證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法

1、證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法（2006 年7 月5 日中國證券監(jiān)督管理委員會第185 次主席辦公會議審議通過根據(jù)2008 年6 月24 日中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法的決定、2016 年6 月16 日中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法的決定修正）第一章總則第一條為了建立以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強內(nèi)部控制、提升風(fēng)險管理水平、防范風(fēng)險，根據(jù)證券法等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實質(zhì)重于形式的原則，計算凈

2、資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風(fēng)險控制指標(biāo)，編制凈資本計算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)計算表等監(jiān)管報表（以下統(tǒng)稱風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表）。第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求進(jìn)行動態(tài)調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。對于未規(guī)定風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)（以下簡稱派出機構(gòu)）報告或者報批。中國證監(jiān)會根

3、據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求。第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計算要求，以及某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。第五條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)

4、展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險管理體系，強化分支機構(gòu)風(fēng)險管理，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機制。證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級管理人員為首席風(fēng)險官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作。第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補足機制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項及分配利潤前對風(fēng)險控

5、制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試。壓力測試結(jié)果顯示風(fēng)險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險。第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其年度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。第九條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姟５诙聝糍Y本及其計算第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：核心凈資本凈資產(chǎn)資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整或有

6、負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整/中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。附屬凈資本長期次級債規(guī)定比例/中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)計算凈資本。第十二條證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失進(jìn)行相應(yīng)會計處

7、理。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計負(fù)債；對于未確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。第十四條證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計入核心凈資本。第十五條證券公司向股東或機構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。第三章風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)

8、準(zhǔn)第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：（一）風(fēng)險覆蓋率不得低于100%；（二）資本杠桿率不得低于8%；（三）流動性覆蓋率不得低于100%；（四）凈穩(wěn)

9、定資金率不得低于100%；其中：風(fēng)險覆蓋率凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和100%；資本杠桿率核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額100%；流動性覆蓋率優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量100%；凈穩(wěn)定資金率可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金100% 。第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)計算市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計算特定風(fēng)險資本準(zhǔn)備。市場風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算；信用風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計

10、算；操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各項業(yè)務(wù)收入的一定比例計算。證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計量高級方法計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會對該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。第二十條證券公司可以結(jié)合自身實際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。第二十一條中國證監(jiān)會對各項風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120% ；對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80% 。第四章編制和披露第二十二條設(shè)有子公司的

11、證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半年度、年度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報表上注明自己的意見和理由。第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險

12、官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會簽署確認(rèn)，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生20% 以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時，證券公司應(yīng)當(dāng)在5 個工作日內(nèi)向公司全體董事報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管

13、報表。第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3 個、1 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。第五章監(jiān)督管理第二十八條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項進(jìn)行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計

14、算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響。涉及事項屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十九條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，或者風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表存在重大錯報、漏

15、報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20 個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：（一）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu)；（三）限制分配紅利；（四）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的，中

16、國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（一）限制業(yè)務(wù)活動；（二）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；（三）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；（五）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；（六）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選；（七）中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。第三十五條證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：（一）責(zé)令停業(yè)整頓；（二）指定其他機構(gòu)托管、接管；（三）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可；（四）撤銷。第六章附則第三十六條本辦法下列用語的含義：（一）風(fēng)險資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項業(yè)務(wù)等過程中，因市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)