四大會(huì)計(jì)事務(wù)所財(cái)務(wù)培訓(xùn)68823PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1四大會(huì)計(jì)事務(wù)所財(cái)務(wù)培訓(xùn)四大會(huì)計(jì)事務(wù)所財(cái)務(wù)培訓(xùn)68823第1頁/共39頁 公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和公司的目公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和公司的目標(biāo)一致：股東財(cái)富最大化標(biāo)一致：股東財(cái)富最大化 公司財(cái)務(wù)管理的核心：三個(gè)重大公司財(cái)務(wù)管理的核心：三個(gè)重大決策與管理決策與管理 投資的決策與管理 融資的決策與管理 日常運(yùn)營管理第2頁/共39頁產(chǎn)品和市場開發(fā)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售售后服務(wù)財(cái)務(wù)管理策略決策現(xiàn)金流量預(yù)測籌集資金投資決策采購記錄、分析生產(chǎn)記錄、分析降低生產(chǎn)成本資產(chǎn)管理價(jià)格制定信用分析應(yīng)收賬款管理售后成本核算收益與成本比較如何對(duì)有價(jià)值的客戶提高售后服務(wù)策略與管理第3頁/共39頁首席執(zhí)行官（CEO）營銷執(zhí)行官(CMO)

2、財(cái)務(wù)執(zhí)行官（財(cái)務(wù)執(zhí)行官（CFO）生產(chǎn)執(zhí)行官(CPO)財(cái)務(wù)主任財(cái)務(wù)主任會(huì)計(jì)主任成本會(huì)計(jì)部主任財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部主任稅務(wù)部主任財(cái)務(wù)分析經(jīng)理信用分析經(jīng)理資金預(yù)算經(jīng)理財(cái)務(wù)分析員信用分析員預(yù)算分析員第4頁/共39頁第5頁/共39頁第6頁/共39頁第7頁/共39頁第8頁/共39頁第9頁/共39頁第10頁/共39頁第11頁/共39頁第12頁/共39頁第13頁/共39頁第14頁/共39頁第15頁/共39頁第16頁/共39頁第17頁/共39頁第18頁/共39頁第19頁/共39頁甲公司乙公司資本總額及結(jié)構(gòu)10,000元股本 5,000元股本5,000元債務(wù)經(jīng)營利潤5,0005,000利息費(fèi)用（6%）（300）息前稅前利潤

3、5,0004,700所得稅（15%）（750）（705）凈利潤4,2503,995每股收益0.4250.799第20頁/共39頁第21頁/共39頁行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率長期負(fù)債權(quán)益比率路橋建設(shè)34.64946.035冶金37.56419.457家電54.9976.443紡織36.7357.404食品30.5774.641商業(yè)貿(mào)易61.7375.269房地產(chǎn)55.10519.632旅游27.0586.157第22頁/共39頁第23頁/共39頁第24頁/共39頁 比較分析法 橫向與縱向比較 實(shí)際與計(jì)劃比較 因素分析法 差額分析、指標(biāo)分解 比率分析第25頁/共39頁償債能力比率償債能力比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/

4、流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)存貨 待攤費(fèi)用）/流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)管理效率比率資產(chǎn)管理效率比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年賒銷收入/應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本/存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷貨收入/固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷貨收入/總資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)比率資本結(jié)構(gòu)比率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債-權(quán)益比率負(fù)債總額/股東權(quán)益總額權(quán)益倍數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額保障比率保障比率利息保障倍數(shù)息稅前收益/利息費(fèi)用固定費(fèi)用保障倍數(shù)息稅前收益租金付款利息費(fèi)用租金付款現(xiàn)金流量保障倍數(shù)息稅前收益租金付款折舊利息費(fèi)用優(yōu)先股利租金付款債務(wù)付款1T1

5、T獲利能力比率獲利能力比率毛利率毛利總額/銷售收入凈利率非常項(xiàng)目前凈收益/銷售收入資產(chǎn)收益率凈收益/資產(chǎn)總額資產(chǎn)息稅前收益率息稅前收益/資產(chǎn)總額股東權(quán)益收益率非常項(xiàng)目前普通股可得收益/普通股股東權(quán)益市場價(jià)值比率市場價(jià)值比率市盈率每股市價(jià)/每股收益每股收益率凈收益/普通股數(shù)量股利支付率=普通股每股股利/普通股每股盈利市場價(jià)值與賬面價(jià)值比率每股市價(jià)/每股賬面價(jià)值第26頁/共39頁股東權(quán)益收益率=凈利潤/股東權(quán)益=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/股東權(quán)益）銷售利潤率提高售價(jià)，降低成本總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)的占用量是否合理提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高存貨周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)高負(fù)債，杠桿利益高高負(fù)債，高風(fēng)險(xiǎn)第

6、27頁/共39頁股東權(quán)益收益率ROE資產(chǎn)收益率ROA權(quán)益乘數(shù)A/E利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利潤銷售收入總成本 固定資產(chǎn) + 流動(dòng)資產(chǎn)銷售成本利息稅金其它現(xiàn)金類資產(chǎn)應(yīng)收款存貨短期投資銷售量銷售價(jià)格第28頁/共39頁分解指標(biāo)影響因素解釋部門銷售毛利率銷售價(jià)格銷售數(shù)量銷售成本及折扣營業(yè)稅金及附加財(cái)務(wù)部投標(biāo)部項(xiàng)目施工組營業(yè)利潤率銷售毛利率營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)部各業(yè)務(wù)及管理部門非常項(xiàng)目投資收益營業(yè)外收支財(cái)務(wù)部門相關(guān)管理部門第29頁/共39頁分解指標(biāo)影響因素解釋部門應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入平均應(yīng)收賬款余額信用政策財(cái)務(wù)部銷售部存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本平均存貨余額財(cái)務(wù)部采購部門倉儲(chǔ)部門流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所有流動(dòng)資

7、產(chǎn)財(cái)務(wù)部門相關(guān)經(jīng)營、管理部門固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所有固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)部門相關(guān)經(jīng)營、管理部門第30頁/共39頁分解指標(biāo)影響因素解釋部門長期償債能力比率資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債金額財(cái)務(wù)部相關(guān)經(jīng)營管理部門短期償債能力比率流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)部相關(guān)經(jīng)營管理部門已獲利息倍數(shù)息前稅前利潤利息總額財(cái)務(wù)部門相關(guān)經(jīng)營、管理部門第31頁/共39頁第32頁/共39頁戰(zhàn)略分析、編制計(jì)劃和預(yù)算的關(guān)系為什么要做預(yù)算 根據(jù)公司成長戰(zhàn)略，預(yù)測未來的資金需要 考核經(jīng)營績效 改進(jìn)經(jīng)營績效戰(zhàn)略分析長期計(jì)劃短期計(jì)劃長期預(yù)算短期預(yù)算第33頁/共39頁第一階段第一階段公司高級(jí)管理人員和分部/公司經(jīng)理制訂出公司戰(zhàn)略計(jì)劃戰(zhàn)略計(jì)劃包括市場威脅和機(jī)遇的廣泛分析，以及對(duì)公司自身優(yōu)劣勢(shì)的評(píng)價(jià)，并確定公司追求的目標(biāo)第二階段第二階段將第一階段制定的市場定位目標(biāo)轉(zhuǎn)化為具體的內(nèi)部行動(dòng)措施明確規(guī)定各部門經(jīng)理必須做什么才能達(dá)到目標(biāo)做出大致的財(cái)務(wù)預(yù)測第三階段第三階段根據(jù)行動(dòng)措施制定出定量的計(jì)劃和預(yù)算第34頁/共39頁數(shù)據(jù)判斷審核歷史數(shù)據(jù)，判斷哪財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目與產(chǎn)值成比例變化判定哪些項(xiàng)目作為產(chǎn)值比例的估計(jì)是有把握的，哪些必須依據(jù)其他信息來預(yù)測預(yù)測銷售額利用市場研究報(bào)告等盡可能準(zhǔn)確地估計(jì)產(chǎn)值額模式推斷借助最新估計(jì)的產(chǎn)值推斷出歷史模式，用來估計(jì)單個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目所有變動(dòng)成本和大部分流動(dòng)