審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)探源信息不對稱

1、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)探源：信息不對稱作者 :單位: 郵編 : )一、問題的提出公司治理問題來源于委托一代理問題， 但其根源則在于信息不 對稱。所謂“信息不對稱” ，是指市場交易雙方掌握著不同數(shù)量和質(zhì) 量的信息的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象， 即交易一方知道而另一方不知道， 甚至第 三方也無法驗(yàn)證， 即使能夠驗(yàn)證， 也需要花費(fèi)很大物力、 財(cái)力和精力， 在經(jīng)濟(jì)上是不劃算的。 在信息不對稱市場上買賣雙方各自掌握的信息 是有差異的，通常賣方擁有較完全的信息而買方擁有不完全的信息。信息不對稱常常引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。 逆向選擇， 是 指掌握信息較多的一方利用對方對信息的無知而隱瞞相關(guān)信息， 獲取 額外利益，客觀上導(dǎo)致不合理的

2、市場分配的行為。道德風(fēng)險(xiǎn)，是指占 有信息優(yōu)勢的一方為自身利益而故意隱瞞相關(guān)信息， 對另一方造成損 失的行為。 由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在， 使得信息不對稱市場缺 乏效率。為了保證信息不對稱市場的效率， 市場參與者或買賣雙方需 要支付一定成本使交易活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)， 這樣支付的一定成本往往是以 市場信號(hào)的成本形式來體現(xiàn)。 市場信號(hào)是那些可以被其他市場參與者 觀察，且在市場上傳遞信息的個(gè)體的行為和特征。 在信息不對稱市場 上，通過大量釋放信號(hào)， 市場依然可以獲得部分被逆向選擇破壞的市 場效率。信號(hào)理論為我們提供了一種觀察信號(hào)的特征和研究某個(gè)具體 市場信息結(jié)構(gòu)的工具，它同樣也可以幫助我們建立審計(jì)的甄別

3、模型。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，而審 計(jì)人員審計(jì)后發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見的可能性。 審計(jì)的主要功能，就是 要有效地降低信息的不對稱性。從審計(jì)提供的審計(jì)報(bào)告信息來看，雖 然審計(jì)試圖通過強(qiáng)化不確定性會(huì)計(jì)信息的披露來降低會(huì)計(jì)計(jì)量的不 確定性，但在當(dāng)前會(huì)計(jì)報(bào)表披露內(nèi)容和數(shù)量的前提下， 會(huì)計(jì)計(jì)量的不 確定性難以通過審計(jì)來消除。這說明，當(dāng)前作為信息主要披露手段的 會(huì)計(jì)信息，主要特征就是其滯后性，其依賴的是會(huì)計(jì)期末時(shí)點(diǎn)和從時(shí) 點(diǎn)往后回溯的過程性數(shù)據(jù)，不能從結(jié)果角度消除信息不對稱的狀況。 因此，從現(xiàn)代公司的本質(zhì)特征和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)來看， 作為主要審查 信息披露的審計(jì)，難以有效地降低信息不對

4、稱的程度， 更不用說消除 信息不對稱現(xiàn)象，從而限制了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)問題的最終解決。二、信息披露與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的透視企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是市場上投資者獲取有關(guān)企業(yè)信息的重要來 源之一。為了保證會(huì)計(jì)信息披露的客觀公正， 世界各國都對其進(jìn)行管 制。這種管制可以增強(qiáng)資本市場上投資者的信心，進(jìn)而改善資本市場的運(yùn)行。然而在世界各國的市場上，仍然存在著較多的虛假會(huì)計(jì)信息。 虛假會(huì)計(jì)信息錯(cuò)誤地向投資者傳遞有關(guān)公司的信息， 會(huì)導(dǎo)致投資者的 決策錯(cuò)誤，最終給投資者帶來損失。為確保會(huì)計(jì)報(bào)表提供信息的真實(shí) 性和可靠性，世界各國無一例外都通過公司法或其他法規(guī)規(guī)定，公司對外報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表信息須經(jīng)審計(jì)人員審計(jì)， 以避免或減少虛假會(huì)計(jì) 信息

5、給投資者帶來的損失。 基于審計(jì)技術(shù)的局限性， 審計(jì)人員在揭露 虛假會(huì)計(jì)信息方面存在缺陷或不足，其審計(jì)能力一直處于被動(dòng)狀態(tài)， 始終也無法滿足社會(huì)公眾期望審計(jì)發(fā)現(xiàn)和揭露虛假會(huì)計(jì)信息的需求， 使審計(jì)處于高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代。1.透明的信息揭露與低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息披露是指企業(yè)以會(huì)計(jì)報(bào)表為主要形式的對外報(bào)告制度， 是 將企業(yè)財(cái)務(wù)及其相關(guān)信息提供給會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的行為。 透明的信息 揭露是消除信息不對稱及降低代理成本的最有效途徑， 是公司治理的 一種有效機(jī)制。 而只有透明的信息揭露， 才能降低審計(jì)人員發(fā)表不恰 當(dāng)審計(jì)意見的可能性。（1）透明的信息揭露有助于減少企業(yè)經(jīng)營者與所有者的信息 不對稱，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 公司治

6、理問題產(chǎn)生的根源之一就是經(jīng)營 者與所有者之間的信息不對稱，由于經(jīng)營者擁有超級信息地位優(yōu)勢， 使得經(jīng)營者的偷懶或機(jī)會(huì)主義行為不易被發(fā)現(xiàn)， 也使得所有者對經(jīng)營 者的監(jiān)控缺乏依據(jù)或行動(dòng)滯緩。 透明的信息揭露將使這一問題得以根 本緩解，也將使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)處于低水平。（2）透明的信息揭露有助于相關(guān)使用者提高信息獲取能力， 也有助于減少審計(jì)的不確定性。 企業(yè)健康發(fā)展、 有效運(yùn)行的前提是會(huì) 計(jì)信息的相關(guān)使用者擁有充分、 可靠的信息。 透明的信息揭露是會(huì)計(jì) 報(bào)表的相關(guān)使用者行使決策權(quán)的前提， 也是監(jiān)事會(huì)計(jì)內(nèi)部審計(jì)和外部 審計(jì)行使監(jiān)督權(quán)的保證。 為避免出現(xiàn)信息不對稱中的逆向選擇， 必須 提高會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)使用者的信

7、息獲取能力， 顯然這同樣有助于提高外部審計(jì)人員的信息獲取能力，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（3）透明的信息揭露能夠強(qiáng)化外部市場對經(jīng)營者行為的約束， 也能夠強(qiáng)化審計(jì)對經(jīng)營者的制約， 從而優(yōu)化審計(jì)的環(huán)境。 透明的信息 揭露將企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營者的行為充分 “暴露”在會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)使用者 面前，能夠?qū)?jīng)營者形成一種有效的自我約束。 透明的信息揭露不僅 使得投資、債權(quán)等市場運(yùn)行基礎(chǔ)得以穩(wěn)固，運(yùn)行有效性得以提高，而 且使得經(jīng)營者和企業(yè)的行為得以規(guī)范，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)得以降低。2. 不透明的信息披露與高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)、 透明的信息揭露是企 業(yè)的責(zé)任， 但現(xiàn)實(shí)生活中企業(yè)的信息披露現(xiàn)狀卻無法令人滿意， 信息 虛假和不透明是企業(yè)信息披露的

8、一個(gè)重要特征。 企業(yè)信息披露的虛假 和不透明，使企業(yè)的相關(guān)方 （包括外部審計(jì)）無法真實(shí)了解企業(yè)的財(cái) 務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。一方面，企業(yè)的相關(guān)方（除外部 審計(jì)外）預(yù)期到自己處于信息不利的地位， 并有可能承擔(dān)因信息不對 稱帶來的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 他們可能會(huì)減少或放棄對企業(yè)的投資和貸 款，導(dǎo)致企業(yè)無法籌集到足夠的資金，從而使企業(yè)難以穩(wěn)定、健康發(fā) 展；另一方面， 外部審計(jì)因得不到真實(shí)的信息而可能會(huì)自己去搜集企 業(yè)的有關(guān)信息，這樣，即使不考慮其搜集信息的高昂成本，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 也會(huì)增加。（1）虛假信息披露與高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。虛假信息披露是指企業(yè)在 公開的文件中將一些本身并不存在的、 虛構(gòu)的內(nèi)容， 以信息

9、公開的格 式和方式公布于眾。就其表現(xiàn)形式來看，虛假信息披露主要有兩種： 一是編造本身并不存在的信息， 欺騙投資者做出錯(cuò)誤的判斷； 二是故 意掩蓋某些已經(jīng)發(fā)生事實(shí)的真相， 或者扭曲已發(fā)生的事實(shí)， 以騙取投 資者對企業(yè)的信任。 市場上投資者的投資決策， 雖然受各種因素的制 約和影響，但絕大多數(shù)投資者還是主要依賴企業(yè)的各種會(huì)計(jì)信息進(jìn)行 決策，企業(yè)虛假信息披露必然會(huì)導(dǎo)致投資者做出錯(cuò)誤的判斷， 從而使 投資者遭受損失。企業(yè)的虛假信息披露導(dǎo)致審計(jì)失敗的案例隨處可 見，如瓊民源的虛假信息披露導(dǎo)致海南中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)失 敗，紅光實(shí)業(yè)的虛假信息披露導(dǎo)致蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)失敗， 銀 廣夏的虛假信息披露導(dǎo)

10、致中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)失敗等。（2）重大遺漏與高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。重大遺漏是指在企業(yè)的信息披 露報(bào)告中， 未將應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)完全或全部予以記載。 重大遺漏包括 過失遺漏和故意遺漏， 前者是一種非故意的行為， 需要提高會(huì)計(jì)人員 的素質(zhì)和警覺性； 后者是一種舞弊行為， 背后隱藏的是不正當(dāng)?shù)慕灰?或事項(xiàng)，如偷稅漏稅、違規(guī)擔(dān)保等。從會(huì)計(jì)上看，重大遺漏主要違反 了充分性或及時(shí)性。 企業(yè)的重大遺漏同樣會(huì)造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失或 其他損失， 也會(huì)使審計(jì)人員難以保證發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)的重大遺漏， 從 而使審計(jì)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。（3）誤導(dǎo)性信息披露與高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。誤導(dǎo)性信息披 露是介于虛假信息披露與重大遺漏之間的不透明信息披

11、露， 它是指公 開的事項(xiàng)雖然是事實(shí)， 但由于陳述存在缺陷， 對客觀事實(shí)做出不準(zhǔn)確 描述而使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者有多種理解或有與事實(shí)完全不同的理解的 行為。如無根據(jù)的盈利預(yù)測和對企業(yè)發(fā)展前景的夸大描述等。 誤導(dǎo)性 信息披露本身并不一定是錯(cuò)誤的信息， 但由于它披著正確的外裝， 使 得信息獲悉人容易產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷。 從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征角度而言， 誤 導(dǎo)性信息披露違反的主要是可理解性。 誤導(dǎo)興信息披露夸大了會(huì)計(jì)的 不確定性， 較低了會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量， 夸大了會(huì)計(jì)報(bào)表與社會(huì)公眾期望 的差距，不利于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者做出正確的決策。同樣，誤導(dǎo)性信息 披露市審計(jì)人員難以做出恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷， 實(shí)施必要的審計(jì)程序， 難 以保

12、證審計(jì)工作的質(zhì)量。因此，企業(yè)不透明的信息批露不僅會(huì)給自身帶來巨大損失， 也 使審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)人員遭受巨大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 更為嚴(yán)重的事， 企業(yè)不 透明的信息批露還有可能危及國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行， 甚至國家的經(jīng)濟(jì) 安全。三、降低信息不對稱與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的措施從上述分析可知， 審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)管理當(dāng)局為 謀取不正當(dāng)利益而出現(xiàn)的信息不對稱所造成的。 因此，對降低信息不 對稱與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的治理，應(yīng)標(biāo)本兼治。1. 完善公司治理機(jī)制，徹底解決信息不對稱 在某種程度上企業(yè)管理當(dāng)局、 大股東與中小股東是利益對立的 博弈雙方。企業(yè)管理當(dāng)局與大股東擁有絕對的信息優(yōu)勢與公司控制 權(quán)。在無相應(yīng)制衡機(jī)制的情況下，其難免

13、會(huì)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，則中小股 東面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。 我國企業(yè)的信息不對稱， 一是表現(xiàn)在企業(yè)管理當(dāng) 局與全體股東之間的信息不對稱， 二是表現(xiàn)在控股大股東與中小股東 間的信息不對稱。因?yàn)槲覈髽I(yè)管理當(dāng)局與控股股東間的特殊關(guān)系， 所以解決信息不對稱的關(guān)鍵是解決企業(yè)管理當(dāng)局與中小股東之間的信息不對稱。國家以及相關(guān)組織機(jī)構(gòu)已經(jīng)通過法律規(guī)定對企業(yè)管理當(dāng)局監(jiān) 督機(jī)制的建立做出一定的規(guī)定，比如公司法中規(guī)定企業(yè)必須成立監(jiān)事 會(huì)，聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)、公開披露信息等等，這些措施在一 定程度上可以對企業(yè)管理當(dāng)局形成一定的監(jiān)督。 但是，真正有效的監(jiān) 督或許還是來自于股東內(nèi)部的監(jiān)督，而股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排就對監(jiān)督的有 效性具有

14、重要的影響。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部擁有絕對控股股東的時(shí)候， 如果公 司的企業(yè)管理當(dāng)局不是控股股東本人， 而是委托代理人的時(shí)候，股東 會(huì)有動(dòng)力來監(jiān)督該代理人，而且一般情況下這種監(jiān)督是有效的。 但是 如果企業(yè)管理當(dāng)局是控股股東本人， 那小股東對企業(yè)管理當(dāng)局的監(jiān)督 便有難度，因?yàn)樾」蓶|很難對絕對控股東產(chǎn)生影響和挑戰(zhàn)。 在企業(yè)股 份分散的情況下，對企業(yè)管理當(dāng)局的監(jiān)督更加具有難度。 因?yàn)閷ζ髽I(yè) 管理當(dāng)局的監(jiān)督是需要付出成本的，從而小股東便各自存有“搭便車” 的動(dòng)機(jī)，產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的問題，從而使得監(jiān)督變得更加困難?？紤]到我國具體國情，股東擁有與企業(yè)管理當(dāng)局和大股東相對 對稱的信息，在具體制度安排上，應(yīng)在中小股東、

15、企業(yè)管理當(dāng)局、大 股東之間建立制衡機(jī)制。即建立經(jīng)營權(quán)以控股股東為主，監(jiān)督權(quán)以中 小股東為主的公司治理機(jī)制。即企業(yè)管理當(dāng)局由實(shí)際控股股東提名， 董事會(huì)通過售而監(jiān)督權(quán)則由中小股東行使， 徹底獨(dú)立于大股東與企業(yè) 管理當(dāng)局，并據(jù)此重構(gòu)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理人。只要尊 重中小股東的應(yīng)有地位與權(quán)利，有先進(jìn)國家成功經(jīng)驗(yàn)可供借鑒吸收， 有現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)提供技術(shù)支持，我國一定也能建立起符合現(xiàn)代公 司委托代理關(guān)系要求的公司治理結(jié)構(gòu)，使我國的市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展， 為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)大支持。2. 建立、健全企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露制度一般而言， 會(huì)計(jì)信息披露受內(nèi)部和外部兩種制度制約。 外部制 度就是國家和有關(guān)機(jī)構(gòu)對公司會(huì)計(jì)信息披露的各種規(guī)定； 內(nèi)部制度是 公司治理對會(huì)計(jì)信息披露的各種制度要求， 這些要求在信息披露的內(nèi) 容、時(shí)間、詳細(xì)程度等各方面可能與信息披露的外部制度一致，也可 能不完全一致。但無論如何，公司的會(huì)計(jì)信息披露存在邊界，通常外 部邊界由會(huì)計(jì)信息披露的外部制度， 即法律法規(guī)來決定； 內(nèi)部邊界則 由公司治理結(jié)構(gòu)來決定?？梢钥吹剑谠S多國家，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披 露不僅限于法律法規(guī)的要求， 有不少企業(yè)的大量會(huì)計(jì)信息是基于公司 治理的目的