藍(lán)寶石行業(yè)報告.doc

1、藍(lán)寶石行業(yè)報告藍(lán)寶石行業(yè)調(diào)研報告目錄第一章 藍(lán)寶石行業(yè)概況1一、藍(lán)寶石定義 分類 特性 應(yīng)用領(lǐng)域1二、藍(lán)寶石行業(yè)特點分析31. 產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻較高，產(chǎn)業(yè)反展基礎(chǔ)較弱32. 產(chǎn)業(yè)分布范圍較大，區(qū)位因素影響較小3第二章 藍(lán)寶石行業(yè)技術(shù)發(fā)展分析4藍(lán)寶石單晶的主要長晶方法介紹41. 泡生法42. 柴氏拉晶法63. 焰熔法74. 區(qū)融法7二、藍(lán)寶石單晶生長工藝流程圖8三、主要生產(chǎn)設(shè)備生長爐9第三章 藍(lán)寶石行業(yè)市場分析10藍(lán)寶石 LED市場消費分析10藍(lán)寶石襯底行情10藍(lán)寶石基板、晶棒行情11二、藍(lán)寶石非 LED市場消費分析（藍(lán)寶石屏幕）13第四章 藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈的運行情況15一、藍(lán)寶石基板：具有優(yōu)勢性的 L

2、ED最上游原料15下游需求增加，撬動了藍(lán)寶石產(chǎn)品需求的急速增長16三、藍(lán)寶石屏幕，奢華市場潛力巨大16第五章 國內(nèi)藍(lán)寶石廠商近期運營概況17一、東晶電子17二、天通股份17三、大族激光17四、天龍光電18五、晶盛機電18六、水晶光電18七、同方國芯18第六章 藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商分析19一、藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商歸納與分析191.Rubicon Technology Inc192 哈爾濱秋冠光電科技有限公司193. 重慶四聯(lián)光電科技有限公司20第一章藍(lán)寶石行業(yè)概況一、藍(lán)寶石定義分類特性應(yīng)用領(lǐng)域藍(lán)寶石 ( Sapphire ) 是一種氧化鋁 ( -Al 2O3) 的單晶，又稱為剛玉。就顏色而言，單

3、純的氧化鋁結(jié)晶呈現(xiàn)透明無色；在自然界中，當(dāng)藍(lán)寶石生長時，晶體內(nèi)含有鈦離子與鐵離子時， 會使晶體呈現(xiàn)藍(lán)色，而成為藍(lán)色藍(lán)寶石。 藍(lán)寶石晶體化學(xué)性質(zhì)非常穩(wěn)定，一般不溶于水和不受酸、堿腐蝕，晶體硬度很高，為莫氏硬度9 級( 僅次于最硬的金剛石 ) 。它具有很好的透光性，熱傳導(dǎo)性和電氣絕緣性，力學(xué)機械性能好，并且具有耐磨和抗風(fēng)蝕的特點。 隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展， 對藍(lán)寶石晶體材料的尺寸、質(zhì)量不斷提出新的要求。目前，低成本、高質(zhì)量的大尺寸藍(lán)寶石單晶具有越來越大的市場需求。圖表 1 藍(lán)寶石單晶第0頁共21頁藍(lán)寶石作為一種重要的技術(shù)晶體，已被廣泛地應(yīng)用于科學(xué)技術(shù)、國防與民用工業(yè)的許多領(lǐng)域。藍(lán)寶石晶體具有優(yōu)異的

4、光學(xué)性能、機械性能和化學(xué)穩(wěn)定性，強度高、硬度大、耐沖刷，可在接近 2000高溫的惡劣條件下工作 。藍(lán)寶石晶體具有獨特的晶格結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的力學(xué)性能、良好的熱學(xué)性能。 廣泛的應(yīng)用于紅外軍事裝置、 衛(wèi)星空間技術(shù)、高強度激光的窗口材料 。成為實際應(yīng)用的半導(dǎo)體 GaN/Al 2O3 發(fā)光二極管 ( LED ) 、大規(guī)模集成電路SOI 和 SOS 及超導(dǎo)納米結(jié)構(gòu)薄膜等最為理想的襯底材料。用于半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)，如 LED （LED 能使發(fā)光效率提高近 10 倍，壽命是傳統(tǒng)燈具的 20 倍以上，兼有綠色、環(huán)保等優(yōu)點）。目前能用于商品化的襯底只有兩種，即藍(lán)寶石和碳化硅襯底。目前全球 80%LED 企業(yè)采用藍(lán)寶石襯底

5、， 其原因是碳化硅價格昂貴。 LED 是新一代光源，被公認(rèn)為是 21 世紀(jì)最具發(fā)展前景的高技術(shù)領(lǐng)域。圖表 2 Al 2O3 特性表第1頁共21頁其中藍(lán)寶石的未來趨勢也向著消費性電子產(chǎn)品 ( 如智能手機 ) 基板方向開拓， 2012 年，蘋果在推出的 IPHONE5 手機中率先使用藍(lán)寶石蓋板作為攝像頭； 在新近推出的 iPhone5S 手機中，主頁鍵也使用了藍(lán)寶石蓋板。 最新數(shù)據(jù)顯示， 若以維式硬度計算， 藍(lán)寶石約為目前蘋果手機蓋板玻璃應(yīng)用的康寧 “大猩猩” 玻璃的三倍。 市場早已預(yù)期蘋果新一代的 iPhone6 手機在蓋板玻璃上增加藍(lán)寶石應(yīng)用。二、藍(lán)寶石行業(yè)特點分析1. 產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻較高，產(chǎn)業(yè)

6、反展基礎(chǔ)較弱2010 年全球 90%以上的產(chǎn)能和高端產(chǎn)品的制造技術(shù)集中在 STC 、 Rubicon 、 Monocrystal 、Kyocera 、Namiki 等七八家國際廠商手里，他們集中工藝設(shè)備、專利技術(shù)、研發(fā)團隊、銷售渠道于一體，為后進(jìn)廠商打入全球市場設(shè)置了很高的進(jìn)入門檻， 除了極高技術(shù)與設(shè)備門檻外，藍(lán)寶石仍屬于資金密集型的產(chǎn)業(yè)， 粗略估計，年產(chǎn) 500 萬片自動化水平較高的成套生產(chǎn)線建設(shè)投資將接近 10 億人民幣。目前，中國內(nèi)地能實現(xiàn)長晶、 掏棒生產(chǎn)的企業(yè)僅有云南藍(lán)晶、 哈爾濱奧瑞德、四聯(lián)光電、元亮科技、成都東駿等少數(shù)幾家企業(yè)，我國藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、 企業(yè)數(shù)量，到技術(shù)實力、 人

7、才隊伍等方面還處在起步發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)還比較薄弱。2. 產(chǎn)業(yè)分布范圍較大，區(qū)位因素影響較小第2頁共21頁藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈上游， 對于上游原材料和加工輔料的需求量比較少，產(chǎn)品銷售物流規(guī)模也不大， 因此對于產(chǎn)業(yè)配套和交通物流的要求并不高， 區(qū)位因素影響較小， 是技術(shù)與資金密集型產(chǎn)業(yè)， 同時也是能源需求密集型的產(chǎn)業(yè)。 在產(chǎn)業(yè)布局中， 除了考慮技術(shù)與資金因素以外，還會考慮電與水的供應(yīng)質(zhì)量與價格， 因此藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)更趨向于能源供給充足的內(nèi)地，甚至是中西部地區(qū)。圖表 3 已投產(chǎn)企業(yè)區(qū)域分布因此，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的項目投資區(qū)域范圍比較分散，除了華北、華東、華南等產(chǎn)業(yè)熱點區(qū)域， 西南、東北、西北也都利用

8、在電力、 水電、土地、政策等方面的比較優(yōu)勢，積極布局藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)，目前，中國藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)已形成了由技術(shù)高地向成本洼地分布。第二章藍(lán)寶石行業(yè)技術(shù)發(fā)展分析第3頁共21頁一、藍(lán)寶石單晶的主要長晶方法介紹1.泡生法（ Kyropoulos method）將原料加熱至熔化狀態(tài)， 用籽晶棒接觸熔液， 籽晶緩慢上升， 形成晶頭后僅以控制冷卻速率方式來使單晶從上方逐漸往下凝固， 最后形成整個單晶晶錠。 晶身部分靠著溫度變化來生長， 并拉晶頭的同時調(diào)整加熱電壓， 使熔化的原料達(dá)到最合適的長晶溫度范圍， 讓生長速度達(dá)到最理想化， 因而長出品質(zhì)最理想的藍(lán)寶石單晶。 國外大多數(shù)生長藍(lán)寶石的廠商也是采用此方法生長藍(lán)寶石單晶

9、， 因此技術(shù)也最為成熟。圖表 4泡生法藍(lán)寶石單晶生長法示意圖該方法主要特點：1）在整個晶體生長過程中，晶體不被提出坩堝，仍處于熱區(qū)。這樣就可以精確控制它的冷卻速度，減小熱應(yīng)力；2）晶體生長時，固液界面處于熔體包圍之中。這樣熔體表面溫第4頁共21頁度擾動和機械擾動在到達(dá)固液界面以前可被熔體減小以致消除；3）選用軟水作為熱交換器內(nèi)的工作流體，相對于利用氮氣作冷卻劑的熱交換法可以有效降低實驗成本；4）晶體生長過程中存在晶體的移動和轉(zhuǎn)動，容易受到機械振動影響。2. 柴氏拉晶法簡稱 CZ 法，將原料加熱至熔液狀態(tài)，將籽晶棒接觸到熔液，籽晶與熔液的固液界面上溫差形成冷卻，籽晶與液面以緩慢速度上升，并伴隨一

10、定的轉(zhuǎn)速旋轉(zhuǎn)， 進(jìn)而形成單晶晶棒， 這種方法常用于硅材料單晶生長。圖表 5柴氏拉晶法原理示意圖該方法主要特點：1）在晶體生長過程中，可以方便的觀察晶體的生長情況；2）晶體在自由液面生長，不受坩堝的強制作用，可降低晶體的應(yīng)力；3）可以方便的使用所需取向籽晶和“縮頸”工藝，有助于以比第5頁共21頁較快的速率生長較高質(zhì)量的晶體，晶體完整性較好；4）晶體、坩堝轉(zhuǎn)動引起的強制對流和重力作用引起的自然對流相互作用，使復(fù)雜液流作用不可克服，易產(chǎn)生晶體缺陷；5）機械擾動在生長大直徑晶體時容易使晶體產(chǎn)生缺陷。3. 焰熔法利用氫氧氣所形成的火焰， 將氧化鋁粉末加熱熔化后， 吹向一支氧化鋁棒（籽晶）使熔化的氧化鋁在

11、籽晶棒頂端形成單晶液滴，單晶液滴逐漸成長為單晶頭，控制氧化鋁粉末的供給量與調(diào)整氫氧氣火焰，使單晶的直徑不斷增大，進(jìn)而長成一長條圓形的單晶棒。圖表 6焰熔法原理示意圖4. 區(qū)融法籽晶與棒狀原料由上而下同方向移動，等棒狀原料都經(jīng)過加熱環(huán)后就得到單晶棒。 FZ 法有兩個缺點： 一是熔液與晶體的接面很復(fù)雜，第6頁共21頁所以很難得到較少缺陷的晶體； 二是因為需要高純度的多晶棒作為原材料，才能生長出高純度的單晶棒，所以很少使用FZ 法來生長單晶棒，但由于 FZ 法可以生長出高純度單晶棒，所以高功率元件比較適用。圖表 7 FZ 法原理示意圖二、藍(lán)寶石單晶生長工藝流程圖圖表 8藍(lán)寶石單晶工藝流程圖備料裝料拉

12、晶取晶鉆取晶圓晶體檢測棒第7頁共21頁整個工藝由高純度氧化鋁為原材料開始，獲得晶圓棒為整個工藝的結(jié)束。具體描述如下：1) 備料 : 主要為料選擇，要獲得 LED 級藍(lán)寶石就需要高純度的氧化鋁原料，一般需要提供 99.999%純度的氧化鋁粉或氧化鋁塊，塊狀料與粉狀料一般為 85%和 15%或者 50%和 50%（這兩個比例成型較好，利用率較高）。2) 裝料：需要注意料的放置， 嚴(yán)禁料與鎢坩堝的碰撞， 使料能夠受熱均勻，化料迅速均勻等。3) 拉晶：需要控制生長速率， 降溫較快，生長速率較快的單晶棒一般顏色呈微黃色， 晶錠內(nèi)有明顯的微氣孔及夾雜物形成， 導(dǎo)致單晶棒品質(zhì)較差，以及較多的缺陷產(chǎn)生。4)

13、取晶：取晶工藝主要是為了使單晶棒體與鎢坩堝脫離， 使藍(lán)寶石單晶完整從鎢坩堝中取出。5) 晶體檢測：主要是通過強光照射晶棒，確認(rèn)晶棒中的C 平面錯排，從而確認(rèn)從哪個方向鉆取藍(lán)寶石晶棒。6) 鉆取晶圓棒：通過專用設(shè)備按尺寸鉆取晶圓棒， 一般取 2 英寸為直徑。三、主要生產(chǎn)設(shè)備生長爐為了實現(xiàn)工藝流程需要的主要設(shè)備為藍(lán)寶石單晶爐，主要生產(chǎn)商有：烏克蘭歐米茄公司（OmcgaCrystals ）、烏克蘭國有企業(yè)中央設(shè)計機械局“頓涅茨”公司、烏克蘭Pryroda LTD （大自然公司）、美國 GT Solar公司、俄羅斯材料研究機構(gòu)Vniisims公司、日本住第8頁共21頁金公司、日本第一機電公司、 臺灣通

14、益藍(lán)寶石科技公司、香港科瑞斯特公司、江蘇華盛天龍光電設(shè)備股份有限公司、江蘇常州市祺科機械制造有限公司、中國科學(xué)院上海光學(xué)精密機械研究所等等。第三章藍(lán)寶石行業(yè)市場分析一、藍(lán)寶石LED 市場消費分析1. 藍(lán)寶石襯底行情LED 照明用藍(lán)寶石襯底占藍(lán)寶石襯底應(yīng)用比例達(dá)90%以上。從目前藍(lán)寶石應(yīng)用結(jié)構(gòu)看 , 目前約 80%應(yīng)用在藍(lán)寶石襯底，約 20%應(yīng)用在非襯底材料，其中藍(lán)寶石用作襯底主要為 LED 照明及 SOS 相關(guān)產(chǎn)品，其中 LED 用襯底材料占比達(dá) 90%以上，因此 LED 對藍(lán)寶石襯底需求影響最為直接，也最為重要。LED 需求回升，動藍(lán)寶石需求向上。 2012 年由于大經(jīng)濟環(huán)境不景氣，使 LE

15、D 照明方面的需求不如預(yù)期，致使上游 MOCVD 設(shè)備利用率大幅下降 , 據(jù)相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計 2012 年全球 MOCVD 設(shè)備利用率僅為59%,中國大陸僅有 42%,導(dǎo)致藍(lán)寶石襯底需求增長大幅低于預(yù)期。 同時由于藍(lán)寶石新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放 , 供求關(guān)系持續(xù)惡化，需求供給比例僅有 66%，藍(lán)寶石價格一路下跌； 2013年隨著 LED 直下式背光滲透加速，加上 LED 照明需求大幅提升，刺激 MOCVD 設(shè)備利用率提升至74%(中國大陸 63%)，帶動藍(lán)寶石襯底需求回升， 需求供給比例逐漸第9頁共21頁改善 , 需求由 2012年5713 萬片 / 年需求，提升到 8300萬片 / 年需求 ( 折合2

16、 英寸計算 ) ，需求供給比為 80%，為藍(lán)寶石價格回升的主要推動原因。圖表 9 中國 LED市場規(guī)模增長情況（億元）2. 藍(lán)寶石基板、晶棒行情2013年藍(lán)寶石基板價格低迷不振， 臺灣地區(qū)較具規(guī)模的藍(lán)寶石族群( 基板、晶棒 ) 廠商包括越峰、兆遠(yuǎn)、鑫晶鉆， 2013年前三季也一面倒呈現(xiàn)虧損。 不過展望今 (2014) 年，藍(lán)寶石基板廠商觀察， 目前同業(yè)的產(chǎn)能普遍滿載，而盡管實際上藍(lán)寶石基板出貨予LED 應(yīng)用的價格還未能大幅度的調(diào)漲， 但是消費性電子產(chǎn)品 ( 如智能手機 ) 為藍(lán)寶石基板創(chuàng)造了全新出?？冢?在整體產(chǎn)能相對緊俏的情況下， 藍(lán)寶石基板供不應(yīng)求的情形就將開始發(fā)酵。就近期藍(lán)寶石產(chǎn)品價格走

17、勢而言， 2013年無論是晶棒或基板， 多數(shù)時候均處于跌價狀態(tài)， 不過目前晶棒價格已微幅上調(diào)， 基板廠商對第10頁共21 頁于漲價也在計劃之中。目前 4英寸的藍(lán)寶石基板單片價格約在 30美元出頭，圖案化藍(lán)寶石基板 ( PSS )4 英寸單片價格則在 50多塊美元；至于2英寸藍(lán)寶石基板，目前單片價格約為 7塊多美元， 2英寸的 PSS單片價格則約 12-13 塊美元。據(jù)數(shù)據(jù)顯示， LED 照明客戶的需求將比去年更好，而消費性電子產(chǎn)品對藍(lán)寶石基板的采用也更加積極， 因此今年無論是 LED 或非 LED 的應(yīng)用，需求都將比去年更樂觀。 而即使用于 LED 的藍(lán)寶石基板價格目前還未能明顯上調(diào)，不過消費

18、性電子產(chǎn)品需求的竄升，也將排擠到 LED 所需的藍(lán)寶石基板產(chǎn)能，因此一旦LED 客戶感受到所需產(chǎn)能受到威脅，價格的調(diào)漲將是勢在必行。圖表 10 全球 LED市場增長情況（億元）值得注意的是，因產(chǎn)業(yè)環(huán)境低迷已久，包括以韓國藍(lán)寶石晶棒大廠 STC 為首的全球藍(lán)寶石業(yè)代表性廠商， 對擴產(chǎn)態(tài)度也傾向謹(jǐn)慎，未有大規(guī)模的擴產(chǎn)動作。可以想見，在消費性電子、光學(xué)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的新興應(yīng)用涌現(xiàn)，且都要來跟LED 業(yè)搶產(chǎn)能情況下，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)供需將相對緊俏，也因此藍(lán)寶石基板廠商多對今年價格走向樂觀看第11頁共21 頁待。臺灣 LED 情況經(jīng)歷 2012的一波合并后，目前中國臺灣約有11家LED 藍(lán)寶石廠商。已經(jīng)形成由

19、鑫晶鉆、晶美應(yīng)用、兆遠(yuǎn)科技三家構(gòu)成的上層格局。2013年上半年，中國臺灣藍(lán)寶石廠商出貨仍以平面藍(lán)寶石基板為主。由于上半年藍(lán)寶石晶棒、 平面藍(lán)寶石基板價格仍低位徘徊，因此在市場需求增長緩慢的情況下，藍(lán)寶石廠商營收沒有出現(xiàn)大的增長。圖表 11 臺灣主要 LED藍(lán)寶石廠商 2013H1營收情況 ( 億元）兆遠(yuǎn)方面， 2013年上半年營收 2.08 億元，同比增長 13%。晶美方面，上半年實現(xiàn) 1.78 億元的營收， 同比增長 1%。而鑫晶鉆的業(yè)績則出現(xiàn)倒退，上半年實現(xiàn)營收 1.33 億元，同比衰退 18%，六家藍(lán)寶石廠商營收同比增長 8%。另據(jù)國信證券測算， 2014、2015年全球藍(lán)寶石襯底的需求

20、增速高達(dá)67%和 44%。供給方面， 除了少數(shù)蘋果供應(yīng)商有大量擴產(chǎn)可能外， 估計未來兩年全球藍(lán)寶石襯底供應(yīng)將整體保持規(guī)模穩(wěn)定， 全球市場的供需狀況將有所改善，行業(yè)的底部已過，拐點顯現(xiàn)。二、藍(lán)寶石非LED市場消費分析（藍(lán)寶石屏幕）第12頁共21 頁根據(jù)日前研調(diào)機構(gòu)TrendForce出具的報告，展望非 LED 市場，以手持應(yīng)用裝置對藍(lán)寶石基板的需求最大，除了Apple將藍(lán)寶石材料導(dǎo)入 iPhone 相機保護鏡頭以及HomeButton應(yīng)用外， LG 也將藍(lán)寶石相機保護鏡頭導(dǎo)入最新產(chǎn)品LG G2，估計將帶動相關(guān)手機廠商于高端智能型機款的采用率。根據(jù)預(yù)估，藍(lán)寶石基板于非LED 市場應(yīng)用的比重，將從

21、2013年的 22%，進(jìn)一步提升至 2014年的 36%。其中蘋果公司 2014年即將推出 iPhone6 、iwatch 、itv 等重磅產(chǎn)品。預(yù)計 iPhone6 將于第 2季度正式亮相，屏幕可能有 4.8 寸、 5.3 寸和5.7 寸三種標(biāo)準(zhǔn)，蘋果計劃在今年推出的 iPhone 手機上使用藍(lán)寶石玻璃屏幕。如果蘋果手機果開始使用藍(lán)寶石玻璃屏幕， 其作為消費電子行業(yè)時尚引領(lǐng)者， 將會帶動業(yè)內(nèi)其他廠商， 打開藍(lán)寶石新的應(yīng)用空間。因此也會對 A 股相關(guān)概念股產(chǎn)生長期的積極影響。 如果藍(lán)寶石應(yīng)用在手機鏡頭、 Home 、屏幕保護玻璃，假設(shè) 2014-2015 年銷量為4000 萬 ,1.2 億,

22、對應(yīng)將帶動藍(lán)寶石新增需求 9,714 萬片 / 年,29,142萬片 / 年( 折合 2 英寸計算 ),2014 年幾乎相當(dāng)于整合 LED 用藍(lán)寶石襯底數(shù)量 ,2015 年將為 LED 用藍(lán)寶石襯底需求的 2 倍, 按此計算藍(lán)寶石市場規(guī)模將有望成長 5 倍以上。據(jù)統(tǒng)計，其中 2013年上半年中國藍(lán)寶石行業(yè)市場總產(chǎn)值超過 1億美元，同比增長 40%；二季度開始，藍(lán)寶石市場價格止跌回升，但在 6月前的增長幅度并不大，6月份，價格開始快速上升，其中晶棒價格增長較為明顯， 整個二季度調(diào)漲約 10%。除 LED 應(yīng)用需求旺盛外， 藍(lán)寶石手機等應(yīng)用需求大量增長，韓國STC 、俄羅斯 Monocrystal

23、、第13頁共21 頁美國 Rubicon ，第三季大部分國內(nèi)藍(lán)寶石廠家就也開始提價。第四章 藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈的運行情況一、藍(lán)寶石基板：具有優(yōu)勢性的LED最上游原料基板又稱基片、 襯底，也有稱之為支撐襯底。 襯底只要是外延層生長的基板， 在生產(chǎn)和制作過程中， 起到支撐和固定的作用。 它與外延層的特性配合要求比較嚴(yán)格， 否則會影響到外延層的生長或是芯片的品質(zhì)。對于制作 LED 芯片來說，襯底材料的選用是首要考慮的問題。應(yīng)該采用哪種合適的襯底，需要根據(jù)設(shè)備和 LED 器件的要求進(jìn)行選擇。在整個 LED 襯底的可選用材料分別有：藍(lán)寶石、 SiC 、Si 、 ZNO 、GaN 等。近幾年藍(lán)寶石襯底在通過技術(shù)

24、等手段不斷的改善了晶格失配 （過渡層生長技術(shù)所克服）、導(dǎo)電性能差（同側(cè) P、N 電極所克服）、機械性能差（鐳射劃片所服） 、導(dǎo)熱性（小電流工作下沒有任何問題）等問題后，性價比占了壓倒性的優(yōu)勢， 目前藍(lán)寶石襯底的市場占有率高達(dá) 92%。第14頁共21 頁圖表 12 襯底材料性能比較表二、下游需求增加，撬動了藍(lán)寶石產(chǎn)品需求的急速增長2014 年 LED 需求持續(xù)提升 , 藍(lán)寶石需求有望持續(xù)回升。 LED 在全球各國政府的政策扶持下，行業(yè)全面進(jìn)入了蓬勃發(fā)展周期，并且 LED 照明也成為了各國大力提倡并重點扶持的節(jié)能項目，中國已將其列為“惠民工程” ，歐盟、日本等地區(qū)新標(biāo)準(zhǔn)已與2013 年 H1 推行

25、, 其他地區(qū)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計年底前后有望出臺 , 將進(jìn)一步推動 LED 照明需求滲透 , 預(yù)計將持續(xù)帶動藍(lán)寶石襯底材料需求回升。我們預(yù)計2014 年藍(lán)寶石需求供給比例將進(jìn)一步提升至 91%,供求關(guān)系有望大幅改善。隨著 LED 產(chǎn)業(yè)的全面滲透，對作為最上游的藍(lán)寶石產(chǎn)品的需求將持續(xù)保持高速增長。另外 LED TV 滲透率加速提升，成為目前 LED 晶粒最大需求端， 自從 2009 年日韓大廠，開始大規(guī)模的推廣LED TV 以來，全球各大主要TV 廠商都開始在不遺余力的對大尺的LED TV加快了推廣力度， 而背光模組成本的縮小， 更是對其起到了催化作用。 LED Monitor出貨量爆發(fā)式增長， 急速推

26、動了 LED 晶粒的需求，主要顯示器品牌廠商如Dell 、HP、Samsung 、LG 及 Acer等都持續(xù)推出了LEDMNT 對藍(lán)寶石基片的需求持續(xù)增加。LEDNB/Phone的持續(xù)高速增長，成為藍(lán)寶石基片需求的另外一重要支點。第15頁共21 頁三、藍(lán)寶石屏幕，奢華市場潛力巨大藍(lán)寶石具有超級耐高溫、 抗腐蝕、不磨損等特性， 用于高檔奢侈手機、相機、手表等領(lǐng)域襯托出產(chǎn)品高貴奢華，同時也可彰顯“永不磨損”的獨特優(yōu)勢。隨著人造“藍(lán)寶石”技術(shù)的提高，藍(lán)寶石晶體尺寸逐步增大，在高檔奢侈屏幕領(lǐng)域打開了廣闊的市場空間， 為商家?guī)砹藷o限商機。下游電子市場的需求將愈見強烈， 如此大規(guī)模的需求將促使生產(chǎn)廠商不

27、斷增加產(chǎn)能以滿足市場需求。第五章 國內(nèi)藍(lán)寶石廠商近期運營概況一、東晶電子公司總投資 12 億元，設(shè)立浙江東晶光電、黃山東晶光電兩個全資子公司，并和韓國合作成立控股子公司東晶博藍(lán)特。三個子公司分期、分項目共同實施LED 項目。其中，浙江東晶光電實施年產(chǎn)300萬片藍(lán)寶石襯底片，黃山東晶光電實施年產(chǎn)275 萬毫米藍(lán)寶石晶棒，東晶博藍(lán)特實施年產(chǎn)60 萬片 PSS 圖形化襯底。目前部分藍(lán)寶石晶體生長爐已完成安裝調(diào)試，產(chǎn)品已提交相關(guān)客戶認(rèn)證。二、天通股份公司自主研發(fā)的100 臺長晶爐預(yù)計在2014 年年底有望全部投入生產(chǎn)，年產(chǎn) 115 萬片 4 英寸 LED 藍(lán)寶石襯底。 2015 年將擴產(chǎn)形成年第16頁

28、共21 頁產(chǎn) 1000 萬片 2-8 英寸晶體和晶片的規(guī)模。 目前 LED 襯底客戶有大陸和臺灣，手表藍(lán)寶石主要是給香港的公司供貨。三、大族激光LED 藍(lán)寶石切割設(shè)備去年就實現(xiàn)銷售額達(dá)上億元；手機藍(lán)寶石切割設(shè)備未貢獻(xiàn)收入，預(yù)計今年能實現(xiàn)出貨貢獻(xiàn)利潤。目前LED 藍(lán)寶石客戶穩(wěn)定；而手機藍(lán)寶石客戶還處于測試驗證階段。四、天龍光電公司的主要產(chǎn)品包括藍(lán)寶石爐，公司對 80 公斤級 B80 寶石爐進(jìn)行技術(shù)升級改造， 工藝技術(shù)穩(wěn)定， 有效降低生產(chǎn)綜合成本， 提高產(chǎn)品成品率，實現(xiàn)對客戶提供一攬子交鑰匙解決方案。后續(xù)設(shè)備開發(fā)方案目前正在技術(shù)分析和市場論證。五、晶盛機電公司 ( 占 80%)與中環(huán)股份投資設(shè)立內(nèi)

29、蒙古晶環(huán)建“年產(chǎn)2500 萬mm藍(lán)寶石晶棒生產(chǎn)項目”。目前仍還建設(shè)廠房，預(yù)計明年上半年全部完工，下半年預(yù)計投入100 臺藍(lán)寶石爐并開始生產(chǎn)。 另外，公司成功研制的新產(chǎn)品藍(lán)寶石晶體生長爐，其中35kg 藍(lán)寶石長晶工藝技術(shù)已具備量產(chǎn)水平， 65kg 、90kg 晶體生長工藝研究已取得重要進(jìn)展。六、水晶光電公司目前藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)飽和，PSS 產(chǎn)品供不應(yīng)求，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)已具有穩(wěn)定的客戶群，并憑借產(chǎn)品優(yōu)良品質(zhì)在業(yè)內(nèi)享有一定的口碑。公司目前正在研發(fā)在智能終端領(lǐng)域使用的藍(lán)寶石材料，尚未上量。第17頁共21 頁七、同方國芯藍(lán)寶石加工月產(chǎn)能達(dá)10 萬片，主要是給臺灣客戶做藍(lán)寶石晶棒加工；公司引進(jìn)的10 臺 60K

30、g 的長晶爐，去年年底調(diào)試完成，今年投入生產(chǎn)藍(lán)寶石晶棒 , 月產(chǎn)能達(dá) 5 萬片，公司開始步入藍(lán)寶石襯底全產(chǎn)業(yè)鏈。第六章 藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商分析一、藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商歸納與分析圖表 13 藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商一覽1.Rubicon Technology Inc盧比肯科技公司是先進(jìn)的電子材料供應(yīng)商，從事單晶藍(lán)寶石和其它晶體材料的開發(fā)、 生產(chǎn)和銷售。盧比肯的產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于發(fā)光二極管（ LED ）、射頻集成電路（ RFIC ）、藍(lán)色激光二極管、光電子和其它光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域。第18頁共21 頁公司采用其專有的晶體生長技術(shù)， 生產(chǎn)非常高品質(zhì)的藍(lán)寶石。 這種具有特有形態(tài)的藍(lán)寶石可以用來大量生產(chǎn)各種尺寸和晶向的襯底和窗口。盧比肯是一個全方位的制造企業(yè)，制造能力包括晶體生長、高精度取芯鉆切、晶圓切片、表面研磨、大直徑拋光和晶圓清洗。這些制造能力可以將大塊晶體轉(zhuǎn)化為滿足不同顧客質(zhì)量和精度要求的各類產(chǎn)品。該公司在大直徑產(chǎn)品領(lǐng)域居世界領(lǐng)先地位。 這類大直徑產(chǎn)品可以用來生產(chǎn)下一代的發(fā)光二極管，射頻集成電路和光學(xué)窗口。2. 哈爾濱秋冠光電科技有限公司哈爾濱秋冠光電科技有限公司成立于 2011 年 3 月 30 日，是哈爾濱奧瑞德光電技