期貨行情技術(shù)分析波浪理論ppt課件

1、l胥 京 鋼l買(mǎi)賣(mài)部l64621943l11251348lmoneys 市場(chǎng)行為包容消化一切：經(jīng)過(guò)價(jià)錢(qián)的變化市場(chǎng)行為包容消化一切：經(jīng)過(guò)價(jià)錢(qián)的變化間接地研討經(jīng)間接地研討經(jīng) 濟(jì)根底濟(jì)根底 市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)：主要、次要、短暫市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)：主要、次要、短暫 長(zhǎng)期趨勢(shì)可分為三段：積累、膨脹、尾聲長(zhǎng)期趨勢(shì)可分為三段：積累、膨脹、尾聲 各種平均價(jià)錢(qián)各種平均價(jià)錢(qián) 必需相互驗(yàn)證必需相互驗(yàn)證 買(mǎi)賣(mài)量必需證明趨勢(shì)買(mǎi)賣(mài)量必需證明趨勢(shì),買(mǎi)賣(mài)量分析是第二買(mǎi)賣(mài)量分析是第二位、收市價(jià)為根據(jù)位、收市價(jià)為根據(jù) 反轉(zhuǎn)信號(hào)的有效性反轉(zhuǎn)信號(hào)的有效性l行情的動(dòng)搖與大自然的潮汐一樣具有相行情的動(dòng)搖與大自然的潮汐一樣具有相當(dāng)程度的規(guī)律性

2、，既行情的動(dòng)搖也是一當(dāng)程度的規(guī)律性，既行情的動(dòng)搖也是一浪跟著一浪，周而復(fù)始。浪跟著一浪，周而復(fù)始。l波形、比例、時(shí)間都與費(fèi)波尼西數(shù)和黃波形、比例、時(shí)間都與費(fèi)波尼西數(shù)和黃金分割有關(guān)金分割有關(guān),艾略特稱大自然法那么艾略特稱大自然法那么. 1.1.2.3.5.8.13.21.34.55.89.1441.1.2.3.5.8.13.21.34.55.89.144 公式：公式：An=An-1+An-2 n=0An=An-1+An-2 n=0、1 1、2 2、3 3。 A0=1 A1=1A0=1 A1=1 規(guī)律：規(guī)律： 1 1數(shù)字的陳列以數(shù)字的陳列以1 1為始點(diǎn)，任何兩個(gè)相鄰數(shù)字為始點(diǎn)，任何兩個(gè)相鄰數(shù)字之和

3、形之和形 后面的數(shù)字后面的數(shù)字 2 2任何一個(gè)數(shù)字對(duì)其后面相鄰較大的數(shù)字的任何一個(gè)數(shù)字對(duì)其后面相鄰較大的數(shù)字的比率為比率為0.618.0.618.對(duì)相鄰的前一個(gè)較小數(shù)字的比率對(duì)相鄰的前一個(gè)較小數(shù)字的比率1.618,0.6181.618,0.618稱為黃金分割率稱為黃金分割率上升五浪1、3、5為推進(jìn)浪，2、4為調(diào)整浪下降三浪由a、c浪下跌和反彈b浪組成從一個(gè)重要的頂?shù)组_(kāi)場(chǎng)計(jì)算，從一個(gè)重要的頂?shù)组_(kāi)場(chǎng)計(jì)算，市場(chǎng)每一個(gè)頂或底都將在費(fèi)波尼西市場(chǎng)每一個(gè)頂或底都將在費(fèi)波尼西買(mǎi)賣(mài)日發(fā)生。買(mǎi)賣(mài)日發(fā)生。13.21.3413.21.34。144144等買(mǎi)賣(mài)日發(fā)生等買(mǎi)賣(mài)日發(fā)生時(shí)間要素影響是三要素中最次要的，時(shí)間要素影

4、響是三要素中最次要的，但假設(shè)時(shí)間要正好與形狀和比例要但假設(shè)時(shí)間要正好與形狀和比例要素的條件相吻合，那么它將是一個(gè)素的條件相吻合，那么它將是一個(gè)不可忽視的輔助條件不可忽視的輔助條件 第第3 3浪永遠(yuǎn)不能夠是浪永遠(yuǎn)不能夠是1515浪中最短的一個(gè)浪中最短的一個(gè)浪。由于第浪。由于第3 3浪是最具迸發(fā)力的一個(gè)推進(jìn)浪是最具迸發(fā)力的一個(gè)推進(jìn)浪，它通常是浪，它通常是5 5浪中最長(zhǎng)的一個(gè)浪浪中最長(zhǎng)的一個(gè)浪第第4 4浪的浪底不能低于第浪的浪底不能低于第1 1浪的浪頂浪的浪頂假設(shè)第假設(shè)第2 2浪以簡(jiǎn)單形狀出現(xiàn)，那么第浪以簡(jiǎn)單形狀出現(xiàn)，那么第4 4浪經(jīng)浪經(jīng)常傾向于以復(fù)雜形狀出現(xiàn)，反之亦然。由常傾向于以復(fù)雜形狀出現(xiàn)，反

5、之亦然。由于第于第2 2 浪與第浪與第4 4浪屬于調(diào)整形狀，因此這浪屬于調(diào)整形狀，因此這兩個(gè)浪的形狀往往多姿多彩。兩個(gè)浪的形狀往往多姿多彩。 第第4 4浪以復(fù)雜形狀出現(xiàn)的概率極高，它通浪以復(fù)雜形狀出現(xiàn)的概率極高，它通常會(huì)在低一個(gè)級(jí)別的第常會(huì)在低一個(gè)級(jí)別的第4 4小浪范圍內(nèi)完成小浪范圍內(nèi)完成其調(diào)整走勢(shì)。其調(diào)整走勢(shì)。 l曲折形：曲折形：5-3-5波波l平緩形：平緩形：3-3-5波波l三角形：常見(jiàn)于三角形：常見(jiàn)于4浪。促使浪。促使5浪沿著根本浪沿著根本趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。也見(jiàn)趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。也見(jiàn)b浪，成交量較小。浪，成交量較小。l3-3-3-3-3，對(duì)稱三角形，上升三角形下，對(duì)稱三角形，上升三角形下降三角形，反三角

6、形降三角形，反三角形l雙三和三三形：雙三和三三形：l假設(shè)調(diào)整波按假設(shè)調(diào)整波按5-3-5曲折波那么：曲折波那么：c浪與浪與a浪長(zhǎng)度相當(dāng)，假設(shè)浪長(zhǎng)度相當(dāng)，假設(shè)c浪低于浪低于a浪底，那么浪底，那么c浪剩余部分相當(dāng)于浪剩余部分相當(dāng)于a浪的浪的0.618倍倍l假設(shè)調(diào)整波按假設(shè)調(diào)整波按3-3-5平緩型那么且平緩型那么且b波超波超越越a波頂那么：波頂那么：c波長(zhǎng)等于波長(zhǎng)等于a波的波的1.618倍倍l對(duì)稱三角形中每列后繼波的長(zhǎng)度等于前對(duì)稱三角形中每列后繼波的長(zhǎng)度等于前一波的一波的0.618趨勢(shì)波：推動(dòng)浪的上升形態(tài)五波,調(diào)整三波. 特殊的情形常有延伸波浪發(fā)生，從而衍生出各種復(fù)雜的波浪形態(tài)。一般，三者只能擇一擴(kuò)展

7、，分解為五列擴(kuò)展波，另兩列在時(shí)間和大小上相等，股票一 般是在第三波，期貨第五波容易為擴(kuò)展波，2,4回 折波只能分解為三列波形。l斜三角形楔型：普通出現(xiàn)一段又長(zhǎng)又快的斜三角形楔型：普通出現(xiàn)一段又長(zhǎng)又快的暴跌之后是暴跌之后是5浪的特殊形狀，假設(shè)趨勢(shì)線突破浪的特殊形狀，假設(shè)趨勢(shì)線突破那么為艱苦轉(zhuǎn)機(jī)。那么為艱苦轉(zhuǎn)機(jī)。l 雙回折：在第雙回折：在第5浪延伸波浪后，通常伴隨雙回浪延伸波浪后，通常伴隨雙回折的調(diào)整。一次回折跌至擴(kuò)展浪的起點(diǎn)，另一折的調(diào)整。一次回折跌至擴(kuò)展浪的起點(diǎn)，另一次回折反彈上升或最終構(gòu)成另一次新高。次回折反彈上升或最終構(gòu)成另一次新高。l 失敗形：出如今第五浪中，擴(kuò)展后的失敗形：出如今第五浪

8、中，擴(kuò)展后的5浪未能浪未能有效超越有效超越 3浪。浪。la a浪能夠以浪能夠以3 3浪或浪或5 5浪構(gòu)造出現(xiàn)，但如浪構(gòu)造出現(xiàn)，但如a a浪以浪以5 5浪浪構(gòu)造出現(xiàn)，可以認(rèn)定新的下降趨勢(shì)曾經(jīng)降臨構(gòu)造出現(xiàn)，可以認(rèn)定新的下降趨勢(shì)曾經(jīng)降臨 l b b浪的構(gòu)造只能是浪的構(gòu)造只能是3 3浪，它經(jīng)常會(huì)以三角形出浪，它經(jīng)常會(huì)以三角形出現(xiàn)，走勢(shì)較怪異，偶爾還會(huì)超越前期頂部，然現(xiàn)，走勢(shì)較怪異，偶爾還會(huì)超越前期頂部，然后再跌，但極少出現(xiàn)。大部分情況后再跌，但極少出現(xiàn)。大部分情況b b浪是浪是a a浪的浪的0.3820.382、0.50.5或或0.6180.618倍。倍。b b浪的成交量很輕，不浪的成交量很輕，不會(huì)放

9、量上揚(yáng)會(huì)放量上揚(yáng) l c c浪往往是浪往往是a-b-ca-b-c三浪中最長(zhǎng)的一浪，大多數(shù)三浪中最長(zhǎng)的一浪，大多數(shù)情況情況c c浪會(huì)擊穿浪會(huì)擊穿a a浪底部。浪底部。c c浪的形狀也會(huì)經(jīng)常浪的形狀也會(huì)經(jīng)常變化。通常變化。通常c c浪是浪是a a浪的浪的1.6181.618倍，倍，c c浪是浪是5 5浪構(gòu)浪構(gòu)造，假設(shè)造，假設(shè)a a、b b、c c浪以簡(jiǎn)單之字運(yùn)轉(zhuǎn)，浪以簡(jiǎn)單之字運(yùn)轉(zhuǎn)，a a浪與浪與c c浪的長(zhǎng)度趨向相等。浪的長(zhǎng)度趨向相等。l市場(chǎng)分歧極大，以為新的上升開(kāi)場(chǎng)市場(chǎng)分歧極大，以為新的上升開(kāi)場(chǎng)l跌破跌破2120后后C浪形狀確立浪形狀確立lC浪下跌的第一目的幾乎和浪下跌的第一目的幾乎和A浪等長(zhǎng)浪

10、等長(zhǎng)lCBOT大豆運(yùn)轉(zhuǎn)在上漲大豆運(yùn)轉(zhuǎn)在上漲C浪，據(jù)此特征：浪，據(jù)此特征：l早在早在6月份就判別出，月份就判別出，CBOT上行的時(shí)間上行的時(shí)間周期和上漲的目的周期和上漲的目的600美分美分l倫敦銅在倫敦銅在2005年年6月突破月突破3400之后的走之后的走法市場(chǎng)非常迷茫法市場(chǎng)非常迷茫l按照波浪實(shí)際的測(cè)算按照波浪實(shí)際的測(cè)算l三浪是擴(kuò)展波，一浪和五浪應(yīng)該等長(zhǎng)三浪是擴(kuò)展波，一浪和五浪應(yīng)該等長(zhǎng)l5浪終了的時(shí)間應(yīng)該在浪終了的時(shí)間應(yīng)該在9月月1日日l(shuí)第一上漲的目的第一上漲的目的3350l第二上漲的目的第二上漲的目的3600l波浪的形狀一定要等形狀確定后，在未波浪的形狀一定要等形狀確定后，在未定型之前一定要有幾種能夠的浪型變化定型之前一定要有幾種能夠的浪型變化l波浪的運(yùn)用要