基金市場(chǎng)的參與人PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1基金市場(chǎng)的參與人基金市場(chǎng)的參與人2了解基金份額持有人的地位和作用熟悉基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)熟悉基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)條件第1頁(yè)/共32頁(yè)3 Q2Q2基金份額持有人的權(quán)利基金份額持有人的權(quán)利 Q3Q3 基金份額持有有人的義基金份額持有有人的義務(wù)務(wù)基金份額持有人是基金份額持有人是一切基金活動(dòng)的中心一切基金活動(dòng)的中心基金的一切投資基金的一切投資活動(dòng)都是為了增活動(dòng)都是為了增加投資者的收益加投資者的收益基金的一切風(fēng)險(xiǎn)基金的一切風(fēng)險(xiǎn)管理都是圍繞保管理都是圍繞保護(hù)投資者利益來(lái)護(hù)投資者利益來(lái)考慮的考慮的 Q1Q1Q4Q4基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受

2、益人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人 Q1Q1基金份額持有人的地位基金份額持有人的地位與作用與作用第2頁(yè)/共32頁(yè)4基金份額持有人基金份額持有人分享基金財(cái)產(chǎn)收益參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料對(duì)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟權(quán)利權(quán)利義務(wù)義務(wù) 遵守基金合同，繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定費(fèi)用承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)在封閉式基金存續(xù)期

3、間，不得要求贖回基金份額；交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定第3頁(yè)/共32頁(yè)5熟悉基金管理人的資格管理掌握基金管理人的職責(zé)作用熟悉基金管理人的業(yè)務(wù)掌握基金管理公司治理準(zhǔn)則的要求熟悉基金管理公司的內(nèi)部控制第4頁(yè)/共32頁(yè)6 品種、款式的多樣化 對(duì)非功能性產(chǎn)品特征的追求 品牌意識(shí)的增強(qiáng) 對(duì)銷售服務(wù)的要求 銷售渠道/方式的多元化基金管理人基金管理人 基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心作用第5頁(yè)/共32頁(yè)7主要股東的資格（不低于25%）證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理注冊(cè)資本不低于3億元人民幣基金管

4、理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄第6頁(yè)/共32頁(yè)8其他股東的資格其他股東的資格注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣具備主要股東第4項(xiàng)至第8項(xiàng)規(guī)定的條件基金管理公司除主要股東外的其他股東中外合資基金管理公司的境外股東為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法

5、存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣第7頁(yè)/共32頁(yè)9市場(chǎng)增長(zhǎng)市場(chǎng)增長(zhǎng) 按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益 進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 編制中期和年度基金報(bào)告 依法募集基金 辦理基金備案手續(xù) 對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資 計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)

6、、贖回價(jià)格 信息披露 召集基金份額持有人大會(huì) 保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料 以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利等基金管理基金管理人職責(zé)人職責(zé)目的目的資產(chǎn)增值資產(chǎn)增值資產(chǎn)保值資產(chǎn)保值投資管理能投資管理能力關(guān)系回報(bào)力關(guān)系回報(bào)高低高低風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制能力關(guān)系能力關(guān)系回報(bào)穩(wěn)定回報(bào)穩(wěn)定性性第8頁(yè)/共32頁(yè)10主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)基金的募集與銷售基金投資管理受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)基金管理業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)，基金管理人最基本的業(yè)務(wù)第9頁(yè)/共32頁(yè)11治理結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先是公司治理遵循的基本原則基本原則基本要求公司的治理能夠使股

7、東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，即相互協(xié)助又相互制衡實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3建立健全督察長(zhǎng)制度督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意第10頁(yè)/共32頁(yè)12第11頁(yè)/共32頁(yè)13第12頁(yè)/共32頁(yè)14第13頁(yè)/共32頁(yè)15內(nèi)部控制內(nèi)部控制內(nèi)部控制的概念P208內(nèi)部控制的目標(biāo)內(nèi)部控制機(jī)制內(nèi)部控制制度 員工自律 各級(jí)主管的監(jiān)督 總經(jīng)理等領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)督稽核審計(jì)委員會(huì)和督察長(zhǎng)的檢查、監(jiān)督 基本管理制度 部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章 內(nèi)部控制大綱 業(yè)務(wù)操作手冊(cè)第14頁(yè)/共32頁(yè)16使命使命內(nèi)控基本要求內(nèi)控基本

8、要求內(nèi)控內(nèi)容內(nèi)控內(nèi)容內(nèi)控原則內(nèi)控原則健全性原則有效性原則獨(dú)立性原則相互制約原則成本效益原則職責(zé)明確、相互制約授權(quán)控制強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核崗位責(zé)任制控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完善信息披露制度制定信息技術(shù)管理制度科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理制度投資管理業(yè)務(wù)控制信息披露控制信息技術(shù)系統(tǒng)控制會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制監(jiān)察稽核控制第15頁(yè)/共32頁(yè)17熟悉基金托管人的資格管理掌握基金托管人的職責(zé)作用熟悉基金托管人的業(yè)務(wù)了解基金托管人的運(yùn)作管理了解基金托管人的內(nèi)部控制第16頁(yè)/共32頁(yè)18 品種、款式的多樣化 對(duì)非功能性產(chǎn)品特征的追求 品牌意識(shí)的增強(qiáng) 對(duì)銷售服務(wù)的要求 銷售渠道/方式的多元化基金托管人基金托管人 基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在

9、基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資產(chǎn)清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。 一般都由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司或信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。第17頁(yè)/共32頁(yè)19基金托管人的資格基金托管人的資格凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén) 我國(guó)的基金托管人由取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 商業(yè)銀行擔(dān)任托管人的優(yōu)勢(shì)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件有安全高效的清算、交割系統(tǒng)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度第18頁(yè)/共32頁(yè)20資產(chǎn)保管資產(chǎn)保管資產(chǎn)核算資產(chǎn)核算資金清

10、算資金清算投資運(yùn)作監(jiān)督投資運(yùn)作監(jiān)督第19頁(yè)/共32頁(yè)21 保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)等資料 根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜 基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng) 安全保管基金財(cái)產(chǎn) 開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立 對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn) 復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì) 按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作基金托管基金托管人職責(zé)人職責(zé)作用作用保障資金安全保障資金安全會(huì)計(jì)核算真實(shí)性、準(zhǔn)確性會(huì)計(jì)核算真實(shí)性、準(zhǔn)確性監(jiān)督基金運(yùn)作監(jiān)督基金運(yùn)作第20頁(yè)

11、/共32頁(yè)22增長(zhǎng)行動(dòng)對(duì)業(yè)增長(zhǎng)行動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)的影響務(wù)的影響影響的時(shí)間影響的時(shí)間基金終止基金終止基金募集基金募集利用核心核心基金運(yùn)作基金運(yùn)作簽訂基金合同簽訂基金合同簽署基金合同是簽署基金合同是基金托管人介入基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的基金托管業(yè)務(wù)的起始階段起始階段托管人與募集基托管人與募集基金的管理公司商金的管理公司商談基金募集及托談基金募集及托管業(yè)務(wù)合作事宜管業(yè)務(wù)合作事宜基金募集是基金基金募集是基金托管人開(kāi)展基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段階段基金托管人要進(jìn)基金托管人要進(jìn)行基金托管業(yè)務(wù)行基金托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)準(zhǔn)備的各項(xiàng)準(zhǔn)備基金托管人盡責(zé)基金托管人盡責(zé)的善后階段的善后階段在更換托管人或

12、在更換托管人或基金終止清算兩基金終止清算兩種情形下，托管種情形下，托管人參與基金終止人參與基金終止清算，保存清算清算，保存清算結(jié)果和相關(guān)資料結(jié)果和相關(guān)資料基金運(yùn)作階段是基金運(yùn)作階段是基金托管人全面基金托管人全面行使職責(zé)的主要行使職責(zé)的主要階段階段根據(jù)法律法規(guī)等根據(jù)法律法規(guī)等規(guī)定，進(jìn)行各類規(guī)定，進(jìn)行各類托管的運(yùn)作托管的運(yùn)作以開(kāi)放式基金為例以開(kāi)放式基金為例第21頁(yè)/共32頁(yè)23使命使命內(nèi)控原則內(nèi)控原則內(nèi)控目標(biāo)內(nèi)控目標(biāo)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和風(fēng)格防范化解風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整維護(hù)持有人利益，保障托管業(yè)務(wù)安全有效運(yùn)行合法性完整性及時(shí)性審慎性有效性獨(dú)立性第22頁(yè)/共32頁(yè)24內(nèi)控基本要素

13、內(nèi)控基本要素控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制活動(dòng)信息溝通內(nèi)部監(jiān)控內(nèi)控內(nèi)容內(nèi)控內(nèi)容資產(chǎn)保管資金清算投資監(jiān)督會(huì)計(jì)核算與估值技術(shù)系統(tǒng)第23頁(yè)/共32頁(yè)25掌握基金代銷機(jī)構(gòu)資格管理熟悉基金代銷機(jī)構(gòu)的職責(zé)和作用了解基金代銷機(jī)構(gòu)的運(yùn)作管理熟悉基金投資咨詢機(jī)構(gòu)的資格管理及作用第24頁(yè)/共32頁(yè)26基金投資咨詢機(jī)構(gòu)基金投資咨詢機(jī)構(gòu)基金代銷機(jī)構(gòu)的職責(zé)和作用基金代銷機(jī)構(gòu)的職責(zé)和作用基金代銷機(jī)構(gòu)的運(yùn)作管理基金代銷機(jī)構(gòu)的運(yùn)作管理基金代銷機(jī)構(gòu)資格管理基金代銷機(jī)構(gòu)資格管理其它服務(wù)機(jī)構(gòu)其它服務(wù)機(jī)構(gòu)42315第25頁(yè)/共32頁(yè)27基金銷售渠道主要渠道僅有天相投資顧問(wèn)有限公司一家目前還沒(méi)有第26頁(yè)/共32頁(yè)28商業(yè)銀行代銷資格條件商業(yè)銀行

14、代銷資格條件1 1、資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。的有關(guān)規(guī)定。2 2、有專門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門(mén)。、有專門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門(mén)。3 3、財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)、財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。行為受到行政處罰或者刑事處罰。4 4、具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制、具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。5 5、有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全、有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施。防范設(shè)施和其他設(shè)施。6 6、有安全、高

15、效的辦理基金發(fā)售、申、有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施。購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施。7 7、制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員、制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度。務(wù)管理制度。8 8、負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金、負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的二分之一，部門(mén)的管理人員已取得基的二分之一，部門(mén)的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年

16、以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。9 9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件第27頁(yè)/共32頁(yè)29代銷機(jī)構(gòu)代銷機(jī)構(gòu)凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定最近兩年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間沒(méi)有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)。證券公司證券公司基金投資基金投資咨詢機(jī)構(gòu)咨詢機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不低于兩千萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度最近三年沒(méi)有代理投資人從事證券買賣行為第28頁(yè)/共32頁(yè)30 專業(yè)基金代銷機(jī)構(gòu)資格條件專業(yè)基金代銷機(jī)構(gòu)資格條件1、有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍。2、主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于三千萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。3、取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一。4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。注注 申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，若申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生