信用社（銀行）聯(lián)合社資金清算中心債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法

1、信用社（銀行）聯(lián)合社資金清算中心債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章總 則第一條 為規(guī)范信用社（銀行）聯(lián)合社資金清算中心（以下簡(jiǎn)稱：省清算中 心）債券業(yè)務(wù)行為，防范和化解債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障債券資產(chǎn)的安全運(yùn)作，提高資 金使用效益，根據(jù)金融監(jiān)管部門有關(guān)債券業(yè)務(wù)規(guī)定以及有關(guān)債券交易結(jié)算規(guī)則，制 定本辦法。第二條 本辦法適用于省清算中心在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的債券業(yè)務(wù)行為。第三條 本辦法所稱債券是指國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債及監(jiān)管部門允許 交易的其他債券。第四條 本辦法所稱債券業(yè)務(wù)包括：債券分銷、現(xiàn)券買賣、債券質(zhì)押式回購(gòu)、 債券買斷式回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期交易以及經(jīng)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)可從事的其他債券業(yè)務(wù)。債券分銷是指通過

2、債券承銷商分銷債券的業(yè)務(wù)。 現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。債券質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè) 務(wù)，指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金 的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回 購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。債券買斷式回購(gòu)是債券持有人（正回購(gòu)方）將債券賣給債券購(gòu)買方（逆回購(gòu) 方）的同時(shí),交易雙方約定在未來某一日期,正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買回 相等數(shù)量同種債券的交易行為。債券遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的

3、 債券的行為。第二章業(yè)務(wù)管理第五條 債券業(yè)務(wù)管理實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)、權(quán)責(zé)一致的原則。第六條 債券業(yè)務(wù)采取分級(jí)授權(quán)方式。第七條 省清算中心負(fù)責(zé)債券業(yè)務(wù)的日常管理，其權(quán)限按信用社（銀行）聯(lián) 合社（以下簡(jiǎn)稱省聯(lián)社）的授權(quán)執(zhí)行。第八條 資金營(yíng)運(yùn)部門負(fù)責(zé)債券業(yè)務(wù)的日常運(yùn)作。第三章 債券業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員安排第九條 資金營(yíng)運(yùn)部門債券業(yè)務(wù)的工作內(nèi)容：（一）完善債券業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度；（二）編制債券業(yè)務(wù)計(jì)劃；（三）開展債券業(yè)務(wù)；（四）搜集債券市場(chǎng)信息，接受債券業(yè)務(wù)咨詢；（五）經(jīng)批準(zhǔn)允許開展的其他業(yè)務(wù)。第十條 資金營(yíng)運(yùn)部門設(shè)置系統(tǒng)管理員崗、經(jīng)理崗、首席交易員崗、交易員 崗、結(jié)算管理員崗、結(jié)算員崗。第十一條 加入全

4、國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，開立債券托管賬戶，按規(guī)定辦理相關(guān)準(zhǔn) 入手續(xù)、按要求配置必要的交易設(shè)備和合格人員。第十二條 省清算中心委派人員擔(dān)任系統(tǒng)管理員，負(fù)責(zé)對(duì)首席交易員授權(quán)和交 易對(duì)手授信的管理、日常交易的監(jiān)督，并負(fù)責(zé)交易和簿記系統(tǒng)ic卡或usb證書、密 鑰及印章的保管。第十三條 交易人員管理（一）交易系統(tǒng)將前臺(tái)交易人員分為首席交易員和普通交易員兩個(gè)級(jí)別，其 中首席交易員的信息及權(quán)限由省清算中心委派的系統(tǒng)管理員負(fù)責(zé)維護(hù)，其權(quán)限包括 可開展的一切業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)額度。其他普通交易員的信息和權(quán)限由首席交易員負(fù)責(zé)維 護(hù)，普通交易員的權(quán)限受首席交易員自身權(quán)限制約，不能超越首席交易員的權(quán)限；（二）交易人員必須參加全國(guó)銀

5、行間同業(yè)拆借中心舉辦的培訓(xùn)并取得交易員資 格。第十四條 結(jié)算人員管理 債券簿記系統(tǒng)將后臺(tái)結(jié)算人員分為授權(quán)管理員（即結(jié)算管理員崗）和普通經(jīng)辦人員（即結(jié)算員崗）兩個(gè)級(jí)別。授權(quán)管理員的權(quán)限由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公 司根據(jù)簽章確認(rèn)的授權(quán)管理員/普通經(jīng)辦人員注冊(cè)（注銷）申請(qǐng)表維護(hù)，普通經(jīng) 辦人員的權(quán)限由授權(quán)管理員維護(hù)。第十五條 交易和結(jié)算人員均以口令識(shí)別身份，為明晰責(zé)任，各交易和結(jié)算人 員應(yīng)對(duì)自己的口令注意保密，并不定期更換。第十六條 省清算中心設(shè)置工作人員移交、注銷登記簿。系統(tǒng)管理員移交時(shí)， 其信息需于不長(zhǎng)于五個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)報(bào)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心維護(hù)、備案。首 席交易員和結(jié)算管理員因出差需要暫

6、時(shí)移交的，必須嚴(yán)格執(zhí)行移交制度，登記移交 登記簿，回來后立即回收并更改密碼。其他交易員（或結(jié)算員）的移交，由首席交 易員（或授權(quán)管理員）注銷其交易員（或結(jié)算員）身份，并作注銷登記。第四章 業(yè)務(wù)運(yùn)作第一節(jié)原則第十七條 債券業(yè)務(wù)運(yùn)作堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、保障頭寸的原則，明確操 作人員責(zé)任；操作過程實(shí)行雙人臨機(jī)，相互審核；交易員與結(jié)算員分設(shè)的總體要 求。第十八條 債券業(yè)務(wù)的交易對(duì)象為：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成員。第十九條 債券業(yè)務(wù)的方式為：通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)交易。第二十條 債券業(yè)務(wù)辦理過程中，資金營(yíng)運(yùn)部門嚴(yán)格按照崗位職責(zé)和各類業(yè)務(wù) 的操作流程辦理，堅(jiān)持規(guī)范操作。開展債券業(yè)務(wù)，必須對(duì)債券

7、市場(chǎng)進(jìn)行充分的可行 性研究分析與預(yù)測(cè)評(píng)估，了解分析債券券種特點(diǎn)及市場(chǎng)利率走勢(shì)，合理選擇債券業(yè) 務(wù)項(xiàng)目、品種和期限。第二十一條 交易人員根據(jù)債券業(yè)務(wù)需要進(jìn)行詢價(jià)、報(bào)價(jià)、達(dá)成交易意向，與 對(duì)方簽訂交易合同或協(xié)議，并登記有關(guān)臺(tái)帳。第二十二條 債券業(yè)務(wù)合同或協(xié)議必須為書面形式，包括業(yè)務(wù)系統(tǒng)生成的成交 單、電報(bào)、傳真、信件等，并明確交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交 易價(jià)格或利率、賬戶結(jié)算方式、交割金額、交割時(shí)間、回購(gòu)期限等要素。第二十三條 結(jié)算員根據(jù)交易員提供的成交通知單或債券交易合同，通過后臺(tái) 簿記系統(tǒng)逐筆錄入結(jié)算指令，經(jīng)結(jié)算管理員認(rèn)真復(fù)核并確認(rèn)無誤后發(fā)送中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。結(jié)算員

8、應(yīng)及時(shí)關(guān)注查詢債券交割、托管情況，并登記有關(guān)臺(tái) 帳。第二十四條 債券業(yè)務(wù)原則上一律采用“券款對(duì)付”的方式進(jìn)行交易。如省聯(lián) 社或交易對(duì)手方暫不具有“券款對(duì)付”結(jié)算資格，視對(duì)方信用情況采取“見券付 款”或“見款付券”結(jié)算方式。第二十五條 對(duì)資金融出性債券業(yè)務(wù)，結(jié)算員必須根據(jù)經(jīng)授權(quán)批準(zhǔn)的交易合同（協(xié)議）填制資金調(diào)撥審批單，并經(jīng)結(jié)算管理員對(duì)資金劃付憑證要素復(fù)核確認(rèn)后辦 理資金調(diào)撥逐級(jí)報(bào)批手續(xù)；對(duì)資金融入性債券業(yè)務(wù)，結(jié)算員應(yīng)及時(shí)查詢資金到賬情 況。第二十六條 對(duì)債券交易中出現(xiàn)的債券交割、托管、資金清算以及其他異常情 況，資金營(yíng)運(yùn)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)及時(shí)查明原因，采取有效措施，妥善解決，確保資金安 全。第二十七條

9、 資金營(yíng)運(yùn)部門應(yīng)嚴(yán)格遵守債券市場(chǎng)交易規(guī)則和有關(guān)管理規(guī)定，不 得從事借券、租券、買空賣空等交易行為。第二十八條 資金營(yíng)運(yùn)部門辦理每筆交易時(shí)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)辦與復(fù)核兩崗分離。第二十九條 交易系統(tǒng)和簿記系統(tǒng)的客戶端必須專機(jī)專用，不得與外網(wǎng)和聯(lián)社 內(nèi)網(wǎng)連接，且須定期更新系統(tǒng)和殺毒程序。第三十條 印章由專人保管，并專門建立使用登記簿；usb、ca證書及ic卡實(shí) 行專人專用，營(yíng)業(yè)終了，必須妥善存放，以確保交易的安全。第二節(jié) 債券分銷第三十一條 一級(jí)市場(chǎng)的債券分銷業(yè)務(wù)是指在債券一級(jí)市場(chǎng)通過分銷債券的行 為持有新發(fā)行的債券的業(yè)務(wù)。一級(jí)市場(chǎng)債券分銷的操作程序是在新債發(fā)行辦法公布 后，資金營(yíng)運(yùn)部門通過價(jià)值分析確定業(yè)務(wù)意愿

10、和業(yè)務(wù)額度，然后進(jìn)行投標(biāo)。對(duì)不能 通過自行投標(biāo)認(rèn)購(gòu)的一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行的債券，可委托其他具備債券一級(jí)承銷商資格的 其他聯(lián)社、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)成員認(rèn)購(gòu)。第三節(jié) 現(xiàn)券買賣第三十二條 現(xiàn)券買賣是指在二級(jí)市場(chǎng)上以投資、套利及實(shí)現(xiàn)資本利得或規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)為目的進(jìn)行的債券買賣活動(dòng)，交易的債券按性質(zhì)分為投資性債券和經(jīng)營(yíng)性債 券。第三十三條 投資性債券是指為追求較高業(yè)務(wù)回報(bào)且持有至到期日為目的的債 券。投資性債券必須滿足以下條件：（一）有一定的評(píng)級(jí)或優(yōu)質(zhì)的債券，發(fā)行人的信貸和財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定；（二）長(zhǎng)期持有，所追求的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的高收益率。 第三十四條 經(jīng)營(yíng)性債券是指通過市場(chǎng)買賣以賺取差價(jià)為目的而購(gòu)入的債券。經(jīng)營(yíng)性債券必須

11、滿足以下條件：（一）信用評(píng)級(jí)高，至少在a-(長(zhǎng)期)和a-1以上；（二）變現(xiàn)能力和流動(dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn)或通過貼現(xiàn)窗口貼現(xiàn)；（三）目的是通過資金的高速周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率來獲得較高的收益。 第三十五條 一般情況下，投資性債券和經(jīng)營(yíng)性債券不得相互轉(zhuǎn)換。但因經(jīng)營(yíng) 性債券的信用評(píng)級(jí)被降低，而不能用于經(jīng)營(yíng)性用途，在符合投資性債券有關(guān)要求的情況下，可轉(zhuǎn)入投資性債券。第三十六條 資金營(yíng)運(yùn)部門必須對(duì)市場(chǎng)行情實(shí)時(shí)跟蹤、分析。第三十七條 交易原則（一）自營(yíng)買賣的券種要符合債券資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求；（二）經(jīng)營(yíng)性債券交易要嚴(yán)格按持有期限操作；（三）投資性、經(jīng)營(yíng)性券種可根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)做出調(diào)整，但調(diào)整理由

12、必須充足；（四）對(duì)于經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，每筆買進(jìn)均要明確預(yù)計(jì)拋出時(shí)間。第三十八條 交易（一）交易券種需嚴(yán)格區(qū)分投資、套利，分別登記臺(tái)帳，屬于套利品種須列明 預(yù)計(jì)持有期限；（二）每筆交易成交單均需經(jīng)確認(rèn)，加蓋交易員名章。第四節(jié) 質(zhì)押式回購(gòu)第三十九條 債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)開展前必須簽訂銀行間債券市場(chǎng)債券質(zhì)押 式回購(gòu)主協(xié)議。第四十條 債券質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限為365天，到期后不得展期。第四十一條 債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)辦理過程中，資金營(yíng)運(yùn)部門應(yīng)根據(jù)交易對(duì)手 的信用狀況擬訂授信額度，逐級(jí)報(bào)批，并由系統(tǒng)管理員進(jìn)行授信后方可開展。第四十二條 債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)融出資金時(shí)，盡可能采用“券款對(duì)付”結(jié)算 方式，如本單位或?qū)κ?/p>

13、方暫不具備“券款對(duì)付”結(jié)算資格，債券的首期結(jié)算方式實(shí) 行“見券付款”，到期交割時(shí)實(shí)行“見款付券”。第四十三條 債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)要堅(jiān)持資金安全的原則，質(zhì)押的債券應(yīng)選擇 在貨幣市場(chǎng)上流動(dòng)性好且市場(chǎng)價(jià)值在面值以上的品種，質(zhì)押率應(yīng)控制在債券市值的95%以上；交易對(duì)手應(yīng)選擇在貨幣市場(chǎng)上資信良好、規(guī)模較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。第五節(jié) 買斷式回購(gòu)第四十四條 買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)開展前必須簽訂銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回 購(gòu)主協(xié)議。第四十五條 買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)最長(zhǎng)期限為91天。第四十六條 開展買斷式回購(gòu)，可以按照交易對(duì)手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。第四十七條 開展買斷式回購(gòu)，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

14、 通量的20%，待返售債券總余額應(yīng)小于在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的自 營(yíng)債券總量的200%。第六節(jié) 債券遠(yuǎn)期交易第四十八條 開展遠(yuǎn)期交易應(yīng)簽訂銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期主協(xié)議。第四十九條 遠(yuǎn)期交易的交易期限最長(zhǎng)不得超過365天。第五十條 交易對(duì)手應(yīng)選擇在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上資信良好、規(guī)模較大的銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)。第五十一條 資金營(yíng)運(yùn)部門應(yīng)根據(jù)對(duì)手的信用狀況，擬定履約保證金的收繳比率。第五十二條 債券遠(yuǎn)期交易只能用于對(duì)沖保值用途，其他情況下不得從事債券遠(yuǎn)期交易。第五十三條 債券遠(yuǎn)期交易標(biāo)的債券券種應(yīng)為已在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn) 券交易的國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債。第五十四條 債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)要

15、堅(jiān)持資金安全的原則，債券標(biāo)的應(yīng)選擇在貨 幣市場(chǎng)上流動(dòng)性好的品種。第五十五條 進(jìn)行遠(yuǎn)期交易，單券種遠(yuǎn)期交易買入和賣出總余額分別占該券流 通量的比例不得超過20%，遠(yuǎn)期交易賣出余額占該機(jī)構(gòu)自營(yíng)債券總量的比例不得 超過200%，遠(yuǎn)期交易凈買入余額占本單位實(shí)收資本（或凈資本）的比例不得超過100%。第五十六條 開展債券遠(yuǎn)期交易應(yīng)通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn) 行，并逐筆訂立書面合同，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單為債券 遠(yuǎn)期交易的書面合同。交易雙方認(rèn)為必要時(shí)，可簽訂補(bǔ)充合同。 遠(yuǎn)期交易主協(xié)議、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單和補(bǔ)充合同構(gòu)成遠(yuǎn)期交易的完整合同。第五章資金結(jié)算和

16、會(huì)計(jì)核算第五十七條 所有債券交易引起的資金往來必須通過省清算中心在人民銀行的清算賬戶進(jìn)行收付。第五十八條 債券交易資金收付必須以銀行轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行，不得以現(xiàn)金方式結(jié) 算，不得在交易合同約定的價(jià)款或利息之外收付其他費(fèi)用。第五十九條 債券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行信用社（銀行）會(huì)計(jì)核算有關(guān)規(guī) 定，合理設(shè)置債券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)科目，并按照信用社（銀行）會(huì)計(jì)核算規(guī)則，準(zhǔn)確進(jìn)行債券 業(yè)務(wù)核算。第六十條 債券業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)方式。短期債券業(yè)務(wù)（一年及一年以內(nèi)），購(gòu)入時(shí) 債券實(shí)際支付的價(jià)格不含債券利息時(shí)，按實(shí)際成本入賬；購(gòu)入的債券實(shí)際支付的 價(jià)款包含利息時(shí)，應(yīng)按實(shí)際支付的價(jià)款扣除應(yīng)計(jì)利息入賬。長(zhǎng)期債券業(yè)務(wù)（一年以 上），購(gòu)

17、買時(shí)無論是按面值購(gòu)入、溢價(jià)購(gòu)入還是折價(jià)購(gòu)入，均以實(shí)際支付的價(jià)款作 為債券業(yè)務(wù)的入賬價(jià)值，在付款時(shí)記賬；如果購(gòu)買債券實(shí)際支付價(jià)款中含有截至到 購(gòu)買時(shí)止的應(yīng)計(jì)利息，則應(yīng)將這部分應(yīng)計(jì)利息單獨(dú)記賬。第六十一條 債券業(yè)務(wù)的具體核算要求。購(gòu)買債券時(shí)，無論是按面值還是按溢 價(jià)或折價(jià)購(gòu)入，均應(yīng)以實(shí)際支付的價(jià)款記賬。如果實(shí)際支付的價(jià)款中含有債券利 息，應(yīng)在“債券業(yè)務(wù)”科目下設(shè)置“應(yīng)計(jì)利息”二級(jí)賬戶核算。要按照權(quán)責(zé)發(fā)生制 原則，對(duì)購(gòu)入的債券每年計(jì)提利息。如果是溢價(jià)購(gòu)入，其溢價(jià)部分應(yīng)在債券存續(xù)期 間內(nèi)提取“應(yīng)計(jì)利息”時(shí)攤銷。如果是折價(jià)購(gòu)入，其折價(jià)部分也應(yīng)在債券存續(xù)期間 內(nèi)提取“應(yīng)計(jì)利息”時(shí)攤銷。第六十二條 每筆債券交易資金收付必須根據(jù)業(yè)務(wù)事實(shí)及交易合同，并及時(shí)進(jìn) 行會(huì)計(jì)核算。第六十三條 資金營(yíng)運(yùn)部門應(yīng)建立債券業(yè)務(wù)登記簿。資金營(yíng)運(yùn)部門要區(qū)分債券 業(yè)務(wù)類別逐筆如實(shí)登記相應(yīng)的業(yè)務(wù)，具體包括：債券余額、債券分銷、債券回購(gòu)、 現(xiàn)券買賣臺(tái)賬等。第六十四條 資金