商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型初探

1、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型初探 摘要 在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易迅速 發(fā)展 的形勢(shì)下，國(guó)際貿(mào)易融資日益成長(zhǎng)為商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。同時(shí)，隨著國(guó)際 經(jīng)濟(jì) 金融 形勢(shì)的不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資方式潛在的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增長(zhǎng)和變化。本文就國(guó)際貿(mào)易融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了重點(diǎn) 研究 ，提出定性與定量相結(jié)合的綜合授信管理模型與 應(yīng)用 該模型的基本原則。關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)一、引言國(guó)際貿(mào)易融資，是指銀行圍繞貿(mào)易商的資金需求與資金流動(dòng) 規(guī)律 ，并結(jié)合國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)，為滿足貿(mào)易商資金需求的各種服務(wù)的總和。是銀行為外貿(mào) 企業(yè) 辦理國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)而提供的資金融通便利，是有效運(yùn)用資金的一種較為理想的方式，

2、也是促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的一種金融支持手段。由于貿(mào)易融資及相關(guān)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)涉及到不同國(guó)家和不同客戶，在信息傳遞、貿(mào)易習(xí)慣、結(jié)算手段等方面都存在著不同程度的差異，加上國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易及其融資涉及到關(guān)稅和外匯管制等政策，使得融資業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。貿(mào)易融資綜合授信面對(duì)的常常是一個(gè)相互關(guān)聯(lián)、相互制約的眾多因素構(gòu)成的復(fù)雜而往往缺少定量數(shù)據(jù)的系統(tǒng)，因而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的授信風(fēng)險(xiǎn)較大且較為復(fù)雜。但是，我國(guó)銀行在將授信管理引入國(guó)際貿(mào)易融資的過程中，往往受到原有信貸管理思維模式的 影響 ，難以擺脫早已根深蒂固的思維慣性，仍然過多的注重定性 分析 而缺乏必要的定量評(píng)估。因此，如何準(zhǔn)確評(píng)價(jià)貿(mào)易融資過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)這一

3、業(yè)務(wù)的發(fā)展顯得十分重要和迫切。二、授信額度概念貿(mào)易融資綜合授信是銀行授予具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)與其進(jìn)出口業(yè)務(wù)有關(guān)的一種或多種的綜合性的短期融資。商業(yè)銀行常見的出口授信包括：出口押匯、出口托收押匯、票據(jù)買入、票據(jù)貼現(xiàn)、打包放款；進(jìn)口授信包括：進(jìn)口開證、進(jìn)口押匯、進(jìn)口托收押匯等。以上授信品種構(gòu)成綜合授信的直接因素。國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在客戶信用上，為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常為客戶核定一個(gè)在一定時(shí)期內(nèi)有效的信用額度。在該限額內(nèi)，銀行可為客戶提供一種或多種國(guó)際貿(mào)易融資。該額度可以循環(huán)使用，但客戶的未償債務(wù)和已償債務(wù)之和不能突破原來確定的限額。授信額度就是銀行授予客戶的信用額度，且授信人與被授信人

4、之間要簽訂合約；授信人要保證在授信額度之內(nèi)，對(duì)被授信人提交的符合融資條件的業(yè)務(wù)給予融資；被授信人保證在授信額度的有效期內(nèi)，遵守銀行關(guān)于融資或授信的相關(guān)規(guī)定。授信額度按融資主要業(yè)務(wù)種類可分為進(jìn)口授信和出口授信兩大類：進(jìn)口授信包括：進(jìn)口開證額度、進(jìn)口押匯額度、進(jìn)口托收押匯額度；出口授信包括：出口押匯額度、出口托收押匯額度、票據(jù)貼現(xiàn)額度、打包貸款額度、福費(fèi)廷額度。三、信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型建立1.分配矩陣進(jìn)出口商可通過商業(yè)信用、第三方擔(dān)保、抵押、質(zhì)押四種擔(dān)保方式向商業(yè)銀行申請(qǐng)授信額度。商業(yè)信用是建立在銀行與企業(yè)之間的信用，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，在企業(yè)無力償還貸款時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)較大；第三方擔(dān)保是企業(yè)取得第三方企

5、業(yè)的連帶擔(dān)保，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)；抵押就是債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移 法律 規(guī)定的可做抵押的財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就抵押物賣得價(jià)優(yōu)先受償；質(zhì)押，就是債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該動(dòng)產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。抵押和質(zhì)押對(duì)銀行來說，風(fēng)險(xiǎn)較小。商業(yè)銀行根據(jù)每種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的差異及客戶提供的擔(dān)保方式制定出授信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則。即：僅憑信用擔(dān)?？墒谟璧男庞妙~度；憑第三方擔(dān)?？墒谟璧男庞妙~度；必須憑抵押或質(zhì)押方可授予的信用額度等。詳見下表。表 商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)準(zhǔn)則上表中，行表示授信額度種類，列表示擔(dān)保的方式

6、。表中數(shù)字為0或1。1表示該列所代表的擔(dān)保方式可授予該行所表示的授信額度。0表示該列所代表的擔(dān)保方式不能授予該行所表示的授信額度。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可根據(jù)融資業(yè)務(wù)的重要程度在上述8種授信額度中分配額度比例。根據(jù)表1和以上原則，建立分配矩陣(1)(1)中代表第j種擔(dān)保方式用于第i種授信額度的百分比，滿足 。比如在信用擔(dān)保方式下，有六種授信額度憑信用擔(dān)保不能授予。則 ，其他可憑信用擔(dān)保授予的信用額度可根據(jù)需要進(jìn)行分配，比如進(jìn)口開證額度占60%，則 ，那么出口押匯額度就占40%， 。其余擔(dān)保方式下情況以此類推。2.評(píng)估矩陣商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資之前必須對(duì)企業(yè)的基本情況進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查論證。

7、一般可從如下幾個(gè)方面核查，以確定在各種擔(dān)保情況下的評(píng)估授信額度。企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易情況：產(chǎn)品或最終產(chǎn)品的市場(chǎng)情況、貿(mào)易國(guó)別、貿(mào)易量、創(chuàng)造和盈利能力、在銀行的結(jié)算記錄；企業(yè)的基本素質(zhì)：領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)、職工素質(zhì)、管理水平、技術(shù)水平、發(fā)展?jié)摿Φ?；企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況：資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)三率指標(biāo)；企業(yè)的總體效益狀況：上年利潤(rùn)及增長(zhǎng)情況、資產(chǎn)報(bào)酬率等。建立評(píng)估矩陣 (2)(2)中 表示對(duì)i類擔(dān)保方式的評(píng)估值，當(dāng) 時(shí)， 。假設(shè)銀行對(duì)某一客戶的評(píng)估值為：信用評(píng)估值v1，擔(dān)保評(píng)估值v2，抵押評(píng)估值v3，質(zhì)押評(píng)估值v4，則評(píng)估矩陣可表述為3.風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣 (3)轉(zhuǎn)貼于 雖然商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行了詳細(xì)調(diào)查后確立了評(píng)估值，但仍然會(huì)

8、存在諸如抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)損失、產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)用等系列風(fēng)險(xiǎn)，故會(huì)按一定的比例將評(píng)估值轉(zhuǎn)化為險(xiǎn)后價(jià)值，建立風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣 (4)(4)中表示對(duì)i類擔(dān)保方式的轉(zhuǎn)換系數(shù)，當(dāng)時(shí)，。如信用價(jià)值按，擔(dān)保價(jià)值按，抵押價(jià)值按質(zhì)押價(jià)值按轉(zhuǎn)化為險(xiǎn)后價(jià)值，則風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣可表述為 (5)4.授信額度矩陣根據(jù)上述原則，結(jié)合(1) (3) (5)可建立授信額度矩陣t四、信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型求解（授信額度的確定）將授信額度分為進(jìn)口額度與出口額度兩大類，將矩陣中的第1，2，3行相加合并成為一行，第4，5，6，7，8行相加合并為一行，則矩陣簡(jiǎn)化為 (7)據(jù)此可得：進(jìn)口額度為 (8)出口額度為 (9)如果對(duì)融資業(yè)務(wù)不加區(qū)分，進(jìn)行均衡授信的

9、話，則令 ，則進(jìn)口額度為 (10)出口額度為 (11)進(jìn)行均衡授信可以兼顧各種業(yè)務(wù)品種，風(fēng)險(xiǎn)也較為分散；另外還可以對(duì)重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)授信，即改變的數(shù)值，優(yōu)先支持重點(diǎn)業(yè)務(wù)，使重點(diǎn)業(yè)務(wù)獲得較高比例的授信額度。 影響 授信額度大小的其他因素還包括：評(píng)估矩陣v中的值，的值在銀行對(duì)客戶的擔(dān)保方式進(jìn)行全面評(píng)估后就能確定了；當(dāng)然銀行在一段時(shí)間以后或認(rèn)為有必要的時(shí)候，會(huì)對(duì)客戶的資信狀況重新進(jìn)行評(píng)估，這時(shí)原來確定的數(shù)值就必須由最新的評(píng)估結(jié)果所替代。風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣a中，的數(shù)值是根據(jù)當(dāng)時(shí)的客戶經(jīng)營(yíng)狀況、資信狀況、抵押(或質(zhì)押)標(biāo)的變現(xiàn)程度、市場(chǎng)狀況等各方面因素決定的，而所有這些影響因素是不斷發(fā)生變化的，銀行將定期或根

10、據(jù)實(shí)際情況的變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。五、商業(yè)銀行 應(yīng)用 信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型應(yīng)把握的原則基于信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資綜合授信模型的運(yùn)用為商業(yè)銀行定性 分析 和定量評(píng)估相結(jié)合的管理模式提供了 參考 。在運(yùn)用過程中，銀行對(duì)客戶進(jìn)行授信要把握好以下幾個(gè)原則：第一是合法性原則，即所有的授信業(yè)務(wù)必須遵循國(guó)家的 法律 法規(guī)，重點(diǎn)支持國(guó)家鼓勵(lì) 發(fā)展 的行業(yè)及 企業(yè) ，禁止對(duì)任何違法違規(guī)企業(yè)進(jìn)行授信；第二是盈利性原則，即在授信額度下辦理的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要保證能按時(shí)收回本息，授信時(shí)的信用評(píng)定及抵押擔(dān)保措施要完善，并且還要能帶來其他相關(guān)收益；第三是合理性原則，即授信額度的結(jié)構(gòu)要合理.各類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)額度占總授信額度的比例要合理，而總的授信額度與被授信人的產(chǎn)值及凈資產(chǎn)的比例要合理，且對(duì)單一客戶的授信額度不宜在銀行的全部授信業(yè)務(wù)中占比過大。參考 文獻(xiàn) ：1張耀麟:銀行進(jìn)出口貿(mào)易融資m.北京: 中國(guó) 金融 出版社，20032程祖?zhèn)ロn玉軍:國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與信貸m.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，20013陳忠陽:金融風(fēng)險(xiǎn)分析與管理 研究 m.北京：中國(guó)人民出版社，20014姜青舫:風(fēng)險(xiǎn)度量原理m.上海：同濟(jì)大學(xué)出版社，20005張永娟張志鴻霍學(xué)喜