為 14,710,975.27 元。2011 年 3 月 20 日，張海帆、管延云（甲方）與舜邦投資（乙方）簽署了山東重橡汽車部件有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，協(xié)議主要約定條款如下：“1.1經(jīng)協(xié)商，甲乙雙方一致同意，將甲方所持

41、有的山東重橡汽車部件有限公司（“以下簡稱“山東重橡”共計 100%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給乙方所有）。”，“參照諸城萬祥資產(chǎn)評估有限公司出具的資產(chǎn)評估報告（諸萬祥評估字 2 號），經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，甲方向乙方轉(zhuǎn)讓山東重橡 100%股權(quán)的定價基準為截至 2011 年 2 月28 日（以下簡稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準日”）山東重橡經(jīng)評估凈資產(chǎn)值，確定最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)價格對應金額為人民幣 1470 萬元?！?，“4.1 乙方應在本協(xié)議生效之日起 3個工作日內(nèi)，向甲方支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項共計人民幣 1470 萬元，其中，張海帆占股權(quán)的 57.14%，應付款 840 萬元；管延云占股權(quán)的 42.86%，應付款 630萬元?！?/p>

42、，“4.3 甲方保證上述擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)對應個注冊資本金已經(jīng)全部實際繳納。該等股權(quán)不存在設置抵押、司法查封以及其他影響本次轉(zhuǎn)讓的第三人權(quán)益。”，“4.5 股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，乙方依法擁有山東重橡資產(chǎn)所有權(quán)，并依法承繼山東重橡債務，甲方不再擁有山東重橡之控制權(quán)，對山東重橡不再承擔任何權(quán)利和義務?！?011 年 3 月 21 日，山東重橡召開股東會，同意股東張海帆和管延云將各自分別持有的 57.14%和 42.86%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給舜邦投資。同日，山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記手續(xù)辦理完畢，公司股東由張海帆、管延云變更為舜邦投資，法定代表人由張海帆變更為王金軍，并相應修改公司章程。根據(jù)公司章程規(guī)定，舜邦投資免去

43、張海帆執(zhí)行董事、經(jīng)理職務，委派王金軍為執(zhí)行董事，聘任王仲民為經(jīng)理；管延云不再任監(jiān)事，選舉趙順利為監(jiān)事。同日，諸城市工商行政管理局向山東重橡核發(fā)了注冊號為 370782228026077 的新的營業(yè)執(zhí)照。2011 年 3 月 22 日，依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定，舜邦投資分別向山東重橡原股東張海帆和管延云共計支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 1,470 萬元。（2）關于股權(quán)受讓方諸城舜邦投資開發(fā)有限公司的相關情況說明舜邦投資系諸城市國有資產(chǎn)經(jīng)營總公司（諸城市國有資產(chǎn)經(jīng)營總公司為事業(yè)單位法人，舉辦單位為諸城市財政局）的全資子公司。公司住所為密州西路12 號，法定代表人為王金軍，注冊資本和實收資本均為 1 億元。2011

44、 年 3 月 22 日，舜邦投資出具了諸城舜邦投資開發(fā)有限公司關于與張海帆夫婦及其關聯(lián)方、山東美晨科技股份有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，聲明確認如下：“本公司及本公司關聯(lián)方與張海帆、管延云、山東美晨科技股份有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財務等方面均相互獨立，不存在任何關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形?！?011 年 3 月 22 日，張海帆夫婦出具了張海帆夫婦關于與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，聲明確認如下：“張海帆夫婦及其關聯(lián)方與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財務等方

45、面均相互獨立，不存在關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形。”2011 年 3 月 22 日，美晨科技、張磊和李曉楠夫婦聯(lián)合出具了山東美晨科技股份有限公司關于與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，聲明確認如下：“本公司及本公司關聯(lián)方與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財務等方面均相互獨立，不存在關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形?！保?）關于張海帆夫婦出具的避免與美晨科技同業(yè)競爭的聲明承諾函的說明（詳略）綜上，舜邦投資為獨立于張海帆夫婦及發(fā)行人之無關聯(lián)第三方，其受讓山東重橡股權(quán)后，山東重橡不再系發(fā)行人之關聯(lián)方，目

46、前山東重橡與發(fā)行人已不存在同業(yè)競爭情形。作為發(fā)行人的關聯(lián)方，張海帆夫婦已出具相關承諾，承諾未來業(yè)將永不再投資、經(jīng)營任何與發(fā)行人構(gòu)成競爭或可能構(gòu)成競爭的產(chǎn)品及/或業(yè)務，因此發(fā)行人亦不存在潛在的同業(yè)競爭情形。經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認為：“發(fā)行人與山東重橡之間的同業(yè)競爭情形已得到有效消除，發(fā)行人與山東重橡之間已不存在同業(yè)競爭或潛在的同業(yè)競爭情形?！?經(jīng)核查，發(fā)行人律師認為：“目前，發(fā)行人與山東重橡之同業(yè)競爭情形已經(jīng)通過對外全部轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式得到有效解決，相關股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為真實、合法有效，發(fā)行人與山東重橡已不存在同業(yè)競爭及潛在之同業(yè)競爭情形。”經(jīng)核查，申報會計師認為：“截止目前發(fā)行人與山東重橡之間的同業(yè)競爭情

47、形已得到有效解決，雙方已不存在同業(yè)競爭或潛在的同業(yè)競爭情形?！保ǘ┓答佉庖婈P注【發(fā)行人與山東重橡存在同業(yè)競爭的情形，請發(fā)行人進一步補充說明并披露：（1）山東重橡與發(fā)行人的業(yè)務、資產(chǎn)和財務是否獨立，是否存在向發(fā)行人輸送利益的行為；（2）發(fā)行人與山東重橡之間的同業(yè)競爭情形是否對發(fā)行人構(gòu)成利益沖突，分析上述情形對發(fā)行人經(jīng)營和財務的影響，并提出有效的解決措施；（3）山東重橡的收入、成本、費用、利潤是否匹配。請發(fā)行人律師對事項（1）、（2）發(fā)表核查意見；請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述事項發(fā)表核查意見?！薄?、山東重橡成立于 2007 年 8 月 13 日，成立時注冊資本 500 萬元，其中張海帆出資 3

48、00 萬元，占公司注冊資本的 60%，管延云出資 200 萬元，占公司注冊資本的 40%。2010 年 4 月 16 日，山東重橡召開股東會，決議通過公司注冊資本增至 700 萬元。增資后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：張海帆出資 400 萬元，占公司注冊資本的 57.14%，管延云出資 300 萬元，占公司注冊資本的 42.86%。張海帆和管廷云二人為夫妻關系。2011 年 3 月，張海帆和管延云將其持有的山東重橡全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關聯(lián)關系的獨立第三方諸城舜邦投資開發(fā)有限公司（以下簡稱“本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓”）。2、山東重橡和發(fā)行人經(jīng)營場所位于山東省諸城市，包括北汽福田在內(nèi)的部分國內(nèi)大型商用車生產(chǎn)企業(yè)目前在諸城仍設

49、有大型的商用車、農(nóng)用車生產(chǎn)基地，因此，諸城商用車、農(nóng)業(yè)車相關產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達，聚集了大量的商用車、農(nóng)業(yè)車等相關產(chǎn)業(yè)的供應商，這些企業(yè)向全國各大商用車生產(chǎn)企業(yè)以及農(nóng)業(yè)車生產(chǎn)企業(yè)供應各種配套產(chǎn)品。北汽福田成為山東重橡的第一大客戶系山東重橡的自主市場開發(fā)結(jié)果，與發(fā)行人無任何關系。3、山東重橡是一家獨立經(jīng)營的法人企業(yè)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，由控股股東張海帆實際控制、經(jīng)營，其獨立面向市場經(jīng)營，有其獨立的業(yè)務、人員、財務、機構(gòu)和資產(chǎn)，不受發(fā)行人及其實際控制人及其控制的其他企業(yè)的控制，執(zhí)行董事、總經(jīng)理為張海帆，其他主要管理人員包括廠長王仲民等。上述人員均未在發(fā)行人及發(fā)行人的實際控制人控制的其他企業(yè)兼職、領薪或持有股份

50、。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員也未在山東重橡兼職、領薪或持有股份。4、報告期內(nèi)，發(fā)行人與山東重橡之間的關聯(lián)交易很少，主要系發(fā)行人向山東重橡調(diào)劑銷售原料及邊角料以及采購工程塑料，交易金額占發(fā)行人當期營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重非常低，大部分情況下都不足 2%，因此對發(fā)行人基本沒有影響。自 2010 年起，發(fā)行人與山東重橡沒有發(fā)生關聯(lián)交易。5、2010 年 9 月 24 日，山東重橡出具山東重橡汽車部件有限公司關于與山東美晨科技股份有限公司之間關系的聲明確認函。山東重橡聲明確認：1、山東重橡之注冊資本均系股東以自有資金出資，股東所持有之股權(quán)均屬于股東本人占有和支配，不存在任何代持、委托持股行為。2

51、、2007 年、2008 年、2009年，山東重橡與發(fā)行人存在采購、銷售交易，交易價格均系雙方參照市場價格確定，公允有效，不存在任何利益輸送行為。2010 年 1 月 1 日至聲明確認函出具之日，山東重橡與發(fā)行人未發(fā)生任何交易。3、除山東重橡法定代表人張海帆系發(fā)行人實際控制人、控股股東張磊之胞兄關系外，自 2007 年 1 月 1 日至聲明確認函出具之日，山東重橡及其董事、監(jiān)事和高級管理人員與發(fā)行人及其關聯(lián)方（張磊、李曉楠夫婦、山東富美投資有限公司和富美房地產(chǎn)公司以及其控股子公司-北京塔西爾懸架科技有限公司和西安中沃科技有限公司），以及其董事、監(jiān)事和高級管理人員在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機

52、構(gòu)、財務等方面均相互獨立。6、因山東重橡原股東為張海帆和管延云，而張海帆與美晨科技實際控制人張磊系兄弟關系，發(fā)行人與山東重橡的業(yè)務存在一定的重合，因此二者之間存在同業(yè)競爭情形。為解決該同業(yè)競爭，張海帆和管延云夫婦已將其持有的山東重橡全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關聯(lián)關系的獨立第三方諸城舜邦投資開發(fā)有限公司。經(jīng)核查，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓依法履行了如下程序：（1）2011 年 3 月 21 日，山東重橡召開股東會會議，審議通過了公司股東將其持有的公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給諸城舜邦投資開發(fā)有限公司的議案。（2）2011 年 3 月 16 日，諸城萬祥資產(chǎn)評估有限公司出具了資產(chǎn)評估報告書（諸萬祥評估字2011第 2 號），截至評估

53、基準日（2011 年 2 月 28 日），山東重橡經(jīng)評估凈資產(chǎn)為 14,710,975.27 元。（3）2011 年 3 月 20 日，張海帆和管延云夫婦與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司（以下簡稱“舜邦投資”）簽署了山東重橡汽車部件有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。協(xié)議約定，張海帆、管延云將其持有的山東重橡全部 100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給舜邦投資，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款最終確定為 1,470 萬元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，舜邦投資依法全資擁有山東重橡，張海帆和管延云夫婦不再擁有山東重橡之股權(quán)，對山東重橡不再享有任何權(quán)利，也不再享有任何義務。經(jīng)核查，受讓方舜邦投資為諸城市國有資產(chǎn)經(jīng)營總公司之全資子公司。舜邦投資現(xiàn)持有諸城市工商行政管

54、理局于 2010 年 12 月 3 日核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（注冊號：370782018000228），住所：密州西路 12 號，法定代表人：王金軍，注冊資本 1 億元（實收資本 1 億元），公司類型：有限責任公司（法人獨資）。另據(jù)核查，諸城市國有資產(chǎn)經(jīng)營總公司為諸城市財政局下屬事業(yè)單位法人，現(xiàn)持有諸城市事業(yè)單位登記管理局核發(fā)的中華人民共和國事業(yè)單位法人證書（事證第 137078200229 號）。（4）2011 年 3 月 21 日，山東重橡股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記手續(xù)辦理完畢。公司股東由張海帆、管延云夫婦變更為舜邦投資，法定代表人由張海帆變更為王金軍，監(jiān)事由管延云變更為趙順利、總經(jīng)理由張海帆變

55、更為王仲民，并相應修改了公司章程。2011 年 3 月 21 日，山東重橡領取了諸城市工商行政管理局核（換）發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（注冊號：370782228026077）。（5）2011 年 3 月 22 日，舜邦投資已向張海帆和管延云共支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款 1,470 萬元。7、相關聲明承諾函（1）2011 年 3 月 22 日，諸城舜邦投資開發(fā)有限公司出具了諸城舜邦投資開發(fā)有限公司關于與張海帆夫婦及其關聯(lián)方、山東美晨科技股份有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，聲明確認如下：“本公司及本公司關聯(lián)方與張海帆、管延云、山東美晨科技股份有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財

56、務等方面均相互獨立，不存在任何關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形?！保?）2011 年 3 月 22 日，張海帆、管延云夫婦出具了張海帆夫婦關于與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，聲明確認如下：“張海帆夫婦及其關聯(lián)方與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財務等方面均相互獨立，不存在關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形?！保?）2011 年 3 月 22 日，美晨科技、張磊和李曉楠夫婦聯(lián)合出具了山東美晨科技股份有限公司關于與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其關聯(lián)方之關系事宜的聲明確認函，明確認如下：“本公司及本公司關聯(lián)

57、方與諸城舜邦投資開發(fā)有限公司及其所有關聯(lián)方在產(chǎn)權(quán)關系、資產(chǎn)、業(yè)務、人員、機構(gòu)、財務等方面均相互獨立，不存在關聯(lián)關系，不存在代持股及委托持股關系或類似情形?！保?）2011 年 3 月 24 日，張海帆和管延云夫婦共同出具了關于避免與山東美晨科技股份有限公司同業(yè)競爭的聲明承諾函。經(jīng)核查，浩天律師確認：山東重橡與發(fā)行人在業(yè)務、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)和財務等方面均相互獨立。報告期內(nèi)山東重橡與發(fā)行人之間的關聯(lián)交易金額較小，且定價公允，雙方不存在顯失公允的關聯(lián)交易，山東重橡不存在向發(fā)行人輸送利益的行為。原發(fā)行人與山東重橡之間存在的同業(yè)競爭情形對發(fā)行人不構(gòu)成明顯的利益沖突，對發(fā)行人的經(jīng)營及財務均無重大影響。目前

58、，發(fā)行人與山東重橡之同業(yè)競爭情形已經(jīng)通過對外全部轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式得到有效解決，相關股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為真實、合法有效，發(fā)行人與山東重橡已不存在同業(yè)競爭及潛在之同業(yè)競爭情形。【案例評析】1、從審核監(jiān)管者的角度來看，提出對于這個問題的監(jiān)管思路是有充足的理由的，畢竟中國一直就是一個人情社會，互幫互助的氣氛很濃厚，并且也有一些公司因為家族內(nèi)部而引起爭端甚至損害到投資者的利益。問題的關鍵是，對于這個問題的監(jiān)管如何根據(jù)一個明確的嚴格的標準去執(zhí)行。比如：親屬關系怎么界定，什么樣的同業(yè)競爭是必須要進行清理的，而什么樣的同業(yè)競爭又是可以得到認可的？2、會里曾經(jīng)給出過指導思路，認為實際控制人的直系親屬的同業(yè)競爭是必須要整合的，而其他親屬關系的同業(yè)競爭則需要個案分析