EVIEWS面板數(shù)據(jù)分析操作教程及實(shí)例PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1EVIEWS面板數(shù)據(jù)分析操作教程及實(shí)例面板數(shù)據(jù)分析操作教程及實(shí)例2一一 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 實(shí)例數(shù)據(jù)實(shí)例數(shù)據(jù)二二 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 錄入數(shù)據(jù)軟件操作錄入數(shù)據(jù)軟件操作第1頁(yè)/共37頁(yè)3五家企業(yè)和三個(gè)變量的五家企業(yè)和三個(gè)變量的20個(gè)年度個(gè)年度（1935-1954年）觀測(cè)值的時(shí)間序列年）觀測(cè)值的時(shí)間序列5家企業(yè)：家企業(yè)： 3個(gè)變量：個(gè)變量： GM：通用汽車(chē)公司：通用汽車(chē)公司 I ：總投資：總投資 CH：克萊斯勒公司：克萊斯勒公司 M ：前一年企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值：前一年企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值 GE：通用電器公司：通用電器公司 （反映企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)）（反映企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)） WE：西屋公司：西屋公司 K ：前一年末工廠存貨和設(shè)

2、備的價(jià)值：前一年末工廠存貨和設(shè)備的價(jià)值 US：美國(guó)鋼鐵公司：美國(guó)鋼鐵公司 （反映企業(yè)必要重置投資期望值）（反映企業(yè)必要重置投資期望值）第2頁(yè)/共37頁(yè)4第3頁(yè)/共37頁(yè)5第二步第二步 分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 說(shuō)明說(shuō)明請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 軟件操作軟件操作結(jié)果結(jié)果 點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果1 結(jié)果結(jié)果2第4頁(yè)/共37頁(yè)6分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）說(shuō)明分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性（單位根檢驗(yàn)）說(shuō)明 注：所有序列者要檢驗(yàn)注：所有序列者要檢驗(yàn) 原：不穩(wěn)定原：不穩(wěn)定（Hadri 除外，除外， Hadri 中中 原：穩(wěn)定）原：穩(wěn)定） 目的：目的：防止虛假回歸或偽回歸防止虛假回歸或偽回

3、歸方法方法： 相同根下：相同根下：LLC、Breintung 、 Hadri 不同根下：不同根下：IPS、ADF-Fisher 和和PP-Fisher5模式：模式： 三種檢驗(yàn)?zāi)Ｊ剑杭扔汹厔?shì)又有截距、只有截距、以上都無(wú)（對(duì)面板序列繪制時(shí)三種檢驗(yàn)?zāi)Ｊ剑杭扔汹厔?shì)又有截距、只有截距、以上都無(wú)（對(duì)面板序列繪制時(shí)序圖做出模式選擇）。序圖做出模式選擇）。秩序秩序：水平（：水平（level）、一階差分、二階甚至高階差分直至序列平穩(wěn)為止。）、一階差分、二階甚至高階差分直至序列平穩(wěn)為止。備注：備注：ADF檢驗(yàn)是通過(guò)三個(gè)模型來(lái)完成，首先從含有截距和趨勢(shì)項(xiàng)的模型開(kāi)始檢驗(yàn)是通過(guò)三個(gè)模型來(lái)完成，首先從含有截距和趨勢(shì)項(xiàng)的模

4、型開(kāi)始，再檢驗(yàn)只含截距項(xiàng)的模型，最后檢驗(yàn)二者都不含的模型。并且認(rèn)為，只有三，再檢驗(yàn)只含截距項(xiàng)的模型，最后檢驗(yàn)二者都不含的模型。并且認(rèn)為，只有三個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果都不能拒絕原假設(shè)時(shí)，我們才認(rèn)為時(shí)間序列是非平穩(wěn)的，而個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果都不能拒絕原假設(shè)時(shí)，我們才認(rèn)為時(shí)間序列是非平穩(wěn)的，而只要其中有一個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了零假設(shè)，就可認(rèn)為時(shí)間序列是平穩(wěn)的。只要其中有一個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了零假設(shè)，就可認(rèn)為時(shí)間序列是平穩(wěn)的。第5頁(yè)/共37頁(yè)7分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性軟分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性軟 件件 操操 作作 在在Pool對(duì)象，對(duì)象，View/Unit Root Test，輸入相應(yīng)的，輸入相應(yīng)的Pool序列名序列名填寫(xiě)模

5、式，先做填寫(xiě)模式，先做序列圖再選擇序列圖再選擇 填寫(xiě)秩序填寫(xiě)秩序 選擇檢驗(yàn)方法選擇檢驗(yàn)方法 填寫(xiě)序列名填寫(xiě)序列名 右邊右邊所有所有欄目欄目軟件軟件 自動(dòng)自動(dòng)填寫(xiě)填寫(xiě)無(wú)需無(wú)需更改更改第6頁(yè)/共37頁(yè)8 例例10.4中中I?的水平變量的所有方法的單位根檢驗(yàn)結(jié)果的水平變量的所有方法的單位根檢驗(yàn)結(jié)果: 各種方法的結(jié)果各種方法的結(jié)果(除除Breitung檢驗(yàn)檢驗(yàn) 外外)都接受原假設(shè)，都接受原假設(shè)， I?存在單位根，是非平穩(wěn)的。存在單位根，是非平穩(wěn)的。只有此處小于0.05,說(shuō)明除此法外都認(rèn)為非平穩(wěn)第7頁(yè)/共37頁(yè)9 例例10.4中中I?的一階差分變量的所有方法的單位根檢驗(yàn)結(jié)果的一階差分變量的所有方法的單位

6、根檢驗(yàn)結(jié)果: 各種方法的結(jié)果都拒絕原假設(shè)，所以可以得出結(jié)論：各種方法的結(jié)果都拒絕原假設(shè)，所以可以得出結(jié)論： I?是是I(1)的。的。所有P值均小于0.05，說(shuō)明平穩(wěn)第8頁(yè)/共37頁(yè)10第三步第三步 平穩(wěn)性檢驗(yàn)后分析路徑選擇平穩(wěn)性檢驗(yàn)后分析路徑選擇平穩(wěn)性檢驗(yàn)后若：平穩(wěn)性檢驗(yàn)后若：變量之間是非同階單整變量之間是非同階單整 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 思路一思路一 序列變換序列變換變量之間是同階單整變量之間是同階單整 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 思路二思路二 協(xié)整檢協(xié)整檢驗(yàn)驗(yàn)第9頁(yè)/共37頁(yè)11思路一：思路一：變量之間是非同階單整變量之間是非同階單整 ：序列變換變量之間是非同階單整的指即面板數(shù)據(jù)中有變量之間是非同階單整的指即面板數(shù)據(jù)中

7、有些序列平穩(wěn)而有些序列不平穩(wěn)些序列平穩(wěn)而有些序列不平穩(wěn)，此，此時(shí)時(shí)不能進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)與直接對(duì)原序列進(jìn)行回歸不能進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)與直接對(duì)原序列進(jìn)行回歸。對(duì)序列進(jìn)行對(duì)序列進(jìn)行差分或取對(duì)數(shù)差分或取對(duì)數(shù)使之變成同階序列使之變成同階序列 若變換序列后若變換序列后均為平穩(wěn)序列均為平穩(wěn)序列可用可用變換后的序列變換后的序列直接進(jìn)行直接進(jìn)行回歸回歸 若變換序列后均為同階非平穩(wěn)序列，則請(qǐng)點(diǎn)若變換序列后均為同階非平穩(wěn)序列，則請(qǐng)點(diǎn) 思路二思路二第10頁(yè)/共37頁(yè)12思路二思路二 變量之間是同階單整：協(xié)整檢驗(yàn)變量之間是同階單整：協(xié)整檢驗(yàn) 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn)協(xié)整檢驗(yàn)說(shuō)明協(xié)整檢驗(yàn)說(shuō)明 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn) 軟件操作軟件操作 結(jié)果判定結(jié)果判定請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn)

8、1 2 3 協(xié)整檢驗(yàn)協(xié)整檢驗(yàn)通過(guò)通過(guò)： 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn)因果分析因果分析. 請(qǐng)點(diǎn)請(qǐng)點(diǎn)回歸分析回歸分析協(xié)整檢驗(yàn)協(xié)整檢驗(yàn)沒(méi)通過(guò)沒(méi)通過(guò)： 若均為若均為2階單整階單整，則都取差分或都取對(duì)數(shù)生成新序列進(jìn)行單位根則都取差分或都取對(duì)數(shù)生成新序列進(jìn)行單位根 檢驗(yàn)否是檢驗(yàn)否是1階單整（取差分或?qū)?shù)后都會(huì)變成階單整（取差分或?qū)?shù)后都會(huì)變成1階單整），如是階單整），如是 對(duì)新序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，如無(wú)法達(dá)成協(xié)整，分析終止。對(duì)新序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，如無(wú)法達(dá)成協(xié)整，分析終止。 若均為若均為1階單整，直接全取差分或全取對(duì)數(shù)，進(jìn)行回歸分析階單整，直接全取差分或全取對(duì)數(shù)，進(jìn)行回歸分析第11頁(yè)/共37頁(yè)13 協(xié)整檢驗(yàn)協(xié)整檢驗(yàn) 說(shuō)說(shuō) 明明原：

9、不存在協(xié)整原：不存在協(xié)整面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)方法可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是建立在面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)方法可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是建立在Engle and Granger二步法檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)，具體方法主要有二步法檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)，具體方法主要有Pedroni檢驗(yàn)和檢驗(yàn)和Kao檢驗(yàn)；檢驗(yàn)；另一類(lèi)是建立在另一類(lèi)是建立在Johansen協(xié)整檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)。協(xié)整檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)。 1Pedroni檢驗(yàn)檢驗(yàn) 2Kao檢驗(yàn)檢驗(yàn) 3Johansen面板協(xié)整檢驗(yàn)面板協(xié)整檢驗(yàn)第12頁(yè)/共37頁(yè)14在在EViews中打開(kāi)中打開(kāi)pool對(duì)象，選對(duì)象，選擇擇Views/ Cointegrati

10、on Test，則顯示協(xié)整檢驗(yàn)的對(duì)話(huà)框。，則顯示協(xié)整檢驗(yàn)的對(duì)話(huà)框。協(xié)整檢驗(yàn)操作協(xié)整檢驗(yàn)操作第13頁(yè)/共37頁(yè)15Pedroni檢驗(yàn)檢驗(yàn)：原假設(shè)：無(wú)協(xié)整關(guān)系原假設(shè)：無(wú)協(xié)整關(guān)系此欄目下此欄目下P值均小于值均小于0.05存在協(xié)整關(guān)系存在協(xié)整關(guān)系此欄目下此欄目下P值均兩個(gè)小于值均兩個(gè)小于0.05存在協(xié)整關(guān)系存在協(xié)整關(guān)系一個(gè)大于一個(gè)大于0.05，不支持協(xié)整，不支持協(xié)整第14頁(yè)/共37頁(yè)16檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)假設(shè)檢驗(yàn)假設(shè)統(tǒng)計(jì)量名統(tǒng)計(jì)量名統(tǒng)計(jì)量值（統(tǒng)計(jì)量值（P值）值）Kao檢驗(yàn)檢驗(yàn)H0： = 1 ADF-6.787326（0.0000）*Pedroni檢檢驗(yàn)驗(yàn) H0： = 1 H1 ：( i = ) 1

11、Panel v-Statistic2.099652（0.044）*Panel rho-Statistic-3.415758（0.0012）*Panel PP-Statistic-5.991403（0.0000）*Panel ADF-Statistic-7.835311（0.0000）* H0： = 1 H1 ：( i = )1.87，所以拒絕所以拒絕H2；又由于又由于 F12.049，所以也拒絕所以也拒絕H1。因此，例因此，例10.5的模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式的模型應(yīng)采用變系數(shù)的形式。 模型形式檢驗(yàn)步驟：注要手工計(jì)算模型形式檢驗(yàn)步驟：注要手工計(jì)算第27頁(yè)/共37頁(yè)29iiiiiuxy根據(jù)以前所做

12、的影響效應(yīng)填寫(xiě)POOL/ESTIMATE如右窗口如右窗口點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn)點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn) 結(jié)果結(jié)果由于自變量前系數(shù)可變，所以自變量填寫(xiě)在此處第28頁(yè)/共37頁(yè)30手工記下 S1手工記下：自由度為N（ T-K-1 ）第29頁(yè)/共37頁(yè)31 說(shuō)說(shuō) 明明軟件給出的固定影響分為：軟件給出的固定影響分為：一一 總體均值總體均值二二 個(gè)體對(duì)總體的偏離個(gè)體對(duì)總體的偏離iiiimuxy*由于自變量前系數(shù)不變，所以自變量填寫(xiě)在此處POOL/ESTIMATE如右窗口如右窗口點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn)點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn) 結(jié)果結(jié)果第30頁(yè)/共37頁(yè)32記下S2記下：自由度為N（T-1）-K第31頁(yè)/共37頁(yè)33ittiititmuxy*

13、第32頁(yè)/共37頁(yè)34第33頁(yè)/共37頁(yè)35iiiuxy由于自變量前系數(shù)不變，所以自變量填寫(xiě)在此處，截距也不變，在此填寫(xiě)C小心小心此處選：NONE點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn)點(diǎn)確定結(jié)果請(qǐng)點(diǎn) 結(jié)果結(jié)果第34頁(yè)/共37頁(yè)36 所有的截面的系數(shù)相等，和將所有的截面的系數(shù)相等，和將5個(gè)公司的數(shù)據(jù)接到一起，用個(gè)公司的數(shù)據(jù)接到一起，用OLS的估計(jì)結(jié)果相同。的估計(jì)結(jié)果相同。記下S3記下自由度為NT-（K+1）第35頁(yè)/共37頁(yè)37 （1）橫截面的異方差與序列的自相關(guān)性是運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型時(shí)可能遇）橫截面的異方差與序列的自相關(guān)性是運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型時(shí)可能遇到的最為常見(jiàn)的問(wèn)題到的最為常見(jiàn)的問(wèn)題,此時(shí)運(yùn)用此時(shí)運(yùn)用OLS可能會(huì)產(chǎn)生結(jié)

14、果失真可能會(huì)產(chǎn)生結(jié)果失真,因此為了消除因此為了消除影響影響,對(duì)我國(guó)東、中、西部地區(qū)的分析將采用不相關(guān)回歸方法對(duì)我國(guó)東、中、西部地區(qū)的分析將采用不相關(guān)回歸方法( SeeminglyUnrelated Regression, SUR)來(lái)估計(jì)方程。而對(duì)于全國(guó)范來(lái)估計(jì)方程。而對(duì)于全國(guó)范圍內(nèi)的估計(jì)來(lái)說(shuō)圍內(nèi)的估計(jì)來(lái)說(shuō),由于橫截面?zhèn)€數(shù)大于時(shí)序個(gè)數(shù)由于橫截面?zhèn)€數(shù)大于時(shí)序個(gè)數(shù),所以采用截面加權(quán)估計(jì)所以采用截面加權(quán)估計(jì)法法(Cross SectionWeights, CSW) 。（2）一般而言，面板數(shù)據(jù)可用固定效應(yīng)）一般而言，面板數(shù)據(jù)可用固定效應(yīng)(fixed effect) 和隨機(jī)效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)(random effect) 估計(jì)方法估計(jì)方法,即如果選擇固定效應(yīng)模型即如果選擇固定效應(yīng)模型,則利用虛擬變量則利用虛擬變量最小二乘