chap金融教程實(shí)用PPT課件

1、銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 負(fù)債負(fù)債 支票存款 60% 6% 利息支出25% 運(yùn)營50% 非交易性存款：儲蓄存款、定期存單，小額、大額（10萬以上） 借款：央行借入，銀行拆借、其它金融機(jī)構(gòu)借入 銀行資本：股本金、留存利潤、公開準(zhǔn)備及附屬資本第1頁/共33頁銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)資產(chǎn) 準(zhǔn)備金：法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金（原因？） 應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目 （尚未收賬） 銀行同業(yè)存款 （拆出） 證券 貸款 其他資產(chǎn)：銀行的實(shí)物資產(chǎn)等第2頁/共33頁表表10-1全部商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表（各項(xiàng)占總額的百分比，全部商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表（各項(xiàng)占總額的百分比，2008年年12月）月）第3頁/共33頁銀行的

2、基本業(yè)務(wù)：現(xiàn)金存款銀行的基本業(yè)務(wù)：現(xiàn)金存款 開立支票帳戶將會導(dǎo)致銀行準(zhǔn)備金的增加，其增加的金額等于支票存款增加的數(shù)額第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債庫存現(xiàn)金+$100支票存款+$100準(zhǔn)備金+$100支票存款+$100第4頁/共33頁銀行基本業(yè)務(wù)：支票存款銀行基本業(yè)務(wù)：支票存款第一國民銀行第一國民銀行第二國民銀行第二國民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+$100支票存款+$100準(zhǔn)備金-$100支票存款-$100第一國民銀行第一國民銀行資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目+$100支票存款+$100第5頁/共33頁銀行基本業(yè)務(wù)：盈利方式銀行基本業(yè)務(wù)：盈利方式 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換：出售具有一組特

3、征（流動性、風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模和收益率的某種組合）的負(fù)債，然后運(yùn)用所籌到的資金去購買具有不同特征的資產(chǎn)來獲取利潤 銀行借短貸長P174第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+$10支票存款+$100法定準(zhǔn)備金+$10支票存款+$100超額準(zhǔn)備金+$90貸款+$90第6頁/共33頁銀行管理的主要內(nèi)容銀行管理的主要內(nèi)容 流動性管理 資產(chǎn)管理 負(fù)債管理 資本充足性管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 利率風(fēng)險(xiǎn)管理第7頁/共33頁流動性管理：足夠的超額準(zhǔn)備金流動性管理：足夠的超額準(zhǔn)備金 假設(shè)銀行的法定準(zhǔn)備金率為10% 只要銀行擁有足夠的超額準(zhǔn)備金，存款外流就不會迫使銀行調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債表的其他

4、部分 （假設(shè)被提款1000萬） 9資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$20M存款$100M準(zhǔn)備金$10M存款$90M貸款$80M銀行資本$10M貸款$80M銀行資本$10M證券$10M證券$10M第8頁/共33頁流動性管理：準(zhǔn)備金不足流動性管理：準(zhǔn)備金不足 準(zhǔn)備金制度是一項(xiàng)法律規(guī)定，而其缺口必須得以彌補(bǔ) 超額準(zhǔn)備金是對于存款外流所引致的各種成本的保險(xiǎn) 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債AssetsLiabilities準(zhǔn)備金$10M存款$100M準(zhǔn)備金$0存款$90M貸款$90M銀行資本$10M貸款$90M銀行資本$10M證券$10M證券$10M第9頁/共33頁流動性管理：流動性管理：1.借款借款 這種行為

5、的成本就是借款利息資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第10頁/共33頁流動性管理：流動性管理：2.出售證券出售證券 出售證券的成本是經(jīng)紀(jì)人手續(xù)費(fèi)和其他交易費(fèi)用 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 銀行資本$10M證券$1M第11頁/共33頁流動性管理：流動性管理：3.聯(lián)邦儲備體系聯(lián)邦儲備體系 必須向聯(lián)邦儲備體系支付的利率是基于貼現(xiàn)率形成的。將持有的證券向央行貼現(xiàn)。也可銀行間拆入資金。資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 向聯(lián)邦儲備體系的借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第12頁/共33頁流

6、動性管理：流動性管理：4.減少貸款減少貸款 在獲取準(zhǔn)備金的各種方式中，削減貸款的代價(jià)是最高的 收回貸款的活動會招致客戶的對立情緒 其他銀行只有在貼現(xiàn)率很高的情況下才會同意購買這些貸款 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$81M 銀行資本$10M證券$10M第13頁/共33頁流動性管理的總結(jié)流動性管理的總結(jié)是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性與負(fù)債的流動性兩重含義。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。增強(qiáng)債權(quán)人信心履行貸款承諾避免資產(chǎn)售讓時(shí)損失降低緊急籌資時(shí)的成本避免央

7、行窗口曝光對策一級準(zhǔn)備（超額準(zhǔn)備金）二級準(zhǔn)備（國庫券、拆借資金）三級準(zhǔn)備、四級準(zhǔn)備（中長期債券）第14頁/共33頁資產(chǎn)管理：三個目標(biāo)資產(chǎn)管理：三個目標(biāo) 力圖尋找那些回報(bào)率最高的可能投資的貸款和證券 降低風(fēng)險(xiǎn) 保持足夠的流動性第15頁/共33頁資產(chǎn)管理：四種方法資產(chǎn)管理：四種方法 試圖找到愿意支付高利率同時(shí)又不大可能出現(xiàn)違約行為的借款者 力圖購買回報(bào)率較高而風(fēng)險(xiǎn)較低的證券 通過資產(chǎn)多樣化來降低風(fēng)險(xiǎn)水平 在對于流動性需求和來自低流動性資產(chǎn)的更高的回報(bào)之間進(jìn)行平衡第16頁/共33頁負(fù)債管理負(fù)債管理 由于近期貨幣中心銀行的興起而出現(xiàn)的一些情況 隔夜拆借市場和新型金融工具（諸如：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）的擴(kuò)

8、展 在銀行資金來源之中，支票存款的重要性下降第17頁/共33頁資本充足性管理資本充足性管理 銀行資本有助于防止銀行倒閉情況的出現(xiàn) 資本的數(shù)量將會對于銀行所有者（持股人）的回報(bào)產(chǎn)生影響 它是制度性的要求第18頁/共33頁資本充足性管理：防范銀行倒閉資本充足性管理：防范銀行倒閉 資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較大的銀行 資本規(guī)模較小的銀行資本規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金$10M存款$90M準(zhǔn)備金$10M存款$96M貸款$90M銀行資本$10M貸款$90M銀行資本$4M資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較小的銀行資本規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金$10M存款$90M準(zhǔn)備金$10M

9、存款$96M貸款$85M銀行資本$5M貸款$85M銀行資本-$1M假定銀行發(fā)生500萬壞賬的情況第19頁/共33頁資本充足性管理：資本充足性管理： 股票持有者的收益股票持有者的收益資產(chǎn)回報(bào)率：每一美元資產(chǎn)的稅后凈利潤 股權(quán)回報(bào)率：每一美元股權(quán)（銀行）資本的稅后凈利潤資產(chǎn)回報(bào)率和股權(quán)回報(bào)率之間的關(guān)系可以表述為：股本乘數(shù)：每一美元股權(quán)資本所對應(yīng)的資產(chǎn)數(shù)額 資產(chǎn)稅后凈利潤ROA股權(quán)資本稅后凈利潤ROE股權(quán)資本資產(chǎn)EM股權(quán)資本資產(chǎn)資產(chǎn)稅后凈利潤股權(quán)資本稅后凈利潤EMROAROE第20頁/共33頁資本充足率管理：安全性資本充足率管理：安全性 銀行資本使得銀行股東們的投資更為安全，從而使他們由此受益 由于

10、銀行資本越多，股權(quán)回報(bào)率就越低，所以銀行資本金也是有代價(jià)的 兩者之間的選擇取決于整體經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和市場信心的水平第21頁/共33頁應(yīng)用：應(yīng)用： 2008年由資本緊縮導(dǎo)致信貸緊縮的發(fā)展過年由資本緊縮導(dǎo)致信貸緊縮的發(fā)展過程程 銀行資本的短缺導(dǎo)致信貸增長速度的下降 銀行由于持有住房抵押貸款支持證券而蒙受了巨額損失 這一損失導(dǎo)致銀行資本的下降 在整體經(jīng)濟(jì)情況不佳的情況下，銀行難以籌集大量的資本，進(jìn)而被迫提高貸款標(biāo)準(zhǔn)和削減信貸規(guī)模 第22頁/共33頁 思考：中國銀行業(yè)再融資的原因分析第23頁/共33頁信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 甄別和監(jiān)督甄別和監(jiān)督 甄別 貸款

11、專業(yè)化 限制性條款的監(jiān)督和執(zhí)行 第24頁/共33頁信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 長期客戶聯(lián)系 貸款承諾 抵押品和補(bǔ)償性余額 信貸配給第25頁/共33頁利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)管理 如果銀行擁有的利率敏感型負(fù)債多于利率敏感型資產(chǎn)，那么利率的提高將會導(dǎo)致其利潤下降，而利率的下降將會導(dǎo)致其利潤增加第一國民銀行第一國民銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感型資產(chǎn) $20M利率敏感型負(fù)債 $50M可變利率貸款和短期貸款 可變利率大額定期存單 短期證券 貨幣市場存款賬戶 固定利率資產(chǎn) $80M固定利率負(fù)債 $50M準(zhǔn)備金支票存款長期貸款儲蓄存款長期證券長期大額定期存單 權(quán)益資本第26

12、頁/共33頁 思考：中國加息對商業(yè)銀行效益的影響方向？什么原因？第27頁/共33頁利率風(fēng)險(xiǎn)管理：缺口分析利率風(fēng)險(xiǎn)管理：缺口分析 基本缺口分析：(利率敏感型資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債) x 利率 = 銀行利潤 期限隊(duì)列法 衡量若干期限子區(qū)間的缺口 標(biāo)準(zhǔn)化缺口分析 考慮了利率敏感度之間的差異 第28頁/共33頁利率風(fēng)險(xiǎn)管理：久期分析利率風(fēng)險(xiǎn)管理：久期分析證券市場價(jià)值變動的百分比證券市場價(jià)值變動的百分比-利率變動的百分比利率變動的百分比久期久期 久期分析方法利用銀行資產(chǎn)和銀行負(fù)債的（加權(quán)）平均久期，來考察利率變動對于銀行凈值的影響 . 利率風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略：1）調(diào)整久期（成本高，較難操作）；2）利用金融衍生工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)鎖定風(fēng)險(xiǎn)。舉例說明。第29頁/共33頁表外業(yè)務(wù)活動表外業(yè)務(wù)活動 貸款銷售貸款銷售（二級貸款參與） 費(fèi)用收入的產(chǎn)生費(fèi)用收入的產(chǎn)生，舉例來說： 為抵押貸款支持證券提供專業(yè)化收費(fèi)服務(wù) 創(chuàng)造結(jié)構(gòu)性投資工具（SIVs）的金融創(chuàng)新工具，正如在2007-2008年次貸危機(jī)中所發(fā)生的事實(shí)那樣，這些金融創(chuàng)新工具可能使銀行暴露于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)之