262.D中小企業(yè)內(nèi)部控制的完善與發(fā)展 外文譯文

1、譯自：內(nèi)部控制報告和會計保守性瑪麗布魯克比林斯紐約大學(xué)萊斯利戴維斯霍德勒印第安納大學(xué)摘要: 2002年的薩班斯-奧克斯利法案是提高企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量的一個客觀的內(nèi)部控制要求。本研究是調(diào)查內(nèi)部控制質(zhì)量和會計保守性之間是否存在關(guān)系,這對提高財務(wù)報告的質(zhì)量有著重要的作用。在內(nèi)部控制下，以一個公司為例，我們發(fā)現(xiàn)了內(nèi)部控制的重大缺陷，與沒有這些弱點(diǎn)的公司相比展現(xiàn)了更少的會計保守性。隨后該公司披露證實(shí)了這些弱點(diǎn)，該公司具有更保守的會計盈余。我們還發(fā)現(xiàn),內(nèi)部控制報告要求對公司的財務(wù)報告有一個規(guī)范作用。確切地說,不論這些弱點(diǎn)是否被調(diào)整，被披露后公司都展現(xiàn)了更保守的會計收益?？偟膩碚f,我們的研究結(jié)果表明，內(nèi)部控

2、制報告的質(zhì)量影響會計的保守性，因此，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)內(nèi)部控制的重要性，提高企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量。關(guān)鍵詞:內(nèi)部控制 保守 信息披露 1 導(dǎo)論這律法(薩班斯-奧克斯利法案)規(guī)定：股東可以從財務(wù)信息上知道公司的真實(shí)可靠性。這條法律明文規(guī)定工人們:我們不能容忍不計后果的行為,人為的抬高股票價格最終毀滅公司，以及養(yǎng)老金、和你們工作。 在2002年，一連串典型的公司各自職權(quán)范圍,美國國會通過的薩班斯-奧克斯利法案被普遍認(rèn)為是最重要的,橫掃了二十世紀(jì)三十年代的企業(yè)改革。上面的內(nèi)容來自于布什總統(tǒng)的講話。制定這項法案和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)之一，是在經(jīng)過薩班斯-奧克斯利法案 確保財務(wù)報告的可靠性保證體系和防止人為的提高公司股票價

3、格。這項研究中，探討了內(nèi)部控制報告要求是否有助于改進(jìn)企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量的保守性。不像多伊爾、阿什博-斯凱夫等，我們檢查內(nèi)部控制質(zhì)量和盈余質(zhì)量之間的關(guān)系,我們選擇保守的會計作為我們衡量財務(wù)報告的質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。這是因為美國瓦茨認(rèn)為保守的財務(wù)報告對用戶是有益的。 通過防止引入偏見的會計合同和雜亂會計的措施，而多付給自己的管理人員。保守的會計結(jié)果是提前終止負(fù)凈現(xiàn)值（凈現(xiàn)值），減輕對管理人員的獎勵，在合同中使用會計報告的措施，進(jìn)行負(fù)凈現(xiàn)值項目的行為。因此，當(dāng)管理實(shí)行保守會計與不實(shí)行相比，利益相關(guān)者的利益將得到更好的保護(hù)?？傊?，會計保守主義對高質(zhì)量的財務(wù)報告有一種重要的功能。我們首先檢查內(nèi)部控制薄弱是否與更加

4、保守的會計有關(guān)，如果這樣的關(guān)系存在,管理者內(nèi)部控制的重點(diǎn)是防止使用積極地會計做法是合理的,這將更有利于股東。此外為了做出更合理的關(guān)于內(nèi)部控制薄弱和會計保守性更強(qiáng)的推論，對內(nèi)部控制狀況的變化我們做了跨時空的測試，我們特別檢查公司是否公開，以及后來的調(diào)整,顯示大多數(shù)公司繼續(xù)存在會計保守性的弱點(diǎn)。最后,正如美國瓦茨認(rèn)為需要會計保守性需求源自法律,我們希望公司披露，根據(jù)薩班斯法案可能增加這些公司的法律風(fēng)險。(例如 ，他們過于積極的會計實(shí)踐或更少的保守會計)。因此,我們也檢查是否公司報告的披露更加謹(jǐn)慎。這種報告行為證明：報告要求對企業(yè)保守的報告有一個規(guī)范作用，并將減輕保守投資者擔(dān)心收入和凈資產(chǎn)被高估。以

5、下是巴蘇和美國瓦茨，我們?yōu)楸Ｊ刂髁x定義一個較高的有利的核查信息標(biāo)準(zhǔn)，即會計收入反應(yīng)“壞消息比好消息更及時”，我們在許多方面可以操作會計的保守性。保守主義的兩個實(shí)驗條件，以巴蘇為基礎(chǔ)，被廣泛應(yīng)用于實(shí)證會計的研究。首先,我們使用一個分段線性回歸檢驗當(dāng)時股票的收益，是否較弱的內(nèi)部控制與及時反映壞消息是有關(guān)聯(lián)的。第二,我們檢查是否薄弱的內(nèi)部控制與消極的收益率變化成負(fù)相關(guān)。最后，通過解釋和假設(shè)的方法克服了有關(guān)的潛在限制,我們進(jìn)行了很多有條件的測試對保守主義問題提出了建議。即權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的保守主義條件。以一個公司作為例子， 2003年1月 2005年11月使用這些披露的公司至少有一個重大缺陷，我們發(fā)現(xiàn)

6、結(jié)果通常與我們的期望相符。第一,我們兆瓦公司存在企業(yè)內(nèi)部控制薄弱，展現(xiàn)了會計保守性較低的控制公司沒有這樣的弱點(diǎn)。這個結(jié)果與預(yù)期的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制薄弱的財務(wù)報告中質(zhì)量下降的結(jié)果是一致的。第二,我們發(fā)現(xiàn)該公司的透露,和后來的調(diào)整后的公司繼續(xù)存在會計保守主義的弱點(diǎn)。這一發(fā)現(xiàn)表明，在更保守的會計中改善內(nèi)部控制的結(jié)果，這進(jìn)一步加強(qiáng)了內(nèi)部控制質(zhì)量會計保守性之間的關(guān)系。最后,我們發(fā)現(xiàn)我們與兆瓦公司抽樣調(diào)查之后，這些公司的披露更加保守，無論這些弱點(diǎn)是否被調(diào)整。結(jié)果表明，內(nèi)部控制報告要求對內(nèi)部控制薄弱的企業(yè)有一個規(guī)范的作用，可能是由于公司的披露增加了訴訟的風(fēng)險。總的來說,我們的研究結(jié)果證明提供了經(jīng)驗實(shí)證的結(jié)果支

7、持的薩班斯法案內(nèi)部控制的要求，而且廣泛的記錄了這些優(yōu)點(diǎn)。首先,他檢查了薩班斯法案內(nèi)部控制報告的要求對公司財務(wù)報告質(zhì)量的影響。這個問題對薩班斯法案的內(nèi)部控制要求是及時和重要的爭論。例如，遵從高的成本，鑒于會計保守主義是普遍要求的利益相關(guān)者，而且是一個重要的高質(zhì)量的財務(wù)報告，檢查內(nèi)部控制質(zhì)量和會計保守性之間的關(guān)系，可以為內(nèi)部控制要求提供見解。關(guān)于財務(wù)報告，我們的研究結(jié)果表明，強(qiáng)制公司來評估內(nèi)部控制制度和披露對保守會計有一個規(guī)范的作用。這是由于公司的調(diào)整使他們的財務(wù)報告更保守。因此,薩班斯法案內(nèi)部控制報告要求證明了對市場參與者的利益有更保守的、高質(zhì)量的財務(wù)報告。第二,先前的研究發(fā)現(xiàn),有條件的保守主義

8、，在不同的企業(yè)特點(diǎn)和公司背景的情況下，用非對稱、及時性性來衡量。本研究提示，內(nèi)部質(zhì)量控制是一種很有潛力的因素，在保守性上市公司間。確切地說,更高的內(nèi)部控制質(zhì)量可能導(dǎo)致更保守的會計報告。同樣，我們公司的報告顯示,披露之后公司更加保守，這是符合保守主義論點(diǎn)的。第三,先前的研究發(fā)現(xiàn),對公司目前高信息風(fēng)險，投資者應(yīng)采取有效內(nèi)部控制，導(dǎo)致較高的股本成本 (阿什博-斯凱夫繆群)。因此,企業(yè)將增加管理和外界之間得代理成本。美國瓦茨認(rèn)為，會計保守主義已經(jīng)成為了一個有效的技術(shù)，以減少代理成本造成的無謂的損失。我們的研究結(jié)果表明，強(qiáng)有力的內(nèi)部控制與較高的會計保守性是相關(guān)的，對減少企業(yè)潛在的代理成本提供了有效的證據(jù)

9、和保守效果。最后,本研究的相關(guān)研究,分析補(bǔ)充了內(nèi)部控制和財務(wù)報告的質(zhì)量之間的關(guān)系。多伊爾、阿什博-斯凱夫等發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量和盈余是正相關(guān)，通過對盈余質(zhì)量的判斷了解現(xiàn)金的流量。該研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量與會計保守性呈正相關(guān)，這是收益質(zhì)量得另一個重要的要素。2 發(fā)展假說法瑪和詹森(1983)爭辯說認(rèn)為，現(xiàn)代大型公司的特點(diǎn)是缺乏古典企業(yè)的決策者。相反，該公司的剩余的債權(quán)被分散在眾多股東中，賦予了他們在公司管理人員的決定權(quán)。代理成本產(chǎn)生是由于實(shí)施的重要決定的管理者不能分享重大的的財富效應(yīng)。為了緩解代理問題，通過對企業(yè)績效的管理賠償來調(diào)整管理激勵機(jī)制。反過來,管理者在短期內(nèi)夸大公司業(yè)績，為了提取更大的補(bǔ)償

10、。一旦管理者做過多的分布，收回這些分布是非常困難的。尤其管理者退休或離開這家公司時。美國瓦茨指出，這意味著管理者和股東的有限責(zé)任。美國瓦茨也認(rèn)為這樣的道德風(fēng)險問題存在于財務(wù)報告，財務(wù)報告的的會計措施和管理績效，會影響投資者的資產(chǎn)配置決策和管理人員的福利。對于他們福利的影響會激勵管理者會引進(jìn)會計監(jiān)督措施以此通知投資者。正如他們引偏見的管理會計措施，制約這種機(jī)會主義行為的手段缺乏管理手段。在實(shí)踐中，有明顯的偏見和嘈雜。美國瓦茨認(rèn)為，會計是一種解決道德風(fēng)險造成的信息不對稱的一種手段，由于目光短淺，造成不對稱的后果。例如,保守的管理可以限制在合同中使用的措施的機(jī)會主義行為。在實(shí)踐中，保守主義大大地抵消

11、管理偏見，而且平均也推遲收入和低估累積收益和凈資產(chǎn)。這些影響在合同中增加了公司的價值,因為他們約束管理是層的機(jī)會主義付款向自己和其各方，例如股東。這增加了各方的共享價值,提高了每個人的福利。在這個意義上，保守主義是一種有效的承包機(jī)制。盡管保守的會計對管理人員和股東承包起著重要的促進(jìn)的作用，很少了解可以促進(jìn)了保守的會計的有關(guān)機(jī)制。內(nèi)部控制的重要性，例如監(jiān)控機(jī)制是長期以來一直強(qiáng)調(diào)的對象。美國證券交易委員會(有價證券和兌換傭金)定義為一個過程的內(nèi)部控制，由一個實(shí)體的董事會，管理和其他人員，提供設(shè)計合理的可靠性的財務(wù)報告。于是，有效的內(nèi)部控制，可以促進(jìn)保守的會計，以防止管理者引進(jìn)片面偏見和雜亂的會計措

12、施，通過嚴(yán)格的在會計措施和要求標(biāo)準(zhǔn)得到收益好消息，而不是損失的壞消息。例如，一個重要的財務(wù)報告內(nèi)部控制是適當(dāng)?shù)木S持非常規(guī)交易的會計政策和控制程序，由于適當(dāng)?shù)臅嬚吆统绦虻娜毕莼虿蛔?，管理更有可能引進(jìn)片面雜亂的會計措施，以加快收入的確認(rèn)，暫緩損失費(fèi)用的認(rèn)可。另一方面，當(dāng)會計政策和程序的明確規(guī)定，經(jīng)營有將有更少的機(jī)會用積極地會計實(shí)踐來增加他們的補(bǔ)償。另一個重要的內(nèi)部控制，可以促進(jìn)保守的會計有一個有效的內(nèi)部審計部門。一家公司的管理者與股東相比將會有更多的關(guān)于新開發(fā)產(chǎn)品未來的現(xiàn)金流量。在缺乏驗證要求的情況下，經(jīng)理可以偏高的估計未來現(xiàn)金流量，那些以搜如為基礎(chǔ)的大型支付補(bǔ)償計劃，還有可能導(dǎo)致公司的負(fù)的凈

13、現(xiàn)值。過剩的賠償金額和投資賠償超過了經(jīng)理前離開公司前的現(xiàn)金流量。一個有效的內(nèi)部審計部門可以獨(dú)立核實(shí)估計未來的現(xiàn)金流量，并報告獨(dú)立委員會估計批準(zhǔn)。這可能確認(rèn)負(fù)凈現(xiàn)值的投資,并防止出現(xiàn)的問題，當(dāng)管理者放棄積極地凈現(xiàn)值項目或者近期負(fù)收益。整體而言，存在一個有效的內(nèi)部審計部便于使用保守會計。最后，一個重要的內(nèi)部控制是招聘的會計人員具有高水平的專業(yè)知識和技術(shù)能力，或符合財務(wù)會計準(zhǔn)則或美國證券交易委員會的要求。許多侵略性和欺詐的會計行為都涉及復(fù)雜的高度結(jié)構(gòu)化會計交易,安然的事件就是這種做法的一個很好的例子，沒有足夠的知識和技術(shù)能力的會計人員，管理層有更大的機(jī)會組織復(fù)雜的交易以夸大收益和凈資產(chǎn)。而且,如果會

14、計人員不稱職，這些激進(jìn)的會計實(shí)踐可能不會被發(fā)現(xiàn)。因此，保障充足的高素質(zhì)和經(jīng)驗豐富的會計人員能進(jìn)一步推動保守會計。鑒于上述討論，我們假設(shè)內(nèi)部控制質(zhì)量和會計保守主義成正相關(guān):公司可能顯示出較少的會計保守性與不存在這些弱點(diǎn)的公司相比。此外，為了進(jìn)一步確定內(nèi)部控制的質(zhì)量與會計保守性之間的關(guān)系，我們進(jìn)行跨時空的測試，如阿什博-斯凱夫等。檢查公司是否展示了內(nèi)部控制質(zhì)量的改進(jìn)方法具有更大的會計保守與沒有改善相比。一個顯著的結(jié)果表明，公司的不就可能會導(dǎo)致公司報告更加保守，但是也加強(qiáng)了內(nèi)部控制質(zhì)量和會計保守性之間積極的關(guān)系。 如果，企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量在較低的會計實(shí)踐中更加保守，目的是為了防止過度激進(jìn)的的會計實(shí)踐

15、。然而一個重要的問題是，是否增加企業(yè)的保守主義水平和較低的內(nèi)部控制質(zhì)量。為了闡明這個問題，我們研究是否需要較保守的披露內(nèi)部控制報告的質(zhì)量。根據(jù)美國瓦茨,我們認(rèn)為，有兩個原因可以解釋為什么這些公司的報告中披露之后更保守。首先，美國瓦茨認(rèn)為訴訟是公司從事保守的會計,訴訟更有可能夸大收入和凈資產(chǎn)，而不是低估。公司披露會增加公司被起訴的風(fēng)險，由于投資者有著較低的內(nèi)部控制質(zhì)量的意識，可以看做是高估收入和資產(chǎn)凈額所致。因此,一個公司積極地用更多的保守會的計實(shí)踐，以便減輕其被起訴的風(fēng)險。其次,美國瓦茨規(guī)定公司財務(wù)報表的報告是更加保守的，為企業(yè)帶來的損失、高估資產(chǎn)和夸大的收入都是可見的，可用正確的處理方法放棄

16、低估資產(chǎn)價值和微不足道的收入。造成這一現(xiàn)象產(chǎn)生的監(jiān)督者和標(biāo)準(zhǔn)的制定者是保守的。薩班斯法案的通過可以被看作是一個常識和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的迅速運(yùn)作，以至于遏制更加激進(jìn)的會計，恢復(fù)投資者對財務(wù)報告的信心。由于內(nèi)部控制薄弱更有可能導(dǎo)致過于激進(jìn)的會計，內(nèi)部控制報告要求可以被看作是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一部分，以確保有效的內(nèi)部控制和財務(wù)報告的質(zhì)量。任何公司報告很可能會受到更多的管理者的檢驗，因為這些公司有很大的會計實(shí)踐的可能性。這種加劇了公司報告更加保守的壓力，為了降低政治成本?；谏鲜鲇懻摚覀兤诖幸粋€更公司披露后的報告更保守。會計文獻(xiàn)提供的證據(jù)的表明，安達(dá)信企業(yè)的終止和薩班斯法案的通過，公眾公司面臨著一個前所未有的訴訟

17、的高危險群,反過對所有公司帶來的壓力，使公司報告更加保守(艾哈邁德)，因此報告的披露是根據(jù)薩班斯法案而不是兆瓦公司的披露。因此，委員會報告結(jié)果改變了我們公司會計保守的控制，這個小組還在我們的控制公司增加了會計保守主義兆瓦的公司相比盡管幅度較小。為了證實(shí)我們的發(fā)現(xiàn)，我們用最近使用的發(fā)展模型。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)確認(rèn)損失，這作為保守會計的第三項措施。權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計消除了短暫的現(xiàn)金流量的影響，這就意味著這些盈余和運(yùn)營現(xiàn)金流是呈負(fù)相關(guān)(1994)。且納入另一個這種關(guān)系，及時確認(rèn)經(jīng)濟(jì)收益和損益。他們下了一個積極的斷言，當(dāng)時的應(yīng)盈余和現(xiàn)金流的相關(guān)性是不對稱的，這種正相關(guān)是由于目前的現(xiàn)金流的調(diào)整和預(yù)期

18、現(xiàn)金流的呈正相關(guān)。另外，及時確認(rèn)預(yù)期實(shí)現(xiàn)的收益和損失。沒意識到的現(xiàn)金流量，將通過權(quán)責(zé)發(fā)生制實(shí)現(xiàn)。因此, 在利潤與現(xiàn)金流量之間及時的確認(rèn)得失將產(chǎn)生一個積極關(guān)系。這種關(guān)系是不對稱的，因為損失在保守的報告中更有可能被及時的確認(rèn)。3 結(jié)論薩班斯法案的內(nèi)部控制披露要求，認(rèn)為有效的內(nèi)部控制可以提供更可靠的財務(wù)信息披露，內(nèi)部控制披露將有利于會計報告的使用者提高對信息的透明度，我們通過研究會計保守性相關(guān)的兩個問題擴(kuò)展了研究路線。我們專注于有條件的會計保守的，及時確認(rèn)損失。條件對公司承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失，可增加債務(wù)和治理效率。我們先進(jìn)行一些跨部門的測試，評估是否兆瓦存在會計的保守性，以及公司是否對其保守主義提出更大的補(bǔ)救措施，此外，我們考察更保守的報告 兆瓦披露是否對企業(yè)有一個規(guī)范的作用。結(jié)果表明，公司披露表現(xiàn)出