某公司年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、彩虹股份2002年財(cái)務(wù)分析報(bào)告圖文并茂報(bào)告、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析1. 利潤(rùn)總額2002 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 22282.66萬(wàn)元，與2001年的10360.16萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 1.15倍。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司盈利基礎(chǔ)比較可靠。| 20北年3.4西前4 2DE年加口2年22.282.6知利潤(rùn)增減因素分析圖40,000 -二y二-I:30,000 t V卜II20.000 - 4II10.000 r r IIIIL_ J _ _ _ _ _ _:III”10 000 Li,_,_,j._.:_ 毛知財(cái)務(wù)費(fèi)用補(bǔ)貼如入 管理費(fèi)用稅金附加毛利 茸他利潤(rùn) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 投資收益 補(bǔ)貼收入 銷售費(fèi)用

2、口管理費(fèi)用 營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 銳金及陽(yáng)加2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2002年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為 23058.17萬(wàn)元，與2001年的10324.92萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.23倍。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增加47721.88萬(wàn)元；共計(jì)增加47721.88萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少：主營(yíng)業(yè) 務(wù)成本增加27521.18萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）增加3547.04 萬(wàn)元；管理費(fèi)用增加2378.65萬(wàn)元；財(cái)務(wù)費(fèi)用增加817.67萬(wàn)元;主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增加430.42萬(wàn)元；其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減少 293.67萬(wàn)元；共計(jì)減少34988.62萬(wàn)元,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)12733.26

3、萬(wàn)元。3.2002元相比，2002營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變化圖24,00022.00020,00016,00014,00012,00010,000加口。年2(X)1年如金年| 2OCI0年伯2少7口 一 如創(chuàng)年 e,324.9虻一曲年|投資收益及營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)年投資收益為負(fù)255.43萬(wàn)元，與2001年的35.29萬(wàn)2002年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損 255.43萬(wàn)元。年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為負(fù) 520.09萬(wàn)元，與2001年負(fù)0.05萬(wàn)元相比虧損成倍增加，增加978562.41個(gè)百分點(diǎn)。4.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力2002 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為 289973.04萬(wàn)元，與2001年的242251.16萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1

4、9.70%。從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，2002年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為289973.04萬(wàn)元，比2001年的242251.16萬(wàn)元有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.70%,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 243422.05萬(wàn)元，比2001年的215900.88萬(wàn)元有所增加，增加 12.75%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)幅度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，表明公司 主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減情況表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入289973.0419.70242251.1627.12190563.060.

5、00實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)22282.66115.0810360.16-23.2013489.970.00營(yíng)業(yè)利潤(rùn)23058.17123.3310324.92-22.3213291.700.00投資收益-255.43-823.7635.29-82.05196.620.00營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)-520.09-978562.41-0.05-103.211.660.00補(bǔ)貼收入0.000.000.000.000.000.005.利潤(rùn)真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，公司銷售收入主要是現(xiàn)金收入， 收入質(zhì)量是可靠的。公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)自于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。年銷售收入變化圖300,000260,000260,000240,000220,000

6、200,000160,000如DO年I 2000年 190.563 159 =如創(chuàng)年 24Z251 -讓衛(wèi)一2002年 28匕盯3.043 |總之，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好。、成本費(fèi)用分析1. 成本構(gòu)成情況2002 年彩虹股份成本費(fèi)用總額為267697.07萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為243422.05萬(wàn)元，占成本總額的90.93%;銷售費(fèi)用為7999.92萬(wàn)元，萬(wàn)元，占成本總額的3.91%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為4640.60萬(wàn)元，占成本占成本總額的 2.99%;管理費(fèi)用為10464.95總額的1.73%。成本構(gòu)成圖I 3一93 Y I 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本243,422 0

7、54 管理費(fèi)用10,464.946銷售費(fèi)用7,993.916匸I 50務(wù)費(fèi)用,640.596 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及陽(yáng)加1.1E9 554 匚nS它0成本構(gòu)成表（占成本費(fèi)用總額的比例）2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）成本費(fèi)用總額267697.07100.00233002.11100.00177336.29100.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本243422.0590.93215900.8892.66169031.5195.32銷售費(fèi)用7999.922.994452.881.913006.021.70管理費(fèi)用10464.953.9180

8、86.293.473062.711.73財(cái)務(wù)費(fèi)用4640.601.733822.931.641930.121.09主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1169.550.44739.140.32305.930.17成本各項(xiàng)構(gòu)咸對(duì)比圖口主營(yíng)業(yè)務(wù)成本口主巻業(yè)務(wù)稅金及附加口營(yíng)業(yè)費(fèi)用回管理費(fèi)用口財(cái)務(wù)費(fèi)用2. 總成本變化情況及原因分析彩虹股份2002年成本費(fèi)用總額為267697.07萬(wàn)元，與2001年的233002.11萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.89%。成本構(gòu)成變動(dòng)情況表（占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例）2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)收

9、入289973.04100.00242251.16100.00190563.06100.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本243422.0583.95215900.8889.12169031.5188.70主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1169.550.40739.140.31305.930.16銷售費(fèi)用7999.922.764452.881.843006.021.58管理費(fèi)用10464.953.618086.293.343062.711.61財(cái)務(wù)費(fèi)用4640.601.603822.931.581930.121.013. 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本控制情況2002 年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 243422.05萬(wàn)元，與2001年的215900.8

10、8萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 12.75%。2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 83.95%,與2001年的89.12%相比有較大幅度的降低，降低5.18個(gè)百分點(diǎn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用水平下 降，企業(yè)內(nèi)部成本控制措施得力，水平提高。4.銷售費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià)2002 年銷售費(fèi)用為 7999.92萬(wàn)元，與2001年的4452.88萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 79.66%。2002年銷售費(fèi)用增長(zhǎng)的同時(shí)收入也有較大幅度增長(zhǎng)，公司銷售活動(dòng)取得了明顯的市場(chǎng)效果， 銷售費(fèi)用支出合理。I 如。年3北.9 年4.452876 一如02年7.9日9313 |5.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2002 年管理費(fèi)用為10464

11、.95萬(wàn)元，與2001年的8086.29 萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 29.42%。2002年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3.61%，與2001年的3.34%相比變化不大。管理費(fèi)用 與銷售收入同步增長(zhǎng)，銷售利潤(rùn)有較大幅度上升， 管理費(fèi)用支出 合理。6.財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況2002 年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 4640.60萬(wàn)元，與2001年的3822.93萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 21.39%。1. 資產(chǎn)構(gòu)成彩虹股份2002年資產(chǎn)總額為250237.57萬(wàn)元，其中流動(dòng)資 產(chǎn)為121441.78萬(wàn)元，主要分布在應(yīng)收賬款凈額、應(yīng)收票據(jù)、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的38.25%、25.32%和 20.16%。

12、非流動(dòng)資產(chǎn)為128795.79萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)凈額和無(wú)形資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的78.36%、18.00%。資產(chǎn)構(gòu)成圖 流動(dòng)資產(chǎn)1 21,441.779 固定資產(chǎn)101,051 373O無(wú)形逸延費(fèi)產(chǎn)23,235.021 底期投資4,503.402 苴它-0 007固定費(fèi)產(chǎn)査產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)對(duì)比圖 動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投賽固定費(fèi)產(chǎn)無(wú)形及謹(jǐn)延資產(chǎn)其它 動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資無(wú)形及遞延資產(chǎn)苴它資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年流動(dòng)資產(chǎn)-1891.2821717.31長(zhǎng)期投資-201.14-7315.27固定資產(chǎn)-7358.5220200.10無(wú)形及遞延資產(chǎn)-3006.583543.34其它0.0

13、0-0.01資產(chǎn)構(gòu)成表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)250237.57100.00262695.09100.00224549.63100.00流動(dòng)資產(chǎn)121441.7848.53123333.0646.95101615.7545.25長(zhǎng)期投資凈額4508.401.804709.551.7912024.825.36固定資產(chǎn)凈額100923.9740.3399590.3237.9138435.7017.12無(wú)形及遞延資產(chǎn)23236.029.2926242.609.9922699.2510.11其它127.4

14、00.058819.583.3649774.1122.17公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、應(yīng)當(dāng)收回的資產(chǎn)數(shù)額較大， 約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的38.47%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，關(guān)注應(yīng) 收款項(xiàng)的質(zhì)量。公司持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大， 約占流動(dòng)資產(chǎn) 的20.55%，表明公司的支付能力和應(yīng)變能力較強(qiáng)。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨 幣資金的投向。流動(dòng)?xùn)水a(chǎn)構(gòu)成圖I 25.32 % II、flI 葦D-33 17.0應(yīng)收賬款46,447.7-1 5 口應(yīng)收票據(jù)30,745558貨幣資金 24,461.371 瓦它 10,499 544 口存貨3.525 266短期投資472.444口苴它應(yīng)收就269.46流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表2002 年20

15、01 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)121441.78100.00123333.06100.00101615.75100.00存貨8525.297.0210679.858.6622303.6421.95應(yīng)收賬款46447.7238.2550422.7040.8829214.0428.75其它應(yīng)收款269.460.22307.790.25706.530.70短期投資472.440.39437.540.351000.000.98應(yīng)收票據(jù)30745.9625.3233610.0127.2529150.5128.69貨幣資金244

16、81.3720.1614662.6311.894575.474.50流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)威各項(xiàng)對(duì)比圖存貨應(yīng)收（Sfe款口其它應(yīng)收款EI短期投資應(yīng)收票據(jù)貨幣資金口其它流動(dòng)?xùn)水a(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量對(duì)比圖20,00015,00010,0005,0000isI-5.000-10,000劉01年應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其它2002 年應(yīng)收!St款 其它應(yīng)收款短期投資流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年存貨-2154.56-11623.79應(yīng)收賬款-3974.9921208.67其它應(yīng)收款-38.33-398.74短期投資34.90-562.46應(yīng)收票據(jù)0.000.00貨幣資金9818.7410087.16其它-

17、5577.043006.472. 資產(chǎn)的增減變化2002 年總資產(chǎn)為250237.57萬(wàn)元，與2001年的262695.09 萬(wàn)元相比有所下降，下降 4.74%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：貨幣資金增加9818.74萬(wàn)元；固定資產(chǎn)凈額增加1333.65萬(wàn)元；短期投資凈額增加 34.90萬(wàn)元；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加21.85萬(wàn)元；共計(jì)增加11209.15萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資 產(chǎn)總額減少：其他應(yīng)收款減少 38.33萬(wàn)元；待攤費(fèi)用減少44.17萬(wàn)元；長(zhǎng)期股權(quán)投資減少201.14萬(wàn)元；固定資產(chǎn)清理減少256.89 萬(wàn)元；存貨凈額減少2154.56萬(wàn)元；預(yù)付賬款減少2707.15萬(wàn)元;應(yīng)收票據(jù)

18、減少2864.05萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)減少3028.43萬(wàn)元；應(yīng)收 賬款凈額減少3974.99萬(wàn)元；在建工程減少8435.28萬(wàn)元；共計(jì) 減少23704.99萬(wàn)元,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額下降12495.85 萬(wàn)元。3. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)從資產(chǎn)各項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2002年應(yīng)收賬款所占比例基本合理。存貨所占比例基本合理。2002年公司不合理資金占用項(xiàng)目較少， 資產(chǎn)的盈力能力較強(qiáng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。應(yīng)收底款變化圖I 20口口年 29.ZI4.CG5 加創(chuàng)年 血2帀4 2皿2年 4647 715 |2002 年與2001年相比，2002年總體來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，

19、并且資產(chǎn)的盈利能力有所提高。因此與2001年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于改善。主要資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)121441.78-1.53123333.0621.37101615.750.00長(zhǎng)期投資4508.40-4.274709.55-60.8312024.820.00固定資產(chǎn)100923.971.3499590.32159.1138435.700.00存貨8525.29-20.1710679.85-52.1222303.640.00應(yīng)收賬款46447.72-7.8850422.7072.

20、6029214.040.00貨幣性資產(chǎn)55699.7714.3548710.1840.2734725.980.00四、資本結(jié)構(gòu)分析1.資本構(gòu)成彩虹股份2002年負(fù)債總額為76392.04萬(wàn)元，資本金為42114.88萬(wàn)元，所有者權(quán)益為166020.21萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為30.53%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為76092.04萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的31.39%;短期借款為31000.00萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為300.00萬(wàn)元，付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的12.91%。公司銀行借款所占比例較大，約占流動(dòng)負(fù)債的50.91%，表明公司的償債壓力較大。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)派生的負(fù)債資金數(shù)額較 多，約占流動(dòng)負(fù)債的18.

21、36%，資金成本相對(duì)較低。資本構(gòu)成圖資本構(gòu)成表I所有者權(quán)益1 EE.020.211 流動(dòng)負(fù)債7S.092.033 !苴它7E25.31S長(zhǎng)期負(fù)債3002002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)資本總額242412.25100.00391469.53100.00223413.92100.00所有者權(quán)益166020.2168.4951161.9213.07154874.9369.32流動(dòng)負(fù)債76092.0431.3999014.0725.2968538.9930.68長(zhǎng)期負(fù)債300.000.1219436.194.960.0

22、00.002. 負(fù)債的增減變化2002 年負(fù)債總額為 76392.04萬(wàn)元，與2001年的340307.61萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降77.55%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：應(yīng)付票據(jù)增加7697.90萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款 增加5090.35萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款增加5090.35萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加4096.52萬(wàn)元；預(yù)提費(fèi)用增加1426.02萬(wàn)元；應(yīng)付工資增加 1235.50萬(wàn)元；預(yù)收賬款增加 813.05萬(wàn)元；應(yīng)付福利費(fèi)增加 476.36萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加 208.19萬(wàn)元；共計(jì)增加26134.25萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：長(zhǎng)期借款減少4500.00萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款減少4500.

23、00萬(wàn)元；應(yīng)付賬款減少8044.10萬(wàn)元;短期借款減少33000.00萬(wàn)元；共計(jì)減少50044.10萬(wàn)元,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使負(fù)債總額下降23909.85萬(wàn)元。公司負(fù)債規(guī)模有較大幅度的減少，負(fù)債壓力有較大幅度的下降。負(fù)債各項(xiàng)對(duì)比圖200,000150,000100,00050,000釦口。年20創(chuàng)年2002 年熬動(dòng)負(fù)債期負(fù)債ns它負(fù)債各項(xiàng)增量對(duì)比圖200,000150,000100,00050,000 0-50,000 -100,000 -150,000 -200,00011蘊(yùn)動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債ns它負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年流動(dòng)負(fù)債-22922.0430475.08長(zhǎng)期負(fù)債

24、-19136.1919436.19其它-221857.35221857.352001 年流動(dòng)負(fù)債變化圖100,00095,0009C,000 茨pooSC ,00075,00070,00065,000M2年如DO年| 20北年8占茨.9的 一2DD1年99口4.074 加口2年托92口3亍|負(fù)債變動(dòng)情況表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）負(fù)債總額76392.04-77.55340307.61396.5268538.990.00短期借款31000.00-51.5664000.0025.4951000.000.00應(yīng)付

25、賬款11794.90-40.5519839.00107.789548.160.00其它應(yīng)付款796.0235.42587.8319.38492.410.00長(zhǎng)期負(fù)債300.00-98.4619436.190.000.000.00其它32501.12-86.25236444.593053.267498.410.00短期借款變化圖流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)對(duì)比圖so ,0005C,00040,00030,00020,00010,0000年年n2D02 年桓期借款 應(yīng)付!St款 應(yīng)付票據(jù)更它應(yīng)付款應(yīng)交稅金 預(yù)收賬款 苴它流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量對(duì)比圖10.0005,000 0 -5.000 -10.000 -15.000

26、 -20.000 -25,000 -30,0001 11 1B1L :口11 1二 1 - = 11 11 1 n tLj |1 , _L_ _ _ _廠_-1_ L_11114r11C_ _ _ k _ _ _ _ 11i2001 年2002 年桓期借款 應(yīng)付咪款 應(yīng)付票更它應(yīng)付款應(yīng)交稅金 預(yù)收!St款 苴它流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年短期借款-33000.0013000.00應(yīng)付賬款-8044.1010290.83應(yīng)付票據(jù)7697.90-530.31其它應(yīng)付款208.1995.42應(yīng)交稅金4096.523854.69預(yù)收賬款813.05-35.26其它5306.403

27、799.723. 權(quán)益的增減變化2002 年所有者權(quán)益為166020.21萬(wàn)元，與2001年的51161.92萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 224.50%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：資本公積增加53226.50萬(wàn)元；資本公積增加53226.50萬(wàn)元；盈余公積增加 8219.25萬(wàn)元；盈余公積增加8219.25萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加7197.69萬(wàn)元；共計(jì)增加130089.19萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益減少：外幣報(bào) 表折算差額減少0.02萬(wàn)元；外幣報(bào)表折算差額減少 0.02萬(wàn)元;外幣報(bào)表折算差額減少0.23萬(wàn)元；外幣報(bào)表折算差額減少0.23萬(wàn)元；盈余公積減少2050.28萬(wàn)元；盈余

28、公積減少2050.28萬(wàn)元;資本公積減少7038.38萬(wàn)元；資本公積減少7038.38萬(wàn)元；共計(jì) 減少18177.81萬(wàn)元,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使所有者權(quán)益增長(zhǎng)2002 年20創(chuàng)年所有者權(quán)益變化圖111911.38 萬(wàn)元。160,000160,000140,000120,000100,00060,00060,00040,000,200D 年I 2000年 154.874 9出 一2D01 年 FE1 922口也年 讓&口20 211 |2站1年加心年44,00043.00042,000 41,000 40,00039,00036,00037,000未分配利潤(rùn)變化圖2T如加年| 加血年37.22

29、6 湖創(chuàng)年刃291呂一加口2年44_4曲;10丁 |所有者權(quán)益變動(dòng)表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）所有者權(quán)益合計(jì)166020.21100.0051161.92100.00154874.93100.00資本金42114.8825.3742114.8882.3242114.8827.19資本公積63183.7538.069957.2519.4663183.7540.80盈余公積16232.479.788013.2215.6612343.097.97未分配利潤(rùn)44489.1126.8037291.4272.89372

30、33.2224.04少數(shù)股東權(quán)益0.000.000.000.000.000.00五、償債能力分析1. 短期償債能力從支付能力來(lái)看，彩虹股份 2002年是有現(xiàn)金支付能力的。從變化情況來(lái)看，2002年流動(dòng)比率為1.60，與2001年的1.25相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 0.35。2002年速動(dòng)比率為1.48，與2001年的1.14相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 0.34。流動(dòng)比率如m年i.e1.551.Si1 4Si1.4,1.35i1.3；1.25!年2C0i 年2002 年I 一 20如年 1 43 - 2001 年 1 藥一2DD2年 1E |公司短期償債能力提高，這是由公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加 快、經(jīng)營(yíng)

31、活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量增加引起的，是可靠的。2. 還本付息能力從短期來(lái)看，公司擁有支付利息的能力。從盈利情況來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為5.80倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息的關(guān)系來(lái)看，公司盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年2000 年流動(dòng)比率1.601.251.48速動(dòng)比率1.481.141.16利息保障倍數(shù)5.803.717.99資產(chǎn)負(fù)債率0.311.300.3140120100eo60如創(chuàng)年資產(chǎn)負(fù)債率變化圖年2001年M2年一 2口00年 和.去 一年 仁g 一54 年 和.旳 3. 增加負(fù)債的可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，彩虹股份2002年的付息負(fù)債

32、為31300.00萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為 14.83%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0.94。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債不會(huì)增加公司的盈利水平，相反會(huì) 降低公司現(xiàn)在的盈利水平。六、盈利能力分析1. 主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力彩虹股份2002年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為7.95%，資產(chǎn)報(bào)酬率為10.50%，凈資產(chǎn)收益率為10.48%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為8.32%。公司實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為245033.95萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為9.41%，而對(duì)外投資的收益率為-5.67%。2. 內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力彩虹股份2002年內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力為9.41%，與

33、2001年的4.15%相比有較大幅度的提高，提高5.26個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)外投資業(yè)務(wù)缺乏盈利能力，并且虧損程度加劇。從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來(lái)看， 對(duì)外投資的收益率小于 內(nèi)部資產(chǎn)收益率，也低于企業(yè)負(fù)債資金成本水平，表明對(duì)外投資 的盈利能力偏低。3. 凈資產(chǎn)收益率2002 年凈資產(chǎn)收益率為 10.48%，與2001年的16.50%相比有所降低，降低6.02個(gè)百分點(diǎn)。2002年凈資產(chǎn)收益率比2001 年下降的主要原因是：2002年凈利潤(rùn)為17401.47萬(wàn)元，與2001 年的8441.90萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 1.06倍。2002年所有者權(quán)益為166020.21萬(wàn)元，與2001年的51161.92萬(wàn)

34、元相比成倍增 長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.25倍。凈利潤(rùn)增加速度慢于所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度， 致使凈資產(chǎn)收益率下降。4. 總資產(chǎn)報(bào)酬率2002 年總資產(chǎn)報(bào)酬率為 10.50%,與2001年的5.82%相比有所提高，提高4.68個(gè)百分點(diǎn)。2002年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2001年 提高的主要原因是：2002年息稅前收益為26923.25萬(wàn)元，與2001年的14183.09萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)89.83%。2002年平均 總資產(chǎn)為256466.33萬(wàn)元，與2001年的243622.36萬(wàn)元相比有 較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)5.27%。息稅前收益增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的 增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高。5. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率2002

35、年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為 8.32%，與2001年的4.45%相比有所提高，提高3.88個(gè)百分點(diǎn)。2002年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效 益為96.44%，與2001年的63.32%相比有較大幅度的提高，提高33.12個(gè)百分點(diǎn)。2002年成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益比 2001年提高的主要原因是：2002年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為22282.66萬(wàn)元，與2001年的10360.16萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.15倍。2002年成本費(fèi)用總額為267697.07萬(wàn)元，與2001年的233002.11萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.89%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益提高。 盈利能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2

36、002 年2001 年2000 年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率15.6510.5711.14營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率7.954.266.97成本費(fèi)用利潤(rùn)率8.324.457.61總資產(chǎn)報(bào)酬率10.505.536.01凈資產(chǎn)收益率10.4816.507.43七、營(yíng)運(yùn)能力彩虹股份2002年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為14.40天,2001年為27.88天，2002年比2001年縮短13.48天。2002年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2001年縮短的主要原因是：2002年平均存貨為9602.57萬(wàn)元，與2001年的16491.74萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降41.77%。2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 243422.05萬(wàn)元，與2001年的215900.88萬(wàn)

37、元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)12.75%。公司產(chǎn)供銷體系的效率提存貨周轉(zhuǎn)夭數(shù)咼，存貨水平下降。454C35302520加/年15MOD年2001年M心年I - MOD年 4&代-2001 年 27 時(shí) 一 2002年 444|彩虹股份2002年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 60.97天，2001年為 59.99天，2002年比2001年延長(zhǎng)0.97天。2002年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2001年延長(zhǎng)的主要原因是：2002年應(yīng)收賬款為48435.21萬(wàn)元，與2001年的39818.37萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)21.64%。2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 289973.04萬(wàn)元，與2001年的242251.16萬(wàn)元相比有較大

38、增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.70%。應(yīng)收賬款增長(zhǎng)速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。盡管公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降，但經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水 平卻有所提高，要關(guān)注盈利水平的真實(shí)性。應(yīng)收K款周轉(zhuǎn)天數(shù)616C5S5657如創(chuàng)年比2000年2001年如口、年I 一 20(X1 年 5596 - 2001 年 59.99 -2002年 EQ W |彩虹股份2002年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 23.72天，2001年為 24.84天，2002年比2001年縮短1.12天。2002年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2001年縮短的主要原因是：2002年應(yīng)付賬款為15816.95萬(wàn)元，與2001年的14693.58萬(wàn)元相比

39、有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)7.65%。2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 243422.05萬(wàn)元，與2001年的215900.88萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 12.75%。應(yīng)付賬款增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)縮 短。彩虹股份2002年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為51.65天，2001年為63.03天，2002年比2001年縮短11.39天。彩虹股份2002年?duì)I業(yè)周期為75.37 天，2001 年為 87.88 天，2002年比2001年縮短12.51天。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的下降，營(yíng)運(yùn)能力明顯提高。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱200

40、2 年2001 年2000 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)14.4027.8848.16應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)60.9759.9955.96應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)23.7224.8420.62營(yíng)業(yè)周期75.3787.88104.122002 年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2001 年縮短的主要原因是： 2002289973.04 萬(wàn)增長(zhǎng) 19.70%。流動(dòng)資產(chǎn)增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)年流動(dòng)資產(chǎn)為 122387.42 萬(wàn)元，與 2001 年的 112474.40 萬(wàn)元相 比有所增長(zhǎng)， 增長(zhǎng) 8.81%。2002 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 元，與2001年的 242251.16 萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。比

41、2001 年周天。公司在資彩虹股份 2002 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為 1.13 次， 轉(zhuǎn)速度加快， 周轉(zhuǎn)天數(shù)從 367.07 天縮短到 322.82產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)， 使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有較大幅度增長(zhǎng)， 表明公司 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有較大幅度的擴(kuò)張，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提 高。 2002 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2001 年縮短的主要原因是： 2002年平均總資產(chǎn)為 256466.33 萬(wàn)元，與 2001 年的 243622.36 萬(wàn)元 相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 5.27%。2002 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為289973.04 萬(wàn)元，與 2001 年的 242251.16 萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)， 增長(zhǎng) 19.70%。平

42、均總資產(chǎn)增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2002 年2001 年2000 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)322.82367.07430.10固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)126.20103.9873.62流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)154.05169.47194.63現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)51.6563.0383.50八、發(fā)展能力分析1. 增長(zhǎng)性分析從這三年來(lái)看，彩虹股份的銷售收入一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2002年的增長(zhǎng)速度比上一年有所下降。2002年的銷售收入為 289973.04 萬(wàn)元，比 2001 年增長(zhǎng) 19.70%，低于 2001 年 27.12%的增長(zhǎng)速度。平均來(lái)看，銷售收入的增長(zhǎng)

43、率為23.36%。發(fā)展趨勢(shì)表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率（%）權(quán)益資本166020.21224.5051161.92-66.97154874.930.00凈利潤(rùn)22282.66115.0810360.16-23.2013489.970.00銷售收入289973.0419.70242251.1627.12190563.060.002. 自我發(fā)展能力2002年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為25672.65萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，

44、反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過(guò)這一數(shù)額，則在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金，引起營(yíng)運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。 在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則使流動(dòng)資產(chǎn)占用縮短3.18天，由此而節(jié)約資金2529.39萬(wàn)元，可 用于企業(yè)今后發(fā)展?？蓜?dòng)用資金26,00025.50025,00024.50024,00023.50023,000如年2加年I 加01 年 2204 72 如D2年 25.裁265 |九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1. 投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供45349.74萬(wàn)元的

45、營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。營(yíng)運(yùn)資本增減變化表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本45349.7486.4824318.98-26.4833076.760.00所有者權(quán)益166020.21224.5051161.92-66.97154874.930.00少數(shù)股東權(quán)益0.000.000.000.000.000.00長(zhǎng)期負(fù)債300.00-98.4619436.190.000.000.00固定資產(chǎn)100923.971.3499590.32159.1138435.700.00長(zhǎng)期投資4508.40-4.27470

46、9.55-60.8312024.820.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0.000.000.000.000.000.002. 營(yíng)運(yùn)資本變化情況2002 年?duì)I運(yùn)資本為 45349.74萬(wàn)元，與2001年的24318.98萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng) 86.48%。企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力增加，營(yíng)運(yùn)資本的充足性提高，經(jīng)營(yíng)效率提高。I 如DO年 33.M676 年 2斗3 8.93 加02年 45.349.74 |3. 經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，需要企業(yè)提供28384.76萬(wàn)元的流動(dòng)資金。而公司投融資活 動(dòng)保證了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增減變化表20

47、02 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)存貨8525.29-20.1710679.85-52.1222303.640.00應(yīng)收賬款46447.72-7.8850422.7072.6029214.040.00其它應(yīng)收款269.46-12.45307.79-56.44706.530.00其它經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)10499.54-20.5313212.53-9.9114665.560.00經(jīng)營(yíng)性負(fù)債增減變化表2002 年2001 年2000 年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)應(yīng)付賬款1179

48、4.90-40.5519839.00107.789548.160.00其它應(yīng)付款796.0235.42587.8319.38492.410.00其它經(jīng)營(yíng)性負(fù)債24766.3370.2114550.36109.936931.220.004. 營(yíng)運(yùn)資金需求的變化2002 年?duì)I運(yùn)資金需求為 28384.76萬(wàn)元，與2001年的39645.68萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降28.40%。營(yíng)運(yùn)資金占用大幅度上升，銷售收入也在增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理效率有待提高。I 如口。年 49岀 丁.93 2如1 年 39.645.63 2002年卻了6 |5. 現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要28384.76萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金，而企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本數(shù)額為45349.74萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能 力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為16964.99萬(wàn)元。6. 整體協(xié)調(diào)情況從兩期比較來(lái)看，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)兩期均需要資金，企業(yè)的長(zhǎng)期性資金來(lái)源能夠?yàn)槠髽I(yè)提供營(yíng)運(yùn)資本，營(yíng)運(yùn)資本數(shù)額由不能滿足營(yíng)運(yùn)資金需求轉(zhuǎn)化為能夠提供45349.74萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資金，企業(yè)資金的供求狀況由不協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)變?yōu)閰f(xié)調(diào)，企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)比圖（從總量角度分析ICOeo6040200資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)口疣動(dòng)費(fèi)產(chǎn)合計(jì) 固定資產(chǎn)合計(jì) 口流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 膛東權(quán)益合計(jì)長(zhǎng)期投資合計(jì) 口