互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的B2C供應(yīng)鏈金融模式探析

1、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的 B2C 供應(yīng)鏈金融模式探析摘要】上個(gè)世紀(jì) 90 年代末，隨著計(jì)算即互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展以及全球網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)的不斷增多，電子商務(wù)產(chǎn)業(yè) 營(yíng)運(yùn)而生。 1990-1993 年的電子數(shù)據(jù)交換時(shí)代，成為了我國(guó) 電子商務(wù)的起步時(shí)期。雖然與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)電子 商務(wù)的起步較晚，但發(fā)展速度卻異常驚人。為了進(jìn)一步研究 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的 B2C 供應(yīng)鏈金融模式， 本文介紹了 B2C電子商務(wù)模式以及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，闡述了 B2C 供應(yīng)鏈金融模 式，以期達(dá)到研究的實(shí)效性。關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 B2C 電子商務(wù) 供應(yīng)鏈金融模式隨著社會(huì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)水平的提升，我國(guó)在發(fā)展電子商務(wù)領(lǐng)域逐漸成為趨勢(shì)。與西方國(guó)家

2、相比，我國(guó)的電子商務(wù)模 式起步較晚，但是發(fā)展速度較快，在世界電子商務(wù)領(lǐng)域占有席之地。以馬云為首的阿里巴巴集團(tuán)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融下 的電子商務(wù)模式熱潮，第三方支付、供應(yīng)鏈金融等模式在2013 年互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上被歸納出來(lái)， 并實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng) 模式予以轉(zhuǎn)變的創(chuàng)新效果。在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，對(duì)B2C 供應(yīng)鏈金融模式的研究勢(shì)在必行。、 B2C 電子商務(wù)模式分析 一）電子商務(wù)分類(lèi)電子商務(wù)是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中使用的一項(xiàng)具有劃時(shí)代意義的手段，通過(guò)電子信息通信技術(shù)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的運(yùn)用，選 擇經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有價(jià)值的商品或服務(wù)進(jìn)行宣傳，并通過(guò)宣傳促 進(jìn)購(gòu)買(mǎi)以達(dá)到及時(shí)結(jié)算的過(guò)程。隨著社會(huì)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的穩(wěn)步進(jìn)行，越來(lái)越

3、多的的企業(yè)追求高效、便捷的電子商務(wù) 從事交易活動(dòng)，以促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。電子商務(wù)作為種新興的具有劃時(shí)代意義的商務(wù)模式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同 時(shí)對(duì)傳統(tǒng)的社會(huì)生產(chǎn)、生活方式同樣發(fā)生著改變。依據(jù)不同的交易對(duì)象，電子商務(wù)分類(lèi)不同，大致可以分為三種：一是企業(yè)之間的開(kāi)展的電子商務(wù)模式，可以稱(chēng)為B2B 模式；二是消費(fèi)者之間形成的電子商務(wù)模式，可以稱(chēng)為C2C 模式；三是企業(yè)與消費(fèi)者之間實(shí)施的電子商務(wù)模式，可 以稱(chēng)為 B2C 模式。而在本文的研究過(guò)程中，主要是對(duì) B2C模式進(jìn)行具體的研究工作。依據(jù)不同的企業(yè)核心與交易主 體，該模式可以分為平臺(tái)式、自營(yíng)式以及商城式三種形式， 通過(guò)不同形式的模式能夠體現(xiàn)出盈利具有一

4、定的差異性。比 如，淘寶作為平臺(tái)式電子商務(wù)，在開(kāi)展商務(wù)活動(dòng)過(guò)程中有效 的運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)商家給予的廣告費(fèi)以及其他相 關(guān)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)盈利；自營(yíng)式則是通過(guò)企業(yè)樹(shù)立品牌電商，通 過(guò)品牌溢價(jià)來(lái)獲得相應(yīng)的利益；而商城式的經(jīng)營(yíng)模式較好的 當(dāng)屬京東與蘇寧易購(gòu)，其主要形式是通過(guò)賺取網(wǎng)絡(luò)零售過(guò)程 中的進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)實(shí)現(xiàn)盈利，但是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于淘 寶。二）電子商務(wù)行業(yè)特點(diǎn)電子商務(wù)的廣泛應(yīng)用為受眾提供了便捷的服務(wù)，在日常生活中越來(lái)越多的人通過(guò)電子商務(wù)完成日常所需，比如，大 多數(shù)人推崇的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、 網(wǎng)上繳納水電費(fèi)、 網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程教育等， 電子商務(wù)之所以這樣便利源于其具備的特點(diǎn)，用戶(hù)量大，網(wǎng) 絡(luò)的普及給電子商務(wù)帶

5、來(lái)了更大的消費(fèi)人群。安全性能逐漸 提升，針對(duì)電子商務(wù)中存在的冒名頂替現(xiàn)象加以規(guī)范，實(shí)名 制凸顯其安全性。網(wǎng)絡(luò)傳輸速度較快，網(wǎng)絡(luò)傳輸能夠在需求 者需要的第一時(shí)間傳輸信息， 速度決定了效率。 涉及領(lǐng)域廣， 電子商務(wù)涉及衣、食、住、行、娛樂(lè)各個(gè)領(lǐng)域，為人們提供 了最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)的參考。在這樣的背景下，交易額逐年提升，依據(jù)電子商務(wù)信息網(wǎng)中的數(shù)據(jù)， 在 2014 年我國(guó)電子商務(wù)平臺(tái)交易額達(dá)到 17309億元，與上年相比，增長(zhǎng)了 71.3%，與社會(huì)消費(fèi)品零售額相比具有一定的優(yōu)勢(shì)，占比 8.1%。其中，淘寶交易額 11720 億 元，京東的交易額為 2602 億元，雖然在交易額方面 B2C 模 式落后于C2C

6、，但是與上年同期相比，能夠看出具有一定的 增長(zhǎng)趨勢(shì)，比率由原來(lái)的 28.4%增長(zhǎng)到 41.2%。電子商務(wù)行業(yè)具有較高的集中度，現(xiàn)階段排名第一的仍屬天貓，依次為 京東、 蘇寧易購(gòu)等， 這種模式下， 電商服務(wù)鏈逐漸向外延伸， 涉及到物流、倉(cāng)儲(chǔ)等，不僅如此，其還實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上零售商社 區(qū)化，增設(shè)網(wǎng)站，促進(jìn)廠商與用戶(hù)之間的聯(lián)系。、 B2C 產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析B2C 的本質(zhì)就是零售，是將原有的線(xiàn)下模式進(jìn)行打破，從而開(kāi)辟了線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新模式。 依據(jù)我國(guó)當(dāng)前的 B2C 產(chǎn)業(yè) 鏈結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，具體包括產(chǎn)品制造商，也可以稱(chēng)為品牌商、產(chǎn) 品供貨商或稱(chēng)為代理商、經(jīng)營(yíng)企業(yè)以及網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)等。其產(chǎn)業(yè) 鏈與傳統(tǒng)的零售產(chǎn)業(yè)相同，但是唯一不

7、同的是，其可以運(yùn)用 互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)減少流程的優(yōu)勢(shì)，在營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程中將服務(wù)與相關(guān) 的緩解進(jìn)行了有效的融合，并采取增加的形式令其具有一定 的效應(yīng)。依據(jù)整體結(jié)構(gòu)而言，縮短了供應(yīng)鏈的長(zhǎng)度，減少了 成本支付，唯一不足的是物流費(fèi)用較高，超出傳統(tǒng)零售業(yè)。在產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)當(dāng)中，包括三個(gè)方面，分別是信息流、物流以 及資金流。信息流是 B2C 的關(guān)鍵所在，在從事 B2C 活動(dòng)過(guò) 程中，主要依據(jù)網(wǎng)上零售企業(yè)發(fā)布的產(chǎn)品信息，用戶(hù)通過(guò)對(duì) 該信息的獲取實(shí)現(xiàn)有效的交流。在現(xiàn)階段發(fā)展過(guò)程中，由于電子商務(wù)社區(qū)化形式的開(kāi)展，用戶(hù)所提供的信息越來(lái)越多，信息量的增加使得信息流 可以獲取追蹤費(fèi)用以及人流量的動(dòng)向，令其對(duì)該模式的收費(fèi) 渠道得到進(jìn)一

8、步的了解，從而獲得詳細(xì)的數(shù)據(jù)；物流是 B2C模式不可缺少的形式之一，其包括上下配送環(huán)節(jié)兩部分，采 取的形式是網(wǎng)上零售企業(yè)向第三方物流公司實(shí)施外包，有的 大型網(wǎng)絡(luò)零售企業(yè)會(huì)自行建立物流體系，以更好的提供服務(wù)；資金流主要是支付環(huán)節(jié)，工作網(wǎng)上銀行以及第三方支付 的形式出現(xiàn)，可以與物流共同存在，但是在大型企業(yè)當(dāng)中， 會(huì)采取自行支付體系建設(shè)的方式，比如，在天貓購(gòu)物可以使 用支付寶，在騰訊購(gòu)物可以運(yùn)用財(cái)付通等。三、 B2C 供應(yīng)鏈金融模式一）企業(yè)融資需求探析依據(jù)上文所提出的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，可以將融資需求體現(xiàn)在產(chǎn)品品牌商與供貨商之間，具體的內(nèi)容體現(xiàn)在以下兩個(gè)方 面：首先， B2C 企業(yè)當(dāng)中，處于上游的企業(yè)也會(huì)存

9、在一些中 小微企業(yè)， 作為 B2C 之首的天貓商城， 其組成中也包括一些 中小個(gè)人商戶(hù)，但是這些商戶(hù)與其他商戶(hù)相比，更具資質(zhì)。不僅在天貓這樣的大企業(yè)當(dāng)中具有這樣的效果，在京東、蘇 寧易購(gòu)等平臺(tái)當(dāng)中逐漸開(kāi)放，從而吸引更多的小商家。但是 這些小商家由于起步相對(duì)較晚，成立時(shí)間較短、規(guī)模較小， 在很大程度上決定了其自身財(cái)務(wù)無(wú)法透明的現(xiàn)象，因此，在 其進(jìn)行融資的過(guò)程中體現(xiàn)出一定的借貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，這些小商家借貸頻率上升，在資金周轉(zhuǎn)方面具有一定的要求，無(wú)法 綜合商城同樣屬于線(xiàn)上零售業(yè)，所以在金融模式方面體現(xiàn)的 也是線(xiàn)上類(lèi)金融模式。該模式主要是核心企業(yè)利用自身規(guī)模 與渠道的優(yōu)勢(shì)，將供貨商的資金進(jìn)行合理化吸收，

10、并將吸收 來(lái)的資金進(jìn)行有效運(yùn)用的方式。該方式可以通過(guò)滾動(dòng)的形式 存在，通過(guò)資金滾動(dòng)吸收，能夠促進(jìn)其長(zhǎng)期發(fā)展，令其得到 有效的擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)模式。對(duì)于綜合商城類(lèi)的電子 商務(wù)模式來(lái)說(shuō)，上游供貨商需要具有一定的賬期，通過(guò)賬期 的存在實(shí)現(xiàn)回款過(guò)程，而對(duì)于下游用戶(hù)來(lái)說(shuō)，要采取在線(xiàn)支 付的形式，通過(guò)線(xiàn)上支付完成購(gòu)買(mǎi)，還有一種形式是貨到付 款，也就是說(shuō)當(dāng)用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的商品達(dá)到以后另行支付貨款。通 過(guò)對(duì)上游供貨商與下游用戶(hù)之間的了解，能夠得出上游供貨 商回款賬期相對(duì)較長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)相對(duì)緩慢，出現(xiàn)一定的運(yùn)營(yíng) 困難現(xiàn)象。運(yùn)用傳統(tǒng)的借貸模式進(jìn)行有效的融資。其次， B2C二）企業(yè)產(chǎn)品融資模式探析在 B2C 供應(yīng)鏈金融

11、模式下， 其企業(yè)是整個(gè)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵所在，對(duì)于技術(shù)的提供具有一定的作用，主要的對(duì)象是一些 中小微企業(yè)，在這個(gè)中小微企業(yè)當(dāng)中普遍存在著較好的渠 道、成立時(shí)間短、規(guī)模較小、資金周轉(zhuǎn)不足的現(xiàn)象，其在向 銀行申請(qǐng)融資過(guò)程中會(huì)遇到一定的難度，所以，在對(duì)該企業(yè) 實(shí)施融資的過(guò)程中要依據(jù)產(chǎn)品融資模式，具體內(nèi)容包括：首先，電子訂單融資模式。 該模式與訂單融資模式不同，其可以通過(guò)電子商務(wù)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，在具體實(shí)施的過(guò)程中，企 業(yè)將電子訂單實(shí)施抵押，從而完善供應(yīng)鏈融資服務(wù)。在這個(gè) 過(guò)程中，企業(yè)要對(duì)上游供貨商制定一定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在經(jīng)過(guò) 與其實(shí)施交易以后，呈現(xiàn)出的電子訂單做抵押擔(dān)保，從而實(shí) 現(xiàn)電子訂單融資。該模式具有較強(qiáng)的履

12、行能力，能夠體現(xiàn)出 企業(yè)交易記錄，實(shí)現(xiàn)融資以后將會(huì)得到更多的訂單，從而提 升企業(yè)成本，促進(jìn)其健康發(fā)展。其次，電子倉(cāng)單質(zhì)押融資模式。這種模式的有效開(kāi)展是依據(jù)上游供貨商的貨物存庫(kù)量，將其存放在第三方物流企業(yè) 當(dāng)中，以作為融資憑證，當(dāng)?shù)谌轿锪髌髽I(yè)給予一定憑證， 證明其具有一定的效力的同時(shí)，將會(huì)生成電子倉(cāng)單，此時(shí)便 可以采取電子倉(cāng)單質(zhì)押的形式申請(qǐng)貸款。在實(shí)現(xiàn)了融資以 后，電子倉(cāng)單由第三方物流企業(yè)進(jìn)行保管，從而實(shí)現(xiàn)物流銀 行的具體功效。該模式具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，在物流企業(yè)進(jìn)行 選擇時(shí)要進(jìn)行充分的考證，以確保融資的有效性。最后， 通過(guò)應(yīng)收賬款融資的模式。 在 B2C 當(dāng)中存在類(lèi)金融模式，也就是說(shuō)，當(dāng)供貨商

13、發(fā)出貨物以后，要等比較長(zhǎng)的 時(shí)間方能收取貨款， 所以， 這種貨款就可以作為對(duì) B2C 企業(yè) 的應(yīng)收賬款，在這樣的情況下，為了能夠有效減少貨款收取 的進(jìn)度， 可以將其質(zhì)押權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行， 以此來(lái)實(shí)現(xiàn)賬款融資。該模式其實(shí)是一種授信抵押模式，不需要額外的擔(dān)保，而且 能夠?qū)崿F(xiàn)循環(huán)抵押的過(guò)程，但是需要企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈中的資金 流進(jìn)行有效的控制。三）B2C 供應(yīng)鏈金融服務(wù)以京東商城為例京東作為發(fā)展較為快速的 B2C 企業(yè)，其規(guī)模在不斷的發(fā)生變化。 2012 年，京東商城獲得各大銀行給予的授信額度為50 億元，到了 2014 年底，授信額度增加到了 90 億元。在其內(nèi)部推出了供應(yīng)鏈金融模式，包括為中小微企業(yè)提供融

14、資與 投資的服務(wù)，時(shí)至今日，京東已發(fā)展成為大型的供應(yīng)商。在 其供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面做得較好的當(dāng)屬北京寶瑞商貿(mào)有限 公司，該公司是京東商城中的一個(gè)中型供貨商，主要是以經(jīng) 營(yíng)快速消費(fèi)品為主，在其供貨過(guò)程中，體現(xiàn)的每月供貨額為120 萬(wàn)元，產(chǎn)生的利潤(rùn)率為 12.3% 。在供貨的過(guò)程中，如果 以每月送貨 4 次來(lái)算，附加上賬期、結(jié)算等流程，那么，寶 瑞商貿(mào)有限公司能夠獲得有效貨款大約在 50 天左右，導(dǎo)致 資金占用翻倍，相當(dāng)于 240 萬(wàn)元。為了進(jìn)一步提升其有效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，以京東的有效信用形式作為擔(dān)保，銀行獲得授信，當(dāng)北京寶瑞商貿(mào)完成 送貨以后，便可以采取與京東及時(shí)對(duì)賬的形式。當(dāng)對(duì)賬沒(méi)有 任何失誤

15、的情況下，又京東商城向銀行發(fā)出指令，便可以實(shí) 現(xiàn)對(duì)供貨商結(jié)清貨款，而當(dāng)賬期規(guī)定日期需要還款時(shí)，京東 商城將本金向銀行進(jìn)行還清即可，但需要向銀行支付一定的 利息。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)下，北京寶瑞商貿(mào)有限公司實(shí)現(xiàn)了 有效的配貨與送貨，并實(shí)現(xiàn)一定的盈利，例如在逐年增加， 有效資金回報(bào)率 230%，凸顯了供應(yīng)鏈的具體功能。但是，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)開(kāi)展過(guò)程中， 具有一定的限制， 也就是說(shuō)， 依據(jù)不同規(guī)模的供貨商，其供貨額度不同，在融資利率方面 表現(xiàn)也不同， 所以， 在進(jìn)行融資過(guò)程中， 會(huì)具有一定的差異。四、結(jié)束語(yǔ)通過(guò)本文對(duì) B2C 供應(yīng)鏈金融模式的研究發(fā)現(xiàn)，在基于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的融資模式與傳統(tǒng)銀行中的融資模式是

16、具有 定差異的，在具體應(yīng)用過(guò)程中能夠有效的體現(xiàn)出依托互聯(lián)網(wǎng) 產(chǎn)生的影響，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈、物流以及金融等全面發(fā)展。該模式在這樣的背景下雖具有一定的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也存在 定的風(fēng)險(xiǎn)，比如信息安全、風(fēng)險(xiǎn)管控等等。所以，在互聯(lián)網(wǎng) 時(shí)代下， B2C 供應(yīng)鏈金融模式要基于傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)，從而實(shí) 現(xiàn)全面的發(fā)展。參考文獻(xiàn)：1 薛錦輝，段宇信，陸振南 .互聯(lián)網(wǎng)化的供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向J.中國(guó)外匯，2014, （14）.2 李超，駱建文 .基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資策略J.現(xiàn)代管理科學(xué)，2015，（ 01）.3 劉炎雋 .基于第三方平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融新模式探討J.巢湖學(xué)院學(xué)報(bào)， 2015，（01） .4陳海強(qiáng) .互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展J. 寧波大學(xué)學(xué)報(bào)（人文科學(xué)版） ， 2014 ，（ 01） .5 冼國(guó)明，石慶芳 .互聯(lián)網(wǎng)金融： 城商行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇 J.現(xiàn)代管理科學(xué)， 2014