鋼坯市場回顧及展望

1、umetal：2009年鋼坯市場回顧及2010年展望聯(lián)合金屬網(wǎng) 2010-01-11 14:34:55.0聯(lián)合金屬網(wǎng) 咨詢部鋼坯頻道 楊微 岳兵2009年全球金融業(yè)，實體經(jīng)濟(jì)等均陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的巨大陰影中，失業(yè)率暴增，各國經(jīng)濟(jì)均受到巨大沖擊，美國五大投行接連倒閉，汽車業(yè)巨頭宣布破產(chǎn)，各國房地產(chǎn)市場紛紛陷入低谷，股市作為各國經(jīng)濟(jì)晴雨表，也在此輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中全面崩盤。在金融危機(jī)影響下2009年鋼坯市場也經(jīng)歷了市場考驗?，F(xiàn)從幾方面分析及回顧2009年鋼坯市場運行走勢大事記：【2009年3月鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃細(xì)則公布】為應(yīng)對國際金融危機(jī)的影響，落實黨中央、國務(wù)院保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的總體要求，確保鋼

2、鐵產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運行，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動產(chǎn)業(yè)升級，特編制本規(guī)劃，作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)綜合性應(yīng)對措施的行動方案。規(guī)劃期2009-2011年?！矩斦?月1日起提高鋼鐵等商品的出口退稅率】財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布了關(guān)于提高輕紡 電子信息等商品出口退稅率的通知，明確從2009年4月1日起提高紡織品、服裝、輕工、電子信息、鋼鐵、有色金屬、石化等商品的出口退稅率。【關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的緊急通報】隨著國家一系列擴(kuò)大投資、刺激內(nèi)需政策的出臺，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了回暖跡象。在這種情況下，一些企業(yè)不顧市場需求，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，致使供需關(guān)系嚴(yán)重失衡，鋼材價格大幅度下滑。為貫徹落實黨中央、國務(wù)院擴(kuò)內(nèi)需、保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的總體要求

3、，保持鋼鐵行業(yè)的平穗增長?！竟ば挪浚毫棿胧┚徑庵行∑髽I(yè)經(jīng)營困難】全球金融危機(jī)造成我國部分中小企業(yè)困難加劇，減產(chǎn)、停產(chǎn)和倒閉現(xiàn)象增多。工業(yè)和信息化部日發(fā)出通知，要求各級中小企業(yè)管理部門落實六項措施，緩解中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難現(xiàn)狀。 【2009年10月十部委出重手遏制產(chǎn)能過?！繃鴦?wù)院稱，對于部分行業(yè)出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，如不及時加以調(diào)控和引導(dǎo)，將不僅嚴(yán)重影響國家擴(kuò)大內(nèi)需一攬子計劃的實施效果和來之不易的企穩(wěn)向好的形勢，而且將錯失利用國際【2009年10月財政部：力爭完成財政收入保八目標(biāo)】財政部昨日首次公開表示，將“力爭”完成年初制定的保八任務(wù)，這意味著如果全年支出不超出預(yù)算的話，年初預(yù)算報告中確

4、定的財政赤字規(guī)模將會保持在可控范圍之內(nèi)，中國財政將繼續(xù)保持穩(wěn)健。一、鋼鐵工業(yè)運行的基本情況2009年1-11月我國粗鋼產(chǎn)量51817.73萬噸，同比去年同期增長12.1%，以11月粗鋼日產(chǎn)量157萬噸計算，09年全年粗鋼產(chǎn)量將超過5.6億噸。從下圖可以清晰看出09年粗鋼月日產(chǎn)量均超去年同期，8月粗鋼日產(chǎn)量創(chuàng)近二年新高達(dá)168.8萬噸，比去年最高156.5萬噸增長12.3萬噸。產(chǎn)能過剩，供給大于需求的局面是2009年的主要特征。供大與求的局面直接導(dǎo)致今年鋼材市場呈現(xiàn)低位運行態(tài)勢，社會庫存、鋼廠庫存、終端庫存這三者持續(xù)處于較高的水平，國內(nèi)鋼材成交量大部分時間呈顯涼意。圖1：2008-2009年粗鋼

5、產(chǎn)量及日產(chǎn)量走勢圖二、2009年鋼坯市場回顧2009年全國方坯價格整體呈震蕩運行格局，全年局勢難現(xiàn)2008年的價格“輝煌”。2009年1月方坯價格早3200元/噸左右，而2009年12月底方坯價格也基本維持在該價位，方坯全年最大價差為1070元/噸。2009年由于鋼材期貨的上市，現(xiàn)貨市場價格漲跌與期貨價格聯(lián)系緊密，下半年現(xiàn)貨市場價格受到金融因素影響加大，在11月至12月份傳統(tǒng)淡季中出現(xiàn)了“淡季不淡”的現(xiàn)象，在線螺市場價格在期貨價格的帶動下，不斷小幅上行，方坯價格在11月和12月份兩個月中整體呈上漲態(tài)勢，盡管方坯價格出現(xiàn)了一定的小幅回落，但在鐵礦石價格預(yù)期上漲以及焦炭價格上調(diào)的推動下，鋼廠生產(chǎn)成

6、本不斷增加，市場預(yù)期向好，12月底方坯價格一路上行。圖2：2009年唐山普碳150方坯價格走勢圖以唐山地區(qū)方坯走勢為例如上圖2，上半年方坯價格整體呈下行態(tài)勢，雖然在三月份出現(xiàn)小幅反彈，但由于需求支撐不足，方坯價格一路探底，進(jìn)入5月份，方坯價格則出現(xiàn)回升。上半年方坯價格走低主要集中在2月份至4月份期間，雖然方坯有一定需求，但由于方坯市場價格波動較為頻繁，使得部分用戶觀望心態(tài)濃厚，導(dǎo)致方坯價格一路向下，探至低谷。進(jìn)入5月份，方坯價格出現(xiàn)連續(xù)上揚，下游部分用戶雖有買漲不買跌的現(xiàn)象出現(xiàn)，但仍有一部分用戶對此番價格上漲持謹(jǐn)慎態(tài)度。而下游線材等產(chǎn)品價格上漲速度與方坯價格上漲速度相比明顯較為緩慢，帶鋼等價格

7、雖有上漲，但成交情況仍維持原狀，并未出現(xiàn)大批量出貨的現(xiàn)象。進(jìn)入下半年，7月份唐山地區(qū)方坯價格開始出現(xiàn)回調(diào)，市場報價較為混亂，經(jīng)銷商對外報價較為謹(jǐn)慎，不愿輕易出價，而個別方坯生產(chǎn)企業(yè)也出現(xiàn)暫不對外報價的情況。下游帶鋼、型材等鋼材產(chǎn)品價格出現(xiàn)小幅下滑，方坯生產(chǎn)廠家與商家對方坯后市看法不一。8月份方坯價格出現(xiàn)暴漲，與7月相比累計上漲幅度高達(dá)270元/噸。下游帶鋼等產(chǎn)品價格在鋼坯價格的推動下出現(xiàn)大幅上調(diào)。螺紋鋼價格不斷瘋漲，帶動方坯價格漲勢不斷，而帶鋼價格更是突破4000元/噸，連日價格的上漲，使得部分鋼廠以及經(jīng)銷商心態(tài)產(chǎn)生一定變化，對于此番方坯價格的上漲持謹(jǐn)慎態(tài)度。隨著方坯價格連續(xù)不斷上行，下游方坯

8、采購企業(yè)對價格大幅上漲表示無奈，市場變數(shù)較多，采購企業(yè)陷入兩難境地。方坯價格連日上漲，使得下游采購商觀望心態(tài)加劇，而下游建材價格單日出現(xiàn)110元/噸的深度下跌。方坯價格以下跌的態(tài)勢進(jìn)入9月份，在經(jīng)歷8月份的大漲態(tài)勢之后，9月方坯價格直線下跌，10月份整月方坯價格呈震蕩調(diào)整。并未出現(xiàn)以往的“金九銀十”的紅火走勢。11月至12月份則一反以往低迷走勢，再現(xiàn)“淡季不淡”，方坯價格不斷走高。受到線材期貨上市影響，在資金的有力支撐下，期貨價格不斷走高，帶動現(xiàn)貨價格在需求一般的情況下，不斷拉升。下游產(chǎn)品價格的上調(diào)，拉動方坯價格上行，唐山地區(qū)方坯價格穩(wěn)步上漲。至12月下旬，受到原材料價格不斷上漲影響，方坯生產(chǎn)

9、企業(yè)在成本壓力的推動下，不斷的上調(diào)方坯出廠報價。另外，市場對2010年整體鋼材市場價格看漲，鋼廠庫存較低，經(jīng)銷商捂盤惜售，市場看漲心態(tài)仍然較重。國內(nèi)鐵礦石價格不斷上漲，鋼廠收貨較為困難，鐵礦石供貨商仍然看漲后期市場。而河北焦協(xié)方面，2010年1月份一級焦指導(dǎo)價格1950元/噸，二級焦指導(dǎo)價格1900元/噸。礦石和焦炭價格的上漲，增加的鋼廠生產(chǎn)成本壓力，再加上2010年整體鋼材市場看漲，經(jīng)銷商大量囤貨，諸多因素加起來，方坯價格仍有再現(xiàn)2008年的“瘋狂”趨勢。三、2009年我國鋼坯整體呈凈進(jìn)口國2009年1-11月份我國共進(jìn)口鋼坯4492553噸，共出口鋼坯33744.53噸，進(jìn)出口量相比呈明顯

10、貿(mào)易逆差。進(jìn)口方面：根據(jù)海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-11月我國鋼坯進(jìn)口量同比去年同期164154.4噸增長2636.78%，從數(shù)據(jù)來看09年我國進(jìn)口鋼坯量可謂天量增幅。09年鋼坯進(jìn)口特點之一在于進(jìn)口環(huán)比變化率起伏明顯，可以分為兩個階段來看。如圖3出口方面：根據(jù)海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，09年我國1-11月份僅出口鋼坯33744.53噸，同比去年同期下降97.34%。從數(shù)據(jù)來看我國基本處于凈進(jìn)口國，鋼坯出口量對比08年同期出現(xiàn)巨幅縮水。鋼坯資源逐步從出口轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場消化。出口形勢較之去年急劇惡化。與08年同期比較不具備可比性。通過觀察出口走勢圖，09年我國出口走勢一直呈現(xiàn)低谷徘徊，9個月內(nèi)都無明顯

11、高點出現(xiàn)。圖4：2008-2009年鋼坯出口對比圖四、2010年鋼坯市場預(yù)測從歷年方坯價格走勢來看如下圖5，除2009年一季度方坯價格出現(xiàn)下滑以外，2004年至2008年一季度方坯價格基本處于穩(wěn)步上行。二季度方坯價格除2005年受到整體鋼材市場價格走低影響，方坯價格高位下跌之外，過去6年中方坯價格在4-5月份都處于上行態(tài)勢，5月中旬甚至能夠達(dá)到每年上半年的最高位。由于2010年為我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，預(yù)計2010年方坯價格走勢將會呈穩(wěn)步上漲態(tài)勢。圖5：2004-2009年唐山地區(qū)普碳150方坯價格走勢圖除上述因素影響支撐2010年鋼坯價格的有利因素1：國民經(jīng)濟(jì)回升勢頭迅猛，后期原材料鐵礦石、海運費

12、、焦炭價格運行情況將逐漸樂觀。目前外界對于后期鐵礦石談判持看漲觀點較多；山西省對煤炭整合力度加大，淘汰小煤窯進(jìn)展明顯。焦煤資源緊張最終體現(xiàn)到價格上漲，三項費用率上揚，從成本上對鋼坯支撐能力加強(qiáng)。2：國家關(guān)于關(guān)停、淘汰落后產(chǎn)能工作仍在繼續(xù)，對未達(dá)標(biāo)的企業(yè)限產(chǎn)、限電都將有利于鋼坯的產(chǎn)量壓縮，一定程度上將使目前嚴(yán)峻的供需矛盾得到緩解。3：2010年國際經(jīng)濟(jì)形勢全面回暖后，由于國際鋼坯價格逐步上調(diào)，鋼坯出口效益高于國內(nèi)市場，屆時出口量將會得到提升。由于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量過剩問題已經(jīng)日益嚴(yán)重，市場供需總量及產(chǎn)量增長幅度嚴(yán)重脫節(jié)，國內(nèi)外市場需求不能及時跟進(jìn)2010年鋼坯市場也將會受其影響。影響2010年鋼坯利空因素利空因素：1：后期的貨幣政策如果繼續(xù)保持“適當(dāng)寬松”，促進(jìn)銀行放貸，將會在一定程度上幫助中小企業(yè)融資，同時可能會使落后產(chǎn)能得到釋放，加之大部分地區(qū)新建高爐將陸續(xù)投產(chǎn)，如沒有相應(yīng)的下游新興產(chǎn)品配合，新舊產(chǎn)能的