對強(qiáng)化集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理的幾點思考

1、關(guān)于對強(qiáng)化集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理的幾點思考近年來，從全國各地爆發(fā)的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險特征來看，均伴隨巨額銀行授信風(fēng)險的暴露，涉及的銀行和關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多， 不僅對當(dāng)?shù)亟鹑诜€(wěn)定 構(gòu)成威脅，而且對社會穩(wěn)定影響很大。 當(dāng)商業(yè)銀行面對一家經(jīng)營規(guī)模不大 的授信客戶時，往往因處于資金供應(yīng)者的地位而帶有明顯的強(qiáng)勢，企業(yè)對銀行授信管理配合度也比較高， 一旦出現(xiàn)風(fēng)險，銀行會毫無顧忌地依法清 收或查封處置其資產(chǎn)，盡量降低貸款損失。而當(dāng)面對具有相當(dāng)規(guī)模、在當(dāng) 地影響較大的集團(tuán)客戶時，由于激烈的同業(yè)競爭使單家銀行經(jīng)常處于弱勢 地位，在授信管理上客戶配合度較低，此類客戶授信出現(xiàn)風(fēng)險時，政府為 避免其破產(chǎn)清算對地方經(jīng)濟(jì)金融影響過

2、大，往往強(qiáng)力干預(yù)，銀行難以從容依法處置問題授信，甚至不得不接受企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險帶來的巨大損失。對于一個區(qū)域來講，這種“規(guī)模大到不能倒”的集團(tuán)客戶的授信安全對于當(dāng)?shù)?經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定和金融安全的重要性是不言而喻的。因此強(qiáng)化集團(tuán)客戶授信管理尤為重要。一、區(qū)域性集團(tuán)客戶授信主要特征（一）企業(yè)關(guān)聯(lián)復(fù)雜程度高，風(fēng)險傳染性強(qiáng)。區(qū)域重要性集團(tuán)客戶所 涉及企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系不僅局限于股權(quán)上的“有形”關(guān)聯(lián)，其關(guān)聯(lián)關(guān)系 更為多樣化、隱蔽化，識別難度更大，涉及關(guān)聯(lián)主體更多，出現(xiàn)風(fēng)險后傳 染性更強(qiáng)、擴(kuò)散范圍更大。概括來看，此類客戶的關(guān)聯(lián)形式主要有三種具 體表現(xiàn)。一是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員之間直接或間接的股權(quán)關(guān)聯(lián)，即企業(yè)之間通過控股

3、、參股或契約等形式構(gòu)成的法人聯(lián)合體。二是企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi) 企業(yè)作為一個區(qū)域或行業(yè)的龍頭企業(yè)，與眾多上下游企業(yè)因業(yè)務(wù)聯(lián)系形成 的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)或債權(quán)債務(wù)關(guān)聯(lián)。 譬如以一家或多家骨干企業(yè)為核心， 依托某 一產(chǎn)業(yè)鏈形成的企業(yè)集群。由于存在密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系甚至債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不論是集團(tuán)企業(yè)還是供應(yīng)鏈企業(yè)、集群企業(yè)經(jīng)營陷入困境，都會影響對方的償債能力。三是企業(yè)集團(tuán)除了內(nèi)部成員之間的擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)擔(dān)保外，集團(tuán)企業(yè)對外提供擔(dān)保或接受外來擔(dān)保而形成的擔(dān)保關(guān)聯(lián)，包括企業(yè)相互擔(dān)保形成的“債務(wù)共同體”、單向擔(dān)保形成的“債務(wù)擔(dān)保鏈”、循環(huán)擔(dān)保形成 的“擔(dān)保圈”。以上關(guān)聯(lián)關(guān)系縱橫交織，涉及的授信企業(yè)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大， 授信金額巨大，

4、大大強(qiáng)化了其區(qū)域重要性。據(jù)調(diào)查，山東部分地市形成的 擔(dān)保圈涉及企業(yè)均達(dá)數(shù)十家， 其中圍繞一家企業(yè)形成的擔(dān)保圈涉及企業(yè)多 達(dá)900余家，幾乎覆蓋全省各地區(qū)。在以上關(guān)聯(lián)關(guān)系中，一旦一家企業(yè)經(jīng) 營出現(xiàn)問題，由此引發(fā)的授信風(fēng)險有可能成倍增加，波及區(qū)域迅速擴(kuò)大。（二） 銀行授信金額過大，風(fēng)險暴露結(jié)果難以承受。對于區(qū)域重要性集團(tuán)客戶， 即使不考慮非銀行融資，僅僅銀行授信總 量就已經(jīng)十分巨大。如果按照以上關(guān)聯(lián)關(guān)系逐級匯總測算， 涉及的銀行授 信總量非常驚人。據(jù)調(diào)查，山東轄區(qū)部分單一集團(tuán)客戶的銀行貸款余額就 高達(dá)數(shù)百億元，相當(dāng)于轄區(qū)一家較大規(guī)模的股份制銀行的全部貸款，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了部分中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模（見圖

5、1 ）。一家銀行難以滿足這類區(qū)域重要性集團(tuán)客戶的巨大授信需求，更難以承受授信風(fēng)險暴露后的后 果。一旦風(fēng)險暴露且不能有效控制，不僅對銀行是毀滅性的，對地方經(jīng)濟(jì) 穩(wěn)定的打擊也是毀滅性的，是當(dāng)前可能引發(fā)區(qū)域甚至系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重 要策源領(lǐng)域。（三） 銀行多頭授信嚴(yán)重，單家機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控難度較大。銀行對集團(tuán)客戶多頭開戶、 多頭授信已經(jīng)成為普遍問題， 也是銀行對 集團(tuán)客戶風(fēng)險管理困難加大的主要原因。企業(yè)與銀行這種“一對多”的關(guān) 系，使得銀行之間更多的是爭奪對此類客戶的業(yè)務(wù)份額，難以在授信風(fēng)險管理上有效合作。單家銀行與集團(tuán)客戶談判時明顯處于弱勢地位，也很難在授信后管理上得到企業(yè)的積極配合，跟蹤貸款資金流向幾

6、無可能， 從而難以有效制約企業(yè)經(jīng)營行為。 并且，集團(tuán)客戶依靠充足的銀行授信可能會 掩蓋其真實的財務(wù)狀況，影響單家銀行對此類企業(yè)客戶財務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)確判 斷。作為區(qū)域重要性集團(tuán)客戶，在以上問題上表現(xiàn)更為突出。涉及的授信 銀行多達(dá)數(shù)十家，除了幾家主要的授信銀行之外，還有跟風(fēng)者、投機(jī)者。 不僅涉及本地銀行，還涉及很多外地銀行，銀行之間對區(qū)域重要性集團(tuán)客 戶的爭奪更為激烈。這導(dǎo)致銀行的授信定價、授信條件“雙降”，銀行之間的協(xié)調(diào)合作難度更大，單家銀行對客戶風(fēng)險的把握變得更加被動。（四）授信風(fēng)險處置被動。在普通的企業(yè)出現(xiàn)授信風(fēng)險后，銀行往往可以按照合同約定依法進(jìn)行 資產(chǎn)保全，銀行有時也會受到地方政府的干預(yù)，不

7、得不做出讓步。但區(qū)域 重要性集團(tuán)客戶憑借長期以來與地方政府建立的相互依賴關(guān)系，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，往往會得到地方政府的過度保護(hù)。 為防止此類客戶倒閉對當(dāng)?shù)亟鹑?生態(tài)和社會生態(tài)帶來的嚴(yán)重不良后果，當(dāng)?shù)卣鶗?qiáng)力介入企業(yè)的風(fēng)險處置，主導(dǎo)企業(yè)運(yùn)營或重組，在銀行的貸款清收、抵押處置、擔(dān)保責(zé)任 追償以及貸款分類、新增授信安排等方面強(qiáng)力干預(yù)。授信銀行面對壓力， 不僅要做出更多的讓步，而且有時配合地方政府對企業(yè)集團(tuán)的重組，不得不在放棄部分原有債權(quán)的基礎(chǔ)上，還要被迫在追加新的授信以及風(fēng)險分類 等方面突破風(fēng)險管理的政策底線。二、政策建議（一）銀行要建立和完善區(qū)域重要性客戶識別機(jī)制。即根據(jù)銀行授信規(guī)模、涉及授信銀行

8、家數(shù)、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜程度、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模以及在 地方或區(qū)域影響力等因素，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為區(qū)域重要性客戶， 實行 名單制管理，按年動態(tài)調(diào)整。在關(guān)聯(lián)關(guān)系的識別上，不僅要對顯性的股權(quán) 關(guān)聯(lián)進(jìn)行識別，還要按照“實質(zhì)重于形式”的原則，從實質(zhì)控制被控制、 交易往來及定價政策中識別隱性關(guān)聯(lián)，全面、準(zhǔn)確、及時地識別區(qū)域重要 性客戶。同時還要對其上下游企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)等關(guān)聯(lián)授信風(fēng)險進(jìn)行識別， 統(tǒng)一納入?yún)^(qū)域重要性客戶風(fēng)險考慮。（二）銀行要完善區(qū)域重要性客戶風(fēng)險管理措施。一是銀行應(yīng)組建專業(yè)團(tuán)隊，強(qiáng)化授信風(fēng)險的分析預(yù)判能力。強(qiáng)化總行法人對此類客戶風(fēng)險的 統(tǒng)一管理，拉直風(fēng)險的報告路徑，在總、分行設(shè)置集團(tuán)風(fēng)險管理團(tuán)隊。

9、根 據(jù)客戶授信涉及的區(qū)域分別成立總行、分行層面的專業(yè)管理團(tuán)隊， 專門從事此類客戶授信風(fēng)險管理工作，提升此類重要客戶授信風(fēng)險管理的層級。二是要在全面識別關(guān)聯(lián)關(guān)系， 繪制完整集團(tuán)圖譜的基礎(chǔ)上， 實行嚴(yán)格的統(tǒng) 一授信，并根據(jù)客戶的核心資產(chǎn)總量、經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r、風(fēng)險承受能力以及 包括與股權(quán)、擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)的復(fù)雜程度確定最高授信限額，并動態(tài)調(diào) 整。三是要針對區(qū)域重要性客戶授信潛在風(fēng)險大、風(fēng)險溢出效應(yīng)強(qiáng)、風(fēng)險 暴露相對滯后等特點，建立與之相適應(yīng)的激勵約束機(jī)制。 四是推動產(chǎn)品服 務(wù)創(chuàng)新和基層網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新上要突出差異化、特色化，在 網(wǎng)點建設(shè)上要突出專業(yè)化，避免同質(zhì)化競爭導(dǎo)致的盲目“追大”。（三）

10、監(jiān)管部門管應(yīng)完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。一是完善集中度監(jiān)管限額管理。明確銀行分支機(jī)構(gòu)集團(tuán)客戶授信集中度的監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)；同時，為 避免集中度未超監(jiān)管上限而授信余額過大的情況，應(yīng)適當(dāng)降低監(jiān)管上限。 針對區(qū)域重要性客戶關(guān)聯(lián)風(fēng)險的復(fù)雜性，應(yīng)將其所有關(guān)聯(lián)關(guān)系的授信風(fēng)險納入監(jiān)管限額考核。二是督促銀行規(guī)范企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為，將集團(tuán)內(nèi)部成員之間的關(guān)聯(lián)擔(dān)保視為信用方式，審慎接受集團(tuán)客戶間的交叉擔(dān)保，同時理清集團(tuán)企業(yè)對集團(tuán)外企業(yè)之間的擔(dān)保關(guān)系。 三是要求將區(qū)域重要性 客戶的異地授信必須納入銀團(tuán)或俱樂部授信管理， 不參加銀團(tuán)和俱樂部的 應(yīng)通過與企業(yè)協(xié)議約定， 禁止其接受異地授信。四是針對重組中的集團(tuán)客 戶新增授信和風(fēng)險分

11、類事項，按照有利于控制金融風(fēng)險、有利于減少損失、 有利于地方經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定的原則制定更加靈活的監(jiān)管政策， 避免出現(xiàn)銀行 支持企業(yè)重組行為“合理不合法”而監(jiān)管部門又難有作為的局面。五是加 快建立銀行分類制度，實施分類監(jiān)管，分類引導(dǎo)，促使銀行明確發(fā)展定位 和終極發(fā)展目標(biāo)，避免因目標(biāo)不明、定位不清導(dǎo)致的同質(zhì)化發(fā)展，從根本 上解決銀行過度競爭稀缺客戶，粗放經(jīng)營，導(dǎo)致風(fēng)險高度集中的問題。六 是建立企業(yè)全口徑融資登記制度， 將企業(yè)通過非銀行信貸渠道的融資全部 納入信貸登記系統(tǒng)，以便銀行更全面準(zhǔn)確地判斷其償貸能力。（四）地方政策應(yīng)當(dāng)創(chuàng)建更為寬松的環(huán)境。 一是加強(qiáng)對銀行授信風(fēng)險 管理的政策支持。在銀行集團(tuán)客戶授信抵押登記、資產(chǎn)處置、訴訟執(zhí)行等 方面創(chuàng)造良好的政策環(huán)境、法律環(huán)境；整合分散在工商、稅收、海關(guān)、通 信、水電等部門的信息，加快信息系統(tǒng)建設(shè)，為銀行識別客戶風(fēng)險提供支 撐。二是要按照市場化原則協(xié)調(diào)好銀企關(guān)系。在追加授信、資產(chǎn)處置、債 務(wù)追償?shù)雀鞣矫婀膭钽y行與企業(yè)完全按照市場原則承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險，減少對地方企業(yè)特別是區(qū)域重要性集團(tuán)客戶的過度保護(hù)和干預(yù)，促進(jìn)良性銀企關(guān)系的形成。三是加強(qiáng)區(qū)域重要性客戶經(jīng)營行為的監(jiān)管和引導(dǎo)，鼓勵嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)按照