中小企業(yè)融資難的成因及治理對策

1、中小企業(yè)融資難的成因及治理對策 摘要 目前我國中小企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟增長的重要拉動力量，但在融資上極為困難，與其在國民經(jīng)濟中的地位不相稱。分析了我國中小企業(yè)融資難的原因，并從企業(yè)自身、金融市場、政府三個方面探討了解決我國中小企業(yè)融資困難的途徑。 關(guān)鍵詞 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 融資策略 1 引言 目前，在工商部門注冊的中小企業(yè)已超過1 000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的90%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占全國的60%和40%左右，提供新增就業(yè)機會占80%以上，中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為國民經(jīng)濟增長的重要拉動力量。然而，受到多種主客觀因素的影響，中小企業(yè)貸款難，融資成本高等問題制約了中小企業(yè)在國民經(jīng)

2、濟中的重要作用的發(fā)揮。文章分析了中小企業(yè)融資難的原因，探討了解決中小企業(yè)融資困難的途徑。 2 造成中小企業(yè)融資困難的原因 21 中小企業(yè)自身經(jīng)營狀況不佳，自身積累不足，形成資金短缺 近年來中小企業(yè)改制發(fā)展很快，大量中小企業(yè)改制流于形式，短期行為傾向嚴重，在利潤分配上，有些企業(yè)自身積累意識淡薄，常常采用“分光吃凈”的政策，很少考慮到企業(yè)未來的長遠發(fā)展，沒有積累自身的資金。同時由于競爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。 22 金融市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道 隨著經(jīng)濟體制改革的進一步深化，

3、企業(yè)從原來比較單一的籌資方式轉(zhuǎn)向多方式、多渠道籌集資金。但我們要看到，由于金融市場的初步建立，還有很多不成熟、不完善的地方，企業(yè)發(fā)行股票、債券受到許多規(guī)模、盈利等方面的嚴格限制，籌資門檻高，而且融資成本很高，以上新興的籌資方式對解決大型企業(yè)的資金困難提供了新的思路，但對于中小企業(yè)而言，因為不具備發(fā)行股票、債券的條件，只能望而卻步。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)股票融資僅占國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。但是，由于受所有制和偏好的歷史影響，國有銀行在信貸投放上對國有大中型企業(yè)較為偏愛，忽視對中小企業(yè)的貸款，很難與中小企業(yè)建立穩(wěn)定、緊密的合作關(guān)系。這些因素都使得中小企業(yè)難以籌集到發(fā)展

4、所需資金，陷入資金匱乏的境地。 23 政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因 政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時間短，缺乏成熟經(jīng)驗等原因，許多擔保機構(gòu)存在這樣或那樣問題，具體表現(xiàn)在：一是對一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔保機制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔保單位,影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔保評估手續(xù)繁雜，有效時間短，評估費用高。如土地房屋和動產(chǎn)分屬不同的部門評估,有的評估費高達原值的2%，企業(yè)不堪重負；三是抵押

5、辦了落實難。企業(yè)抵押貸款到期不能償還，銀行要取得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。由于缺乏中介機構(gòu)的幫助，加之銀行對抵押物變現(xiàn)后的損失如何進行賬務(wù)處理無明確的確定，銀行成了百貨公司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。 3 解決我國中小企業(yè)融資困難的途徑 31 企業(yè)加強自身經(jīng)營管理，以期獲得更多的籌資渠道 （1）提高融資能力。一是企業(yè)應(yīng)實行嚴格預(yù)算控制制度，建立一套資金需要量的預(yù)測辦法，使預(yù)算管理貫穿于融資管理的全過程；二是加強融資活動中成本控制，要考核成本完成情況，建立融資管理人員責任制；三是要建立一套有效運用資金的方法，加強內(nèi)部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。 （

6、2）加強自身的經(jīng)營管理水平。一是要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學習金融知識，運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身條件，爭取合適的銀行融資；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期，在產(chǎn)品市場飽和之前，及時進行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展。 （3）強化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)沒有長遠眼光，為了減輕一時債務(wù)負擔，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損害了企業(yè)信譽形象，破壞了銀企關(guān)系。為此，中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。 32 金融

7、機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度 （1）金融機構(gòu)要提高服務(wù)水平。一是要進一步提高認識，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風，深入企業(yè)，認真聽取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要；二是要充分利用銀行點多面廣、信息靈通的優(yōu)勢，及時為中小企業(yè)提供市場信息，幫助解決生產(chǎn)中的問題；三是要積極參與中小企業(yè)貸款擔?；鸬慕ㄔO(shè)，切實解決中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題；四是金融機構(gòu)可以拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)，使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難。 （2）建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系。一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、時效

8、強的特點，公開信貸政策，簡化業(yè)務(wù)程序，對一些經(jīng)營基礎(chǔ)和財務(wù)制度計劃比較好的中小企業(yè)實行綜合后單項授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點，使中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當建立面向中小企業(yè)的小型金融機構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導中小企業(yè)健康發(fā)展。 33 完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機會 （1）加強政府對中小企業(yè)的支持和宏觀調(diào)控的力度，解決中小企業(yè)資源配置不當?shù)膯栴}。在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中設(shè)立的國有和國有

9、資本占主要成分的中小企業(yè)，存在當初決策失誤、結(jié)構(gòu)不合理、盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)等嚴重問題，由于這些企業(yè)分屬不同的部門和地區(qū)，依靠自身很難從社會宏觀經(jīng)濟和市場經(jīng)濟的角度進行徹底的改革，這就要求政府采取強有力的政策，堅決關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)長期虧損的無生命力的企業(yè)，這也可減少增量資源配置不當?shù)碾[患。 （2）建立政府系統(tǒng)的中小企業(yè)金融機構(gòu)。政府可按照不同的側(cè)重點分別設(shè)立幾個政府系統(tǒng)金融機構(gòu)，使中小企業(yè)的大額長期資金、短期貸款均有著落。同時注重降低貸款利率，以減少中小企業(yè)的財務(wù)負擔，改善融資結(jié)構(gòu)。政府系統(tǒng)的金融機構(gòu)中應(yīng)當包括中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，為給中小企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構(gòu)提供擔保。對于擔保，可以由政府的中小企業(yè)發(fā)展基金進行擔保，也可以由中小企業(yè)組建聯(lián)合擔保機構(gòu)對中小企業(yè)貸款進行擔保。在適當?shù)臅r候可以成立股份制的、獨立核算、自負盈虧、自主經(jīng)營的擔保公司，由政府牽頭，以貨幣資產(chǎn)和國有資產(chǎn)存量入股，聯(lián)合其他經(jīng)濟實力強、市場形象好、資信度高的法人共同組建。在組建初期，政府還可以適當給予擔保公司稅收方面的優(yōu)惠。 （3）建立符合我國國情的風險投資機制。目前中小企業(yè)有相當部分屬于高新技術(shù)企業(yè)，從研究開發(fā)、中間試驗到生產(chǎn)銷售，每一個過程都需要大量的資金投入。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、市場等方面的不確定性很高，投資