注冊會計師陳華亭財務管理講義cwgljy1701

1、2015年注冊會計師考試輔導 財務成本管理（第十七章）第十七章本量利分析【思維導圖】第一節(jié)成本性態(tài)分析【知識點】成本按性態(tài)分類 成本性態(tài)：成本總額與產(chǎn)量之間的依存關系。（一）固定成本 含義固定成本是指在特定的業(yè)務量范圍內(nèi)不受業(yè)務量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。注意問題（1）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是有條件的，即業(yè)務量變動的范圍是有限的。能夠使固定成本保持穩(wěn)定的特定的業(yè)務量范圍，稱為相關范圍。（2）一定期間固定成本的穩(wěn)定性是相對的，即對于產(chǎn)量來說它是穩(wěn)定的，但這并不意味著每月該項成本的實際發(fā)生額都完全一樣。（3）固定成本的穩(wěn)定性是針對成本總額而言的，如果從單位產(chǎn)品分攤的固定成本

2、來看，正好相反。產(chǎn)量增加，單位固定成本減少；產(chǎn)量減少，單位固定成本增加。分類按照管理決策行動能否改變其數(shù)額可以分為：（1）約束性固定成本（承擔固定成本）。不能通過當前的管理決策行動加以改變的固定成本。約束性固定成本給企業(yè)帶來的是持續(xù)一定時間的生產(chǎn)經(jīng)營能力。約束性固定成本屬于企業(yè)“生產(chǎn)經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務量所必須負擔的最低成本。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。（2）酌量性固定成本?？梢酝ㄟ^管理決策行動改變其數(shù)額的固定成本。酌量性固定成本關系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供 “生產(chǎn)經(jīng)營能力”的成本。典型項目：科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓費。（

3、二）變動成本 含義 在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動而正比例變動的成本 注意問題 （1）相關范圍（2）總額正比例變動，單位額（單位變動成本）穩(wěn)定 分類 （1）技術變動成本。與產(chǎn)量有明確的技術或?qū)嵨镪P系的變動成本。這類成本是利用生產(chǎn)能力所必須發(fā)生的成本。（2）酌量性變動成本?？梢酝ㄟ^管理決策行動改變的變動成本。例如按照銷售額的一定百分比開支的銷售傭金。 【提示】如果把成本分為固定成本和變動成本，業(yè)務量增加時固定成本不變，只有變動成本隨業(yè)務量增加而增加，那么總成本的增加額是由于變動成本增加引起的。因此，變動成本是產(chǎn)品生產(chǎn)的增量成本。（三）混合成本 含義 是指除固定成本和變動成本之外的，介于兩者之

4、間的成本，它們因產(chǎn)量變動而變動，但不是成正比例 分類 （1）半變動成本是指在初始基數(shù)的基礎上，隨產(chǎn)量正比例增長的成本。（2）階梯式成本是指總額隨產(chǎn)量呈階梯式增長的成本，亦稱步增成本或半固定成本。（3）延期變動成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量比例增長的成本。此外，還有非線性成本。 【總結】【例多選題】（2009年新制度考題）下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。a.管理人員薪酬b.折舊費c.職工培訓費d.研究開發(fā)支出正確答案ab答案解析不能通過當前的管理決策行動加以改變的固定成本，稱為約束性固定成本。例如：固定資產(chǎn)折舊、財產(chǎn)保險、管理人員工資、取暖費、照明費等。職

5、工培訓費、研究開發(fā)支出應屬于酌量性固定成本。所以，本題的答案為選項a、b?！纠噙x題】下列說法，不正確的有（）。a.固定成本是指在特定的業(yè)務量范圍內(nèi)不受業(yè)務量變動影響，一定期間的總額保持固定不變的成本b.要想降低酌量性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手c.在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量成比例增長的成本叫半變動成本d.約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務量所必須負擔的最低成本正確答案abc答案解析固定成本是指在特定的業(yè)務量范圍內(nèi)不受業(yè)務量變動影響，一定期間的總額保持相對穩(wěn)定的成本。這就意味著一定期間的總額并不是保持不變，所以

6、，選項a是不正確的。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。所以，選項b是不正確的。在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量成比例增長的成本叫延期變動成本。所以，選項c是不正確的?！局R點】成本估計成本估計是探索特定成本的性態(tài)的過程。如果特定的成本是一項混合成本，就需要運用一定的方法估計成本與產(chǎn)量之間的關系，并建立相應的成本函數(shù)模型?！咎崾尽砍杀镜墓烙嫴粌H包括介于變動成本和固定成本之間的混合成本的估計，還包括產(chǎn)品總成本的估計一、回歸直線法 含義 回歸直線法，是根據(jù)一系列歷史成本資料，用數(shù)學上的最小平方法的原理，計算能代表平均成本水平的直線截距和斜率，

7、以其作為固定成本和單位變動成本的一種成本估計方法 公式 【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)的甲產(chǎn)品712月份的產(chǎn)量及成本資料如下表所示： 7 8 9 10 11 12 產(chǎn)量（件） 40 42 45 43 46 50 總成本（元） 8800 9100 9600 9300 9800 10500 要求：采用回歸直線法進行成本估計。正確答案應用最小平方法原理，求解yabx中a、b兩個待定參數(shù)。（1）列表計算x、y、xy、x2，其結果如下表所示： 月份 產(chǎn)量x 混合成本y xy x2 7 40 8800 352000 1600 8 42 9100 382200 1764 9 45 9600 432000 202

8、5 10 43 9300 399900 1849 11 46 9800 450800 2116 12 50 10500 525000 2500 n6 x266 y57100 xy2541900 x211854 （2）將上表中的有關數(shù)據(jù)代入公式計算、b170.65（元）a1951.09（元）則成本性態(tài)模型為:y1951.09170.65x二、工業(yè)工程法 含義 工業(yè)工程法，在這里是指運用工業(yè)工程的研究方法，逐項研究決定成本高低的每個因素，在此基礎上直接估算固定成本和單位變動成本的一種成本估計方法。 基本做法 使用工業(yè)工程法估計成本的基本做法是：1.選擇需要研究的成本項目；2.觀察現(xiàn)行方法并記錄全部

9、事實，主要是投入的成本和產(chǎn)出的數(shù)量；3.進行全面的科學分析，研究出最實用、最有效、最經(jīng)濟的新的工作方法；4.把新的方法確定為標準的方法，并測定新方法的每項投入的成本，將與產(chǎn)量有關的部分歸集為單位變動成本，將與產(chǎn)量無關的部分匯集為固定成本。 適用 工業(yè)工程法，可以在沒有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠，或者需要對歷史成本分析結論進行驗證的情況下使用。尤其是在建立標準成本和制定預算時，使用工業(yè)工程法，比歷史成本分析更加科學。 【例計算題】選擇某車間的燃料成本作為研究對象。燃料用于鑄造工段的熔爐，具體分為點火（耗用木柴和焦炭）和熔化鐵水（耗用焦炭）兩項操作。對這兩項操作進行觀測和技術測定，尋找最佳的

10、操作方法。按照最佳的操作方法每次點火要使用木柴0.1噸、焦炭1.5噸，熔化1噸鐵水要使用焦炭0.15噸；每個工作日點火一次，全月工作26天，點火燃料屬固定成本；熔化鐵水所用燃料與產(chǎn)量相聯(lián)系，屬變動成本。木柴每噸價格為100元。焦炭每噸價格為180元。根據(jù)上述資料估算每月固定成本和每噸鑄件單位變動成本。正確答案每日固定成本0.11001.5180280（元）每月固定成本280267 280（元）每噸鑄件變動成本0.1518027（元）設燃料總成本為y，產(chǎn)量為x噸鑄件，則每月燃料總成本為：y7 28027x【例單選題】（2014）甲公司機床維修費為半變動成本，機床運行100小時的維修費為250元，

11、運行150小時的維修費為300元。機床運行時間為80小時時，維修費為（）元。a.200b.220c.230d.250正確答案c答案解析根據(jù)250a100b，300a150b，可知，a150，b1，所以，機床運行時間為80小時時，維修費150801230（元）。第二節(jié)成本、數(shù)量和利潤分析【知識點】損益方程式（一）基本的損益方程式：利潤單價銷量單位變動成本銷量固定成本（單價單位變動成本）銷量固定成本【提示】這個方程式含有相互聯(lián)系的5個變量，給定其中4個變量值，就能夠求出另一個變量的值。在規(guī)劃期間利潤時，通常把單價、單位變動成本和固定成本視為穩(wěn)定的常量，只有銷量和利潤兩個自由變量。給定銷量時，可利用

12、方程式直接計算出預期利潤；給定目標利潤時，可直接計算出應達到的銷售量。（二）包含期間成本的損益方程式稅前利潤單價銷量（單位變動產(chǎn)品成本單位變動銷售和管理費）銷量（固定產(chǎn)品成本固定銷售和管理費用）【提示】該損益方程式假設影響稅前利潤的因素只有銷售收入、產(chǎn)品成本、管理費用和銷售費用，省略了營業(yè)稅金及附加、財務費用、資產(chǎn)減值損失、投資收益和營業(yè)外收支等因素。（三）計算稅后利潤的損益方程式稅后利潤（單價銷量單位變動成本銷量固定成本）（1所得稅稅率）【提示】這里的稅后利潤，其實就是息前稅后利潤【知識點】邊際貢獻方程式1.有關指標及計算公式（1）單位邊際貢獻單價單位變動成本（2）邊際貢獻（單價單位變動成本

13、）銷量（3）邊際貢獻率邊際貢獻/銷售收入100%單位邊際貢獻/單價100%（4）變動成本率變動成本/銷售收入100%單位變動成本/單價100%（5）邊際貢獻率變動成本率1【注意】邊際貢獻的分類邊際貢獻也可以具體分為制造邊際貢獻（生產(chǎn)邊際貢獻）和產(chǎn)品邊際貢獻（總營業(yè)邊際貢獻）。銷售收入產(chǎn)品變動成本制造邊際貢獻制造邊際貢獻銷售和管理變動成本產(chǎn)品邊際貢獻【提示】通常，如果在“邊際貢獻”前未加任何定語，那么則是指“產(chǎn)品邊際貢獻”。2.基本的邊際貢獻方程式利潤銷量單位邊際貢獻固定成本3.邊際貢獻率方程式利潤銷售收入邊際貢獻率固定成本【提示】應用于多品種企業(yè)時，使用加權平均邊際貢獻率加權平均邊際貢獻率（各

14、產(chǎn)品邊際貢獻/各產(chǎn)品銷售收入）100%（各產(chǎn)品邊際貢獻率各產(chǎn)品占總銷售比重）【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定成本500000元，有關資料見下表（單位：元）： 產(chǎn)品單價單位變動成本銷量甲1008012000乙907515000丙95808000要求：（1）計算各產(chǎn)品的邊際貢獻；（2）計算加權平均邊際貢獻率；（3）根據(jù)加權平均邊際貢獻率計算預期稅前利潤。正確答案（1）甲產(chǎn)品的邊際貢獻12000（10080）240000（元）乙產(chǎn)品的邊際貢獻15000（9075）225000（元）丙產(chǎn)品的邊際貢獻8000（9580）120000（元）（2）甲產(chǎn)品的銷售收入1200010012000

15、00（元）乙產(chǎn)品的銷售收入15000901350000（元）丙產(chǎn)品的銷售收入800095760000（元）總的銷售收入120000013500007600003310000（元）總的邊際貢獻240000225000120000585000（元）加權平均邊際貢獻率585000/3310000100%17.67%（3）預期稅前利潤總的銷售收入加權平均邊際貢獻率固定成本331000017.67%50000084877（元）【知識點】盈虧臨界點及其相關指標一、盈虧臨界點的確定1.含義：盈虧臨界點是企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。2.計算公式（三種

16、表現(xiàn)形式）（1）盈虧臨界點銷售量固定成本/（單價單位變動成本）（2）盈虧臨界點銷售額固定成本/邊際貢獻率（3）盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量/正常銷售量100%【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價20元，單位變動成本12元，固定成本10000元/月，正常銷售量為2000件/月。要求：計算每年的盈虧臨界點銷售量、盈虧臨界點銷售額和盈虧臨界點作業(yè)率。正確答案盈虧臨界點銷售量（1000012）/（2012）15 000（件）盈虧臨界點銷售額1500020300 000（元）盈虧臨界點作業(yè)率15000/（200012）100%62.5%【例多選題】某產(chǎn)品的單位變動成本因耗用的原材料漲價而提高了1

17、元，企業(yè)為抵消該變動的不利影響決定提高產(chǎn)品售價1元，假設其他因素不變，則（）。a.單位邊際貢獻不變b.邊際貢獻率降低c.盈虧臨界點銷售額不變d.盈虧臨界點銷售量不變正確答案abd答案解析盈虧臨界點銷售額固定成本/邊際貢獻率，由于固定成本不變，單位邊際貢獻率降低，所以，盈虧臨界點銷售額上升，所以，選項c的說法錯誤。二、安全邊際和安全邊際率1.含義：安全邊際是指正常銷售額超過盈虧臨界點銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。2.相關計算公式（1）安全邊際（額）正常銷售額盈虧臨界點銷售額（2）安全邊際（量）正常銷售量盈虧臨界點銷售量（3）安全邊際率安全邊際/正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）100

18、%（4）安全邊際率盈虧臨界點作業(yè)率1（5）息稅前利潤安全邊際量單位邊際貢獻安全邊際額邊際貢獻率（6）銷售息稅前利潤率安全邊際率邊際貢獻率（7）安全邊際率1/dol【例單選題】（2000年考題）根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會降低盈虧臨界點的措施是（）。a.提高單價b.增加產(chǎn)銷量c.降低單位變動成本d.壓縮固定成本正確答案b答案解析銷售量越高，越遠離保本點，風險越小，但不改變保本點。其他選項雖可能提高安全邊際，但是盈虧臨界點同時下降?！纠龁芜x題】已知某企業(yè)目前的安全邊際率為50%，如果下年銷售增長20%，則息稅前利潤會增長（）。a.20%b.30%c.40%d.60%正確答案c答案解析

19、安全邊際率（ss0）/s（sa/cmr）/s1a/tcm（tcma）/tcm1/dol，所以可以得出該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，所以，息稅前利潤增長率2銷售增長率220%40%。 【知識點】敏感性分析本量利關系的敏感分析，主要研究兩個問題：（1）分析有關參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉(zhuǎn)為虧損最大最小法（2）各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度敏感系數(shù)分析法。1.有關參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損分析當單價、單位變動成本、產(chǎn)銷量或固定成本總額的其中一個因素發(fā)生怎樣的變化時將使利潤為零。也就是令利潤等于零，其他因素不變，求其中一個因素的值。單價的最小值是企業(yè)能忍受的單價最小值；銷售量最小值是企業(yè)能忍受的銷售量最

20、小值；單位變動成本的最大值是企業(yè)能忍受的最大值；固定成本最大值是企業(yè)能忍受的最大值。p20，b10，x100，a500 ebit5002.各因素變化對利潤變化的影響程度計算敏感系數(shù)各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同。有的參數(shù)發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大的變動。利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，稱這類參數(shù)為敏感因素。與此相反，有些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反應比較遲鈍，稱之為不敏感因素。反映敏感程度的指標是敏感系數(shù)【注意】（1）敏感系數(shù)是有正負號的，如果因素與利潤同方向變化，敏感系數(shù)為正；反方向變化，則敏感系數(shù)為負。因此，比較不同因素的利潤敏感程度，要依據(jù)敏感系數(shù)的絕對值大

21、小。（2）銷售量的敏感系數(shù)利潤變動百分比/銷售量變動百分比dol。安全邊際率1/dol敏感分析結果的表達方式1.列表法 -20% -10% 0 10% 20% 單價0 20000 40000 60000 80000 單位變動成本64000 52000 40000 28000 16000 固定成本48000 44000 40000 36000 32000 銷量24000 32000 40000 48000 56000 2.敏感分析圖【結論】這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高?！纠龁芜x題】（2014）甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每件產(chǎn)品的單價為5元，單價敏感系數(shù)為5。假定其他條件不變，甲公

22、司盈虧平衡時的產(chǎn)品單價是（）元。a.3b.3.5c.4d.4.5正確答案c答案解析盈虧平衡時利潤下降的百分比為100%，由于單價敏感系數(shù)為5，所以，單價下降的百分比100%/520%，即盈虧平衡時的產(chǎn)品單價5（120%）4（元）?！纠龁芜x題】（2002年）假設某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻率40%，每年固定成本300萬元，預計來年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。a.10b.8c.4d.40%正確答案a答案解析本題考核敏感分析的知識點。預計下年利潤收入變動成本固定成本20502050（140%）300100（萬元）。假設價格增長10%，達到55元：預計利潤205

23、52030300200（萬元），利潤變動率（200100）/100100%100%，單價的敏感系數(shù)100%/10%10?！纠龁芜x題】某公司總杠桿系數(shù)為5，財務杠桿系數(shù)為2.5。為確保該公司下一年度經(jīng)營不虧損，則銷售量下降的最大幅度為（）a.-50%b.25%c.50%d.100%正確答案c答案解析因為要確保該公司下一年度經(jīng)營不虧損，則說明該公司利潤下降最大幅度是100%，因為該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)5/2.52，則說明利潤變動百分比/銷售量變動百分比2，所以銷售量變動百分比為100%/250%?！纠噙x題】（2011考題）某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當年的稅前利潤為20000元。運用本量利關系對影響稅前

24、利潤的各因素進行敏感分析后得出，單價的敏感系數(shù)為4，單位變動成本的敏感系數(shù)為2.5，銷售量的敏感系數(shù)為1.5，固定成本的敏感系數(shù)為0.5。下列說法中，正確的有（）。a.上述影響稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的b.當單價提高10%時，稅前利潤將增長8000元c.當單位變動成本的上升幅度超過40%時，企業(yè)將轉(zhuǎn)為虧損d.企業(yè)的安全邊際率為66.67%正確答案abcd答案解析敏感系數(shù)的絕對值越大，敏感性越強，所以，選項a的說法正確；根據(jù)單價的敏感系數(shù)為4可知，當單價提高10%時，稅前利潤提高40%，即提高2000040%8000（元），選項b的說法正確；根據(jù)單位變動成本的敏感系數(shù)

25、為2.5可知，當單位變動成本的上升幅度超過40%時，稅前利潤的下降幅度將超過100%，所以，選項c的說法正確；根據(jù)固定成本的敏感系數(shù)為0.5可知，固定成本提高200%時，稅前利潤降低100%（即降低20000元），而固定成本的提高額稅前利潤的降低額，所以，固定成本20000/200%10000（元），即當年的銷售量（單價單位變動成本）200001000030000（元），盈虧臨界點時的銷售量（單價單位變動成本）01000010000（元），即盈虧臨界點時的銷售量/當年的銷售量10000/300001/3，安全邊際量/當年的銷售量11/32/3，安全邊際率2/366.67%，所以，選項d的說法正確?！纠嬎泐}】（2014）甲公司生產(chǎn)a、b、c三種產(chǎn)品，三種產(chǎn)品共用一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線每月生產(chǎn)能力為12800機器小時，目前已經(jīng)滿負荷運轉(zhuǎn)。為使公司利潤最大，公司正在研究如何調(diào)整三種產(chǎn)品的生產(chǎn)結構，相關資料如下：（1）公司每月固定制造費用為400 000元，每月固定管理費用為247 500元，每月固定銷售費用為300 000元。（2）三種產(chǎn)品當前的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)： 項目 產(chǎn)品a 產(chǎn)品b 產(chǎn)品c 每月產(chǎn)銷量（件） 1400 1000 1200 銷售單價（元） 600