大中型水電站經(jīng)濟(jì)評價

1、 FCB00412 FCB 水利水電工程初步設(shè)計階段大中型水電站設(shè)計報告范本12 經(jīng)濟(jì)評價水利水電勘測設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)化信息網(wǎng)2000年月19FCB00412：大中型水電站初步設(shè)計報告范本12經(jīng)濟(jì)評價 水電站初步設(shè)計階段大中型水電站設(shè)計報告 主 編 單 位: 主編單位總工程師: 參 編 單 位: 主 要 編 寫 人 員: 軟 件 開 發(fā) 單 位: 軟 件 編 寫 人 員: 勘測設(shè)計研究院 年 月目 錄12 經(jīng)濟(jì)評價 （1）12.1 評價依據(jù)（1）12.2 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)（1）12.3 財務(wù)評價（2）12.4 國民經(jīng)濟(jì)評價（6）12.5 綜合評價（9）19FCB00412： 大中型水電站初步設(shè)計報告范本

2、12 經(jīng)濟(jì)評價12 經(jīng)濟(jì)評價 _水電站位于_境內(nèi)，上游距_約_km，下游距_約_km。 電站裝機(jī)容量_萬kW，多年平均發(fā)電量_億kWh，其主要開發(fā)任務(wù)以發(fā)電為主，兼顧 防洪、灌溉 等綜合效益。電站建成后將供電_主網(wǎng)。12.1 評價依據(jù) 工程的經(jīng)濟(jì)評價包括財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價，以建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)(第二版)、水電建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價實(shí)施細(xì)則(試行)、水電建設(shè)項目財務(wù)評價暫行規(guī)定(試行)及現(xiàn)行有關(guān)財稅規(guī)定作為計算依據(jù)。12.2 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)12.2.1 電站規(guī)模及建設(shè)進(jìn)度 電站安裝_臺單機(jī)容量為_萬kW的機(jī)組，總裝機(jī)容量為_萬kW?？偣て跒開年，根據(jù)施工設(shè)計進(jìn)度安排，第_年_月第一臺機(jī)組投

3、入運(yùn)行，到第_年_月第_臺機(jī)組投產(chǎn)且電站全部建成。 機(jī)組投產(chǎn)計劃見表12.3-1。12.2.2 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) (1) 年有效電量、廠供電量及上網(wǎng)電量 _電站從第_年開始發(fā)電，到第_年起正常運(yùn)行。初期運(yùn)行期間，年有效電量為_億kWh、_億kWh、；正常運(yùn)行后年有效電量為_億kWh。 電站的廠用電率采用_%，專用配套輸變電工程的線損率為_%。由此計算出正常運(yùn)行期的廠供電量為_億kWh，上網(wǎng)電量為_億kWh。 國民經(jīng)濟(jì)評價中采用的正常運(yùn)行后年有效電量為_億kWh，廠供電量為_億kWh，上網(wǎng)電量為_億kWh。 (2) 成本構(gòu)成 電站綜合折舊率采用_%； 修理費(fèi)率取_%； 材料費(fèi)定額取_元/kW；其它費(fèi)用定

4、額取_元/kW； 庫區(qū)維護(hù)基金按廠供電量_元/(kWh)提取；后期扶持基金按_提??；提示：根據(jù)計建設(shè)1996526號文，從1996年1月1日起，對1986年至1995年投產(chǎn)和1996年以前國家批準(zhǔn)開工建設(shè)的大中型水電站設(shè)立后期扶持基金。其提取的標(biāo)準(zhǔn)及1996年以后批準(zhǔn)開工建設(shè)的項目如何提取，可根據(jù)各省的規(guī)定執(zhí)行。 工資按職工人數(shù)乘以年人均工資計算。本電站定員為_人，職工年工資標(biāo)準(zhǔn)采用值為_元；職工福利費(fèi)按工資總額的_%計。提示：按新財務(wù)規(guī)定，還應(yīng)考慮養(yǎng)老保險基金、待業(yè)保險費(fèi)等費(fèi)用，但在水電建設(shè)項目財務(wù)評價暫行規(guī)定(試行)中沒有要求。 無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)按_年攤銷。 專用配套輸變電工程綜合折舊率

5、取_%；經(jīng)營成本按其固定資產(chǎn)價值的_%估算。 (3) 基準(zhǔn)收益率、投資回報率及社會折現(xiàn)率 全部投資財務(wù)基準(zhǔn)收益率采用_%，資本金財務(wù)基準(zhǔn)收益率采用_%，資本金的投資回報率采用_%； 社會折現(xiàn)率采用_%。 (4) 計算期本電站的計算期采用_年，其中建設(shè)期_年，生產(chǎn)期_年。12.3 財務(wù)評價 根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度、價格體系和建設(shè)機(jī)制，分析計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費(fèi)用，計算評價指標(biāo)，考慮項目的財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 工程費(fèi)用主要包括總投資、發(fā)電經(jīng)營成本、折舊、攤銷費(fèi)、借款利息和各項應(yīng)納稅金等；發(fā)電效益應(yīng)包括電量效益和容量效益。12.3.1 工程費(fèi)用12.3.1.1 總投資(1) 投

6、資計劃及資金籌措提示：本項按不同的資金來源，以全部內(nèi)資和利用外資兩種情況并列列出，供使用時選擇。 全部內(nèi)資 按_年物價水平編制的概算，電站靜態(tài)投資為_萬元，計入價差預(yù)備費(fèi)后的固定資產(chǎn)投資為_萬元；專用配套輸變電工程投資為_萬元。 投資流程見表12.3-1。表12.3-1 投資流程及機(jī)組投產(chǎn)計劃表序號項目單位年 度1231電站固定資產(chǎn)投資萬元2專用配套輸變電工程投資萬元3年末裝機(jī)萬kW4年發(fā)電量萬Kwh 根據(jù)業(yè)主提供的資金籌措資料，本項目的資本金按總投資的_%計，為_億元。資本金不還本付息，從第一臺機(jī)組投產(chǎn)開始，每年按_%的回報率分配利潤。其余的資金為銀行貸款，貸款利率按目前國家對電力項目基建貸

7、款的年利率計，為_%；貸款年限為_年。經(jīng)計算，電站與輸變電工程的建設(shè)期利息分別為_萬元和_萬元。提示：對于銀行貸款，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，分別列出不同貸款渠道的貸入資金額度、貸款年利率、貸款年限并計算利息。 利用外資 按_年物價水平編制的概算，電站靜態(tài)投資為_萬元，計入價差預(yù)備費(fèi)后的固定資產(chǎn)投資為_萬元；專用配套輸變電工程投資為_萬元。 在電站的固定資產(chǎn)投資中內(nèi)資為_萬元；外資為_萬元_，按中國人民銀行_年_月_日公布的外匯牌價，_折合人民幣_元，外資折合人民幣為_萬元。 投資流程見表12.3-1。表12.3-1 投資流程及機(jī)組投產(chǎn)計劃表序號項 目單位年 度1231電站固定資產(chǎn)投資其中：內(nèi)資

8、外資萬元萬元萬元2專用配套輸變電工程投資萬元3年末裝機(jī)萬kW4年發(fā)電量萬kWh 根據(jù)業(yè)主提供的資金籌措資料，本項目的資本金按固定資產(chǎn)及流動資金的_%計，為_億元。資本金不還本付息，從第一臺機(jī)組投產(chǎn)開始，每年按_%的回報率分配利潤。 其余的資金由_國貸款和國內(nèi)貸款組成。 其中_國貸款的年利率為_%，每_季度末計息， 年承諾費(fèi)率為% ，貸款年限為_年，其中寬限期為_年。在寬限期內(nèi)只支付當(dāng)年利息 和承諾費(fèi) ，不還本；寬限期之后，從_起每_季度為一還款期，共_個相等的還款期還完貸款。為簡化計算，外幣與人民幣的兌換率在全部計算期內(nèi)按統(tǒng)一的匯率考慮。 國內(nèi)貸款貸款利率按目前國家對電力項目基建貸款的年利率計

9、，為_%，貸款年限為_年。經(jīng)計算，電站工程國內(nèi)貸款和國外貸款建設(shè)期利息共為_萬元；輸變電工程建設(shè)期利息為_萬元。提示：國外貸款無論實(shí)際按季、月計息，均可簡化為按年計息，即將名義年利率按計息時間折算成有效年利率。提示： (1) 國外資金來源主要有：世界銀行貸款、亞洲開發(fā)銀行貸款、日本海外經(jīng)濟(jì)協(xié)力基金貸款、某國政府混合貸款等。根據(jù)項目利用國外資金的情況，分別列出不同貸款渠道的貸入資金額度、還款期、寬限期、貸款年利率、承諾費(fèi)率、還款貨幣種類、還款方式等； (2) 一般在寬限期內(nèi)電站無收益，無力支付外資的利息和承諾費(fèi)，可采用將寬限期內(nèi)的利息、承諾費(fèi)本金化和在寬限期內(nèi)逐年借內(nèi)資償還外資利息、承諾費(fèi)兩種方

10、式； (3) 國外資金的償還，可采用等額償還本金及利息總額和等額還本、利息照付的兩種方式； (4) 國內(nèi)貸款，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，分別列出不同貸款渠道的貸入資金額度、貸款年利率、貸款年限等。 固定資產(chǎn)投資估算表見附表12.3-1。 (2) 流動資金 電站流動資金按_元/kW計算，本電站共需流動資金_萬元。其中_%使用資本金，其余_%從銀行貸款。目前，流動資金貸款利率為_%。 流動資金隨機(jī)組投產(chǎn)投入使用，貸款利息計入發(fā)電成本；本金在計算期末一次回收。 投資計劃與資金籌措見附表12.3-2。12.3.1.2 成本 (1) 發(fā)電總成本費(fèi)用 發(fā)電總成本費(fèi)用包括發(fā)電經(jīng)營成本、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出。

11、其中發(fā)電經(jīng)營成本包括修理費(fèi)、材料費(fèi)、其它費(fèi)用、庫區(qū)維護(hù)費(fèi)、水庫后期扶持基金和職工工資及福利費(fèi)等。 (2) 輸變電工程成本 專用配套輸變電工程成本包括折舊費(fèi)、經(jīng)營成本和利息支出三部分。 發(fā)電成本和輸變電工程成本費(fèi)用估算見附表12.3-3。12.2.1.3 稅金 水電項目應(yīng)交的稅金包括增值稅、銷售稅金附加和所得稅，其中增值稅為價外稅，在測算電價時僅作為計算銷售稅金附加的基礎(chǔ)。 (1) 銷售稅金附加 銷售稅金附加包括城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，以增值稅稅額為基礎(chǔ)計算，本項目的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為_%和_%。 由于水電站可扣減的進(jìn)項稅額非常有限，因此應(yīng)納稅額即為售電收入，增值稅的稅率

12、為_%。 (2) 所得稅 所得稅為應(yīng)納稅所得額與所得稅率的乘積。本項目的應(yīng)納稅所得額為發(fā)電收入扣除成本和銷售金附加后的余額，所得稅率為_%。在還清貸款后，每年的銷售稅金附加為_萬元；應(yīng)納所得稅額每年為_萬元。提示：對于改、擴(kuò)建項目，其需籌措的資金，除應(yīng)包括以上新建項目的內(nèi)容以外，還應(yīng)考慮因改、擴(kuò)建帶來的停產(chǎn)或損失和原項目資產(chǎn)拆除的損失。12.3.2 工程效益12.3.2.1 發(fā)電收入 (1) 電量收入 計算電量收入所采用的上網(wǎng)電價，在還貸期間按還貸要求測算，為_元/(kWh)；還清貸款后，按_%的投資利潤率計算，為_元/(kWh)。 (2) 容量收入 容量收入為電站必須容量與容量價格的乘積。

13、容量價格按電價所在的_電網(wǎng)的規(guī)定為_。還清貸款后的發(fā)電年收入為_萬元。提示：目前主要計算電量收入，必要時可計算容量收入。12.3.2.2 利潤 發(fā)電收入扣除成本和銷售稅金附加后即為發(fā)電利潤，再扣除應(yīng)交所得稅后為稅后利潤。 稅后利潤提取_%的法定盈余公積金和_%的公益金后，剩余部分為可分配利潤；再扣除分配的應(yīng)付利潤后即為未分配利潤。 經(jīng)計算，還清貸款后的年發(fā)電利潤為_萬元；年可分配利潤和年未分配利潤分別為_萬元和_萬元。發(fā)電收入、稅金和利潤計算見附表12.3-4。提示：根據(jù)工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度，當(dāng)提取的盈余公積金已達(dá)注冊資金的50%時,可以不再提取。12.3.3 清償能力分析12.3.3.1 貸款期

14、限與上網(wǎng)電價 本工程除_萬元的資本金外，其余所需工程建設(shè)費(fèi)用從銀行貸款，要求在貸款期限_年內(nèi)還清本息，按此要求測算的上網(wǎng)電價為_元/(kWh)。12.3.3.2 還款資金 電站的還貸資金包括 利潤、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和短期貸款等。未分配利潤可全部用于還貸；折舊費(fèi) %和攤銷費(fèi) %用于還貸 。12.3.3.3 貸款還本付息計算 按還款期間上網(wǎng)電價進(jìn)行貸款還本付息計算。計算結(jié)果表明，電站開工后第_年可還清固定資產(chǎn)貸款本息，滿足貸款償還要求。貸款還本付息計算見附表12.3-5。提示：(1)正文中還本付息計算是以按還貸要求測算的上網(wǎng)電價進(jìn)行。而在具體項目的經(jīng)濟(jì)評價中，可能由于測算的上網(wǎng)電價過高系統(tǒng)不能接受。

15、因此，在此情況下，若還貸年限及上網(wǎng)電價的上限值已給定，則可借短貸以還長期貸款； (2)貸款還本付息計算表(附表12.3-5)是以全部內(nèi)資及利用外資兩種情況并列列出，供使用時選擇。 12.3.3.4 資金來源與運(yùn)用 資金來源與運(yùn)用情況見附表12.3-6。 計算表明，從第_年第_臺機(jī)組投產(chǎn)開始即出現(xiàn)資金盈余，計算期內(nèi)累計盈余資金為_萬元。12.3.3.5 資產(chǎn)負(fù)債分析 附表12.3-8反映了項目在計算期內(nèi)各年資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益的情況。 從計算結(jié)果可知，項目僅在建設(shè)期的負(fù)債率較高，但隨著機(jī)組投入運(yùn)行，資產(chǎn)負(fù)債率很快下降。說明項目的財務(wù)風(fēng)險小，償還債務(wù)能力較強(qiáng)。12.3.4 盈利能力分析 全部投資現(xiàn)

16、金流量見附表12.3-7。 本工程全部投資的財務(wù)內(nèi)部收益率為_%，大于基準(zhǔn)收益率_%；財務(wù)凈現(xiàn)值_萬元，遠(yuǎn)大于零；投資回收期為_年，在機(jī)組全部投產(chǎn)后的第_年即可收回全部投資；投資利潤率_%，投資利稅率_%，資本金利潤率_%。資本金現(xiàn)金流量見附表12.3-9。經(jīng)計算，本項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為_%，大于_%的要求。提示： 在利用外資的情況下，如果國外貸款寬限期內(nèi)的利息和承諾費(fèi)需逐年借國內(nèi)短貸償還，則逐年所借短貸的數(shù)額應(yīng)記入全部投資現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流出部分。12.3.5 敏感性分析 為了進(jìn)一步分析工程承擔(dān)風(fēng)險的能力，以確定本工程在財務(wù)上的可行性，以上述基本方案為基礎(chǔ)，從固定資產(chǎn)投資、有效電量、貸

17、款利率和貸款年限等不確定因素單獨(dú)變化考慮，對還貸電價和財務(wù)內(nèi)部收益率等財務(wù)指標(biāo)的影響程度。計算結(jié)果見表12.3-2。表 12.3-2 財務(wù)評價敏感性分析表序號項目財務(wù)內(nèi)部收益率(%)還貸電價元/(kWh)全部投資資 本 金1基本方案2投資變化 增加_% 減少_%3 有效電量變化 增加_% 減少_%4貸款利率變化5貸款年限變化 提示：(1)對財務(wù)指標(biāo)的影響不限于上述因素； (2)對不確定因素的變化范圍，可根據(jù)各項目的具體情況確定； (3)對于利用外資的項目，還應(yīng)考慮匯率變化的因素； (4)為說明項目對各因素的敏感性程度，可繪制敏感性分析圖； (5)對計算的結(jié)果應(yīng)進(jìn)行分析，論證其財務(wù)上抗風(fēng)險的能力

18、。 12.3.6 財務(wù)評價結(jié)論提示：按工程的具體情況，對測算的上網(wǎng)電價的市場承受能力、競爭能力以及項目盈利能力進(jìn)行分析評價。12.4 國民經(jīng)濟(jì)評價 國民經(jīng)濟(jì)評價是從國家整體角度考察項目的效益和費(fèi)用，遵循統(tǒng)一的效益和費(fèi)用劃分及計算原則，評價分析該項目給國民經(jīng)濟(jì)帶來的凈效益和項目經(jīng)濟(jì)上的合理性。國民經(jīng)濟(jì)評價以經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為評價指標(biāo)。按規(guī)定采用_%的社會折現(xiàn)率，以此作為計算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，同時又是經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的判別依據(jù)。提示： 具有綜合利用效益的項目，應(yīng)計算其總效益和總費(fèi)用，進(jìn)行整體評價；必要時，也可按費(fèi)用分?jǐn)偡猪椷M(jìn)行計算。12.4.1 工程費(fèi)用 (1) 投資 本工程的國民經(jīng)濟(jì)評

19、價投資費(fèi)用，包括水電工程本身和配套輸變電工程，按水電建設(shè)項目國民經(jīng)濟(jì)評價投入物的影子價格及投資費(fèi)用編制辦法進(jìn)行調(diào)整計算。 調(diào)整后的水電工程投資為_萬元；專用配套輸變電工程投資為_萬元。 各年投資流程見表12.4-1。表 12.4-1 國民經(jīng)濟(jì)評價投資計劃表序號項 目年 度1231電站工程投資，萬元2 專用配套輸變電工程投資，萬元(2) 經(jīng)營成本 根據(jù)調(diào)整后的投資，計算的電站工程及配套輸變電工程正常運(yùn)行后的經(jīng)營成本分別為_萬元；_萬元。提示：(1) 國民經(jīng)濟(jì)評價也可采用以財務(wù)評價投資為基礎(chǔ)，剔除屬于國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的費(fèi)用后的投資； (2) 利用外資的項目，國外貸款利息的支付，應(yīng)計入工程的費(fèi)用

20、中。 12.4.2 工程效益提示：(1) 工程效益按發(fā)電效益、防洪效益、灌溉效益及航運(yùn)效益等并列列出，供使用時選擇。對除發(fā)電以外的效益，要盡可能以貨幣量表示；難以用貨幣量表示的，要采用定量分析；不能定量的，可作定性描述。 (2) 補(bǔ)償電站的發(fā)電效益，應(yīng)考慮被補(bǔ)償電站分?jǐn)偟牟糠帧?2.4.2.1 發(fā)電效益 _電站建成后送電_電網(wǎng)?？紤]電網(wǎng)的負(fù)荷特性，電源組成及電站調(diào)節(jié)性能，通過有、無本水電站時的水電站群補(bǔ)償調(diào)節(jié)計算和電力電量平衡，求得包括系統(tǒng)補(bǔ)償效益在內(nèi)的本電站各年的容量、電量效益。 電站的發(fā)電效益，按 替代方案或用影子電價 計算。 (1) 替代方案 根據(jù)電網(wǎng)的實(shí)際情況，以燃煤火電廠作為_電站的

21、替代電站，替代電站的費(fèi)用就是_電站的效益。 根據(jù)電網(wǎng)的電源點(diǎn)規(guī)劃及待建火電電源的有關(guān)資料分析，替代電站單位千瓦影子投資采用_元。替代電站工期為_年，其各年投資分配比例為_%、_%、_% 。 替代電站的綜合發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤耗采用_g/(kWh)，標(biāo)煤影子價格采用_元/t。替代電站的經(jīng)營成本(不包括燃料費(fèi))按其投資的_%計。提示：(1)替代電站的影子投資，應(yīng)以擬替代電站的規(guī)模、位置及投資，對建設(shè)所用三材和設(shè)備費(fèi)進(jìn)行調(diào)整后確定； (2)標(biāo)煤影子價格，應(yīng)根據(jù)替代電站主要煤源點(diǎn)的位置，選出該煤源點(diǎn)的原煤影子價格、項目使用原煤的熱值，并確定煤源點(diǎn)到電站的運(yùn)距，計算出包括裝卸費(fèi)在內(nèi)的運(yùn)價及鐵路運(yùn)費(fèi)影子價格換算系數(shù)

22、后求得。 (2) 影子電價方案用本項目和替代方案的投入與產(chǎn)出，按分解成本的方法，綜合計算二者在規(guī)劃期內(nèi)電量的平均邊際成本，以此作為本項目的影子電價為_元/(kWh)。提示：作為產(chǎn)出物的影子電價，應(yīng)由主管部門根據(jù)電力發(fā)展長遠(yuǎn)規(guī)劃作出預(yù)測，并定期公布。但是由于其計算方法的原因，短期內(nèi)尚難以實(shí)現(xiàn)。為簡化計算，在不影響評價指標(biāo)可靠性的情況下，也可采用國家計委定期公布的，該電網(wǎng)中投入物的影子電價作為本項目的影子電價。12.4.2.2 防洪效益提示：可根據(jù)本工程的建設(shè)使下游減少淹沒耕地、減少城鎮(zhèn)淹沒人口及減少城鎮(zhèn)范圍以外工礦企業(yè)的損失，計算出現(xiàn)狀年防洪效益，進(jìn)而得出正常運(yùn)行期多年平均防洪經(jīng)濟(jì)效益。12.4

23、.2.3 灌溉效益提示： 可按有、無本工程對比采用灌溉措施后可獲得的總增產(chǎn)值，乘以灌溉效益分?jǐn)傁禂?shù)計算出畝均綜合灌溉效益，從而計算出正常運(yùn)行期多年平均灌溉效益和設(shè)計水平年灌溉效益。12.4.2.4 航運(yùn)效益提示： 航運(yùn)效益分為貨運(yùn)效益和客運(yùn)效益。貨運(yùn)效益可直接按工程建成后航運(yùn)節(jié)省運(yùn)輸費(fèi)用乘以內(nèi)河貨運(yùn)調(diào)整系數(shù)；客運(yùn)效益按船閘建成十年內(nèi)每年以近期年過運(yùn)量計算，建成后十年按遠(yuǎn)景年過運(yùn)量計算。 12.4.3 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量分析12.4.3.1 現(xiàn)金流入 (1) 發(fā)電效益 替代方案 以替代電站的費(fèi)用作為本項目的發(fā)電效益，包括替代電站的投資、經(jīng)營成本及燃料費(fèi)等。 影子電價 發(fā)電效益為發(fā)電收入、回收流動資金和

24、項目外部收入等。(2) 綜合利用效益提示：根據(jù)12.4.2.2、 12.4.2.3、 14.3.2.4的計算成果編寫。12.4.3.2 現(xiàn)金流出 (1) 替代方案 現(xiàn)金流出包括_電站的固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本等。 (2) 影子電價 為電站的固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、流動資金、供電成本及利潤等。 經(jīng)計算，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為_%；經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為_萬元。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表見附表12.4-1，附表12.4-2。提示：(1)如果影子電價采用上網(wǎng)電價時，供電成本項填入配套輸變電工程經(jīng)營成本，不計供電利潤； (2)利用外資項目還需編制國內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表,見附表12.4-3。12.4.4 敏感性分析 由于本電站投資和

25、替代方案投資、煤價、影子電價等因素的變化，均會影響電站的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，因此對以上諸因素當(dāng)單獨(dú)變化時進(jìn)行敏感性分析計算。計算結(jié)果見表12.4-2。表 12.4-2 國民經(jīng)濟(jì)評價敏感性分析表序號項目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率,%經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值,萬元替代方案影子電價替代方案影子電價1基本方案2電站投資增加_%3替代電站投資減少_%4煤價降低_%5影子電價降低_%6電量降低_%提示：(1)對國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響不限于上述因素； (2)對不確定因素的變化范圍，可根據(jù)各項目的具體情況確定； (3)對計算的結(jié)果應(yīng)進(jìn)行分析，以論證其經(jīng)濟(jì)上抗風(fēng)險的能力。12.4.5 國民經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論提示： 按工程的具體情況，分析工程對國民經(jīng)濟(jì)的

26、凈效益，說明其可行性和經(jīng)濟(jì)合理性。如果凈效益不能定量，可作定性分析。12.5 綜合評價工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)匯總見表12.5-1。提示： 在上述財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價的基礎(chǔ)上，可結(jié)合以下指標(biāo)，進(jìn)行綜合評價：(1)工程投資以及相應(yīng)的單位容量、電量投資、工程量、所用三材總量和單位指標(biāo)，淹沒耕地、遷移人口數(shù)量和單位指標(biāo)等，與規(guī)模相近的水電項目作對比；(2)發(fā)電質(zhì)量及其對系統(tǒng)運(yùn)行的影響；(3)發(fā)電以外的各項綜合利用效益；(4)對地區(qū)國民經(jīng)濟(jì)影響的評價；以及對生態(tài)環(huán)境的影響等。表 12.5-1 電站主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總表序號項 目單位指標(biāo)備注11.11.21.3總投資萬元固定資產(chǎn)投資萬元建設(shè)期利息萬元流動資金萬元

27、22.12.2電價還貸期上網(wǎng)電價元/(kWh)還貸后上網(wǎng)電價元/(kWh)3發(fā)電銷售收入總額萬元4總成本費(fèi)用總額萬元5銷售稅金附加總額萬元6發(fā)電利潤總額萬元77.17.27.37.47.57.67.77.8盈利能力指標(biāo)投資利潤率%投資利稅率%資本金利潤率%全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率%所得稅后全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值(iC=_%)萬元所得稅后資本金財務(wù)內(nèi)部收益率%所得稅后資本金財務(wù)凈現(xiàn)值(iC=_%)萬元所得稅后投資回收期年所得稅后88.18.2清償能力指標(biāo)借款償還期年資產(chǎn)負(fù)債率%99.19.2國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率%替代方案經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值萬元替代方案附表 12.3-1 固定資產(chǎn)投資估算表序號費(fèi) 用

28、名 稱估算價值萬元占電站固定資產(chǎn)價值的比例(%)備 注1電站固定資產(chǎn)投資1.1一至六部分合計1.1.1第一部分 建筑工程1.1.2第二部分 機(jī)電設(shè)備及安裝工程1.1.3第三部分 金屬結(jié)構(gòu)及安裝工程1.1.4第四部分 臨時工程1.1.5第五部分 水庫淹沒補(bǔ)償費(fèi)1.1.6第六部分 其它費(fèi)用1.2預(yù)備費(fèi)用1.2.1基本預(yù)備費(fèi)1.2.2價差預(yù)備費(fèi)編制期價差預(yù)備費(fèi)建設(shè)期價差預(yù)備費(fèi)2電站靜態(tài)總投資制基準(zhǔn)年3專用配套輸變電工程投資 附表 12.3-2 投資計劃與資金籌措表 單位:萬元序號項目建設(shè)期合 計1231總投資1.11.1.11.1.2固定資產(chǎn)投資電站專用配套輸變電1.21.2.11.2.2建設(shè)期利息

29、電站專用配套輸變電1.3流動資金2資金籌措2.1資本金其中：用于流動的資金2.22.2.12.2.22.2.32.2.4借款國內(nèi)長期借款其中：本金國外長期借款基中：本金流動資金借款其他短期借款 附表 12.3-3 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元序號項目初期運(yùn)行期生產(chǎn)期合計m-1mm+1n廠供電量,億Kw.h11.11.21.31.41.51.61.71.8電站發(fā)電成本折舊費(fèi)修理費(fèi)職工工資及福利費(fèi)材料費(fèi)庫區(qū)維護(hù)基金攤銷費(fèi)利息支出其他費(fèi)用22.12.22.3專用配套輸變電成本折舊費(fèi)利息支出經(jīng)營成本33.1總成本費(fèi)用經(jīng)營成本 附表 12.3-4 損益表 單位：萬元序號項目初期運(yùn)行期生產(chǎn)期合計m-1mm

30、+1n上網(wǎng)電量,億kWh上網(wǎng)電價,元/(kWh)11.11.2發(fā)電銷售收入電量銷售收入容量銷售收入22.12.2銷售稅金附加城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加3總成本費(fèi)用4利潤總額5所得稅6稅后利潤7盈余公積金8公益金9可供分配利潤10應(yīng)付利潤11未分配利潤 附表 12.3-5 貸款還本付息計算表 單位：萬元序號項目建設(shè)期生產(chǎn)期m-1mm+1n11.11.1.11.1.2貸款及還本付息年初貸款本息合計本金建設(shè)期利息1.2本年貸款1.3本年應(yīng)計利息1.4本年還本付息2償還貸款的資金來源2.1還貸利潤2.2還貸折舊2.3還貸攤銷2.4計入成本的利息支出2.5其它合計 注：當(dāng)有多種貸款來源時，應(yīng)根據(jù)不同的貸款

31、額度、分年使用計劃、貸款年利率、貸款年限分別列出并計算。 附表 12.3-6 .資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元序號項目建設(shè)期生產(chǎn)期合計12mm+1n裝機(jī)容量,萬kW1資金來源1.1利潤總額1.2折舊費(fèi)1.3攤銷費(fèi)1.4長期貸款1.5流動資金貸款1.6其它短期貸款1.7資本金1.8其它1.9回收固定資產(chǎn)余值1.10回收流動資金2資金運(yùn)用2.1固定資產(chǎn)投資2.2建設(shè)期利息2.3流動資金2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6長期貸款本金償還2.7流動資金貸款本金償還2.8其它短期貸款本金償還3盈余資金4累計盈余資金附表 12.3-7 現(xiàn) 金 流 量 表(全部投資) 單位：萬元序號項目建設(shè)期生產(chǎn)期12mm+1n裝機(jī)容量，萬kW1現(xiàn)金流入1.1發(fā)電銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4銷售稅金附加2.5所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計現(xiàn)金流量計算指標(biāo) 所得稅后所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值投資