完善我國金融監(jiān)管制度的對策研究

1、完善我國金融監(jiān)管制度的對策研究 摘要金融行業(yè)的快速發(fā)展伴隨著高收益和高風險，隨著金融資產(chǎn)和金融交易活動的成倍增長，金融業(yè)績的增長遠遠超出了實體經(jīng)濟的增長，資本流動的增長遠遠高于貿(mào)易的增長，金融創(chuàng)新日新月異，金融市場上演繹的金融神話促使經(jīng)濟的虛擬化程度不斷提高，最終導致了過度的信用透支和金融權(quán)利的濫用，引發(fā)了金融危機。金融危機暴露了建立在監(jiān)管制度自主選擇與自由裁量基礎(chǔ)之上的傳統(tǒng)監(jiān)管模式和現(xiàn)有金融監(jiān)管制度的弊端，促使我們對不同類型的監(jiān)管模式和監(jiān)管制度進行反思，進而積極探索新的監(jiān)管理念，尋求新的監(jiān)管模式，完善我國的金融監(jiān)管制度。 本文以中國金融監(jiān)管制度為研究對象，結(jié)合經(jīng)濟金融相關(guān)知識，在對國外金融監(jiān)

2、管模式進行比較分析的基礎(chǔ)上，反思了我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式和制度，由此提出了合乎我國國情和促進金融業(yè)發(fā)展的金融監(jiān)管模式和監(jiān)管制度改革對策。本文主要從以下五個部分進行探討。第一部分，敘述了本文的撰寫目的、現(xiàn)實意義，并對加強我國金融監(jiān)管的重要性作了簡要的概括；第二部分，簡要介紹了金融監(jiān)管的涵義，并通過模型分析了金融監(jiān)管的必要性和最佳金融監(jiān)管程度，同時概述了金融監(jiān)管制度的相關(guān)理論；第三部分，對國外英美發(fā)達國家的金融監(jiān)管模式進行了比較分析，從而為下文提出構(gòu)建適合我國的金融監(jiān)管模式提供了借鑒意義；第四部分，概括地論述了我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式，以及存在的主要問題與缺陷，為下文提出對策和方案指明了方向，打

3、下了鋪墊。第五部分，根據(jù)我國的經(jīng)濟、政治、社會發(fā)展情況，提出了適合我國發(fā)展的金融監(jiān)管模式和進一步完善我國金融監(jiān)管制度的對策建議；最后一個部分，是對全文的概括和總結(jié)，并對我國未來金融業(yè)的繁榮與發(fā)展進行了展望。關(guān)鍵詞： 金融監(jiān)管 金融監(jiān)管制度 金融監(jiān)管模式 AbstractHigh yield and high risk exits in the rapid development of the financial industry. With the financial assets and financial trading activities increasing, the growth

4、in financial performance is far beyond the growth of the real economy and the growth of capital flows is much higher than the growth in trade. Financial innovation is changing all the time and the financial myths which is in the financial markets promote the degree of virtualization in economy to in

5、crease. This situation eventually leads to excessive credit facilities and abuse of the financial right and causes a financial crisis. Financial crisis has exposed shortcomings of the traditional regulatory and the existing financial regulatory system which is based on freely choose and discretion t

6、he regulatory regime, prompting us to reflect on different types of regulatory approaches and supervisory system, and then to explore new regulatory philosophy, to seek new modes of regulation, to improve our financial regulatory system. In this paper, Chinas financial regulatory system is the study

7、. With the combination of economic and financial knowledge, it reflects our current financial regulatory models and systems on the basis of comparatively analyzing the mode of foreign financial supervision. Accordingly it puts forward reform measures of financial regulation and supervision which are

8、 in line with our national conditions and can promote the development of finance. This article discusses the following five parts. The first part describes the purpose of the article, practical significance, and gives a brief summary of the importance of strengthening financial supervision in China.

9、 The second part briefly describes the meaning of financial supervision and analyzes the necessity and the best level of financial supervision through the model, meanwhile it gives an overview of the theory of the financial regulatory system. The third part gives a comparative analysis of foreign fi

10、nancial regulation in developed countries like British and American, which provides a reference for the following proposal of building a model of financial regulation suitable for our nation.The fourth part generally discusses the model of financial supervision at this stage, as well as the main pro

11、blems and shortcomings, which point the way and lay the groundwork for the following to come up with strategies and programs.The fifth part puts forward financial regulatory model which is suitable for the development of our country and suggestions for the further improvement of the financial regula

12、tory system according to the development of Chinas economy, politics, and society. The last part is a summary of the full text and gives a prospect of the prosperity and development of our future financial industry. Key words: Financial regulation Financial regulation system Patterns of Financial re

13、gulation Strategy Research目錄導言- 1 -（一）選題的背景和意義- 1 -（二）現(xiàn)有文獻綜述- 2 -（三）研究方法描述- 2 -一 引言- 4 -二 金融監(jiān)管與金融監(jiān)管制度相關(guān)理論概述- 4 -（一）金融監(jiān)管相關(guān)理論概述- 4 -（二）金融監(jiān)管制度相關(guān)理論概述- 8 -三 國外金融監(jiān)管模式比較分析- 9 -（一）金融監(jiān)管模式概述- 9 -（二）美國金融監(jiān)管模式- 10 -（三）英國金融監(jiān)管模式- 11 -四 我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式及其缺陷- 12 -（一）我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式- 12 -（二）我國金融監(jiān)管模式存在的主要問題與缺陷- 13 -五 進一步完善我國

14、金融監(jiān)管制度的對策研究- 14 -（一）未來我國金融監(jiān)管模式的設(shè)想- 15 -（二）建立和完善金融監(jiān)管的法律體系- 17 -（三）建立健全我國金融監(jiān)管自律機制- 17 -（四）建立科學的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)- 18 -（五）改進我國金融監(jiān)管方式，加強國際協(xié)調(diào)與合作- 19 -結(jié)語- 19 -參考文獻- 21 -謝辭- 23 - 24 -完善我國金融監(jiān)管制度的對策研究導言（一）選題的背景和意義金融創(chuàng)新、金融全球化趨勢成為全球經(jīng)濟金融運行的重要特征。金融全球化在促進金融機構(gòu)間競爭、提高金融運行效率的同時，也加強了國際金融市場以及金融機構(gòu)、金融工具之間的相互聯(lián)系，極大地加大了金融風險跨國感

15、染與傳導以及金融危機國際傳導的途徑和速度，使現(xiàn)代金融危機的后果更加嚴重，影響更加深遠。金融監(jiān)管與金融危機總是相伴而生，金融監(jiān)管在每一次金融危機發(fā)生后都會立即成為人們關(guān)注的焦點。金融監(jiān)管及其制度的選擇在理論和實踐中長期以來都是充滿爭論的問題。如何構(gòu)建完善的金融監(jiān)管架構(gòu)，已成為正在不斷創(chuàng)新和發(fā)展的全球金融業(yè)共同面臨的全球性議題和難題。 我國金融市場尚處于發(fā)展初期，如何構(gòu)建完善的監(jiān)管體系以確保市場健康發(fā)展，成為我國金融市場建設(shè)中面臨的重要問題?，F(xiàn)階段我國的金融業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，它顯然不適應對金融衍生品市場的監(jiān)管。國外發(fā)展的實踐證明，實行金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管模式具有很好的比較優(yōu)勢。因此，未來

16、我國必須建立統(tǒng)一的監(jiān)管模式，以便適應后危機時代我國加強對金融市場的監(jiān)管。 從本次金融危機教訓中可以得出，對于金融產(chǎn)品的監(jiān)管，不僅要改革金融監(jiān)管模式，還必須要提高監(jiān)管效率，及時改革監(jiān)管重點，使對金融產(chǎn)品的監(jiān)管能隨著金融機構(gòu)商業(yè)運作模式的變化而做出調(diào)整，加快進行金融巾場監(jiān)管的法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，改革金融市場的監(jiān)管機構(gòu)以及進一步加強金融巾場監(jiān)管的國際合作 參見李英杰：金融危機后中國金融市場監(jiān)管的模式選擇，西南交通大學人文社會科學學院，2009年。 當前，我國的金融改革正處在從增設(shè)機構(gòu)、擴大金融業(yè)務(wù)為特點的外延型擴張向以規(guī)范金融行為、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、改善金融服務(wù)、提高金融效率的集約型增長的轉(zhuǎn)化階段。在這一

17、進程中，如何更好的發(fā)揮金融監(jiān)管制度的作用，使我國的金融機構(gòu)更具競爭力與活力、金融市場更有效地配置金融資源支持經(jīng)濟發(fā)展是一個值得深思的問題，也是本課題研究的重要目的。從這一問題出發(fā)，深化系統(tǒng)性的金融監(jiān)管體制研究并指導監(jiān)管實踐，有著重要的現(xiàn)實意義。（二）現(xiàn)有文獻綜述筆者瀏覽國內(nèi)外網(wǎng)站，并查閱相關(guān)專家學者的文獻資料，發(fā)現(xiàn)許多文章對各國金融監(jiān)管模式以及加強我國金融監(jiān)管的措施都做了廣泛深刻的探討，但對我國金融監(jiān)管模式的選擇和我國金融監(jiān)管體制的重構(gòu)提出相應對策和建議的文章并不多。胡維波所著的金融監(jiān)管的理論綜述（財經(jīng)政法資訊2004年01月），深入分析了金融監(jiān)管理論體系，并強調(diào)金融監(jiān)管的必要性，對金融監(jiān)管體

18、制改革做了初步探討為本文寫作提供了理論基礎(chǔ)。范曉波所著的具有中國特色的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的建設(shè)研究（金融經(jīng)濟2009年6月），對我國金融監(jiān)管體系的變革以確保金融、經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定提出了建設(shè)性的意見，對本文的寫作具有一定的指導意義。史錦華所著的金融開放對金融監(jiān)管有效性影響研究（中國財政經(jīng)濟出版社2007年5月），在金融市場日益開放的背景下，研究了金融監(jiān)管的有效性，并探討了提高我國金融監(jiān)管有效性的對策，對本文的寫作具有一定的指導意義。陳陽所著的中國有效金融監(jiān)管制度研究（吉林大學出版社2009年12月），詳細敘述了我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀，通過模型對金融監(jiān)管體制進行了有效性分析，為新時期我國金融體制變

19、革提出了寶貴的意見和建議。這對于筆者的論文寫作，提供了方法論的啟示。（三）研究方法描述1、實證性研究方法 本文簡要論述了金融監(jiān)管的內(nèi)涵并通過模型分析強調(diào)了金融監(jiān)管的必要性，同時簡要概述了金融監(jiān)管制度的相關(guān)理論，進一步指出我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式及其存在的主要問題和缺陷，進而提出未來我國金融監(jiān)管模式的改革方向。 2、模型研究方法 通過建立經(jīng)濟模型來進一步分析金融監(jiān)管的必要性和最佳金融監(jiān)管程度，為金融監(jiān)管制度建立的必要性也奠定了理論基礎(chǔ)，通過模型分析將抽象的理論具體化、模型化，更易于理解，更具有說服力。3、比較研究方法 通過對國外英美發(fā)達國家的金融監(jiān)管模式進行比較分析，同時結(jié)合我國的金融市場發(fā)展狀

20、況和我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式及其存在的主要問題和缺陷，進而探索一種具有中國特色的金融監(jiān)管模式，即對我國建立雙峰監(jiān)管模式的設(shè)想。一 引言一場“次貸危機”在很短的時間內(nèi)便演變成了“金融海嘯”，席卷全球，其危害觸目驚心。在這場危機中，那些龐大到不會、甚至不能破產(chǎn)的金融資本公司實際是在綁架政府乃至整個國民經(jīng)濟。此次危機打破了人們對金融自由化的憧憬，世界各國紛紛著手加強金融監(jiān)管，大刀闊斧地進行監(jiān)管體制的改革，謀求金融市場的穩(wěn)定和國民經(jīng)濟的安全。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，穩(wěn)健運行對其至關(guān)重要。在金融創(chuàng)新的大背景下，混業(yè)經(jīng)營和金融創(chuàng)新成為金融業(yè)發(fā)展的趨勢所在，監(jiān)管的重心也自然落在風險控制上。從某種意義上說，我國

21、現(xiàn)有的監(jiān)管制度偏向保守，雖然很大程度上有效地抑制了金融風險，但也阻礙了金融創(chuàng)新。中國的監(jiān)管模式根植于國內(nèi)的金融環(huán)境，域外的視角提供了經(jīng)驗和教訓，需要加上本土的特色來消化和吸收。這不僅需要市場機制擁有完善自我調(diào)節(jié)的和自我穩(wěn)定的功能，而且需要相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)進行靈活有效和及時適度的干預。中國的金融監(jiān)管模式可以采用雙峰監(jiān)管模式，改革可以分層級分步驟的漸進式推進，從立法層面開始，先統(tǒng)一監(jiān)管法律，再推進監(jiān)管機構(gòu)的整合。構(gòu)建適應新形勢的中國特色社會主義金融監(jiān)管制度，通過建立現(xiàn)代銀行的經(jīng)營管理制度、構(gòu)建中國特色的金融監(jiān)管模式、完善金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制、充分發(fā)揮金融監(jiān)管對經(jīng)濟發(fā)展的支持作用。二 金融監(jiān)管與金融監(jiān)

22、管制度相關(guān)理論概述（一）金融監(jiān)管相關(guān)理論概述1、金融監(jiān)管的內(nèi)涵監(jiān)管，即監(jiān)督管理的簡稱。在廣義上說，監(jiān)管是指政府對企業(yè)活動的控制。具體來說，是指政府專業(yè)管理部門或政府授權(quán)的行政執(zhí)法部門依法對市場交易行為、市場主體競爭行為實行監(jiān)督管理，以維護市場正常運行的管理行為。所謂金融監(jiān)管，是指以政府金融管理部門為主導，輔以金融機構(gòu)自身的內(nèi)控機制、金融機構(gòu)信息披露體系以及銀行業(yè)自律機制，以保護金融投資者利益、保障金融體系穩(wěn)健有效、強化金融機構(gòu)公平競爭、防范金融風險與金融危機為目標，以市場為導向的金融市場管理(包括金融機構(gòu)的市場進入、市場運作、市場退出等)行為。金融監(jiān)管在確保金融安全與穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，鼓勵和促進金

23、融機構(gòu)的公平運營、有效競爭。各國在注重發(fā)揮市場機制約束和行業(yè)自律的作用下，通過適當實施金融監(jiān)管，提倡市場主體之間開展有序競爭，從而提高整個金融體系的運行效率，進而推動金融業(yè)的健康發(fā)展。2、金融監(jiān)管的必要性分析在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，金融業(yè)堪稱國民經(jīng)濟的“血液”，是經(jīng)濟發(fā)展的核心。金融監(jiān)管也隨之成為關(guān)系到國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的大問題。（1）從需求層面分析根據(jù)不同的理論學派，金融監(jiān)管的需求者是不同的。其中具有代表性的是：公共利益、特殊利益、追逐論和管制新論。其中，公共利益論認為金融監(jiān)管是為社會公眾服務(wù)的，其需求者來自于社會公眾，它的目標是防止自然壟斷、外部性效應、公共產(chǎn)品和不完全信息等市場失靈所產(chǎn)生的價格

24、、產(chǎn)量、分配等變量的扭曲，從而實現(xiàn)保護消費者利益和社會福利的最大化，其目的是保護投資者利益；特殊利益論認為金融監(jiān)管的需求者來自于被監(jiān)管對象，管制機構(gòu)最終會被利益集團通過各種方法所俘獲，并協(xié)助謀求“超額利潤”，使守法者遭受損失，最終造成金融行業(yè)的不公平競爭，降低了整體效率；追逐論則認為金融監(jiān)管無效，是沒有必要的，例如在自然壟斷行業(yè)，一旦被管制者熟悉了立法和行政程序，就會產(chǎn)生“尋租”現(xiàn)象，因此呼吁放棄政府監(jiān)管；管制新論認為對金融監(jiān)管的需求來自那些想從監(jiān)管中獲利的群體，把金融監(jiān)管看作是一種存在需求和供給的商品，因此勢必有一個供求均衡點，避免過度管制，應該適可而止。（2）供給層面的分析金融監(jiān)管的另一個

25、重要原因是金融系統(tǒng)的重要性和脆弱性。這也是作為市場機制補充力量的政府必須對金融市場進行監(jiān)管的重要原因。資金是經(jīng)濟的血液，金融是整個經(jīng)濟運行的核心，起著全社會信用中介的作用。金融是宏觀調(diào)控的杠桿，是市場資源配置的核心力量。由于信息不對稱、個體理性和集體理性的沖突，加上資產(chǎn)和負債的流動性難以匹配，所以銀行業(yè)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，進一步?jīng)Q定了整個金融系統(tǒng)的脆弱性。為了實現(xiàn)金融業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的積極影響和促進作用，減少或消除負面影響和消極作用必須依據(jù)一定的規(guī)范對金融業(yè)進行必要的專門監(jiān)督和行業(yè)管理。（3）最佳金融監(jiān)管程度分析供求模型經(jīng)濟管制可以被看作是一種借助政府的強制力量來向特定的個人或集團提供利益的產(chǎn)品，

26、它同樣受到供求規(guī)律的支配，現(xiàn)行的管制安排是供求兩種力量相互作用的結(jié)果。分析金融監(jiān)管制度的產(chǎn)生與發(fā)展一定程度上我們可以借助于管制供求理論。該理論是由諾貝爾經(jīng)濟學獎得主斯蒂格勒首創(chuàng)的(Gordge J Stigler. 1971) Gordge J Stigler. The theory of Economic Regulation. Dell Journal of Economics and Management science1971。他認為：在一個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是否實行管制政策，管制的范圍多大，程度多深，完全取決于需求和供給雙方的互動。也即最后的結(jié)果取決于供需雙方的博弈。對管制的需求是因為管制對被

27、管制者產(chǎn)業(yè)提供多種收益，作為管制者的政府提供管制索取的報酬就是獲得最大的政治支持。后來佩茨曼（Peltzman，1967） S. Peltzmen. Toward a More General Theory of Regulation. The Journal of Law and Economic1976. pp19.作了更明確的表述，假定政治家們尋求最大多數(shù)派的支持，并根據(jù)這種支持決定提供管制的種類和數(shù)量。設(shè)M代表這種支持，它可以表示如下函數(shù)形式：M=nf-(N-n)h （1-1） 式中n表示受益于管制的人數(shù)，他們是潛在的投支持票者，f表示受益者投支持票的概率，N為潛在投票者總數(shù)，故N-n

28、為因管制而受損的人數(shù)，是潛在的投反對票者，h為受損者投反對票的概率。f取決于管制受益集團的人均凈收益旦，即 f=f(g) g=(T-K-C)/n (1-2) 其中T為轉(zhuǎn)移給受益集團的受益總量，K為受益者在游說過程中平息和消解反對意見花掉的支出，C為組織一個有凝聚力的集團的成本。h取決于受損者被迫作出轉(zhuǎn)讓的稅率t和用于平息反對意見的人均支出Z，即 h=h(t,Z) Z=K/(N-n) (1-3)在（1-1）（1-3）這些約束條件下，利用拉格朗日乘數(shù)法對（1-1）式求最大值，得到M最大化時的n、T、K、t，從而得出最基本結(jié)論：得自轉(zhuǎn)讓的邊際政治收益剛好等于相關(guān)的稅收引起的邊際政治成本，由此決定了管

29、制的而最佳供給。（4）金融管制的供求均衡分析金融管制需求的表達式：M=nf-(N-n)h金融監(jiān)管供給（S）受諸多因素的影響，可以概括為如下關(guān)系式： S=f(D,R,L,U,P) 式中D為監(jiān)管者感受到的需求，R為監(jiān)管機構(gòu)自身利益，L為監(jiān)管人員履職狀況，U為觀念和體制約束，P為國外監(jiān)管制度的影響。單項監(jiān)管措施的供求均衡分析?？捎眠呺H分析法來確定供求均衡點。我們把監(jiān)管給社會各利益集團帶來的收益總和及成本總和分別看作監(jiān)管的社會收益(SR和社會成本(SC，一般來說，當SRSC時，支持監(jiān)管的力量就會大于反對力量。由此，可以把監(jiān)管者對政治利益的追求轉(zhuǎn)化為對經(jīng)濟利益的追求，政治利益最大化目標轉(zhuǎn)化為社會福利(即

30、社會純收益)最大化目標，運用邊際分析方法就可以求解實現(xiàn)這一目標的最佳監(jiān)管程度。如下圖所示，社會邊際監(jiān)管收益(MS助是監(jiān)管程度(Q)的減函數(shù)，社會邊際監(jiān)管成本(MSC)是監(jiān)管程度的增函數(shù)，兩曲線交點所對應的Qo就是監(jiān)管邊界，即監(jiān)管當局保持的最佳監(jiān)管程度，Qo的左邊為監(jiān)管不足，Qo的右邊為監(jiān)管過度。MSR和MSC會隨著社會環(huán)境的變化而變化，當MSR下移至MSR1，而MSC上移至MSC1時，意味著最佳監(jiān)管程度要降低到Ql;反之，當MSR上移到MSR2而MSC下移到MSCZ時，意味著最佳監(jiān)管程度要提高到Q2。MSR MSCMSR1MSRMSR2MSC1MSCMSC2Q11Q0Q2Q金融監(jiān)管供求的動態(tài)均

31、衡分析。金融新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新越來越快，各金融機構(gòu)間業(yè)務(wù)交叉越來越多。這使得金融監(jiān)管需求在迅速變化，而與之相比，金融監(jiān)管供給的變化過于遲緩，監(jiān)管制度的不均衡，使得有些監(jiān)管制度成為金融發(fā)展的桎梏，而有些領(lǐng)域卻是金融監(jiān)管空白現(xiàn)象嚴重存在。 張純威：金融監(jiān)管的供求分析J.鄭州大學學報(哲學社會科學版)，2003因此，監(jiān)管者必須更新觀念，以強烈的緊迫感和使命感，加快金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新步伐。（二）金融監(jiān)管制度相關(guān)理論概述簡單來說，金融監(jiān)管制度是指一系列有關(guān)金融監(jiān)管的行為規(guī)則。具體說來，金融監(jiān)管制度是指一國政府為保證本國金融業(yè)安全、穩(wěn)健、高效運行，保護金融領(lǐng)域消費者合法權(quán)益，對金融機構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)進

32、行審慎監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和。 郭穎:目前國內(nèi)主要金融監(jiān)管模式，經(jīng)濟研究參考2007年第30期。根據(jù)金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)可以將世界各國所采用的金融監(jiān)管體制分為兩大類:分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管。其中分業(yè)監(jiān)管是由多個金融監(jiān)管機構(gòu)在分工管理銀行、證券、信托、保險等行業(yè)的基礎(chǔ)上共同負責金融業(yè)監(jiān)管的體制;統(tǒng)一監(jiān)管則是由集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)全面負責金融業(yè)監(jiān)管的體制。金融業(yè)屬于高風險行業(yè)，可能導致較強的負外部效應，以及通過上文對金融監(jiān)管的必要性分析，在客觀上要求有一套有效的金融監(jiān)管制度體系，來達到維護金融安全、保護金融消費者的利益和實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的目的。隨著金融自由化的發(fā)展，金融各行業(yè)部門之間界線

33、日益模糊，混業(yè)經(jīng)營給傳統(tǒng)的行政監(jiān)管和自律監(jiān)管帶來很大困難，為了防范金融風險，提高金融監(jiān)管的效率，各國開始改變原有的監(jiān)管模式，更新監(jiān)管理念，細化監(jiān)管技術(shù)，改革金融監(jiān)管制度。金融監(jiān)管模式的選擇和金融監(jiān)管制度的變革與金融業(yè)的發(fā)展程度、所處社會的發(fā)展階段以及本國的歷史文化傳統(tǒng)等都有密切的聯(lián)系。另外，金融業(yè)在世界范圍內(nèi)又具有普遍的共性，所以一國選擇何種形式的金融監(jiān)管模式和金融監(jiān)管制度，不僅需要多方面的綜合考量，還需要借鑒國外有效的金融監(jiān)管方式，建立起適合我國國情的金融監(jiān)管體系。三 國外金融監(jiān)管模式比較分析（一）金融監(jiān)管模式概述金融監(jiān)管模式廣義是指一國金融監(jiān)管的制度安排，包括金融監(jiān)管法規(guī)體系，監(jiān)管主體組織

34、機構(gòu)，監(jiān)管主體的行為方式等。主要的金融監(jiān)管模式有三種：統(tǒng)一監(jiān)管模式、分業(yè)監(jiān)管模式、不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式。其中統(tǒng)一監(jiān)管模式是指對不同的金融行業(yè)、金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)（中央銀行或是其他機構(gòu)）負責監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管模式是在銀行、證券和保險三個業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立一個專職及監(jiān)管機構(gòu)，負責各行業(yè)的審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管；而不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式按照監(jiān)管機構(gòu)不完全統(tǒng)一和監(jiān)管目標不完全統(tǒng)一劃分，是以上兩種監(jiān)管的改進型模式。需要說明的是，幾種監(jiān)管模式各有優(yōu)勢和劣勢，并不能簡單的說哪一種模式絕對有效，在不同的國家即使是同一種模式也會有不同的結(jié)果。（二）美國金融監(jiān)管模式一般認為，1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案之

35、前的美國金融監(jiān)管體制，被稱“機構(gòu)監(jiān)管”，它與金融分業(yè)經(jīng)營模式相對應，而在這之后，美國為適應金融混業(yè)經(jīng)營模式而試圖向“功能監(jiān)管”轉(zhuǎn)型，并認為已成功轉(zhuǎn)變 羅培新：美國金融監(jiān)管的法律與政策困居之反思兼及對我國金融監(jiān)管之啟示fJl.中國法學，2009 （3）: 94.。美國現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制被稱為雙線多頭分工型金融監(jiān)管機制，以“雙重多頭”“牽頭監(jiān)管”為特點。雙重指聯(lián)邦和州政府均有監(jiān)管權(quán)，可以分別設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)，互不干涉兩級監(jiān)管機構(gòu)見下圖 資料來源：丁玲華.基于金融效率的金融監(jiān)管研究fDl.武漢:武漢理工大學，2008年：州級監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)美 聯(lián) 儲州保險監(jiān)管署州 銀 行 廳證券交易委員會儲 貸 監(jiān)

36、 理 署貨 幣 監(jiān) 理 署聯(lián)邦存款保險公司 “牽頭監(jiān)管”是指以美聯(lián)儲為最高綜合監(jiān)管機構(gòu)，并與其它各業(yè)監(jiān)管部門互通信息、密切合作，形成一種混業(yè)監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的傘式結(jié)構(gòu)(見下圖) 資料來源：同上。美聯(lián)儲（主監(jiān)管人）銀行控股公司、金融控股公司銀行業(yè)子公司證券業(yè)的子公司保險業(yè)的子公司美聯(lián)儲/州銀行監(jiān)管者證券交易委員會州保險監(jiān)管者期貨子公司期貨交易委員會會美國多頭傘形監(jiān)管模式美國模式強調(diào)不同的金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)合作，在發(fā)揮各自金融監(jiān)管職能的同時，相互之間緊密聯(lián)系，形成了多層次的有機監(jiān)管整體。美國雙線多頭監(jiān)管方式能夠防止金融壟斷，有利于金融制度進行監(jiān)管專業(yè)化，提高金融監(jiān)管的服務(wù)能力。但是這種功能監(jiān)管與

37、機構(gòu)監(jiān)管的混合監(jiān)管體系，監(jiān)管重疊與監(jiān)管真空并存，徒增了監(jiān)管成本，既降低了金融市場競爭力，又為后來的金融危機埋下了伏筆。（三）英國金融監(jiān)管模式20世紀70年代以來，英國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的程度不斷加深，英國政府也開始探索對金融監(jiān)管模式的全面改革。1986年，政府頒布金融服務(wù)法，確立金融集團的運營模式，1997年金融服務(wù)局(FSA)正式成立，行使原來九家金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職能。2000年，議會頒布金融服務(wù)和市場法，授權(quán)其統(tǒng)一監(jiān)管的職責，成為英國唯一行使監(jiān)管權(quán)的機構(gòu)。（見下表）英國金融服務(wù)監(jiān)管局于2005年12月公布了題為改善監(jiān)管行動計劃的文件，廣泛采用原則監(jiān)管模式。2007年4月，金融服務(wù)監(jiān)管局又公布

38、了題為原則監(jiān)管模式:關(guān)注重要的結(jié)果的文件，系統(tǒng)闡述了原則監(jiān)管模式的內(nèi)涵、理論基礎(chǔ)、影響、挑戰(zhàn)和制約因素 劉軼.金融監(jiān)管模式的新發(fā)展及其啟示從規(guī)則到原則f Jl.法商研究，2009 （2）: 154.。英國統(tǒng)一監(jiān)管模式金融服務(wù)局FSAFSA監(jiān)管服務(wù)部零售市場部批發(fā)和機構(gòu)市場部負責消費者保護和被監(jiān)管對象的窗口部門負責零售業(yè)務(wù)客戶公平交易和服務(wù)的政策研究，監(jiān)管零售業(yè)務(wù)主導銀行負責金融市場效率、公平、秩序政策研究，監(jiān)管批發(fā)或機構(gòu)業(yè)務(wù)主導銀行（四）對美英監(jiān)管模式的比較分析美英監(jiān)管模式各有利弊和特色，各有可取之處，往往也不乏共性。美國模式的優(yōu)點在于監(jiān)控嚴密，形成監(jiān)管專業(yè)化，監(jiān)管者從不同側(cè)面和角度發(fā)現(xiàn)并解決

39、問題，最大限度降低風險；多元并存的局面使各機構(gòu)間形成相互制約和監(jiān)督的關(guān)系；有嚴格的立法和司法制度保障金融市場的規(guī)范、公平地競爭。英國模式的優(yōu)點是監(jiān)管有效性，且大大降低了監(jiān)管成本，監(jiān)管成本不僅體現(xiàn)在貨幣支出上，還將引導金融機構(gòu)的行為和投資決策。而該模式的缺點是單一監(jiān)管者主觀方面的負面影響，容易產(chǎn)生尋租效應；成文法典的缺失，金融監(jiān)管過程易引起糾紛和異議。隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，兩種模式出現(xiàn)相互融合的趨勢，英國更注重法律建設(shè)，不斷完善各項成文法規(guī)；而美國開始放松監(jiān)管的同時不斷增強監(jiān)管的靈活性。兩種模式的共性在于有效的金融監(jiān)管需要法制的保障。為了提高監(jiān)管的有效性，英美兩國都在朝著統(tǒng)一的金融監(jiān)管方向邁進。經(jīng)

40、驗看來，統(tǒng)一的監(jiān)管模式在一些國家收到了較好的成效，在另外一些國家則不然。因此，由于不同經(jīng)濟發(fā)展和文化背景以及法律制度等，各個國家的政治背景、地域、文化也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結(jié)構(gòu)千差萬別，因此不應局限于統(tǒng)一固定的模式，一個國家的金融監(jiān)管模式要與本國的經(jīng)濟、政治、社會條件相適應。四 我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式及其缺陷（一）我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式金融監(jiān)管組織體系伴隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展逐步完善，目前我國金融監(jiān)管模式是“一行三會”體制下的機構(gòu)監(jiān)管模式。中國人民銀行作為中央銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策以及維護金融體系穩(wěn)定的職責。銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會作為行業(yè)監(jiān)管部門分別負責對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險

41、業(yè)的監(jiān)管。（見下圖所示）國務(wù)院中國人民銀行財政部審計部銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會國有獨資銀行交通銀行資產(chǎn)管理公司政策性銀行股份制銀行城市商業(yè)銀行信托投資銀行城鄉(xiāng)信用社外資銀行證券交易所證券公司基金管理公司中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國再保險公司等各類保險公司 社會監(jiān)督機構(gòu)（二）我國金融監(jiān)管模式存在的主要問題與缺陷1、監(jiān)管主體與監(jiān)管對象在機構(gòu)和人員的配置上不對稱，決策者始終面臨著監(jiān)管成本和監(jiān)管真空的“兩難”選擇。理論上講，三個監(jiān)管機構(gòu)如果層層設(shè)立分支機構(gòu)，則監(jiān)管成本過高，反之則會出現(xiàn)監(jiān)管上的缺位或不足。2、金融業(yè)務(wù)上的相互交叉、滲透與監(jiān)管機構(gòu)之間的相互獨立不協(xié)調(diào)。各監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)與溝通，

42、重復監(jiān)管經(jīng)常發(fā)生，各部門信息不能共享，造成嚴重的資源浪費，監(jiān)管效率低下。3、相應的法律及規(guī)章制度不健全，缺乏對監(jiān)督機構(gòu)自身的監(jiān)督，監(jiān)管信息披露制度不完善。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會除接受中央銀行領(lǐng)導外，沒有一個專門對他們?nèi)粘；顒舆M行監(jiān)督的機構(gòu)，也沒有相關(guān)法律、法規(guī)，這有可能造成監(jiān)管機構(gòu)追求自身利益，產(chǎn)生道德風險。4、監(jiān)管內(nèi)容不夠全面、監(jiān)管范圍太窄。監(jiān)管應該是從金融機構(gòu)進入市場到退出市場的全程監(jiān)管，而我國“重進輕出”，進入金融市場審批最嚴格，經(jīng)營次之，基本上沒有退出機制。而在監(jiān)管內(nèi)容上重視傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，輕視表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，忽視利率和匯率風險的監(jiān)管，忽視對銀行內(nèi)控制度的監(jiān)管，對金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管也

43、尤為不足。5、監(jiān)管方式、手段落后，監(jiān)管從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平急待提高。我國監(jiān)管方式以監(jiān)管機構(gòu)外部監(jiān)管為主，缺乏行業(yè)自律和社會公眾監(jiān)督。監(jiān)管手段以行政手段為主，這不符合市場經(jīng)濟原則，必須向以經(jīng)濟法律手段為主，輔之以行政手段過渡。監(jiān)管人員業(yè)務(wù)水平不高，難以適應不斷進步的電子化、信息化的監(jiān)管手段。6、金融市場封閉和金融創(chuàng)新不足。中國之所以在歷次經(jīng)歷世界性金融危機遭受較少程度的損失，原因在于中國金融市場開放程度還比較低，市場機制不成熟以及長期被行政權(quán)力隔絕于世界市場，所以國際金融危機對國內(nèi)金融市場的影響有限，而金融市場封閉和創(chuàng)新不足則會阻礙我國金融業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新與監(jiān)管之間的矛盾。金融創(chuàng)新是金融深化的突破口

44、，金融監(jiān)管作為一種監(jiān)管手段對金融創(chuàng)新既有促進作用，也有抑制作用。不同類型的金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管也提出了不同的要求 戚瑩.金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管EB/OL.見法律圖書館.http:/www.law- view.asp?no=1391。從監(jiān)管實踐來看，我國金融監(jiān)管的目標重心始終在于維護金融安全與穩(wěn)定。改革開放后，為了維護金融穩(wěn)定、支持漸進改革，我國實行了嚴格的金融監(jiān)管制度。這極大的抑制了金融市場的競爭力、金融機構(gòu)的活力與創(chuàng)新能力。作為金融市場上的一只“看得見的手”，金融監(jiān)管除了有維護金融穩(wěn)定的責任之外，還有克服市場失靈、減少金融市場的負外部性、降低金融交易成本、提高資源配置效率、促進金融運作效率的任務(wù)。

45、然而，正如國內(nèi)許多學者所說的，中國的漸進改革是以金融效率受損失為代價的。正因為金融監(jiān)管的目標偏離了金融效率，我國金融監(jiān)管體制在促進金融效率方面所發(fā)揮的作用甚為有限。 閻慶民指出，將審慎監(jiān)管納入宏觀調(diào)控是國際金融危機后全球金融監(jiān)管改革發(fā)展的重大趨勢，將監(jiān)管政策與貨幣政策、財政政策結(jié)合，形成新型的宏觀調(diào)控政策組合，也是順應經(jīng)濟全球化發(fā)展的必然選擇。五 進一步完善我國金融監(jiān)管制度的對策研究 一蹴而就完成我國金融監(jiān)管制度的轉(zhuǎn)型是不現(xiàn)實的。一方面，關(guān)于金融監(jiān)管的任何轉(zhuǎn)型都有可能對本行業(yè)甚至整個國民經(jīng)濟造成巨大的影響，因此應當循序漸進;另一方面，從國家現(xiàn)有政策和客觀條件考慮，我國的監(jiān)管能力和水平不高，人才

46、儲備和技術(shù)信息系統(tǒng)支持上也需要一段時間的積累見全國人大常委會副委員長成思危接受采訪談及金融大部制改革時的講話0L. 21世紀經(jīng)濟報道，2009年。一個完善的金融監(jiān)管體系，不僅需要高效的金融監(jiān)管模式，還須有金融監(jiān)管的法律支持系統(tǒng)、行業(yè)自律組織、金融監(jiān)管的信息系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)的配合。從這一角度出發(fā)，我們認為，金融監(jiān)管體制一體化模式是中國金融監(jiān)管制度未來發(fā)展的理想模式。而建立完善有效的金融監(jiān)管體制是向金融監(jiān)管體制一體化變遷的前提與基礎(chǔ)。在推進金融監(jiān)管制度改革的過程中，必須堅持:監(jiān)管的有效性，即以保證監(jiān)管制度安排朝著有利于監(jiān)管目標實現(xiàn)的方向進行，實現(xiàn)監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)與目標的兼容性;成本最小化，即無論分業(yè)

47、還是統(tǒng)一，監(jiān)管需要成本，推進監(jiān)管體制改革本身也需要成本;前瞻性，即要顧及到未來金融格局和交易結(jié)構(gòu)的變化。（一）未來我國金融監(jiān)管模式的設(shè)想當世界上多數(shù)國家開始走向統(tǒng)一監(jiān)管的道路，其中的多數(shù)國家選擇了單一的監(jiān)管模式。應當說是統(tǒng)一監(jiān)管模式是目前監(jiān)管模式最高級別形式，也是一國監(jiān)管改革最理想的目標，但是金融統(tǒng)一監(jiān)管的形成需要若干條件，在短期內(nèi)難以實現(xiàn)。因此，我國目前并不適于急于建立單一的監(jiān)管體制，原因有以下幾個方面：第一，從銀監(jiān)會的成立至今，我國現(xiàn)行機構(gòu)監(jiān)管模式確立時間不長，相關(guān)機構(gòu)監(jiān)管效率統(tǒng)計數(shù)據(jù)較少，更沒有混業(yè)監(jiān)管效率的數(shù)據(jù)分析，因而無法證明混業(yè)監(jiān)管模式就一定會具有更多的好處。金融監(jiān)管改革需要小心謹

48、慎，反復論證，監(jiān)管模式改革的成本和收益、優(yōu)勢和弊端，機構(gòu)和人員的調(diào)整會產(chǎn)生的影響都是需要考慮的因素。第二，我國金融市場開放程度不高，金融行業(yè)混業(yè)程度還沒有達到發(fā)達國家水平。就現(xiàn)在情況看來，我國金融各行業(yè)差異顯著，個性突出，各金融機構(gòu)性質(zhì)區(qū)分清晰，受到的管制較為嚴格，所經(jīng)營的業(yè)務(wù)有明顯的區(qū)別，因此中國還沒成熟到權(quán)力集中于單一機構(gòu)進行監(jiān)管的程度。同時各類金融監(jiān)管機構(gòu)人員的專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗與金融行業(yè)相符，能有效進行監(jiān)管任務(wù)。第三，統(tǒng)一監(jiān)管的基本要求，不僅是機構(gòu)統(tǒng)一，監(jiān)管立法和監(jiān)管規(guī)則也需要統(tǒng)一。我國在立法和法律修訂的時間較長，立法程序上的限制，無法實現(xiàn)金融監(jiān)管法律快速變革，同時對我過現(xiàn)行監(jiān)管機構(gòu)

49、進行大部制的調(diào)整或者更高行政級別的調(diào)整都將意味著巨大的變革成本。因此，中國的現(xiàn)實情況離統(tǒng)一的監(jiān)管模式還相差甚遠。第四，中國的資本市場和保險市場落后于銀行市場的規(guī)模和影響力。中國的銀行監(jiān)管者在單一的監(jiān)管機構(gòu)中容易取得壓倒性優(yōu)勢，原本是機構(gòu)之間的合并演變?yōu)闄C構(gòu)吞并，由此監(jiān)管資源或監(jiān)管政策會向獲得優(yōu)勢的監(jiān)管行業(yè)傾斜，從而阻礙其他行業(yè)的發(fā)展。最后，我國監(jiān)管部門的獨立性受到質(zhì)疑。統(tǒng)一的監(jiān)管模式，會造成行政干預更加壟斷性，也為利益集團的監(jiān)管俘獲創(chuàng)造了條件，多頭監(jiān)管反而形成競爭和權(quán)力制衡，有一定的好處。目前我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的關(guān)鍵時刻，因此需要一個適合我國國情的金融監(jiān)管模式，貿(mào)然的統(tǒng)一監(jiān)管風險較大，又沒有法

50、律保障，會造成監(jiān)管混亂和不必要的損失。通過上文對發(fā)達國家監(jiān)管模式的比較，本文認為可以借鑒美國綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的模式，成立國家金融監(jiān)管局作為監(jiān)管的權(quán)威機構(gòu)，通過對金融控股公司的監(jiān)管實現(xiàn)對銀行、證券、保險業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，原專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)依舊負責各自領(lǐng)域的監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局的主要任務(wù)是針對金融監(jiān)管的真空及時采取相應的措施，劃分各金融監(jiān)管機構(gòu)的職責范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。隨著市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型深入，金融危機恰恰暴露了機構(gòu)監(jiān)管模式的缺陷。宏觀審慎監(jiān)管與市場行為監(jiān)管的目標將是我國未來監(jiān)管模式改革的指引方向，因而本土化的“雙峰”監(jiān)管模式應是現(xiàn)在最合適的選擇。雙峰監(jiān)管模式中，審慎監(jiān)

51、管者以防范系統(tǒng)性風險為首要任務(wù)，監(jiān)管普通金融機構(gòu)以及那些“太大而不能倒”的金融集團，市場行為監(jiān)管者以投資者和金融消費者權(quán)益保護為首要任務(wù)，加快完善信息披露制度，消除信息不對稱，維護公平交易。雙峰監(jiān)管再加上中銀行與其他財政部門的通力合作，那么就可以大大擴大風險的覆蓋面，降低損失發(fā)生的可能性。這種新型金融監(jiān)管模式既能滿足實行混業(yè)經(jīng)營后金融業(yè)發(fā)展對監(jiān)管體制的要求，也能適應現(xiàn)階段分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡時期對監(jiān)管的要求，因此是較為理想的選擇。（二）建立和完善金融監(jiān)管的法律體系1、盡快完善金融監(jiān)管的主體法律體系。首要的任務(wù)是抓緊修改和完善包括人民銀行法、商業(yè)銀行法、保險法、擔保法和證券法等己有的金融法律法

52、規(guī)。目前我國缺乏如期貨、存款保護、合作金融、外資金融等領(lǐng)域的相應的法律規(guī)范，因此需加強在以上方面的調(diào)研，盡快制定相應的法律法規(guī)以規(guī)范上述金融行為。2、盡快制定金融法律實施細則。已有的法律法規(guī)缺乏相應的實施細則，缺乏可操作性，因此需要出臺相應的實施細則，由此細化到具體的業(yè)務(wù)上，明確各自的職責，制定出具體的程序和方法，提高可操作性和監(jiān)管效率。3、盡快建立獨立的金融執(zhí)法機制。在專業(yè)化的需求下，一個行之有效的機構(gòu)監(jiān)管需要監(jiān)管當局保持相當?shù)莫毩⑿?，以此作為其履行監(jiān)管職能的保障。而反觀我國的監(jiān)管部門，雖然是在機構(gòu)監(jiān)管模式之下，我國金融監(jiān)管體系長期以來都存在著監(jiān)管主體獨立性的問題，中國金融監(jiān)管部門在法律上沒

53、有明確的法律地位，在行政體制上又嚴重依存于政府主管。這影響了監(jiān)管的專業(yè)化程度，難以做到獨立并準確地判斷和應對風險。（三）建立健全我國金融監(jiān)管自律機制1、加強我國金融監(jiān)管機構(gòu)的內(nèi)部控制制度。隨著我國金融市場化的程度不斷提高，我國金融機構(gòu)必須進一步健全和完善內(nèi)控機制。一是合理設(shè)置內(nèi)控機構(gòu)。以我國商業(yè)銀行為例，雖然現(xiàn)已設(shè)立基本的內(nèi)部稽核機構(gòu)，但由于多數(shù)是歸各分支機構(gòu)管轄，獨立性和權(quán)威性不足，因此需要設(shè)立一個具有最高權(quán)威地位的權(quán)力機構(gòu)負責內(nèi)部稽核審查確保最高管理者及時發(fā)現(xiàn)并解決問題；二是進一步完善內(nèi)控制度。各金融機構(gòu)要適時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷完善內(nèi)控制度，以適應業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新對風險控制的需要

54、。三是建立金融機構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價制度，從而改善我國金融機構(gòu)自我約束不足、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的局面。2、建立金融同業(yè)自律機制從我國金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，金融業(yè)快速發(fā)展與金融監(jiān)管相對不足的矛盾日益突出，迫切需要建立金融同業(yè)公會制度對金融監(jiān)管當局起到拾遺補缺的作用，創(chuàng)造一種維護同業(yè)有序競爭、防范金融風險、保護同業(yè)利益的行業(yè)自律機制?？筛鶕?jù)金融機構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會，并形成全國同業(yè)公會的聯(lián)系機制，賦予其行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)交流與合作等職能。（四）建立科學的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)1、建立科學的金融管理信息系統(tǒng)加快各金融機構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)

55、化建設(shè)，實現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋；加快監(jiān)管當局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，實現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機構(gòu)的原始信息真實反映到監(jiān)管部門，增強信息的透明度和準確度，以動態(tài)觀察與分析監(jiān)管對象經(jīng)營活動的合規(guī)性和風險情況；加快監(jiān)管當局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率；建立金融監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、發(fā)布、分析、研究，防范金融風險，提高監(jiān)管效率。2、建立高效的金融風險預警體系加快建立國家宏觀金融預警系統(tǒng)、區(qū)域金融預警系統(tǒng)和地方金融預警系統(tǒng)；加快建立金融風險指標體系，包括GDP增長率、固定資產(chǎn)投資率、

56、股票價格指數(shù)以及工業(yè)資金利稅率等因?qū)嶓w經(jīng)濟部門運行出現(xiàn)偏差而導致的金融風險預警指標和通貨膨脹率、廣義貨幣供應量指標、公共債務(wù)指標、國內(nèi)存款真實利率之差、貨幣發(fā)行增長率、國內(nèi)儲蓄率、穆迪的主權(quán)信用評級等因政策性金融風險及經(jīng)濟環(huán)境變化導致的金融風險預警指標；加快建立包括資本充足率、資本/總資產(chǎn)比率指標、不良貸款比率、備付金比例、流動性比率、存貸款比率、拆入資金比率、各項資金損失率、自有資金比率等的金融體系風險預警指標；加快建立包括真實匯率偏離度、外匯儲備、對外債務(wù)率、出口額增長率等國際收支部門金融風險預警指標。 （五）改進我國金融監(jiān)管方式，加強國際協(xié)調(diào)與合作1、加快改進和完善我國的金融監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率。以合規(guī)性監(jiān)管為前提，風險性監(jiān)管為中心，堅持合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管方式；建立銀行信用評級制度，加強合規(guī)性評級和風險性評級，增強銀行經(jīng)營風險的識別和管理能力，強化銀行