大連商品交易所交易管理辦法

1、大連商品交易所交易管理辦法第一章總則第一條為了規(guī)范期貨交易行為，保護期貨交易各方的合法權(quán)益，保障大連商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的順利進行，根據(jù)大連商品交易所交易規(guī)則，制定本辦法。第二條交易所、會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)、客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。第二章席位管理第三條交易席位是會員將交易指令輸入交易所計算機交易系統(tǒng)參與交易的通道。交易席位分為場內(nèi)交易席位和遠程交易席位。遠程交易是指會員在其營業(yè)場所，通 過與交易所計算機交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的通信系統(tǒng)直接輸入交易指令、參與交易所交易的 一種交易方式。第四條會員在取得會員資格后，即取得一個場內(nèi)交易席位。經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可以增加交易 席位。會員增加交易席位應(yīng)當(dāng)向交易

2、所繳納席位使用費，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所制定并公布。第五條會員增加交易席位僅是增加該會員的交易通道，交易所對會員的持倉限額、風(fēng)險控 制及其他有關(guān)方面的管理規(guī)定不變。第六條 會員申請增加場內(nèi)交易席位，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）經(jīng)營狀況良好；（二）自申請之日起前三個月成交量連續(xù)排名前 50位，或者從事交易所期貨交易 的單量較多；（三）交易所要求應(yīng)具備的其他條件。第七條會員申請增加場內(nèi)交易席位，應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)與交易所簽訂協(xié)議，并向交易 所提交增加交易席位申請，申請內(nèi)容主要包括席位類型、接受回報范圍等。必要時，交易所可以要求會員提供其他資料。第八條增加場內(nèi)交易席位申請經(jīng)交易所同意后，會員應(yīng)當(dāng)在10個交易

3、日內(nèi)到交易所辦理有關(guān)入場手續(xù)。無故逾期的，交易所有權(quán)取消其申請增加的場內(nèi)交易席位。第九條會員申請遠程交易席位，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）經(jīng)營狀況良好；（二）申請經(jīng)營機構(gòu)所在地的通訊、資金劃撥條件能滿足交易所期貨交易運作要求；（三）有健全的遠程交易管理制度；（四）遠程交易系統(tǒng)的建設(shè)和管理應(yīng)符合中國證監(jiān)會和交易所相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的 要求。第十條 會員申請遠程交易席位，應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)與交易所簽訂協(xié)議，并向交易所提 交下列材料：（一）增加交易席位申請，申請內(nèi)容主要包括席位類型、接受回報范圍、安裝地址、 營業(yè)執(zhí)照號等；（二）申請經(jīng)營機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（三）遠程交易系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施及人員情況表；（四）交

4、易所要求提供的其他資料。第十一條交易所應(yīng)當(dāng)自收到會員提交的遠程交易席位申請材料之日起20個交易日內(nèi)作出批復(fù)。第十二條會員應(yīng)當(dāng)在收到交易所同意其進行遠程交易的批復(fù)后10個交易日內(nèi)，向交易所繳納席位使用費。無故逾期的，交易所有權(quán)取消其申請的遠程交易席位。第十三條會員提出遠程交易系統(tǒng)開通申請后，由交易所通知會員具體開通日期。第十四條開通遠程交易的會員，其場內(nèi)交易席位繼續(xù)保留，在交易時間內(nèi)，會員遠程交易席 位不能正常使用時，會員應(yīng)當(dāng)通過場內(nèi)交易席位進行交易。會員如不委派出市代表進場，遠程交易席位不能正常使用時，后果自負。第十五條會員應(yīng)當(dāng)加強對其遠程交易的管理和遠程交易系統(tǒng)的維護，并對交易所提供的軟件接

5、口和文檔資料負有保密義務(wù)。主要設(shè)施需要更換或作技術(shù)調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)事先征得 交易所的同意。遠程交易席位遷移出原登記備案地，應(yīng)當(dāng)事先報交易所審批。交易 所有權(quán)對遠程交易席位的使用情況進行監(jiān)督檢查。第十六條有下列情況之一的，交易所可以取消會員增加的交易席位：（一）申請材料不真實的；（二）將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構(gòu)和個人使用的；（三）管理混亂或者有嚴(yán)重違規(guī)行為的；（四）已不具備使用增加交易席位條件的；（五）利用增加交易席位從事交易以外的其他活動的；（六）會員申請取消的；（七）交易所認為應(yīng)予取消的其他情況。第十七條會員終止使用或者被交易所取消增加交易席位的，使用費不予返還。第十八條

6、如會員喪失交易所會員資格，則其擁有的交易席位全部終止使用。第十九條由于計算機終端、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障，致使10%以上的會員不能交易時，交易所應(yīng)暫停交易，直至故障消除為止。第二十條交易所在夜盤交易小節(jié)不辦理席位申請、變更和撤銷業(yè)務(wù)。第三章出市代表管理第二十一條出市代表是受會員委派并代表會員在交易大廳接受本會員的交易指令進行期貨交易 的人員，其在交易大廳與交易有關(guān)的行為由會員負責(zé)。第二十二條辦理出市代表證件應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)錄入交易所要求的身份證、期貨從業(yè)資格 證等相關(guān)信息。第二十三條每個交易席位限兩名出市代表進場，特殊情況應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所批準(zhǔn)。第二十四條30出市代表可在每個交易日開市前 3

7、0分鐘內(nèi)進入交易大廳做開市準(zhǔn)備，收市后 分鐘內(nèi)離開交易大廳。出市代表不得隨意出入交易大廳，特殊情況應(yīng)當(dāng)經(jīng)場務(wù)管理 人員批準(zhǔn)。交易期間出市代表不能空缺，因空缺出現(xiàn)的后果由會員負責(zé)。第二十五條出市代表應(yīng)當(dāng)佩帶有效證件、著指定的專用服裝出入交易大廳。第二十六條出市代表應(yīng)當(dāng)愛護交易大廳內(nèi)的各種設(shè)施，嚴(yán)格按照交易所有關(guān)交易大廳計算機設(shè) 備管理規(guī)定操作，損壞者要照價賠償并按有關(guān)規(guī)定處罰。第二十七條出市代表攜帶交易設(shè)備進出交易大廳應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所批準(zhǔn) 第二十八條出市代表應(yīng)當(dāng)服從交易所場務(wù)管理人員的管理。第二十九條出市代表應(yīng)當(dāng)將交易所文件、通知等材料及時送交所在會員。第三十條會員應(yīng)當(dāng)妥善管理交易密碼，因交易密碼泄

8、露造成的后果由會員承擔(dān)。第三十一條出市代表不得有下列行為：（一）接受其他單位、個人的交易指令；（二）為其他單位、個人提供咨詢意見；（三）為自己進行期貨交易；（四）借用、盜用其他會員的電話或交易終端；（五）偽造、轉(zhuǎn)借出市代表證；（六）交易所禁止的其他行為。第三十二條會員辭退、更換出市代表或者出市代表離開原會員應(yīng)當(dāng)及時到交易所辦理撤銷委托 手續(xù)，并交還出市代表證。會員如未能及時收回出市代表證，應(yīng)當(dāng)通知交易所有關(guān) 部門，得到回執(zhí)后，即可免除會員責(zé)任。因未及時辦理撤銷手續(xù)或者退回出市代表 證所造成的后果由會員承擔(dān)。第三十三條 除會員合并、分立、破產(chǎn)以及經(jīng)原會員同意外，被撤銷出市代表授權(quán)的人員，交易 所

9、在三個月內(nèi)不受理其到其他會員處任出市代表的注冊申請。第四章 交易時間、行情信息、交易指令和競價原則 第三十四條 期貨交易每周設(shè)5個交易日（遇國家法定假日除外），每一個交易日分為夜盤和日 盤交易時段，夜盤交易設(shè)一個夜盤交易小節(jié)，具體交易時間由交易所另行通知；日盤交易分三個交易小節(jié)，分別為第一節(jié)9 : 00-10 : 15、第二節(jié)10 : 30-11 : 30和第三節(jié)13 : 30-15 : 00。開展夜盤交易的品種由交易所另行公布。會員在完成人員配備、交易設(shè)施和業(yè)務(wù)制度等各項準(zhǔn)備工作后，方可開展夜盤交易 夜盤交易只能通過遠程交易席位進行。第三十五條交易所應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布以下與交易有關(guān)的信息:（一）開

10、盤價。開盤價是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價 格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以開市后競價交易第一筆成交價為開盤價。第一 筆成交價格按第四十五條規(guī)定確定，此時前一成交價為上一交易日收盤價，新上市 合約前一成交價為掛盤基準(zhǔn)價。（二）收盤價。收盤價是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。無成交合 約當(dāng)日收盤價為當(dāng)日結(jié)算價（三）最高價。最高價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。（四）最低價。最低價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。（五）最新價。最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時成交價格。（六）漲跌。漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最

11、新價與上一交易日結(jié)算價之差（七）最高買價。最高買價是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。（八）最低賣價。最低賣價是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。（九）申買量。申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位 申請買入的下單數(shù)量。（十）申賣量。申賣量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位 申請賣出的下單數(shù)量。（十一）結(jié)算價。結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價格按成交量的加權(quán) 平均價。無成交合約當(dāng)日結(jié)算價按照大連商品交易所結(jié)算管理辦法相關(guān)規(guī)定確 定。結(jié)算價是進行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。（十二）成交量。成交量是

12、指某一合約在當(dāng)日所有成交合約的雙邊數(shù)量。（十三）持倉量。持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。第三十六條新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價由交易所確定并提前公布。掛盤基準(zhǔn)價是確定新上市合約 第一個交易日漲（跌）停板的依據(jù)。第三十七條新上市合約的漲跌停板為合約規(guī)定的漲跌停板的兩倍，如有成交，于下一交易日恢 復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板；如當(dāng)日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停 板。如連續(xù)三個交易日無成交，交易所可以對掛盤基準(zhǔn)價作適當(dāng)調(diào)整。對曾經(jīng)有成交而目前無持倉的合約，交易所可以公布新的基準(zhǔn)價。第三十八條交易指令的種類：（一）限價指令：指交易所計算機撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時按限定價格或更好價格成交

13、的指令。（二）市價指令：指交易所計算機撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時以漲（跌）停板價格參與交 易的買（賣）指令（三）市價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所 計算機撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為市價指令的指令。（四）限價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所 計算機撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為限價指令的指令。（五）套利交易指令：交易所對指定合約提供套利交易指令，交易所計算機撮合系 統(tǒng)收到指令后將指令內(nèi)各成分合約按規(guī)定比例同時成交。套利交易指令分為同品種 跨期套利和跨品種套利交易指令，各指令具體內(nèi)容如下：名稱交易方式（從買方角度）報價方式同品種跨期 套利交易指令買入近月份合約

14、，賣出同等數(shù) 量遠月份合約。買（賣）套利價格 =近月合約買（賣）申報價格-遠月合約賣（買）申報價格兩個品種間 套利交易指令買入某品種某月份合約，賣出 另一品種相冋或不冋月份合 約。買（賣）套利價格 -第一品種買（賣）申報價格 第二品種賣（買）申報價格壓榨利潤套 利交易指令賣大豆合約、買相冋月份或不 同月份豆粕和豆油合約買（賣）套利價格 =豆粕合約買（賣）申報價格+ 豆油合約買（賣）申報價格大豆合約賣（買）申 報價格（六）交易所規(guī)定的其他指令。期貨合約交易指令每次最大下單數(shù)量見各品種期貨業(yè)務(wù)細則 第三十九條 市價指令和限價指令可以附加立即全部成交否則自動撤銷和立即成交剩余指令自動 撤銷兩種指令屬

15、性。第四十條開設(shè)夜盤交易的品種，其開盤集合競價在夜盤交易時段開市前5分鐘內(nèi)進行，日 盤交易時段不再集合競價。未開設(shè)夜盤交易的品種，其開盤集合競價在日盤交易時 段開市前5分鐘內(nèi)進行。集合競價前 4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后 1分鐘為集合競價撮合時間。第四十一條在集合競價申報和開市后競價交易期間，交易所計算機撮合系統(tǒng)接受交易指令申報， 交易指令的種類由交易所規(guī)定，并向市場公布。在集合競價撮合和競價交易暫停期間，交易所計算機撮合系統(tǒng)不接受交易指令申報。第四十二條交易所計算機撮合系統(tǒng)自動將買賣申報指令按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序， 當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。同一交易編碼同

16、一合約持倉平倉順序 按開倉時間先開先平。當(dāng)某期貨合約以漲（跌）停板價格申報時，成交撮合原則實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先 的原則，交易所強行平倉申報單優(yōu)先其他平倉申報單。第四十三條集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競 價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交；低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交； 等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報，至少有一方申報量完全成交。若有 多個價位滿足最大成交量原則，則開盤價取與前一交易日結(jié)算價最近的價格；新上 市合約開盤價取與掛盤基準(zhǔn)價最近的價格。第四十四條開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。第四十五條開市后撮合成交價等于

17、買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一 個價格。即：當(dāng)bp sp cp，則最新成交價sp ； 當(dāng)bp cp sp，則最新成交價cp ;當(dāng)cp bp sp，則最新成交價bp。第五章交易編碼制度第四十六條交易所實行交易編碼制度。交易編碼是指由交易所分配給非期貨公司會員和客戶進 行期貨交易的專用代碼。第四十七條境內(nèi)客戶進行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先在期貨公司會員處辦理開戶手續(xù)。境外客戶進行期貨交易，可以通過以下兩種方式辦理開戶手續(xù)：（一）委托期貨公司會員進行交易的，由期貨公司會員為其辦理開戶手續(xù)，申請交 易編碼；（二）委托境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)進行交易，境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)再委托期貨公司會員交易的，

18、由 境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)為其辦理開戶手續(xù)，申請交易編碼，接受境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)委托交易的期 貨公司會員，應(yīng)當(dāng)為境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)辦理開戶手續(xù)提供必要的協(xié)助。同時采取以上兩種方式開戶的境外客戶或者在不同境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)開戶的境外客戶， 不得通過同一家期貨公司會員進行期貨交易。期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)接受客戶委托，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險說明書，經(jīng) 客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。第四十八條期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé) 任公司（以下簡稱監(jiān)控中心）和交易所的要求，為客戶辦理交易編碼申請等開戶手 根據(jù)中國法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定，需要對資產(chǎn)進行分戶管理的期貨公司、證券公司、 基金管

19、理公司、信托公司和其他金融機構(gòu)，以及社會保障類公司等特殊單位客戶， 可以按照監(jiān)控中心的規(guī)定申請交易編碼。第四十九條交易編碼分非期貨公司會員交易編碼和客戶交易編碼。交易編碼由會員號和客戶號 兩部分組成。第五十條客戶交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位數(shù)是會員號，后八位數(shù)是客戶號。如客戶交易編碼為000100001535，則會員號為0001，客戶號為00001535。第五十一條非期貨公司會員交易編碼和客戶交易編碼位數(shù)相同，但后八位是其會員號，如非期 貨公司會員的會員號為120，貝U其非期貨公司會員交易編碼為 012000000120第五十二條非期貨公司會員交易編碼與客戶交易編碼互不占用。第五十三條一個客戶在交易所內(nèi)只能有一個客戶號，但可以在不同的期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì) 機構(gòu)開戶。交易編碼只能是會員號不同，而客戶號必須相同。第五十四條期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)為客戶申請、注銷交易編碼，以及修改與交易編碼相 關(guān)的客戶資料，應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨市場客戶開戶管理的相關(guān)規(guī)定，統(tǒng)一通過監(jiān)控中心提 交申請。交易所收到監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)的客戶交易編碼申請資料后，對交易編碼進行分配、發(fā)放 和管理，并將各類申請