注冊會計師陳華亭財務(wù)管理講義cwgljy1701

1、2015年注冊會計師考試輔導(dǎo) 財務(wù)成本管理（第十七章）第十七章本量利分析【思維導(dǎo)圖】第一節(jié)成本性態(tài)分析【知識點】成本按性態(tài)分類 成本性態(tài)：成本總額與產(chǎn)量之間的依存關(guān)系。（一）固定成本 含義固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。注意問題（1）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是有條件的，即業(yè)務(wù)量變動的范圍是有限的。能夠使固定成本保持穩(wěn)定的特定的業(yè)務(wù)量范圍，稱為相關(guān)范圍。（2）一定期間固定成本的穩(wěn)定性是相對的，即對于產(chǎn)量來說它是穩(wěn)定的，但這并不意味著每月該項成本的實際發(fā)生額都完全一樣。（3）固定成本的穩(wěn)定性是針對成本總額而言的，如果從單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀?/p>

2、來看，正好相反。產(chǎn)量增加，單位固定成本減少；產(chǎn)量減少，單位固定成本增加。分類按照管理決策行動能否改變其數(shù)額可以分為：（1）約束性固定成本（承擔(dān)固定成本）。不能通過當(dāng)前的管理決策行動加以改變的固定成本。約束性固定成本給企業(yè)帶來的是持續(xù)一定時間的生產(chǎn)經(jīng)營能力。約束性固定成本屬于企業(yè)“生產(chǎn)經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。（2）酌量性固定成本?？梢酝ㄟ^管理決策行動改變其數(shù)額的固定成本。酌量性固定成本關(guān)系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供 “生產(chǎn)經(jīng)營能力”的成本。典型項目：科研開發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)。（

3、二）變動成本 含義 在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動而正比例變動的成本 注意問題 （1）相關(guān)范圍（2）總額正比例變動，單位額（單位變動成本）穩(wěn)定 分類 （1）技術(shù)變動成本。與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本。這類成本是利用生產(chǎn)能力所必須發(fā)生的成本。（2）酌量性變動成本。可以通過管理決策行動改變的變動成本。例如按照銷售額的一定百分比開支的銷售傭金。 【提示】如果把成本分為固定成本和變動成本，業(yè)務(wù)量增加時固定成本不變，只有變動成本隨業(yè)務(wù)量增加而增加，那么總成本的增加額是由于變動成本增加引起的。因此，變動成本是產(chǎn)品生產(chǎn)的增量成本。（三）混合成本 含義 是指除固定成本和變動成本之外的，介于兩者之

4、間的成本，它們因產(chǎn)量變動而變動，但不是成正比例 分類 （1）半變動成本是指在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上，隨產(chǎn)量正比例增長的成本。（2）階梯式成本是指總額隨產(chǎn)量呈階梯式增長的成本，亦稱步增成本或半固定成本。（3）延期變動成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量比例增長的成本。此外，還有非線性成本。 【總結(jié)】【例多選題】（2009年新制度考題）下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。a.管理人員薪酬b.折舊費(fèi)c.職工培訓(xùn)費(fèi)d.研究開發(fā)支出正確答案ab答案解析不能通過當(dāng)前的管理決策行動加以改變的固定成本，稱為約束性固定成本。例如：固定資產(chǎn)折舊、財產(chǎn)保險、管理人員工資、取暖費(fèi)、照明費(fèi)等。職

5、工培訓(xùn)費(fèi)、研究開發(fā)支出應(yīng)屬于酌量性固定成本。所以，本題的答案為選項a、b?！纠噙x題】下列說法，不正確的有（）。a.固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額保持固定不變的成本b.要想降低酌量性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手c.在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量成比例增長的成本叫半變動成本d.約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本正確答案abc答案解析固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額保持相對穩(wěn)定的成本。這就意味著一定期間的總額并不是保持不變，所以

6、，選項a是不正確的。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。所以，選項b是不正確的。在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量成比例增長的成本叫延期變動成本。所以，選項c是不正確的?！局R點】成本估計成本估計是探索特定成本的性態(tài)的過程。如果特定的成本是一項混合成本，就需要運(yùn)用一定的方法估計成本與產(chǎn)量之間的關(guān)系，并建立相應(yīng)的成本函數(shù)模型。【提示】成本的估計不僅包括介于變動成本和固定成本之間的混合成本的估計，還包括產(chǎn)品總成本的估計一、回歸直線法 含義 回歸直線法，是根據(jù)一系列歷史成本資料，用數(shù)學(xué)上的最小平方法的原理，計算能代表平均成本水平的直線截距和斜率，

7、以其作為固定成本和單位變動成本的一種成本估計方法 公式 【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)的甲產(chǎn)品712月份的產(chǎn)量及成本資料如下表所示： 7 8 9 10 11 12 產(chǎn)量（件） 40 42 45 43 46 50 總成本（元） 8800 9100 9600 9300 9800 10500 要求：采用回歸直線法進(jìn)行成本估計。正確答案應(yīng)用最小平方法原理，求解yabx中a、b兩個待定參數(shù)。（1）列表計算x、y、xy、x2，其結(jié)果如下表所示： 月份 產(chǎn)量x 混合成本y xy x2 7 40 8800 352000 1600 8 42 9100 382200 1764 9 45 9600 432000 202

8、5 10 43 9300 399900 1849 11 46 9800 450800 2116 12 50 10500 525000 2500 n6 x266 y57100 xy2541900 x211854 （2）將上表中的有關(guān)數(shù)據(jù)代入公式計算、b170.65（元）a1951.09（元）則成本性態(tài)模型為:y1951.09170.65x二、工業(yè)工程法 含義 工業(yè)工程法，在這里是指運(yùn)用工業(yè)工程的研究方法，逐項研究決定成本高低的每個因素，在此基礎(chǔ)上直接估算固定成本和單位變動成本的一種成本估計方法。 基本做法 使用工業(yè)工程法估計成本的基本做法是：1.選擇需要研究的成本項目；2.觀察現(xiàn)行方法并記錄全部

9、事實，主要是投入的成本和產(chǎn)出的數(shù)量；3.進(jìn)行全面的科學(xué)分析，研究出最實用、最有效、最經(jīng)濟(jì)的新的工作方法；4.把新的方法確定為標(biāo)準(zhǔn)的方法，并測定新方法的每項投入的成本，將與產(chǎn)量有關(guān)的部分歸集為單位變動成本，將與產(chǎn)量無關(guān)的部分匯集為固定成本。 適用 工業(yè)工程法，可以在沒有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠，或者需要對歷史成本分析結(jié)論進(jìn)行驗證的情況下使用。尤其是在建立標(biāo)準(zhǔn)成本和制定預(yù)算時，使用工業(yè)工程法，比歷史成本分析更加科學(xué)。 【例計算題】選擇某車間的燃料成本作為研究對象。燃料用于鑄造工段的熔爐，具體分為點火（耗用木柴和焦炭）和熔化鐵水（耗用焦炭）兩項操作。對這兩項操作進(jìn)行觀測和技術(shù)測定，尋找最佳的

10、操作方法。按照最佳的操作方法每次點火要使用木柴0.1噸、焦炭1.5噸，熔化1噸鐵水要使用焦炭0.15噸；每個工作日點火一次，全月工作26天，點火燃料屬固定成本；熔化鐵水所用燃料與產(chǎn)量相聯(lián)系，屬變動成本。木柴每噸價格為100元。焦炭每噸價格為180元。根據(jù)上述資料估算每月固定成本和每噸鑄件單位變動成本。正確答案每日固定成本0.11001.5180280（元）每月固定成本280267 280（元）每噸鑄件變動成本0.1518027（元）設(shè)燃料總成本為y，產(chǎn)量為x噸鑄件，則每月燃料總成本為：y7 28027x【例單選題】（2014）甲公司機(jī)床維修費(fèi)為半變動成本，機(jī)床運(yùn)行100小時的維修費(fèi)為250元，

11、運(yùn)行150小時的維修費(fèi)為300元。機(jī)床運(yùn)行時間為80小時時，維修費(fèi)為（）元。a.200b.220c.230d.250正確答案c答案解析根據(jù)250a100b，300a150b，可知，a150，b1，所以，機(jī)床運(yùn)行時間為80小時時，維修費(fèi)150801230（元）。第二節(jié)成本、數(shù)量和利潤分析【知識點】損益方程式（一）基本的損益方程式：利潤單價銷量單位變動成本銷量固定成本（單價單位變動成本）銷量固定成本【提示】這個方程式含有相互聯(lián)系的5個變量，給定其中4個變量值，就能夠求出另一個變量的值。在規(guī)劃期間利潤時，通常把單價、單位變動成本和固定成本視為穩(wěn)定的常量，只有銷量和利潤兩個自由變量。給定銷量時，可利用

12、方程式直接計算出預(yù)期利潤；給定目標(biāo)利潤時，可直接計算出應(yīng)達(dá)到的銷售量。（二）包含期間成本的損益方程式稅前利潤單價銷量（單位變動產(chǎn)品成本單位變動銷售和管理費(fèi)）銷量（固定產(chǎn)品成本固定銷售和管理費(fèi)用）【提示】該損益方程式假設(shè)影響稅前利潤的因素只有銷售收入、產(chǎn)品成本、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用，省略了營業(yè)稅金及附加、財務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、投資收益和營業(yè)外收支等因素。（三）計算稅后利潤的損益方程式稅后利潤（單價銷量單位變動成本銷量固定成本）（1所得稅稅率）【提示】這里的稅后利潤，其實就是息前稅后利潤【知識點】邊際貢獻(xiàn)方程式1.有關(guān)指標(biāo)及計算公式（1）單位邊際貢獻(xiàn)單價單位變動成本（2）邊際貢獻(xiàn)（單價單位變動成本

13、）銷量（3）邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)/銷售收入100%單位邊際貢獻(xiàn)/單價100%（4）變動成本率變動成本/銷售收入100%單位變動成本/單價100%（5）邊際貢獻(xiàn)率變動成本率1【注意】邊際貢獻(xiàn)的分類邊際貢獻(xiàn)也可以具體分為制造邊際貢獻(xiàn)（生產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)）和產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)（總營業(yè)邊際貢獻(xiàn)）。銷售收入產(chǎn)品變動成本制造邊際貢獻(xiàn)制造邊際貢獻(xiàn)銷售和管理變動成本產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)【提示】通常，如果在“邊際貢獻(xiàn)”前未加任何定語，那么則是指“產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。2.基本的邊際貢獻(xiàn)方程式利潤銷量單位邊際貢獻(xiàn)固定成本3.邊際貢獻(xiàn)率方程式利潤銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本【提示】應(yīng)用于多品種企業(yè)時，使用加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（各

14、產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/各產(chǎn)品銷售收入）100%（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品占總銷售比重）【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定成本500000元，有關(guān)資料見下表（單位：元）： 產(chǎn)品單價單位變動成本銷量甲1008012000乙907515000丙95808000要求：（1）計算各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)；（2）計算加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率；（3）根據(jù)加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率計算預(yù)期稅前利潤。正確答案（1）甲產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)12000（10080）240000（元）乙產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)15000（9075）225000（元）丙產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)8000（9580）120000（元）（2）甲產(chǎn)品的銷售收入1200010012000

15、00（元）乙產(chǎn)品的銷售收入15000901350000（元）丙產(chǎn)品的銷售收入800095760000（元）總的銷售收入120000013500007600003310000（元）總的邊際貢獻(xiàn)240000225000120000585000（元）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率585000/3310000100%17.67%（3）預(yù)期稅前利潤總的銷售收入加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率固定成本331000017.67%50000084877（元）【知識點】盈虧臨界點及其相關(guān)指標(biāo)一、盈虧臨界點的確定1.含義：盈虧臨界點是企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。2.計算公式（三種

16、表現(xiàn)形式）（1）盈虧臨界點銷售量固定成本/（單價單位變動成本）（2）盈虧臨界點銷售額固定成本/邊際貢獻(xiàn)率（3）盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量/正常銷售量100%【例計算分析題】某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價20元，單位變動成本12元，固定成本10000元/月，正常銷售量為2000件/月。要求：計算每年的盈虧臨界點銷售量、盈虧臨界點銷售額和盈虧臨界點作業(yè)率。正確答案盈虧臨界點銷售量（1000012）/（2012）15 000（件）盈虧臨界點銷售額1500020300 000（元）盈虧臨界點作業(yè)率15000/（200012）100%62.5%【例多選題】某產(chǎn)品的單位變動成本因耗用的原材料漲價而提高了1

17、元，企業(yè)為抵消該變動的不利影響決定提高產(chǎn)品售價1元，假設(shè)其他因素不變，則（）。a.單位邊際貢獻(xiàn)不變b.邊際貢獻(xiàn)率降低c.盈虧臨界點銷售額不變d.盈虧臨界點銷售量不變正確答案abd答案解析盈虧臨界點銷售額固定成本/邊際貢獻(xiàn)率，由于固定成本不變，單位邊際貢獻(xiàn)率降低，所以，盈虧臨界點銷售額上升，所以，選項c的說法錯誤。二、安全邊際和安全邊際率1.含義：安全邊際是指正常銷售額超過盈虧臨界點銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。2.相關(guān)計算公式（1）安全邊際（額）正常銷售額盈虧臨界點銷售額（2）安全邊際（量）正常銷售量盈虧臨界點銷售量（3）安全邊際率安全邊際/正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）100

18、%（4）安全邊際率盈虧臨界點作業(yè)率1（5）息稅前利潤安全邊際量單位邊際貢獻(xiàn)安全邊際額邊際貢獻(xiàn)率（6）銷售息稅前利潤率安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率（7）安全邊際率1/dol【例單選題】（2000年考題）根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會降低盈虧臨界點的措施是（）。a.提高單價b.增加產(chǎn)銷量c.降低單位變動成本d.壓縮固定成本正確答案b答案解析銷售量越高，越遠(yuǎn)離保本點，風(fēng)險越小，但不改變保本點。其他選項雖可能提高安全邊際，但是盈虧臨界點同時下降。【例單選題】已知某企業(yè)目前的安全邊際率為50%，如果下年銷售增長20%，則息稅前利潤會增長（）。a.20%b.30%c.40%d.60%正確答案c答案解析

19、安全邊際率（ss0）/s（sa/cmr）/s1a/tcm（tcma）/tcm1/dol，所以可以得出該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，所以，息稅前利潤增長率2銷售增長率220%40%。 【知識點】敏感性分析本量利關(guān)系的敏感分析，主要研究兩個問題：（1）分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉(zhuǎn)為虧損最大最小法（2）各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度敏感系數(shù)分析法。1.有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損分析當(dāng)單價、單位變動成本、產(chǎn)銷量或固定成本總額的其中一個因素發(fā)生怎樣的變化時將使利潤為零。也就是令利潤等于零，其他因素不變，求其中一個因素的值。單價的最小值是企業(yè)能忍受的單價最小值；銷售量最小值是企業(yè)能忍受的銷售量最

20、小值；單位變動成本的最大值是企業(yè)能忍受的最大值；固定成本最大值是企業(yè)能忍受的最大值。p20，b10，x100，a500 ebit5002.各因素變化對利潤變化的影響程度計算敏感系數(shù)各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同。有的參數(shù)發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大的變動。利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，稱這類參數(shù)為敏感因素。與此相反，有些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反應(yīng)比較遲鈍，稱之為不敏感因素。反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)【注意】（1）敏感系數(shù)是有正負(fù)號的，如果因素與利潤同方向變化，敏感系數(shù)為正；反方向變化，則敏感系數(shù)為負(fù)。因此，比較不同因素的利潤敏感程度，要依據(jù)敏感系數(shù)的絕對值大

21、小。（2）銷售量的敏感系數(shù)利潤變動百分比/銷售量變動百分比dol。安全邊際率1/dol敏感分析結(jié)果的表達(dá)方式1.列表法 -20% -10% 0 10% 20% 單價0 20000 40000 60000 80000 單位變動成本64000 52000 40000 28000 16000 固定成本48000 44000 40000 36000 32000 銷量24000 32000 40000 48000 56000 2.敏感分析圖【結(jié)論】這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高?！纠龁芜x題】（2014）甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每件產(chǎn)品的單價為5元，單價敏感系數(shù)為5。假定其他條件不變，甲公

22、司盈虧平衡時的產(chǎn)品單價是（）元。a.3b.3.5c.4d.4.5正確答案c答案解析盈虧平衡時利潤下降的百分比為100%，由于單價敏感系數(shù)為5，所以，單價下降的百分比100%/520%，即盈虧平衡時的產(chǎn)品單價5（120%）4（元）。【例單選題】（2002年）假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻(xiàn)率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計來年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。a.10b.8c.4d.40%正確答案a答案解析本題考核敏感分析的知識點。預(yù)計下年利潤收入變動成本固定成本20502050（140%）300100（萬元）。假設(shè)價格增長10%，達(dá)到55元：預(yù)計利潤205

23、52030300200（萬元），利潤變動率（200100）/100100%100%，單價的敏感系數(shù)100%/10%10。【例單選題】某公司總杠桿系數(shù)為5，財務(wù)杠桿系數(shù)為2.5。為確保該公司下一年度經(jīng)營不虧損，則銷售量下降的最大幅度為（）a.-50%b.25%c.50%d.100%正確答案c答案解析因為要確保該公司下一年度經(jīng)營不虧損，則說明該公司利潤下降最大幅度是100%，因為該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)5/2.52，則說明利潤變動百分比/銷售量變動百分比2，所以銷售量變動百分比為100%/250%?！纠噙x題】（2011考題）某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當(dāng)年的稅前利潤為20000元。運(yùn)用本量利關(guān)系對影響稅前

24、利潤的各因素進(jìn)行敏感分析后得出，單價的敏感系數(shù)為4，單位變動成本的敏感系數(shù)為2.5，銷售量的敏感系數(shù)為1.5，固定成本的敏感系數(shù)為0.5。下列說法中，正確的有（）。a.上述影響稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的b.當(dāng)單價提高10%時，稅前利潤將增長8000元c.當(dāng)單位變動成本的上升幅度超過40%時，企業(yè)將轉(zhuǎn)為虧損d.企業(yè)的安全邊際率為66.67%正確答案abcd答案解析敏感系數(shù)的絕對值越大，敏感性越強(qiáng)，所以，選項a的說法正確；根據(jù)單價的敏感系數(shù)為4可知，當(dāng)單價提高10%時，稅前利潤提高40%，即提高2000040%8000（元），選項b的說法正確；根據(jù)單位變動成本的敏感系數(shù)

25、為2.5可知，當(dāng)單位變動成本的上升幅度超過40%時，稅前利潤的下降幅度將超過100%，所以，選項c的說法正確；根據(jù)固定成本的敏感系數(shù)為0.5可知，固定成本提高200%時，稅前利潤降低100%（即降低20000元），而固定成本的提高額稅前利潤的降低額，所以，固定成本20000/200%10000（元），即當(dāng)年的銷售量（單價單位變動成本）200001000030000（元），盈虧臨界點時的銷售量（單價單位變動成本）01000010000（元），即盈虧臨界點時的銷售量/當(dāng)年的銷售量10000/300001/3，安全邊際量/當(dāng)年的銷售量11/32/3，安全邊際率2/366.67%，所以，選項d的說法正確?！纠嬎泐}】（2014）甲公司生產(chǎn)a、b、c三種產(chǎn)品，三種產(chǎn)品共用一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線每月生產(chǎn)能力為12800機(jī)器小時，目前已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。為使公司利潤最大，公司正在研究如何調(diào)整三種產(chǎn)品的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，相關(guān)資料如下：（1）公司每月固定制造費(fèi)用為400 000元，每月固定管理費(fèi)用為247 500元，每月固定銷售費(fèi)用為300 000元。（2）三種產(chǎn)品當(dāng)前的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)： 項目 產(chǎn)品a 產(chǎn)品b 產(chǎn)品c 每月產(chǎn)銷量（件） 1400 1000 1200 銷售單價（元） 600