深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融融資模式

1、深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融融資模式4深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融融資模式分析4.1深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)簡介資本市場快速發(fā)展，導(dǎo)致商業(yè)銀行日益預(yù)感到高端客戶脫媒而去的危機。與此同時，面對中小企業(yè)這個近在身邊的快速壯大的市場，商業(yè)銀行卻始終一籌莫展。因為傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險控制技術(shù)在面對假報表、無抵押、擔(dān)保和隨時可能倒閉的授信申請人時，顯得蒼白無力。這解釋了我們在過去幾年中經(jīng)?？吹降那榫?在“先圈地，后開發(fā)”的策略下，各家銀行競相將自己標榜為服務(wù)中小企業(yè)的專業(yè)銀行，做秀性質(zhì)的簽約會、推介會、新聞發(fā)布會充斥市場，客觀上也對管理當局“鼓勵中小企業(yè)融資”的急切心情做出了呼應(yīng)。為爭取到中小企業(yè)融資這塊大蛋糕，各家商

2、業(yè)銀行不斷推陳出新，設(shè)計滿足中小企業(yè)融資需求的各類融資產(chǎn)品。2001年下半年，深圳發(fā)展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存貨融資業(yè)務(wù)(全稱為“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”)，年底授信余額即達到20億元人民幣，利用特定化質(zhì)押下的分次贖貨模式，并配合銀行承兌匯票的運用、結(jié)算和保證金存款合計超過了20億元。之后，從試點到全系統(tǒng)推廣，從自償性貿(mào)易融資(2003年)、“1+n”供應(yīng)鏈融資(2003年)到系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù)(2005年)，該行2006年在銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌。深發(fā)展供應(yīng)鏈金融，就是該行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易背景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金

3、流為直接還款來源，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作所進行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。深圳發(fā)展銀行形象地將它描述為“1+n”。“1”代表核心企業(yè)，而“n”則是圍繞“1”開展業(yè)務(wù)的上下游中小企業(yè)。深發(fā)展推出供應(yīng)鏈金融，主要基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點、交易細節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對供應(yīng)鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，有利于供應(yīng)鏈核心競爭能力的提升，以金融資本與實業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存的、持續(xù)發(fā)展的、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。4.2深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金

4、融主要融資模式在某個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，作為上下游企業(yè)的中小企業(yè)為保證自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，存在著大量的融資需求，如圖4.1所示。結(jié)合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的特點，深圳發(fā)展銀行從存貨類、預(yù)付類和應(yīng)收類三個角度專門為供應(yīng)鏈金融上的中小企業(yè)設(shè)計了融資產(chǎn)品包，盤活了整個供應(yīng)鏈的資金需求。4.2.1存貨類融資模式存貨類融資業(yè)務(wù)是深發(fā)展貨押類業(yè)務(wù)中最簡單、最基礎(chǔ)的融資方式。根據(jù)抵質(zhì)押貨物流動性的不同，可分為靜態(tài)抵質(zhì)押授信和動態(tài)抵質(zhì)押授信兩種方式。(l)靜態(tài)抵質(zhì)押授信靜態(tài)抵質(zhì)押授信是動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)中的一種，是最基礎(chǔ)的產(chǎn)品，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱特定化庫存模式。銀行委托第

5、三方物流公司對客戶提供的抵質(zhì)押商品實行監(jiān)督管理，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。靜態(tài)抵質(zhì)押比較適合只有存貨抵質(zhì)押物的客戶，而且批量進貨、分次銷售是客戶的購銷模式。相對來說，靜態(tài)抵質(zhì)押授信是貨押業(yè)務(wù)中對客戶要求較苛刻的一種，對于貿(mào)易型客戶比較適合。利用該產(chǎn)品，客戶可以盤活原本積壓在存貨上的資金，使經(jīng)營規(guī)模得到擴大。從銀行角度來說，抵質(zhì)押物有相對較強的變現(xiàn)能力和最為明顯的保證金派生效應(yīng)，因為只允許打款贖貨，而不允許以貨易貨，贖貨后所釋放的授信敞口可被重新使用。產(chǎn)權(quán)是否清晰、價格波動情況、抵質(zhì)押商品的市場容量和流動性以及抵質(zhì)押授信是否完備是該融資模式的風(fēng)險控制關(guān)鍵點。(2)動態(tài)抵質(zhì)押授信靜

6、態(tài)抵質(zhì)押授信的延伸產(chǎn)品是動態(tài)抵質(zhì)押授信，它是指企業(yè)(或個體工商戶)以自有或第三方合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“核定庫存模式”。銀行對于客戶抵質(zhì)押的商品價值設(shè)定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，授信人可以以貨易邢七貝。該產(chǎn)品適用于具有穩(wěn)定的庫存、一致的貨物品類、較為容易的抵質(zhì)押物的價值核定的客戶。該企業(yè)擬質(zhì)押的存貨必須符合銀行貨押商品目錄制度，對于一些客戶的存貨需要經(jīng)常進出，難以采用靜態(tài)抵質(zhì)押授信的情況，也可運用本產(chǎn)品。該產(chǎn)品多用于生產(chǎn)型客戶。對于客戶而言，由于可以以貨易貨，因此抵質(zhì)押設(shè)定較小的影響了生產(chǎn)經(jīng)營活動。特別是對于具有穩(wěn)定庫存的客戶而言，如果合理設(shè)定了抵質(zhì)押價值的底線，在

7、授信期間內(nèi)幾乎不用啟動追加保證金贖貨的流程，因此可以將原本積壓在存貨上的資金盤活，從而擴大經(jīng)營規(guī)模。對銀行而言，動態(tài)抵質(zhì)押授信的產(chǎn)品的保證金效應(yīng)小于靜態(tài)抵質(zhì)押授信，因為以貨易貨的操作，可以授權(quán)第三方物流企業(yè)進行，所以動態(tài)抵質(zhì)押授信的操作成本比較小。對于動態(tài)抵質(zhì)押授信，除了關(guān)注靜態(tài)抵質(zhì)押授信的相關(guān)風(fēng)控要點，為了方便倉庫等物流監(jiān)管方操作，還需要關(guān)注貨物價值必須易于核對，在以貨易貨過程中防止滯銷貨物的換入，以及需要根據(jù)價格的波動隨時調(diào)整最低庫存臨界點。4.2.2預(yù)付款類融資模式處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)，通常需要向上游核心大企業(yè)預(yù)付賬款。深發(fā)展針對此類問題設(shè)計的融資產(chǎn)品主要有以下幾種:(l)先票/款后

8、貨授信先票/款后貨授信是指客戶(買方)從銀行取得授信，在交納一定比例保證金的前提下，向賣方支付全部貨款;賣方根據(jù)購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，貨物到達后設(shè)定抵質(zhì)押，作為銀行授信的擔(dān)保。實際上，一些熱銷產(chǎn)品往往有較小的庫存，因此企業(yè)的資金需求主要聚集在預(yù)付款領(lǐng)域。同時，該產(chǎn)品因為涉及到賣方及時發(fā)貨、風(fēng)險控制、到貨通知、發(fā)貨不足的退款、等環(huán)節(jié)，因此客戶對賣家的談判地位也很重要，是操作該產(chǎn)品的條件之一。從客戶角度，由于授信時間包括上游的排產(chǎn)周期和在途時間，而且到貨后可以轉(zhuǎn)為庫存融資，所以該產(chǎn)品對客戶流動資金需求壓力的緩解作用要比存貨融資高。其次，由于存在大批量采購的模式，客戶享受較高的商業(yè)折

9、扣，同時增加了提前鎖定商品采購價格的可能性，有效控制了漲價的風(fēng)險。從銀行角度，可以有效利用供應(yīng)鏈，進一步開發(fā)上游主導(dǎo)企業(yè)的業(yè)務(wù)資源。同時，通過爭取賣方對其銷售貨物的回購或調(diào)劑銷售條款，將會有效降低客戶違約情況下的變現(xiàn)風(fēng)險。還有一個好處是，因為貨物是從賣方直接發(fā)給客戶的，因此具有更直觀和清晰的貨物權(quán)屬。這種融資模式需要對上游客戶的發(fā)貨、退款和回購等履約能力要進行考察，在途風(fēng)險的防范和損失責(zé)任的認定以及到貨后的交接入庫環(huán)節(jié)進行有效的風(fēng)險控制。(2)擔(dān)保提貨(保兌倉)授信擔(dān)保提貨是先票/款后貨產(chǎn)品的變種，它是在客戶(買方)交納一定保證金的前提下，賣方出具全額提單作為授信的抵質(zhì)押物，銀行貸出全額貨款供

10、客戶向核心企業(yè)(賣方)采購。隨后，客戶分次向銀行提交提貨保證金，銀行再分次通知賣方向客戶發(fā)貨。賣方就發(fā)貨不足部分的價值承擔(dān)向銀行的退款責(zé)任。該產(chǎn)品又被稱為“賣方擔(dān)保買方信貸模式”。具體業(yè)務(wù)流程如圖4.2所示:在以下三種特殊的貿(mào)易背景下適用于擔(dān)保提貨:首先是客戶為了享有較大的折扣，采取一次性付款方式，但是廠家由于排產(chǎn)問題無法一次性發(fā)貨;其次是客戶在淡季向上游打款，支持上游企業(yè)從事生產(chǎn)活動所需的流動資金，并鎖定優(yōu)惠的價格。然后客戶在旺季分次提貨用于銷售。最后是客戶和上游都在異地，導(dǎo)致銀行難以有效控制在途物流和貨到后的監(jiān)控。從客戶角度，采用大批量的采購的模式的好處是可以獲得優(yōu)惠的價格，“淡季打款、旺

11、季銷售”的模式有利于鎖定價格風(fēng)險。同時，由于貨物直接向上游監(jiān)管，降低了從事監(jiān)管的費用。從賣方角度，能夠獲得大筆預(yù)收款，同時，可以鎖定未來的銷售，從而提高銷售的確定性。從銀行角度，對賣方發(fā)貨不足的退款責(zé)任的引入，可以有效解決質(zhì)押物的變現(xiàn)問題。同時，在該產(chǎn)品中，主導(dǎo)企業(yè)的介入比較深，有利于銀行直接開發(fā)主導(dǎo)企業(yè)的自身資源。這種融資模式需要關(guān)注核心企業(yè)信用水平和實力的評估，防止主導(dǎo)企業(yè)對客戶預(yù)付款的過度占用以及挪作他用。(3)進口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信進口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信，是指銀行根據(jù)進口商(客戶)的申請，在進口商根據(jù)授信審批規(guī)定交納一定比例的保證金后，對減免保證金部分以信用證項下的未來

12、貨權(quán)作為質(zhì)押而開立信用證的一種授信方式。貨物到港后可以轉(zhuǎn)換為存貨抵質(zhì)押授信。該產(chǎn)品特別適用于進口大宗商品的企業(yè)、購銷渠道穩(wěn)定的專業(yè)進口外貿(mào)公司以及需要擴大財務(wù)杠桿效應(yīng)、降低擔(dān)保抵押成本的進口企業(yè)。從客戶角度，在沒有其他抵質(zhì)押物品或擔(dān)保的情況下，從銀行獲得授信;客戶可利用少量保證金擴大單次采購規(guī)模;客戶有可能從商品賣方處獲得較高商業(yè)折扣;有可能提前鎖定價格，防止?jié)q價風(fēng)險。從銀行角度，由于降低了傳統(tǒng)開證業(yè)務(wù)中對抵押和擔(dān)保的條件，使客戶的開發(fā)半徑得到擴大，并且，因為控制了貨權(quán)，并未明顯放大銀行風(fēng)險。這種融資方式的風(fēng)險控制主要關(guān)注以下幾點:首先，要根據(jù)不同情況，為在途運輸購買以銀行為受益人的保險。其次

13、，關(guān)注不同類型的單證對貨權(quán)控制的有效性。再次，針對敘做押匯的情況，重視從到貨到入倉監(jiān)管之間相關(guān)環(huán)節(jié)貨權(quán)控制。最后，為了防止客戶棄貨的情況發(fā)生，需要提前做好應(yīng)急預(yù)案。(4)國內(nèi)信用證國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)是指開證銀行依照申請人(購貨方)的申請向受益人(銷貨方)開出的有一定金額、在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定的單據(jù)支付款項的書面承諾。國內(nèi)信用證彌補了商業(yè)信用的不足，能夠有效解決客戶與陌生交易者之間的信用風(fēng)險問題。它減少了傳統(tǒng)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中的許多風(fēng)險發(fā)生的概率。同時，客戶能夠通過在開證銀行的授信額度來開立延期付款信用證，提取貨物，用銷售收入來支付國內(nèi)信用證款項，不需要占用自用資金，可以使資金使用效率得到提高。如

14、果賣方按照規(guī)定發(fā)貨，其應(yīng)收賬款就具備了銀行信用的保障，能夠減少拖欠及壞帳的發(fā)生。從銀行角度，國內(nèi)信用證有效降低了賣方的信用風(fēng)險，能夠?qū)崿F(xiàn)對貨權(quán)的有效控制。同時，銀行還可以通過信用證相關(guān)的中間業(yè)務(wù)，獲得額外的收入。這種融資方式需要關(guān)注提前與交易雙方明確爭端解決的參考制度和辦法、貨權(quán)單據(jù)選擇的法律有效性。4.2.3應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)辦理融資的行為。其業(yè)務(wù)操作流程如圖4.3所示:目前，深圳發(fā)展銀行在辦理日常業(yè)務(wù)中常用的應(yīng)收賬款融資模式主要有以下幾種;(1)國內(nèi)明保理國內(nèi)明保理是指銀行受讓國內(nèi)賣方(客戶)因向另一同國內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬

15、款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞帳風(fēng)險等一系列綜合性金融服務(wù)。若應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為通知買方并由買方確認則為明保理。該產(chǎn)品適用于有應(yīng)收賬款融資需求或優(yōu)化報表需求的國內(nèi)賣方。同時，買方的商業(yè)信用和付款實力應(yīng)該符合銀行的相關(guān)要求。從客戶角度，轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款可以提前實現(xiàn)銷售回款，提高流動資金的周轉(zhuǎn)速度。同時，客戶不用像傳統(tǒng)流動資金貸款一樣，向銀行提供所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保。在無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓模式下，客戶可以使資產(chǎn)負債表得到優(yōu)化，向銀行轉(zhuǎn)嫁商業(yè)信用的風(fēng)險，縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。從銀行角度，自然對接，能夠被客戶廣泛接受，提供了向產(chǎn)業(yè)鏈下游拓展業(yè)務(wù)的機會。同時

16、，銀行能夠獲得額外的中間業(yè)務(wù)收入。這種融資模式需要關(guān)注應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)的合法性、買賣雙方的貿(mào)易背景的真實性、應(yīng)收賬款的可實現(xiàn)性。(2)國內(nèi)暗保理暗保理是指在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓過程中，銀行受讓賣方應(yīng)收賬款的行為不通知買方的業(yè)務(wù)。除了明保理對客戶帶來的好處之外，暗保理的優(yōu)勢在于手續(xù)比較簡便。而且，由于不需要通知買方和要求買方確認，暗保理的方式特別適用于那些不愿意向買方披露自己融資信息的客戶，或由于買方過于強勢而不愿配合銀行要求的相關(guān)手續(xù)的情況。除了明保理產(chǎn)品的風(fēng)險點外，暗保理業(yè)務(wù)還需要注意應(yīng)收賬款是否存在不可轉(zhuǎn)讓的特別約定。由于買方?jīng)]有確認應(yīng)收賬款債權(quán)，因此需要其他認定方式。應(yīng)收賬款是否己經(jīng)轉(zhuǎn)讓給第三方

17、。(3)票據(jù)池授信票據(jù)池業(yè)務(wù)是指銀行向客戶提供的票據(jù)托管、委托收款、票據(jù)池授信等一攬子結(jié)算、融資服務(wù)。票據(jù)池授信是指客戶將收到的所有或部分票據(jù)做成質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓背書后，納入銀行授信的資產(chǎn)支持池，銀行以票據(jù)池余額為限向銀行授信。票據(jù)池授信包括兩種形式:票據(jù)買斷池授信和票據(jù)質(zhì)押池授信。本產(chǎn)品適用于以下幾種公司:票據(jù)流轉(zhuǎn)量大、對財務(wù)成本控制嚴格的生產(chǎn)和流通型企業(yè)。適用于對財務(wù)費用、經(jīng)營績效評價敏感并追求報表優(yōu)化的大型企業(yè)、上市公司、國有企業(yè)。從客戶角度，票據(jù)池業(yè)務(wù)將票據(jù)保管和票據(jù)托收等工作全部外包給銀行，使得客戶自己保管和到期托收票據(jù)的工作量大幅度減少。同時，票據(jù)池融資可以實現(xiàn)票據(jù)合并、票據(jù)拆分、短票變

18、長票等效果，使客戶票據(jù)收付過程中期限和金額不匹配問題得到解決。從銀行角度，通過票據(jù)的代保管服務(wù)，有利于對票據(jù)到期后衍生的存款沉淀。而以銀行承兌匯票作為質(zhì)押的票據(jù)承兌，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險較低。該產(chǎn)品的風(fēng)險控制點在于查驗銀行對票據(jù)真實性，防止假票等不好的情況出現(xiàn)等，此外還要嚴格實施金額與期限控制、臺賬管理。此外，票據(jù)池融資應(yīng)該以銀行承兌匯票為基礎(chǔ)，要謹慎接受商業(yè)承兌匯宜互刁丈。深發(fā)展的有關(guān)專家對供應(yīng)鏈金融融資模式做出了如下解釋:“對任何一個供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)，我們都可以從預(yù)付類、應(yīng)收類和存貨類三個路徑選擇合適的產(chǎn)品。我們既可以按照傳統(tǒng)的信用評級體系(主體評級)給予授信，也可以考慮企業(yè)的具體交易結(jié)構(gòu)并落實貨

19、權(quán)或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等擔(dān)保措施后給予授信(債項評級)。”該行在認真研究供應(yīng)鏈金融三大融資方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合該行的實際情況，幾年來構(gòu)造了“汽車平臺”、“糧食平臺”、“鋼鐵平臺”等一系列特有的供應(yīng)鏈金融融資模式。其中汽車供應(yīng)鏈金融是該行迄今為止搭建的最為完善也最具有典型意義的一種融資模式。4.3汽車供應(yīng)鏈金融的實證研究4.3.，我國汽車行業(yè)狀況簡述及供應(yīng)鏈企業(yè)背景介紹汽車工業(yè)是一個典型的大量協(xié)作生產(chǎn)和具有廣泛服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的行業(yè)，在當今社會，已經(jīng)沒有哪家汽車企業(yè)能夠獨立完成從產(chǎn)品設(shè)計、零部件生產(chǎn)、整車裝配到最終把汽車送到客戶手中以及售后服務(wù)的全過程。分散的、單一企業(yè)的erp系統(tǒng)模式由于缺少整個行業(yè)間的協(xié)同運

20、作與供應(yīng)鏈上的預(yù)見性與快速響應(yīng)性，已不能完全滿足汽車工業(yè)的發(fā)展。因此，采用上下游間信息共享與協(xié)同運作的供應(yīng)鏈管理增值模式、優(yōu)化的計劃系統(tǒng)與功能，將不同層次企業(yè)的業(yè)務(wù)連接起來，才能真正實現(xiàn)汽車工業(yè)供應(yīng)鏈的整體增值經(jīng)普在國內(nèi)，汽車行業(yè)是供應(yīng)鏈管理最為完善的行業(yè)之一。經(jīng)銷商、供應(yīng)商與核心企業(yè)的關(guān)系緊密，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的進入、退出有制度化的規(guī)定。同時，在競爭壓力之下，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的資金流非常關(guān)注，因為這直接關(guān)系到整個供應(yīng)鏈的競爭力。中國第一汽車集團公司(原第一汽車制造廠)簡稱“一汽集團”，成立于1953年7月，擁有全資子公司30家，控股子公司18家。建廠至今，一汽集團累計產(chǎn)銷中、重、輕、

21、轎、客、微各類汽車920萬輛。2006年一汽集團列“世界最大500家公司”第470位、“中國制造企業(yè)500強”第1位，全國汽車產(chǎn)銷量第二位。近年來，處于行業(yè)龍頭地位的一汽集團，始終是各家銀行紛紛掙攬的重點目標客戶，深圳發(fā)展銀行因資產(chǎn)規(guī)模、談判地位等原因，始終無法在對汽車廠商的直接授信上與國有一大銀行進行博弈，業(yè)務(wù)合作機會較少。在一次偶然的客戶電話拜訪中，該行客戶經(jīng)理得知集團下屬一汽馬自達銷售有限公司的經(jīng)銷商融資業(yè)務(wù)一直以一汽財務(wù)公司為主，因業(yè)務(wù)發(fā)展的需要決定引入1一2家銀行作為其戰(zhàn)略合作伙伴為其下屬的全國經(jīng)銷店提供融資服務(wù)。深發(fā)展敏銳地感覺到，這是其切入一汽銷售商與生產(chǎn)商的絕好商機。本次選擇從

22、適合深發(fā)行談判地位的一汽下游經(jīng)銷商環(huán)節(jié)的授信這?！胺N子”業(yè)務(wù)入手，將是與“一汽集團”展開汽車供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作的良好切入點。4.3.2深發(fā)展汽車供應(yīng)鏈金融典型模式介紹經(jīng)過前期市場調(diào)研及與同質(zhì)化產(chǎn)品比較，針對汽車供應(yīng)鏈金融這一典型的預(yù)付款類融資模式，深發(fā)展創(chuàng)造性的提出“引入一家物流公司駐店監(jiān)管、由一家分行做全國經(jīng)銷商”的創(chuàng)新業(yè)務(wù)營銷思路。通過引入一家監(jiān)管方駐點監(jiān)管，實現(xiàn)了一家做全國，解決了網(wǎng)點覆蓋率要求。監(jiān)管方駐店監(jiān)管，提車、取證、換證、取車輛鑰匙均在45店內(nèi)辦理，大大方便經(jīng)銷商的銷售，從而提高了該汽車品牌的市場占有率。深發(fā)展汽車供應(yīng)鏈模式，簡單來說，是指深發(fā)展銀行對一汽集團和該行共同認可的網(wǎng)絡(luò)汽車

23、經(jīng)銷商統(tǒng)一授信，并通過引入一家綜合實力強、專業(yè)化程度高的汽車物流監(jiān)管企業(yè)，對汽車產(chǎn)、運、儲、銷供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)實施全流程監(jiān)管，實現(xiàn)物流、信息流和資金流全封閉管理，在最大限度降低授信風(fēng)險的前提下，取得效益最大化。具體業(yè)務(wù)流程如圖4.4所示:(1)授信額度、開票申請:銷售公司向深發(fā)行推薦經(jīng)銷商的建議額度，深發(fā)行審批的授信額度不超過此建議額度;開票前提交相關(guān)申請資料交銀行。(2)開立銀票、確認、入賬、票據(jù)入庫保管:經(jīng)銷商申請開票同時，向一汽提交深圳發(fā)展銀行金融網(wǎng)絡(luò)購車計劃，并存入20%保證金，深發(fā)行在接到經(jīng)一汽馬自達審核同意購車計劃，立即開具收款人為一汽馬自達銷售有限公司的銀票，并當日傳真開票信息給銷售

24、公司，經(jīng)其確認無誤后做收妥入賬處理。深發(fā)行根據(jù)與一汽公司簽訂的票據(jù)代保管協(xié)議，將銀票由同業(yè)部入庫保管。(3)發(fā)車及車輛、汽車合格證的交接:一汽在見票并確認無誤后30日內(nèi)向經(jīng)銷商發(fā)送銀票項下全部車輛，至深發(fā)行認可的經(jīng)銷商45店。一汽在車輛發(fā)出24小時之內(nèi)，將深圳發(fā)展銀行銀行承兌匯票項下發(fā)車明細傳真給銀行，深發(fā)行收到后給以回執(zhí)。同時銀行據(jù)此及時與監(jiān)管方聯(lián)絡(luò)，安排合格證交接時間。(4)監(jiān)管方驗證、核車、實施監(jiān)管:貨物運抵目的地后，經(jīng)銷商與監(jiān)管方共同驗車核證無誤，辦妥質(zhì)押手續(xù)后，合格證、車輛、車鑰匙交由監(jiān)管方保管并通知深發(fā)行，深發(fā)行將發(fā)車明細驗收無誤的回執(zhí)傳真給一汽并經(jīng)確認后，一汽馬自達完成發(fā)貨責(zé)任。

25、(5)一(8)車輛及合格證的釋放:經(jīng)銷商通過人行大額支付系統(tǒng)將銷車款項存入在深發(fā)行開立的保證金賬戶，經(jīng)銀行確認無誤后，即可向監(jiān)管方一長久集團監(jiān)管總部發(fā)出放貨指令，由監(jiān)管方釋放車輛及合格證，經(jīng)銷商即可實現(xiàn)銷車。4.3.3業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)風(fēng)險控制措施在該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制上，深發(fā)行在充分認知異地經(jīng)銷商信息不對稱、操作環(huán)節(jié)多、貸后管理難等問題的基礎(chǔ)上，結(jié)合該業(yè)務(wù)實際特點，重點在業(yè)務(wù)操作流程上采取了以下風(fēng)控措施。(l)業(yè)務(wù)準備環(huán)節(jié)通過舉行業(yè)務(wù)簽約儀式，讓經(jīng)銷商的法人代表個人、財務(wù)人員親自到分行實地簽署法律文本和辦理開戶手續(xù)，以符合信貸管理制度的面簽和會計結(jié)算制度要求;同時對企業(yè)進行深入了解，進一步做好貸前調(diào)查

26、，降低授信業(yè)務(wù)風(fēng)險。(2)授信環(huán)節(jié)設(shè)定客戶準入門檻、篩選授信企業(yè)、以銷售公司建議額度為基礎(chǔ)，合理核定額度。在對銷售商選擇上設(shè)定了以下準入條件:經(jīng)營管理制度健全，財務(wù)狀況良好，達到45店標準;具備一定的自有資金規(guī)模，經(jīng)營狀況良好，具有按期履約的能力，無不良信用記錄;優(yōu)先考慮銷售公司推薦的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)銷商，且銷售場地需符合監(jiān)管要求。在授信額度核定上，深發(fā)行既以銷售公司提報的建議額度為上限并進行動態(tài)管理，又結(jié)合經(jīng)銷商的報表反映的經(jīng)營狀況合理進行核定，確保授信資金與經(jīng)銷商經(jīng)銷資金相匹配。(3)開票環(huán)節(jié)根據(jù)銷售公司審核通過的購車計劃開票，保證貿(mào)易背景真實、可靠。該環(huán)節(jié)，在經(jīng)銷商向深發(fā)行提交開票申請書的同時，該

27、經(jīng)銷商還需向銷售公司遞交深發(fā)行金融網(wǎng)絡(luò)購車計劃，深發(fā)行在收到經(jīng)銷售公司的審核同意的購車計劃，經(jīng)深發(fā)行確認后，收到相應(yīng)保證金，方能為經(jīng)銷商開立銀票，確保了貿(mào)易背景的真實性。(4)票據(jù)傳遞環(huán)節(jié)出臺票據(jù)代保管、代解付操作辦法，避免票據(jù)郵寄風(fēng)險，延長了業(yè)務(wù)鏈條。深發(fā)行在票據(jù)傳遞環(huán)節(jié)，起初的做法是采取郵寄的方式將票據(jù)交付至馬自達銷售公司，再由其背書轉(zhuǎn)讓給生產(chǎn)廠一汽轎車股份公司，后來針對中信行發(fā)生過對馬自達票據(jù)郵寄丟失事件這一現(xiàn)實問題，分行結(jié)實際業(yè)務(wù)特點，為防止票據(jù)郵寄丟失、提高票據(jù)傳遞效率，保證經(jīng)銷商不錯過訂貨良機，還能使生產(chǎn)廠的解付資金在深發(fā)行得以沉淀，經(jīng)分行研究并出臺了一汽票據(jù)代保管、代解付操作辦法

28、，設(shè)計了票據(jù)代保管及代解付三方合作協(xié)議法律文本，做到票據(jù)不離行，到期代解付入生產(chǎn)廠商帳。在操作上，深發(fā)行嚴格實施票據(jù)分戶入庫管理，建立了經(jīng)辦行、同業(yè)部二級操作管理制度。票據(jù)留行這一做法，不但較好的規(guī)避票據(jù)傳遞風(fēng)險，也為深發(fā)行延長業(yè)務(wù)鏈條，爭取到汽車廠商的解付資金得以沉淀提供了業(yè)務(wù)操作基礎(chǔ)。(5)汽車及合格證監(jiān)管環(huán)節(jié)審慎選擇監(jiān)管方、統(tǒng)一監(jiān)管標準、細化監(jiān)管方案，最大限度降低監(jiān)管風(fēng)險。深發(fā)行本著“用專業(yè)的人做專業(yè)的事”的原則和思路，引入了民營第一、全國第三的商品車專業(yè)物流公司吉林省長久實業(yè)集團有限公司負責(zé)駐店對質(zhì)押車輛和合格證進行監(jiān)管。該集團為此成立了專門的汽車監(jiān)管中心，制定內(nèi)容詳盡的監(jiān)管實施細則，

29、統(tǒng)一細化了從車輛、合格證驗收、在庫監(jiān)管、解除質(zhì)押、放車放證等各環(huán)節(jié)的監(jiān)管操作流程并，建立了臺賬報送、3個月輪崗、定期不定期飛行檢查、遠程視頻檢查等相關(guān)制度，同時按月形成監(jiān)管報告提交至深發(fā)行，最大限度降低業(yè)務(wù)監(jiān)管風(fēng)險。(6)物流、資金流、信息流三核對環(huán)節(jié)在對物流的監(jiān)控上，深發(fā)行可通過監(jiān)管方隨時了解并掌握經(jīng)銷商的車輛發(fā)車、在途運輸、庫存及銷售等情況，并每日一次核對，每周進行一次大核對;在對資金流的監(jiān)管控上，深發(fā)行通過會計柜臺隨時掌握經(jīng)銷商銷車來款，直至銀票到期解付的全部情況:在信息流的把握上，主要是依托銷售公司定期向深發(fā)行提交的經(jīng)銷商銷售信息表:通過上述“三流”的多重核對，深發(fā)行既可掌握質(zhì)押車輛情

30、況、也可掌握銷車既經(jīng)營情況，大大降低授信業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險。4.3.4業(yè)務(wù)成果和傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品就是“乘法”，更益于銀行發(fā)揮中小企業(yè)融資的乘數(shù)效應(yīng)，因為它促使銀行更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)的交易對象和合作伙伴，關(guān)注其所處行業(yè)鏈條是否穩(wěn)固以及供應(yīng)鏈管理水平;更注重企業(yè)健康的現(xiàn)金流而不是僅僅關(guān)注其資產(chǎn);更注重單筆交易而不是僅僅對企業(yè)總體進行評估;更關(guān)注企業(yè)交易背景、交易過程和交易記錄;更關(guān)注全過程管理而不是僅僅注重貸前調(diào)查評估。深發(fā)行圍繞一汽集團進行的“橫到邊、豎到底”的全行業(yè)鏈開發(fā)，不但使業(yè)務(wù)風(fēng)險得以有效控制，而且也實現(xiàn)了業(yè)務(wù)收益的最大化，同時也取得了良好的社會效益。表4.1深發(fā)展汽車供應(yīng)鏈金

31、融業(yè)務(wù)收益計算4.3.5深發(fā)展汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)構(gòu)想為汽車供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)提供融資而獲得銀行收益僅僅是深發(fā)展銀行要實現(xiàn)的近期戰(zhàn)略目標之一，更重要的是在對這些中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的同時，通過這些中小企業(yè)的“口碑”擴大到為整條供應(yīng)鏈上不同節(jié)點的企業(yè)提供金融服務(wù)，由“下游企業(yè)市場”逐步爭取到“中游企業(yè)市場”和“上游企業(yè)市場”，進而獲得“核心企業(yè)市場”，通過“滾雪球”效應(yīng)實現(xiàn)業(yè)務(wù)的迅速擴張。其主要構(gòu)想圖如圖4.5所示:通過圖4.5可以推想，經(jīng)過幾年、十幾年供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展壯大，深圳發(fā)展銀行會逐步擴大業(yè)務(wù)由“下游企業(yè)市場”到“上游企業(yè)市場”以及“核心企業(yè)市場”，該行所能夠爭取的金融業(yè)務(wù)規(guī)

32、模和收益將由表4，1顯示的金額擴大幾倍甚至十幾倍。這也將保證深發(fā)展在汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展上實現(xiàn)快速飛躍地增長，從而幫助該行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟。另外，在提供汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，深發(fā)展銀行注重總結(jié)其成功的經(jīng)驗，不斷將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)引入到別的產(chǎn)業(yè)鏈中。深發(fā)展根據(jù)每個行業(yè)的行業(yè)特點均設(shè)計了符合其發(fā)展的業(yè)務(wù)融資模式。該行通過“汽車平臺”、“糧食平臺”、“鋼鐵平臺”等高滲透、低風(fēng)險的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)金融平臺業(yè)務(wù)的推介，將一大批優(yōu)質(zhì)的中小客戶吸引到深發(fā)展。各個平臺之間相互影響，促使深發(fā)展更好地歸納總結(jié)更成功的供應(yīng)鏈金融模式。深發(fā)展銀行在扶持中小企業(yè)的同時，實現(xiàn)了自身貿(mào)易融資、中間業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)的跨越

33、式發(fā)展，真正樹立了“貿(mào)易融資專業(yè)銀行”的品牌形象?！敖o上下游中小企業(yè)雪中送炭，為核心企業(yè)錦上添花”，切實解決了中小企業(yè)融資難的問題，真正實現(xiàn)了三方共贏。4.4深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融融資模式sw盯分析4，4.，swot因素分析swot分析是最常用的內(nèi)外部環(huán)境戰(zhàn)略因素綜合分析方法，即通過對深發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資模式的swot分析，總結(jié)其自身的優(yōu)勢(strengths)和劣勢(weaknesses)，并且結(jié)合宏觀環(huán)境中存在的機會(opport切mties)和威脅(threats)，為深發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資模式的發(fā)展提出建議。(1)優(yōu)勢(s)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，核心企業(yè)非常關(guān)心供應(yīng)鏈整體運行效率，這有效激

34、勵了核心企業(yè)向銀行推薦安全客戶。供應(yīng)鏈成員在關(guān)聯(lián)利益下構(gòu)建的合作博弈框架加大了每個授信企業(yè)的信貸違約成本。在這個過程中，原先銀行與中小企業(yè)之間信貸的直接委托代理關(guān)系，當核心企業(yè)介入時，將派生出銀行與核心企業(yè)之間的準委托一代理關(guān)系，即銀行委托核心企業(yè)對中小企業(yè)進行監(jiān)督和約束，以此增加一個信貸跟蹤的觀察窗口，同時增加中小企業(yè)的違約成本。因此，深發(fā)展供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)優(yōu)勢在于，它通過“巧用強勢企業(yè)信用，盤活企業(yè)存貨，活用應(yīng)收賬款”三大路徑將中小企業(yè)融資的風(fēng)險化于無形。在具體業(yè)務(wù)操作方面，與同業(yè)該項業(yè)務(wù)操作成熟的中信行“一家做主辦行、全國銀行做全國經(jīng)銷商”模式相比，深發(fā)行“引入一家物流公司駐店監(jiān)管、由一

35、家分行做全國經(jīng)銷商”業(yè)務(wù)優(yōu)勢在于:操作模式與業(yè)務(wù)利益的高度統(tǒng)一，大大提高經(jīng)辦行的業(yè)務(wù)積極性。中信銀行業(yè)務(wù)分主辦行和協(xié)辦行，雖主辦行因能獲得汽車廠商的存款體現(xiàn)出較高的業(yè)務(wù)積極性，但因?qū)?jīng)銷商的服務(wù)是分散在各地協(xié)辦行，協(xié)辦行卻因單店授信金額較小、存款收益少、與較高的業(yè)務(wù)管理、操作、人力成本相比不匹配，而往往表現(xiàn)出對業(yè)務(wù)不重視、操作積極性較低、服務(wù)不周到等現(xiàn)象，容易引起經(jīng)銷商的不滿。相比之下，深發(fā)行的“一家做全國”模式，結(jié)算及業(yè)務(wù)操作均集中在一個支行，雖業(yè)務(wù)管理、操作、人力成本較高，但與較高的業(yè)務(wù)收益對比，是完全相匹配的，所以業(yè)務(wù)積極性較高。業(yè)務(wù)經(jīng)辦效率高，為經(jīng)銷商提供方便、快捷、周到的服務(wù)。該項業(yè)

36、務(wù)的操作目前全部集中在一家分行，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均設(shè)專崗由專人負責(zé)，從經(jīng)銷商申請、汽車廠商審核、銀行開票、到通知汽車廠商確認入賬均可在一天內(nèi)便完成，業(yè)務(wù)經(jīng)辦效率高，服務(wù)既快捷又方便。而中信行業(yè)務(wù)則分散在各地分行不同支行，非專人負責(zé)，票據(jù)只能通過郵寄形式，一般三至四天到帳，因業(yè)務(wù)積極性不高，故經(jīng)常出現(xiàn)開票不及時性，加之到帳速度慢，使得經(jīng)銷商經(jīng)常因此錯過訂購暢銷車型的良機，使經(jīng)銷商產(chǎn)生不滿情緒。業(yè)務(wù)溝通渠道順暢、問題反饋及時。中信行的模式會使各地協(xié)辦行很少與汽車廠交流，而45店通常是將與協(xié)辦行在融資、業(yè)務(wù)操作過程中發(fā)生的問題反映給汽車廠，由汽車廠再通過主辦行與協(xié)辦行進行溝通，經(jīng)常出現(xiàn)溝通反饋不及時或溝通困

37、難無法解決問題的現(xiàn)象。而深發(fā)行采用的“一家做全國”模式則是通過建立經(jīng)辦支行專人直接與汽車廠和經(jīng)銷商的日常溝通機制，避免了不必要的中間環(huán)節(jié)，提高了業(yè)務(wù)執(zhí)行力，從而使溝通渠道更加順暢、問題反饋也更加及時。監(jiān)管方高度統(tǒng)一、且與深發(fā)行業(yè)務(wù)高度協(xié)調(diào)、統(tǒng)一，為經(jīng)銷商日常銷車提供最大便利。根據(jù)經(jīng)銷商實際業(yè)務(wù)操作特點和需求，深發(fā)行正確引入專業(yè)物流公司作為監(jiān)管方，并由集團總部專設(shè)的監(jiān)管中心負責(zé)派駐專人駐店監(jiān)管合格證及汽車，365天無休息日，經(jīng)銷商提車、換證、取證、取車輛鑰匙均在45店內(nèi)辦理，且深發(fā)行日常下達放車指令直接對集團總部，這樣，既方便了銷售，又提升了風(fēng)險管理能力。而中信銀行的合格證保管于各家經(jīng)辦行，經(jīng)銷商在換證、取證環(huán)節(jié)的時效性上明顯劣于深發(fā)行，.從