建立有效銀行監(jiān)管制度維護(hù)金融市場秩序

1、_建立有效銀行監(jiān)管制度維護(hù)金融市場秩序 “有效銀行監(jiān)管”這一概念是巴塞爾委員會在有效銀行監(jiān)管的核心原則中提出的概念。概括地說，有效銀行監(jiān)管方式應(yīng)當(dāng)以重視發(fā)揮市場機(jī)制作用為手段，以維護(hù)金融市場穩(wěn)定為目的，以加強(qiáng)被監(jiān)管者的信息披露和對風(fēng)險的內(nèi)部管理為中心，壓縮監(jiān)管成本，增進(jìn)監(jiān)管收益，提高監(jiān)管效率。而這種監(jiān)管方式的獲得，是近些年銀行業(yè)為提高監(jiān)管的有效性進(jìn)行了廣泛探索的結(jié)果。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國的金融風(fēng)險因素在不斷地積累，建立一套有效銀行監(jiān)管制度已迫在眉睫。 一、傳統(tǒng)銀行業(yè)監(jiān)管方式的缺陷傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管一直圍繞著兩個出發(fā)點(diǎn)展開：一是制定各項強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)和合規(guī)要求，要求金融機(jī)構(gòu)的各項指標(biāo)不得低于或高

2、于規(guī)定值；二是構(gòu)筑公共安全網(wǎng)，提供隱性或公開的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)保護(hù)，以保護(hù)債權(quán)人、尤其是個人儲戶的利益。這種傳統(tǒng)的銀行業(yè)監(jiān)管方式確實(shí)在一定程度上減弱了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，保護(hù)了存款人的利益。但隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境及其自身的不斷發(fā)展變化，這種方式逐漸顯露出它的缺陷。90年代以來，銀行業(yè)虧損倒閉的事件頻頻發(fā)生，如巴林銀行、里昂信貸、大和銀行、住友銀行等先后陷入經(jīng)營困境，造成巨額損失。這進(jìn)一步說明了，現(xiàn)在的金融環(huán)境下傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已是難以適從，面臨著巨大挑戰(zhàn)：1金融自由化侵蝕了傳統(tǒng)監(jiān)管方式的基礎(chǔ)。歷史地看，監(jiān)管者為防范風(fēng)險而進(jìn)行的監(jiān)管活動，與國際銀行界為開拓市場而進(jìn)行的金融創(chuàng)新，常常表現(xiàn)為不斷推進(jìn)的動態(tài)博

3、奕過程。如果說60年代和70年代的金融管制與金融創(chuàng)新基本上處于一種“貓鼠追逐”的狀況，那么，進(jìn)入80年代，西方掀起金融自由化浪潮，許多國家放松了對銀行業(yè)的管制，由此使得金融業(yè)務(wù)大量交叉滲透，表外業(yè)務(wù)的增長異常迅速，其中金融衍生工具的迅猛發(fā)展也成為金融自由化過程中最重要的內(nèi)容。雖然金融自由化和金融危機(jī)間并無直接的關(guān)系，但許多銀行體系卻隨著自由化經(jīng)歷了嚴(yán)重的問題。特別是沒有健全嚴(yán)密的內(nèi)控體系和審慎的監(jiān)管體系，致使不斷發(fā)展的銀行業(yè)中所蘊(yùn)含的風(fēng)險迅速增加。如金融衍生工具刺激了越來越多的國際銀行從事投機(jī)交易，金融衍生工具也就由避免風(fēng)險的金融工具變成了最危險的金融工具?！疤摂M經(jīng)濟(jì)”的不斷膨脹，已越來超脫離

4、實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，并使得銀行業(yè)傳統(tǒng)的監(jiān)管方式日益捉襟見肘。2銀行兼并浪潮向傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。90年代以來，國際銀行業(yè)并購事件層出不窮，形成席卷全球的銀行兼并浪潮。銀行業(yè)的兼并風(fēng)潮向傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。首先，銀行業(yè)的兼并加強(qiáng)了銀行業(yè)的集中程度。銀行業(yè)的集中，一方面可以提高抗風(fēng)險能力，另一方面也容易因風(fēng)險管理不當(dāng)而積重難返。西方金融界有一種說法；“太大了，以致不能破產(chǎn)”。超級銀行、巨型銀行出現(xiàn)問題甚至是倒閉，對金融體系、甚至于整個社會經(jīng)濟(jì)意味著災(zāi)難性的打擊。1986年美國大陸伊利諾斯銀行和1995年巴林銀行的危機(jī)，都曾引起國際金融界的巨大恐慌。因此，如何加強(qiáng)對越來越多的超級銀行、

5、巨型銀行的監(jiān)管，是國際銀行監(jiān)管所面臨的一個新課題。其次，銀行業(yè)的兼并風(fēng)潮使全球金融市場的競爭逐步進(jìn)入壟斷競爭時代。因此，防止超級壟斷、維護(hù)平等競爭秩序、防止金融風(fēng)險在惡性競爭中累積，就成為監(jiān)管當(dāng)局最為迫切的任務(wù)之一。第三，銀行業(yè)的兼并在推動銀行規(guī)模擴(kuò)大的同時，也逐漸沖淡了銀行業(yè)與證券、保險等行業(yè)的界限，新興的超級銀行業(yè)務(wù)品種繁多，業(yè)務(wù)區(qū)域遍布全球，這無疑加大了國際銀行監(jiān)管的難度，使各項監(jiān)管措施更加難以及時、準(zhǔn)確、有效地實(shí)施。3.全球銀行業(yè)的國際化對穩(wěn)健的銀行監(jiān)管提出了新的要求。銀行國際化在給國際金融市場帶來空前繁榮的同時，也帶來了巨大的潛在風(fēng)險。據(jù)國際清算銀行1996年的統(tǒng)計，在銀行業(yè)為主導(dǎo)的

6、外匯交易市場上，日交易規(guī)模估計可達(dá)12萬億美元，幾乎為1989年的兩倍；許多商業(yè)銀行進(jìn)行大量風(fēng)險極高的otc交易，到1995年3月底，合約總額達(dá)41萬億美元。由于國際銀行間的業(yè)務(wù)往來空前增加，風(fēng)險的累積、擴(kuò)散十分迅捷，在全球支付與清算系統(tǒng)中，一旦某家銀行出現(xiàn)問題不能按時清算，必然會造成全球性的連鎖反應(yīng)。4轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場的發(fā)展要求調(diào)整國際銀行業(yè)的監(jiān)管。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場的發(fā)展，使得這些國家的銀行業(yè)獲得了新的發(fā)展空間。在世界經(jīng)濟(jì)一體化浪潮的推動下，一方面發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型和新興市場的發(fā)展?jié)摿陀麢C(jī)會的吸引下，開始向這些地區(qū)擴(kuò)張；與此同時，發(fā)展中國家也紛紛加快金融改革步伐，如推進(jìn)本幣自由兌

7、換、開放金融市場、放松外資銀行進(jìn)入管制和國際資本流動管制，并在國外廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這就使得轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場在國際銀行業(yè)中的重要性不斷趨于上升。但是，在傳統(tǒng)的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則的制定中，考慮轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場方面十分有限，這就使得原來的監(jiān)管原則對于新興市場和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)來說顯得有些隔靴搔癢。二、有效銀行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容“如何適應(yīng)新的變化情況來建立一套有效的監(jiān)管制度”、“如何提高監(jiān)管當(dāng)局反金融危機(jī)的能力”是各國監(jiān)管當(dāng)局在不斷思考和不斷控制的問題，巴塞爾委員會1997年推出的“核心原則”和新近公布的“新資本協(xié)議框架”正是這樣一種努力所取得的成果。這些成果表明，一套有效的銀行監(jiān)管機(jī)制具備這樣一些因素

8、：1進(jìn)行全面的風(fēng)險管理。1988年 “巴塞爾協(xié)議”起草時，由于銀行業(yè)仍側(cè)重于傳統(tǒng)的銀行業(yè)職能，信用風(fēng)險被視為最重要的風(fēng)險要素。但是，隨著國際金融市場的蓬勃發(fā)展和銀行業(yè)國際化趨勢的增強(qiáng)，僅僅管理信用風(fēng)險也就難以滿足有效監(jiān)管的要求了。對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)除、操作風(fēng)除、法律風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險等各種風(fēng)險實(shí)施全面風(fēng)險管理，成為銀行業(yè)監(jiān)管的一個重要趨勢。在各個局部風(fēng)險的管理方面，巴塞爾委員會的探索也是富有代表性的。巴塞爾委員會發(fā)布的“銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則”和 “新資本協(xié)議框架”，更使防范銀行業(yè)風(fēng)鹼的視野大大拓寬。金融機(jī)構(gòu)自身也正在努力提高資本充足率的同時，認(rèn)真考慮如何控制

9、交易風(fēng)除。可以說，銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個全面的風(fēng)險管理時期。2加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制。90年中期，“巴林風(fēng)暴”和“大和風(fēng)波”使國際金融界大為震驚。對于這兩個風(fēng)險案例，人們的一個共識是：巴林銀行倒閉和大和銀行巨額虧損的根源在于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善。這同時也說明，商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管是銀行風(fēng)險的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在，離開商業(yè)銀行完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險監(jiān)督，外部監(jiān)管的有效性是難以得到保證的。因此，在強(qiáng)化中央銀行外部風(fēng)險監(jiān)管的同時，需要商業(yè)銀行加強(qiáng)其內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和市場監(jiān)督。新西蘭儲備銀行于1996年1月起推行新的監(jiān)管制度，提出央行雖然有責(zé)任保護(hù)銀行體系，但是當(dāng)銀行出現(xiàn)問題時，中央銀行不再出面挽救，并希望商業(yè)銀行完善

10、其內(nèi)部控制制度。這項改革旨在完善商業(yè)銀行在存款保險和央行挽救下產(chǎn)生的道德風(fēng)險危機(jī)問題，避免銀行過度冒險，刺激銀行加強(qiáng)控制經(jīng)營風(fēng)險、提高董事會的管理質(zhì)量。德意志銀行為加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督控制，實(shí)行全員控制和全員監(jiān)督，即有專業(yè)控制，又有地區(qū)和部門控制，職責(zé)明確，責(zé)任到人，已形成一套較為科學(xué)和完整的內(nèi)部管理體系。英國的巴克萊銀行努力準(zhǔn)確衡量經(jīng)營風(fēng)險并對風(fēng)險定價，在放款時，還對信貸風(fēng)險設(shè)立特殊的準(zhǔn)備金。3改善信息披露制度，引入市場約束。準(zhǔn)確、及時、充分地獲取和處理各種信息，是對銀行業(yè)實(shí)施有效監(jiān)管的一個基本前提。因此，完善信息披露制度也成為對銀行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管的一個重要的趨勢。巴塞爾委員會新近推遲的“新資本框架協(xié)議

11、”對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了具體的要求。新框架充分肯定了是具有迫使銀行有效而合理的分配資金和控制風(fēng)險的作用，穩(wěn)健的、經(jīng)營良好的銀行可以以更為有利的價格和條件從投資者、債權(quán)人、存款及其他交易對手那里獲得資金；而風(fēng)險程度高的銀行在市場中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險溢價、提供額外的擔(dān)?；虿扇∑渌踩胧?。于是，這種市場懲罰機(jī)制可以促使銀行保持充足的資本水平，支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作。為了確保市場約束的有效實(shí)施，必然要求建立銀行信息披露制度。新資本協(xié)議框架中所要求的信息披露的潛在參照標(biāo)準(zhǔn)是美國的銀行信息披露要求，如大型銀行要求按季度披露范圍廣泛的風(fēng)險信息。

12、4建立起銀行監(jiān)管的國際合作機(jī)制。隨著銀行業(yè)的國際化，金融風(fēng)險在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷增強(qiáng)，加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的國際合作變得日益重要和迫切，全球性統(tǒng)一監(jiān)管成為大勢所趨。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會、國際貨幣基金組織等國際機(jī)構(gòu)發(fā)揮了重要作用。目前，國際銀行監(jiān)管的雙邊合作盡管少些，雙邊信息溝通的主要形式是監(jiān)管當(dāng)局之間的非正式交流，但由于非常及時和靈活，同樣起到了溝通信息的作用，在處理銀行危機(jī)時尤其如此。概括地說，有效銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容包括全面風(fēng)險管理、外部監(jiān)管、內(nèi)部控制以及市場約束四大支柱，且這四大支柱是緊密聯(lián)系在一起的。 三、有效銀行監(jiān)管機(jī)制中監(jiān)管主體的選擇一些國家負(fù)責(zé)研究金融體制

13、改革和銀行立法的官方組織幾乎都提出了應(yīng)該由誰來履行銀行業(yè)監(jiān)管職能的問題。對于轉(zhuǎn)軌的中國來講，認(rèn)真、謹(jǐn)慎地思考這一問題顯得尤為重要。因此，銀行業(yè)監(jiān)管的這種制度結(jié)構(gòu)和決策過程涉及許多利益并從根本上決定著銀行業(yè)監(jiān)管的效果。綜觀世界各國，銀行業(yè)監(jiān)管主體有由中央銀行負(fù)責(zé)的，有由財政部門負(fù)責(zé)的，有由政府設(shè)立專門的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的和由中央銀行聯(lián)合其他銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的，形式不一而足（具體見表1）。但近年來，面對金融業(yè)競爭的激化、經(jīng)營風(fēng)險上升和銀行業(yè)監(jiān)管難度增加的現(xiàn)實(shí)，國際上銀行業(yè)監(jiān)管主體有了相應(yīng)的變化：一方面原來有些國家多頭、重疊的金融主體逐漸趨向單一。另一方面，許多國家中央銀行的監(jiān)管職能得到不斷強(qiáng)

14、化。對于中央銀行作為主體的監(jiān)管形式，人們不免會有這樣的疑問：一是中央銀行是否應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)監(jiān)管職能；二是央行一身二任是否影響其銀行業(yè)監(jiān)管職能的發(fā)揮。參照各國經(jīng)驗(yàn)，我們可以做這樣一番思考：首先，中央銀行是否是作為監(jiān)管主體的最佳選擇。從理論和一般意義上講，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，銀行業(yè)監(jiān)管主體問題主要取決于監(jiān)管的特點(diǎn)。與其他管制政策相比較，銀行業(yè)監(jiān)管特點(diǎn)在于它的公益性、廣泛性和復(fù)雜性。銀行業(yè)監(jiān)管的復(fù)雜性又主要體現(xiàn)為其專業(yè)性和技術(shù)性。銀行業(yè)監(jiān)管主體問題的這些特點(diǎn)從理論和邏輯上規(guī)定了有效的監(jiān)管制度應(yīng)當(dāng)在一個更為特定和一般的制度結(jié)構(gòu)中產(chǎn)生。這種特定和一般性的銀行業(yè)監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)從理論分析和探索的意義上看，至少包

15、括以下要點(diǎn)：（1）銀行業(yè)監(jiān)管主體的充分獨(dú)立性和自主性；（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的技術(shù)性和專業(yè)性；（3）金融監(jiān)管的分支機(jī)構(gòu)與集中統(tǒng)上述規(guī)定性表明，只要中央銀行具備充分的獨(dú)立性，并且法律賦予其監(jiān)管金融業(yè)的職權(quán)，那么它就構(gòu)成金融監(jiān)管主體或機(jī)構(gòu)的最佳選擇。這不僅因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管的某些目標(biāo)與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)直接相關(guān)，而且還在于中央銀行所具備的法律地位、與銀行的廣泛聯(lián)系、高度的專業(yè)性和技術(shù)性、廣泛分布的分支機(jī)構(gòu)等“資源條件”，使得中央銀行最適宜充當(dāng)金融監(jiān)管主體的角色，它能比其他政府機(jī)構(gòu)更為有效地和低成本地履行金融監(jiān)管的職責(zé)。正因?yàn)槿绱耍诂F(xiàn)實(shí)中無論是單一的金融監(jiān)管模式還是多頭的金融監(jiān)管模式，中央銀行均在金融監(jiān)

16、管過程中發(fā)揮重要作用。而且，更多的市場經(jīng)濟(jì)國家選擇了中央銀行集中進(jìn)行的單一金融監(jiān)管制度模式。其次，如何處理央行“一身二任”導(dǎo)致的利益沖突。當(dāng)前，世界各國的央行一般都擔(dān)負(fù)著制定執(zhí)行本國貨幣政策和對本國金融體系進(jìn)行監(jiān)管的雙重職能。在市場經(jīng)濟(jì)中，當(dāng)兩種職能常發(fā)生沖突，中央銀行一身兼二任，會不會影響其監(jiān)管職能的發(fā)揮呢？這就是問題之所在。中央銀行執(zhí)行監(jiān)管職能時，面臨的主要問題是，當(dāng)央行執(zhí)行以抑制通貨膨脹為目的的緊縮政策時，如果因此導(dǎo)致其監(jiān)管下的銀行破產(chǎn)，這時央行是否應(yīng)減輕其貨幣政策力度。如，美國聯(lián)邦儲備銀行在處理圣路易斯銀行破產(chǎn)案和日本處理“住友”事件時，都面臨過這樣的問題。另一方面，以長期歷史經(jīng)驗(yàn)看，

17、還未出現(xiàn)過央行由于拯救某些銀行破產(chǎn)而向社會投放過多貨幣，以致引起通貨膨脹的先例。而且，假設(shè)將來真的發(fā)生這樣的事態(tài)，中央銀行同樣可以通過公開市場操作吸納過量貨幣，從而消除因此產(chǎn)生的利益沖突。事實(shí)上，金融監(jiān)管通過嚴(yán)格的風(fēng)險管理可以為貨幣政策工具的運(yùn)用創(chuàng)造條件，配合和支持貨幣政策的操作。國外有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融監(jiān)管是貨幣政策的種工具：存貸比例的監(jiān)管有利于消除貨幣供應(yīng)的倒逼機(jī)制，增強(qiáng)央行吞吐基礎(chǔ)貨幣的主動權(quán)；對清償力的監(jiān)管可以為公開市場業(yè)務(wù)操作奠定基礎(chǔ)；對資產(chǎn)流動性監(jiān)管可以保證存款準(zhǔn)備金率的作用力；加強(qiáng)對貸款風(fēng)險的監(jiān)管有利于再貼現(xiàn)政策的運(yùn)用等?？傊y行監(jiān)管是一種補(bǔ)救市場失靈和維護(hù)銀行業(yè)體系穩(wěn)健有效運(yùn)

18、行，并藉以提高資源配置效率及使公共利益不受侵害的制度安排。中央銀行的性質(zhì)和職能決定了它負(fù)有銀行業(yè)監(jiān)管的重要職責(zé)。在中國，中國人民銀行無疑是作為銀行監(jiān)管主體最佳選擇，1995年中國人民銀行法也明確了這一點(diǎn)。四、中國的現(xiàn)實(shí)思考近幾年，隨著中銀信托投資公司被接管收購，中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司被行政關(guān)閉，以及廣東國際信托投資公司、海南發(fā)展銀行等的倒閉，銀行業(yè)的有效監(jiān)管問題在我國也成為令人關(guān)注的問題。我國舊的銀行監(jiān)管模式總體上是同舊的經(jīng)濟(jì)體制和金融體制相適應(yīng)的，因而不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)條件下金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展對監(jiān)管的要求。目前，我國的銀行業(yè)監(jiān)管還存在與現(xiàn)實(shí)不相適應(yīng)的環(huán)節(jié)和方面：（1）對銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)認(rèn)

19、識模糊；（2）銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容存在盲點(diǎn)；（3）銀行業(yè)監(jiān)管手段單一、落后；（4）銀行業(yè)監(jiān)督管人員素質(zhì)不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。面對加入wto后的沖擊，為了進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性，這要求作為行使銀行業(yè)監(jiān)管職能的中國人民銀行從我國的實(shí)際出發(fā)，借鑒西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，完善監(jiān)管機(jī)制。其一，逐步實(shí)現(xiàn)由信用風(fēng)險管理向全面風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，我國對銀行風(fēng)險資產(chǎn)以及資本充足率的監(jiān)管，主要是考慮信用風(fēng)險，基本上沒有考慮利率風(fēng)險、操作風(fēng)險等。隨著中國利率市場化的推進(jìn)，利率波動更為頻繁；銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增加，對電腦等的依賴加大，同時也相應(yīng)加大操作風(fēng)險。因此，要真實(shí)反

20、映銀行風(fēng)險狀況，就必須考慮利率風(fēng)險和操作風(fēng)險。這也顯示，如果不能對利率風(fēng)險和操作風(fēng)險進(jìn)行很好的管理，就必須要配置更高水平的資本金。其二，央行外部風(fēng)險監(jiān)管與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的協(xié)調(diào)。為了保證風(fēng)險監(jiān)管的有效性，人民銀行要把督促、檢查商業(yè)銀行是否建立和嚴(yán)格執(zhí)行完善的內(nèi)控制度作為風(fēng)險監(jiān)管的一個基本的重要環(huán)節(jié)來抓。此外，在條件成熟時，要建立商業(yè)銀行的信息披露制度。要求商業(yè)銀行適當(dāng)披露其財務(wù)信息，以利于公眾了解銀行的運(yùn)作情況，提高銀行體系的透明度，以市場力量來約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為，促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營。通過中央銀行的外部監(jiān)管、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制以及社會力量的公開監(jiān)督來保證我國銀行業(yè)防范和化解金融風(fēng)險的有效性

21、，提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險的整體效能。其三，建立和健全我國銀行業(yè)危機(jī)的援救和補(bǔ)救處理體系。銀行業(yè)監(jiān)管中的保護(hù)體系包括援救性措施和事后補(bǔ)救措施。前者即指央行擔(dān)當(dāng)最后援助貸款和搶救行為。而事后補(bǔ)救措施的主要形式是存款保險制度，它是保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的最后一道防線。我國長期以來銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)主要是保證中央銀行貨幣政策的實(shí)現(xiàn)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，如何保護(hù)存款人的利益這一突出問題提到議事日程。為此，發(fā)展存款保險制度是我國銀行監(jiān)管深入發(fā)展的必然舉措?？傊?，近年來中央銀行已由過去單純的合規(guī)性稽核監(jiān)督向以防范金融風(fēng)險為核心的審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變，我國的銀行業(yè)監(jiān)管已經(jīng)開始走上了系統(tǒng)化、規(guī)范化和國際化的軌道

22、，但是，與國際銀行監(jiān)管水平特別是發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管水平還有一定差距，因此，必須增強(qiáng)中央銀行監(jiān)管力度，建立科學(xué)的銀行業(yè)監(jiān)管體系。為此，我國中央銀行應(yīng)積極創(chuàng)造條件提高監(jiān)管人員素質(zhì)，建立和完善金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度、資信評級制度、年檢制度、監(jiān)管程序以及存款保險制度，明確中央銀行作為最后貸款人的責(zé)任。年代中期，“巴林風(fēng)暴”和“大和風(fēng)波”使國際金融界大為震驚。對于這兩個風(fēng)險案例，人們的一個共識是：巴林銀行倒閉和大和銀行巨額虧損的根源在于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善。這同時也說明，商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管是銀行風(fēng)險的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在，離開商業(yè)銀行完善的內(nèi)部控制構(gòu)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展對監(jiān)管的要求。目前，我國的銀行業(yè)監(jiān)管還存在與現(xiàn)實(shí)不

23、相適應(yīng)的環(huán)節(jié)和方面：（1）對銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)認(rèn)識模糊；（2）銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容存在盲點(diǎn)；（3）銀行業(yè)監(jiān)管手段單一、落后；（4）銀行業(yè)監(jiān)督管人員素質(zhì)不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。面對加入wto后的沖擊，為了進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性，這要求作為行使銀行業(yè)監(jiān)管職能的中國人民銀行從我國的實(shí)際出發(fā)，借鑒西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，完善監(jiān)管機(jī)制。其一，逐步實(shí)現(xiàn)由信用風(fēng)險管理向全面風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，我國對銀行風(fēng)險資產(chǎn)以及資本充足率的監(jiān)管，主要是考慮信用風(fēng)險，基本上沒有考慮利率風(fēng)險、操作風(fēng)險等。隨著中國利率市場化的推進(jìn)，利率波動更為頻繁；銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增加，對電腦等的依賴加大，同時也相應(yīng)加大操作風(fēng)險。因此，要真實(shí)反映銀行風(fēng)險狀況，就必須考慮利率風(fēng)險和操作風(fēng)險。這也顯示，如果不能對利率風(fēng)險和操作風(fēng)險進(jìn)行很好的管理，就必須要配置更高水平的資本金。其二，央行外部風(fēng)險監(jiān)管與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的協(xié)調(diào)。為了保證風(fēng)險監(jiān)管的有效性，人民銀行要把督促、檢查商業(yè)銀行是否建立和嚴(yán)格執(zhí)行完善的內(nèi)控制度作為風(fēng)險監(jiān)管的一個基本的重要環(huán)節(jié)來抓。此外，在條件成熟時，要建立商業(yè)銀行的信息披露制度。要求商業(yè)銀行適當(dāng)披露其財務(wù)信息，以利于公眾了