鑄金資本二號(hào)zj2htjs

1、深國(guó)投鑄金資本二號(hào)集合資金信托計(jì)劃資產(chǎn)配置新工具鎖定風(fēng)險(xiǎn)、分享市場(chǎng)盛宴 放眼全球經(jīng)濟(jì)、最佳投資機(jī)會(huì)在中國(guó)受托人：深圳國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司保管人：招商銀行股份有限公司集合資金信托結(jié)構(gòu)圖深國(guó)投鑄金資本二號(hào)集合資金信托計(jì)劃委 托 人 （受益人）交 付 信 托 資 金信 托 計(jì) 劃 （預(yù)計(jì)人民幣1億元） 作為唯一有限合伙人認(rèn)購(gòu)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額受讓3年期股票受益權(quán)回購(gòu)3年期股票受益權(quán)1/3的超額收益享受合伙企業(yè)深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投（榮信股份質(zhì)押擔(dān)保）一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介 信托規(guī)模：預(yù)計(jì)為人民幣1億元，實(shí)際規(guī)模以信托計(jì)劃成立時(shí)的規(guī)模為準(zhǔn)。 信托期限：6（33）年，受托人可提前終止本信托計(jì)劃。認(rèn)購(gòu)資金

2、：每份信托合同最低認(rèn)購(gòu)金額為人民幣200萬(wàn)元整（受托人認(rèn)可的除外），并可按人民幣10萬(wàn)元的整數(shù)倍增加。信托計(jì)劃利益及其分配：信托計(jì)劃存續(xù)期間的前3個(gè)信托年度，預(yù)計(jì)受益人年信托凈收益率為5%，每信托年度期限屆滿后的5個(gè)工作日內(nèi)分配當(dāng)期信托計(jì)劃凈收益，第三信托年度期限屆滿后的5個(gè)工作日內(nèi)分配當(dāng)期信托計(jì)劃凈收益及受益人信托本金。受托人在收到作為深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)的有限合伙人所獲得的合伙企業(yè)的分紅、取得的清算財(cái)產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額后的10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行信托計(jì)劃利益分配。受益人按交付的信托資金占信托計(jì)劃資金的比例享有信托計(jì)劃利益；信托計(jì)劃基準(zhǔn)收益率：10%/年；信托推介期：2008年4月28日至200

3、8年5月28日。本信托計(jì)劃將于推介期屆滿之日的次日（即 2008年5月29日）成立。受托人可提前成立本信托計(jì)劃，信托計(jì)劃的成立日以受托人在受托人公司網(wǎng)站上公布的時(shí)間為準(zhǔn)。信托計(jì)劃收益率測(cè)算我們假設(shè)深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)投資回收倍數(shù)（深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)總收入/深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)合伙人實(shí)際認(rèn)繳出資額）為n。在信托計(jì)劃的前2年，受益人每年年底會(huì)有5%的收益分配，第3年年底會(huì)有105%的收益分配。對(duì)于后續(xù)3年的收益，可能會(huì)有多次分配，分配時(shí)間、分配金額不確定，我們假設(shè)所有收益一次性在第5年（取中間年數(shù)）年底分配。 信托計(jì)劃收益率與深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)投資回收倍數(shù)的關(guān)系深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)投資回收倍數(shù)（n）11.222.

4、134信托計(jì)劃收益率5%10%10%14.26%17.92%說(shuō)明：上述圖表僅供投資者大致測(cè)算信托計(jì)劃收益率與深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)投資回收倍數(shù)之間的關(guān)系，并不構(gòu)成本信托計(jì)劃受托人對(duì)本信托計(jì)劃任何收益（/率）之承諾。二、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方向1、受讓深圳市深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投”）持有的榮信電力電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱“榮信股份”，股票代碼：002123）限售流通股的受益權(quán)；同時(shí)，受托人和產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投簽署股票受益權(quán)回購(gòu)合同，該股票受益權(quán)在信托計(jì)劃存續(xù)期間由產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投分3年逐步溢價(jià)回購(gòu)；同時(shí)，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投為履行回購(gòu)義務(wù)將其持有的榮信股份的限售流通股質(zhì)押給受托人，質(zhì)押股份數(shù)量（665信托計(jì)劃

5、資金/1億）萬(wàn)股。2、以唯一有限合伙人的身份認(rèn)購(gòu)深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)份額。三、信托計(jì)劃主要費(fèi)用1、信托報(bào)酬信托報(bào)酬信托計(jì)劃資金2%/年；只在信托計(jì)劃存續(xù)期間前3年每年年末收??；2、保管費(fèi)保管費(fèi)信托計(jì)劃資金保管費(fèi)年費(fèi)率；保管費(fèi)年費(fèi)率不高于0.1%/年，信托計(jì)劃存續(xù)期間每年年末收??；3、其他費(fèi)用：律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等其他相關(guān)費(fèi)用。四、深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)架構(gòu)、主要費(fèi)用及利潤(rùn)分配1、深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)架構(gòu)普通合伙人：深圳市深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市松禾資本管理有限公司；執(zhí)行事務(wù)合伙人：深圳市松禾資本管理有限公司；有限合伙人：深圳國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司；2、合伙企業(yè)主要費(fèi)用：2.1、財(cái)務(wù)顧問(wèn)

6、績(jī)效費(fèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)績(jī)效費(fèi)合伙企業(yè)超額收益5%；合伙企業(yè)超額收益合伙企業(yè)總收入合伙企業(yè)合伙人實(shí)際認(rèn)繳出資規(guī)模121.6%合伙企業(yè)其他運(yùn)作費(fèi)用。2.2、合伙企業(yè)其他運(yùn)作費(fèi)用企業(yè)辦理注冊(cè)登記、資格審查產(chǎn)生的費(fèi)用以及支付的稅收與其他政府收費(fèi)；律師費(fèi)、稅務(wù)師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)等。3、深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)利潤(rùn)分配原則3.1深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)利潤(rùn)一般分配順序首先對(duì)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投進(jìn)行優(yōu)先分紅，直至達(dá)合伙企業(yè)合伙人實(shí)際認(rèn)繳出資額的121.6%；然后提取財(cái)務(wù)顧問(wèn)績(jī)效費(fèi)（合伙企業(yè)超額收益的5%），同時(shí)對(duì)松禾資本進(jìn)行分紅，分紅金額為合伙企業(yè)超額收益的20%，財(cái)務(wù)顧問(wèn)績(jī)效費(fèi)和松禾資本分紅金額信托計(jì)劃存續(xù)期間只分配80%，另外20%留存在合

7、伙企業(yè)賬戶，待合伙企業(yè)清算或信托計(jì)劃結(jié)束時(shí)統(tǒng)一最終決算；然后產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投和信托計(jì)劃按照2:1的比例對(duì)合伙企業(yè)剩余超額收益進(jìn)行分配。合伙企業(yè)在收到相關(guān)投資收益后的10個(gè)工作日內(nèi)對(duì)各合伙人進(jìn)行分紅。有限合伙人分紅合伙企業(yè)超額收益(1-25%)1/3；3.2深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)利潤(rùn)特殊分配順序如果合伙企業(yè)利潤(rùn)按照一般分配順序分配后，信托計(jì)劃年度內(nèi)部收益率不到10%/年，則合伙企業(yè)各普通合伙人、合伙企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)按照下述順序逐步返還各自分紅（/績(jī)效費(fèi)），直到信托計(jì)劃基準(zhǔn)收益率達(dá)到10%/年；3.2.1財(cái)務(wù)顧問(wèn)績(jī)效費(fèi)、松禾資本分紅金額按1:4的比例逐步支付給合伙企業(yè)有限合伙人；3.2.2產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投逐步返回21.

8、6%合伙企業(yè)合伙人實(shí)際認(rèn)繳出資額的優(yōu)先分紅至合伙企業(yè)作為合伙企業(yè)收入；3.2.3有限合伙人分紅比例由1/3逐步提高到100。五、松禾成長(zhǎng)合伙企業(yè)架構(gòu)、主要費(fèi)用及利潤(rùn)分配深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)的全部資金將作為有限合伙人認(rèn)購(gòu)深圳市松禾成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的財(cái)產(chǎn)份額。1、松禾成長(zhǎng)合伙企業(yè)架構(gòu)普通合伙人暨投資顧問(wèn)：深圳市松禾資本管理有限公司；執(zhí)行事務(wù)合伙人：深圳市松禾資本管理有限公司；有限合伙人：深圳市深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)等；2、合伙企業(yè)主要費(fèi)用2.1、投資顧問(wèn)管理費(fèi)投資顧問(wèn)管理費(fèi)合伙企業(yè)合伙人實(shí)際認(rèn)繳出資金額2%，每年度收?。?.2、銀行保管費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等

9、其他相關(guān)費(fèi)用。2.3、松禾成長(zhǎng)合伙企業(yè)中，松禾資本不向深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)收取績(jī)效報(bào)酬（超額分配）。六、深港成長(zhǎng)合伙企業(yè)普通合伙人簡(jiǎn)介深圳市松禾資本管理有限公司： 深圳市松禾資本管理有限公司是由深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司管理團(tuán)隊(duì)發(fā)起設(shè)立的專業(yè)投資管理公司。松禾資本團(tuán)隊(duì)擁有10年以上創(chuàng)業(yè)投資實(shí)踐經(jīng)歷，具備豐富的行業(yè)背景和資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。深圳市深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司：深圳市深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司在我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，擁有良好的業(yè)績(jī)記錄及業(yè)界口碑，實(shí)力雄厚。公司成立于2000年8月7日，注冊(cè)資本人民幣15000萬(wàn)元，公司是深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位，中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委

10、員會(huì)委員。截至2007年3月底，深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投總資產(chǎn)為人民幣3.72億元，凈資產(chǎn)為人民幣2.45億元。七、風(fēng)險(xiǎn)控制1、股份質(zhì)押擔(dān)保產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投為保證履行其回購(gòu)義務(wù)，將信托計(jì)劃受讓的受益權(quán)對(duì)應(yīng)的限售流通股質(zhì)押給受托人，每股質(zhì)押價(jià)格為10000/665=15.0376元，榮信股份發(fā)行價(jià)為18.9元/股，安全度較高。截至2008年4月23 日，此價(jià)格對(duì)應(yīng)的質(zhì)押率（信托計(jì)劃資金/榮信股份所質(zhì)押股份按照n日均價(jià)計(jì)算的市值）分別為： ma.180 ma.60 ma.30 ma.5 均價(jià)82.5774.97466.12358.618質(zhì)押率18.21%20.06%22.74%25.65%上表中的ma.n代表榮信

11、股份的n日收盤均價(jià)。2、動(dòng)態(tài)監(jiān)控質(zhì)押物市值，隨時(shí)補(bǔ)充質(zhì)押物股票質(zhì)押合同約定，“股票受益權(quán)回購(gòu)期限雖未屆滿,但質(zhì)押標(biāo)的價(jià)值（以5日收盤均價(jià)計(jì)算）連續(xù)10個(gè)工作日低于人民幣（25000信托計(jì)劃資金/1億）萬(wàn)元時(shí)，回購(gòu)人需及時(shí)追加質(zhì)押物使得質(zhì)押物市值按照5日收盤均價(jià)計(jì)算達(dá)到人民幣（30000信托計(jì)劃資金/1億）萬(wàn)元；若回購(gòu)人未及時(shí)追加質(zhì)押物使得質(zhì)押物市值按照5日收盤均價(jià)計(jì)算未達(dá)到人民幣 （30000信托計(jì)劃資金/1億）萬(wàn)元時(shí)，受托人有權(quán)讓回購(gòu)人提前履行其股票受益權(quán)回購(gòu)義務(wù)，若回購(gòu)人在10個(gè)工作日內(nèi)未履行其股票受益權(quán)回購(gòu)義務(wù)，則受托人有權(quán)處分該質(zhì)押標(biāo)的”。3、股票受益權(quán)回購(gòu)人資信優(yōu)良、實(shí)力雄厚產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)

12、投對(duì)信托計(jì)劃資金所受讓的榮信股份限售流通股之受益權(quán)進(jìn)行溢價(jià)回購(gòu)。股票受益權(quán)回購(gòu)人資信優(yōu)良，實(shí)力雄厚。4、通過(guò)設(shè)置信托計(jì)劃基準(zhǔn)收益率指標(biāo)降低投資風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)設(shè)置信托計(jì)劃基準(zhǔn)收益率指標(biāo)（本信托計(jì)劃為10%/年）及通過(guò)合伙協(xié)議對(duì)合伙企業(yè)分紅方式的設(shè)置降低委托人投資風(fēng)險(xiǎn)。如果信托計(jì)劃年度內(nèi)部回報(bào)率達(dá)不到基準(zhǔn)收益率，合伙企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)將不得收取績(jī)效費(fèi)、松禾資本將不得獲取分紅、產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)投將不得獲取部分優(yōu)先分紅、信托計(jì)劃作為合伙企業(yè)之有限合伙人之分紅比例將逐步從1/3提高到100%。八、認(rèn)購(gòu)方法1、交款委托人應(yīng)在簽訂信托合同之前，將信托資金交付至如下信托計(jì)劃專用銀行賬戶：戶 名：深圳國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司 開(kāi)戶

13、行：招商銀行深圳分行營(yíng)業(yè)部 賬 號(hào)： 755900066110217 委托人交付的信托資金自到達(dá)上述信托計(jì)劃專用銀行賬戶之日至信托計(jì)劃成立日期間的活期利息按人民銀行規(guī)定的同期活期存款利率計(jì)算，該活期利息于首次分配信托計(jì)劃利益時(shí)劃入到受益人信托計(jì)劃利益分配賬戶。注釋：委托人在轉(zhuǎn)賬時(shí)請(qǐng)注明xx交付或yy代xx交付xx資本信托資金。2、簽約委托人簽署認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書和深國(guó)投鑄金資本二號(hào)集合資金信托計(jì)劃信托合同，受托人向委托人出具集合資金信托交款確認(rèn)書。委托人應(yīng)提交信托利益分配賬戶復(fù)印件一份，信托利益分配賬戶在信托計(jì)劃存續(xù)期間不得取消。3、必備證件自然人需本人的身份證原件、本人的儲(chǔ)蓄卡或活期存折。機(jī)構(gòu)需

14、提供機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（需加蓋公章）、法定代表人身份證原件和法定代表人證明書、經(jīng)辦人身份證原件、授權(quán)委托書。本推介書僅為信托計(jì)劃的簡(jiǎn)要介紹，在辦理信托手續(xù)前請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀本信托相關(guān)文件：包括信托計(jì)劃說(shuō)明書、信托合同和認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書等。十、受托人簡(jiǎn)介深圳國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司成立于1982年8月，2002年2月因經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資產(chǎn)優(yōu)良、效益良好，獲中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，成為中國(guó)境內(nèi)首批具有經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)資格的法定金融機(jī)構(gòu)。公司股東為華潤(rùn)股份有限公司和深圳市國(guó)資委。深圳國(guó)投為中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)主席團(tuán)成員及四家發(fā)起人之一，總經(jīng)理李南峰先生為協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)。1、投資企業(yè)：2、已發(fā)集合：（1）私人股權(quán)投資類：深國(guó)投鑄金

15、資本一號(hào)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃深國(guó)投創(chuàng)新資本一號(hào)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃深國(guó)投創(chuàng)富股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃深圳市紅嶺創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙） 【擔(dān)當(dāng)主財(cái)務(wù)顧問(wèn)】深國(guó)投匯銀資本股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃（2）房地產(chǎn)融資類：深國(guó)投穩(wěn)健水榭花都項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投福瑞集合資金信托深國(guó)投福泰集合資金信托深國(guó)投萬(wàn)科云頂項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投華僑城波托菲諾天鵝堡二期3項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投長(zhǎng)城地產(chǎn)大連都市陽(yáng)光項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投卓越長(zhǎng)沙蔚藍(lán)海岸集合資金信托計(jì)劃（3）證券投資類：深國(guó)投赤子之心（中國(guó)）集合資金信托深國(guó)投億龍中國(guó)證券投資集合資金信托深國(guó)投天馬證券投資集合資金信托深國(guó)投景林穩(wěn)健證券投資集合資

16、金信托深國(guó)投尚誠(chéng)證券投資集合資金信托深國(guó)投睿信證券投資集合資金信托深國(guó)投林園證券投資集合資金信托（4）信貸資產(chǎn)回購(gòu)類：深國(guó)投廣東發(fā)展銀行汕頭分行信貸資產(chǎn)受讓項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投招商銀行總行營(yíng)業(yè)部信貸資產(chǎn)受讓項(xiàng)目系列集合資金信托深國(guó)投深圳市商業(yè)銀行“盈豐”信貸資產(chǎn)回購(gòu)項(xiàng)目系列集合資金信托深國(guó)投興業(yè)銀行深圳分行“信托寶”系列集合資金信托（5）貨幣市場(chǎng)類：深國(guó)投匯益集合資金信托（6）受益權(quán)轉(zhuǎn)讓類：深國(guó)投商業(yè)投資公司長(zhǎng)沙項(xiàng)目受益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投商業(yè)投資公司重慶沃爾瑪項(xiàng)目受益權(quán)轉(zhuǎn)讓集合資金信托深國(guó)投商業(yè)中心暨沃爾瑪購(gòu)物廣場(chǎng)蕪湖項(xiàng)目受益權(quán)轉(zhuǎn)讓集合資金信托深國(guó)投商業(yè)中心暨沃爾瑪購(gòu)物廣場(chǎng)漳州項(xiàng)目受益權(quán)轉(zhuǎn)讓集合資金信托（7）基礎(chǔ)設(shè)施類：深國(guó)投國(guó)開(kāi)行順德項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投國(guó)開(kāi)行城建改造項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投國(guó)開(kāi)海南公路項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投國(guó)開(kāi)重慶公路項(xiàng)目集合資金信托深國(guó)投國(guó)開(kāi)攀枝花教育項(xiàng)目集合資金信托（8）資產(chǎn)證券化類深國(guó)投南光股份格蘭云天大酒店項(xiàng)目集合資金信托所有到期信托項(xiàng)目均已如期全額兌付，投資者享有凈收益率均達(dá)到預(yù)計(jì)信托凈收益率。截至2007年底，深國(guó)投共成功兌付信托資金人民幣170多億元，管理的信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣200多億元。3、公司榮譽(yù)2007年中國(guó)最具投資價(jià)