金融產(chǎn)品基礎(chǔ)知識課件

1、金融產(chǎn)品基礎(chǔ)知識 目錄銀行理財產(chǎn)品基金股票保險房地產(chǎn)各種理財方式大比拼儲蓄常見的理財工具 根據(jù)風(fēng)險類別來分，常見的理財工具主要分為兩大類：保障型和投資型。 平時使用得最多的主要集中在儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)、股票基金和保險幾大類上。常見理財工具保障型投資型銀行理財產(chǎn)品保險儲蓄房地產(chǎn)股票基金常見的理財工具有哪些 儲蓄即居民個人在銀行或各種金融機(jī)構(gòu)的存款。儲蓄具有存取自由、安全性高、收益穩(wěn)定等特點，因而在個人和家庭投資理財組合中，始終占有較大比重。 儲蓄的種類：活期儲蓄、定期儲蓄、定活兩便儲蓄 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 儲蓄儲蓄分類儲蓄存款利率表銀行理財產(chǎn)品 銀行理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對

2、潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。其本質(zhì)就是代客理財。 銀行理財產(chǎn)品根據(jù)標(biāo)價貨幣不同，分為人民幣理財產(chǎn)品、外幣財產(chǎn)品和雙幣理財產(chǎn)品。 根據(jù)收益類型不同，銀行理財產(chǎn)品可分為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動收益型產(chǎn)品和非保本浮動收益型產(chǎn)品。 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 銀行人民幣理財產(chǎn)品QDII型掛鉤型信托型債券型 投資于貨幣市場中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券個人無法直接投資，這類產(chǎn)品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機(jī)會。投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于

3、商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。 產(chǎn)品最終收益率與相關(guān)市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道瓊斯指數(shù)及與港股掛購等。即客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由合格商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財產(chǎn)品。 銀行理財產(chǎn)品人民幣理財某銀行的理財產(chǎn)品案例“風(fēng)險評級”&“流動性評級”，是銀行必須公開的內(nèi)容。銀行理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品說明書“提前終止日”，雖然目前沒有出現(xiàn)這種情況，但是確實讓客戶的利益無法保證。“投資收益率”，是客戶是否購買的此產(chǎn)品的重要原因之一“投資期限”，是客戶是

4、否購買的此產(chǎn)品的重要原因之一銀行理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品說明書 保險 保險是以契約形式確立雙方經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以繳納保險費建立起來的保險基金，對保險合同規(guī)定范圍內(nèi)的災(zāi)害事故所造成的損失，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補償或給付的一種經(jīng)濟(jì)形式。 目前市場上具有理財功能的商業(yè)保險非常多，從產(chǎn)品類型上來說主要有投資連接險、分紅險和萬能險。 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 保險保險在家庭理財中的作用1、利用保險產(chǎn)品的保障功能來管理人生不同階段的各種財 務(wù)風(fēng)險，保證理財規(guī)劃的順利進(jìn)行。 保險作為一種風(fēng)險管理工具是任何家庭都需要的。利用保險的杠桿效應(yīng)，僅投入少量資金，就可在風(fēng)險發(fā)生的情況下彌補損失。“保險理財”的功能體現(xiàn)如下：2、保險作

5、為財富管理的手段，可通過指定受益人的方式來 避免債權(quán)債務(wù)危機(jī)給自己的家庭造成傷害。3、保險受益人所得保險金免納個人所得稅，相比遺產(chǎn)繼承，人壽保險具有能最大化實現(xiàn)財富傳承的功能。4、保險本身附帶一定的理財功能，可在保障功能的基礎(chǔ)上 來實現(xiàn)保險資金的增值和靈活運用。保險人生四季的保險法則 人生每個階段面臨著不同的風(fēng)險，可將人生分為單身期、家庭形成期、家庭成長期和退休期4大階段，每個階段的保險規(guī)劃也都有所不同。 房地產(chǎn) 房地產(chǎn)投資是指投資者將資本投入到房地產(chǎn)業(yè)，以期在將來獲得不確定的收益。 房地產(chǎn)理財一般包括兩個方面：一是涉及房產(chǎn)購買行為的房產(chǎn)投資理財；二是對現(xiàn)有的房產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行適當(dāng)安排的權(quán)益理財，包

6、括適當(dāng)?shù)呢攧?wù)安排。 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 房地產(chǎn)房地產(chǎn)投資的特點 投資成本高 投資一宗房地產(chǎn)，少則上百萬，多則上千萬，甚至上億元的資金。 投資回收期長 房地產(chǎn)受市場影響較大，如果是出租房屋獲利，由于租金回收的時間較長，也會使整個房地產(chǎn)投資回收期延長。 投資風(fēng)險性大 房地產(chǎn)投資占用資金多，資金周轉(zhuǎn)期長，一旦投資失誤，房屋空置，損失巨大。 投資收益性好 根據(jù)投資學(xué)風(fēng)險報酬的原則，如在其他條件不變的情況下，投資項目的風(fēng)險越大，其收益越高。房地產(chǎn)投資由于其土地具有稀缺性、不可替代性等特點而使房地產(chǎn)具有保值、增值的優(yōu)點。 房地產(chǎn)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險 在宏觀調(diào)控作用下，本月房價開始松動但走勢尚不

7、明朗。在此情形下，進(jìn)行房產(chǎn)投資理財有必要考慮以下風(fēng)險： 一是房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或者出租風(fēng)險 房產(chǎn)投資中尋找合適的轉(zhuǎn)讓或者出租對象至關(guān)重要，如果轉(zhuǎn)讓或者出租的價格不適合或者低于預(yù)期，就有可能產(chǎn)生收入風(fēng)險，即使當(dāng)房產(chǎn)出租由房產(chǎn)商或者房產(chǎn)中介商提供代理出租甚至是包租，同樣可能會帶來租金收入不穩(wěn)定的因素。 二是時機(jī)風(fēng)險 房產(chǎn)投資的時機(jī)十分重要，如果時機(jī)選擇不好，接最后一棒，風(fēng)險是明顯的。而隨著今年國家房貸政策的逐步收緊，投資房產(chǎn)的風(fēng)險已經(jīng)開始顯現(xiàn)。 三是利率和支付能力預(yù)期風(fēng)險 我們目前的利率水平已處于多年來難見的低位，但是由于購房貸款利率在整個貸款期限內(nèi)并沒有實行固定利率，隨著經(jīng)濟(jì)的波動和利率市場政策的推行

8、，對于某些需要較長時間進(jìn)行房產(chǎn)投資理財操作的貸款購房理財活動，將面臨著利率波動風(fēng)險，有可能增加債務(wù)負(fù)擔(dān)。另外，如果對于未來長期穩(wěn)定的收入來源把握不準(zhǔn)，估計過高，沒有量力而行地選擇適當(dāng)?shù)馁J款成數(shù)及期限，同樣會造成被動，產(chǎn)生風(fēng)險。股票 股票是指股份公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。 股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負(fù)有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險，分享收益。 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 根據(jù)投資主體的不同，股票可分為國

9、家股、法人股、內(nèi)部職工股和社會公眾個人股； 按股東權(quán)益和風(fēng)險大小，可以分為普通股、優(yōu)先股以及普通和優(yōu)先混合股； 按照認(rèn)購股票投資者身份和上市地點不同，可以分為境內(nèi)上市內(nèi)資股、境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股三類。 現(xiàn)在比較流行的分類方法還分為：A股、B股、H股、S股、N股。股票分類定義A股 A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。B股 B股也稱為人民幣特種股票。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購和交易。其中上海B股，以美元為交易單位；深圳B股，以港幣為交

10、易單位。H股 H股也稱為國企股，是指國有企業(yè)在香港(Hong Kong) 上市的股票。S股 S股是指那些主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中國大陸、而企業(yè)的注冊地在新加坡（Singapore）或者其他國家和地區(qū),但是在新加坡交易所上市掛牌的企業(yè)股票。N股 N股是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股票。股票分類定義股票買股票的好處 由于現(xiàn)在人們投資股票的主要目的并非在于充當(dāng)企業(yè)的股東、享有股東權(quán)利，所以購買股票的好處主要體現(xiàn)在： 每年得到上市公司分紅利、送紅股等分紅收益； 能夠在股票市場隨時進(jìn)行交易，獲取買賣價差收益； 能夠在上市公司業(yè)績增長、經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大時享有股本擴(kuò)張 收益，

11、主要是通過上市的送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配 股等來實現(xiàn)； 能夠在股市中隨時出售，取得現(xiàn)金，以備一時之急需； 在通貨膨脹時期，投資好的股票還能起到保值的作用。 沒有只漲不落的股市，伴隨著股票投資高回報的是無處不在的高風(fēng)險：一是市場價格波動風(fēng)險。無論是成熟的還是新興的股票市場，股價總在頻繁波動，這是股市的基本特征，不可避免。二是上市公司經(jīng)營風(fēng)險。股票價格與上市公司的經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)，而上市公司未來的經(jīng)營狀況總有些不確定性。我國每年有許多上市公司因各種原因出現(xiàn)虧損，這些公司公布業(yè)績后，股票價格隨后就下跌。三是政策風(fēng)險。國家有關(guān)部門出臺或調(diào)整一些直接與股市相關(guān)的法規(guī)政策，對股市會產(chǎn)生影響，有時甚至是

12、巨大波動。股票股票投資的風(fēng)險基金 基金簡單來說，和銀行存款、國債、股票等等一樣，都是一種投資理財產(chǎn)品。與個人單獨進(jìn)行投資不同的是，基金是將大家分散的資金集中在一起，由專業(yè)人士進(jìn)行投資的一種理財產(chǎn)品。 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。 安全等級： 收益等級： 變現(xiàn)等級： 基金分類 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。 根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

13、 根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。 根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。基金分類 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。 根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。 根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。 根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等?；痖_放式基金和封閉式基金開放式基金開放式基金是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分

14、類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。封閉式基金封閉式基金是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。封閉式基金的基金單位像普通上市公司的股票一樣在證券交易市場掛牌交易。 買賣封閉式基金的第一步就是到證券營業(yè)部開戶，包括基金賬戶和資金賬戶(也就是所謂的保證金賬戶)。原有股票賬戶可以用于買賣封閉式基金，但基金賬戶不可以用來買賣股票，只能用來買賣基金和國債。封閉式基金可以在證券市場買賣，傭金不超過成交金額的 0.3%，起點 5 元，100份基金單位為1手?；鸹鸱旨t原則封閉式基金分紅原則： 符合分紅條件下，必須以現(xiàn)金形式分配至少90%基金凈收益并且每年至少分配一次。 開放式基金分紅原則： 基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值； 收益分配時所發(fā)生銀行轉(zhuǎn)賬或其它手續(xù)費用由投資人自行承擔(dān)； 符合有關(guān)基金分紅條件前提下，需規(guī)定基金收益每年分配最多次數(shù)、每年基金收益分配最低比例； 基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損則不進(jìn)行收益分配； 基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損后方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配?；鸹鹜顿Y“