財(cái)務(wù)分析練習(xí)題及答案1

1、財(cái)務(wù)分析練習(xí)題1某企業(yè)采用計(jì)時(shí)工資制度，產(chǎn)品單位成本中直接人工費(fèi)用的有關(guān)資料如下表：項(xiàng) 目單位產(chǎn)品所耗工時(shí)小時(shí)工資率直接人工費(fèi)用本年計(jì)劃426252本年實(shí)際406.5260要求：用差額分析法計(jì)算單位產(chǎn)品消耗工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)直接人工費(fèi)用的影響以及兩因素結(jié)合影響。2某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，其產(chǎn)品單位成本簡(jiǎn)表如下表：丙產(chǎn)品單位成本表2012年度成本項(xiàng)目上年度實(shí)際本年度實(shí)際直接材料直接人工制造費(fèi)用4610145512 8產(chǎn)品單位成本 70 75補(bǔ)充明細(xì)項(xiàng)目單位用量單價(jià)金額單位用量單價(jià)金額直接材料：A 104.646 11 555直接人工工時(shí)（萬小時(shí)） 2 1.9 產(chǎn)品產(chǎn)銷量 38 40 要求： （1）

2、用連環(huán)替代法分析單耗和單價(jià)變動(dòng)對(duì)單位材料成本影響；（2）用差額計(jì)算法分析單位工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)單位直接人工的影響。3.某企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)資料如下表：?jiǎn)挝籄產(chǎn)品單位B產(chǎn)品單位C產(chǎn)品合 計(jì)20072008200720082007200820072008銷售收入銷售成本銷售利潤88759677100771007480558053銷售數(shù)量500450400420200280注：不考慮城建稅及教育費(fèi)附加。要求：（1）根據(jù)所給資料填表；（2）確定銷售量、品種結(jié)構(gòu)、價(jià)格和單位成本變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品銷售利潤的影響；4根據(jù)ZTE公司利潤表（表1），以及ZTE公司資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益情況（表2）。表1 ZTE公司利

3、潤表項(xiàng)目2008年2007年1、 營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益2、 營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出3、 利潤總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤44293427294925304158545312516209971539941451308254419358-1283281226661245393109829681146226254335060819119353477718123004541280266439512517775543210433494371789140115566594371000754906133179

4、15317277342762831451451表2 ZTE公司有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益資料：項(xiàng)目20082007平均總資產(chǎn)4504773835894778平均凈資產(chǎn)1403597811544205要求分析：1、（1）企業(yè)本期利潤比上期增減變動(dòng)情況；（2）對(duì)企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析；（3）評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果完成情況。2、（1）計(jì)算反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力和資本經(jīng)營盈利能力的指標(biāo)；（2）分析總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的原因；（3）評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況。2、（1）計(jì)算反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力和資本經(jīng)營盈利能力的指標(biāo)；（2）分析總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的原因；（3）評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況。5、某產(chǎn)品是等級(jí)品，其有關(guān)資料如下：根據(jù)商上

5、表資料確定等級(jí)品質(zhì)量變動(dòng)和價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響。6分析資料；某企業(yè)有關(guān)銷售收入和銷售費(fèi)用明細(xì)資料如下表：序號(hào)項(xiàng) 目2008年2007年1工資3927357.222差旅費(fèi)4517066.122108052.263商品車整備費(fèi)4運(yùn)輸費(fèi)5682654.587238087.815包裝費(fèi)2614170.701198234.516銷售傭金3900000.007三包費(fèi)20774253.439781431.898倉儲(chǔ)費(fèi)830000.00944810.009廣告費(fèi)3313388.201533483.1310展覽費(fèi)587604.511239925.1011會(huì)議費(fèi)1197414.5472758.0012其他1059

6、117.73489327.6813銷售費(fèi)用合計(jì)48402268.0224606110.3814銷售收入合計(jì)1482347302.851019998553.77分析要求：（1）計(jì)算銷售費(fèi)用構(gòu)成率；（2）計(jì)算百元銷售收入銷售費(fèi)用；（3）評(píng)價(jià)企業(yè)銷售費(fèi)用情況。7某公司有關(guān)資料如下表：項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率流動(dòng)比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)3600（萬元）3000（萬元）0.751.61.2（次）18000（萬元）要求：（1）計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)的期初數(shù)和期末數(shù)；（2）計(jì)算該公司本期銷售收入；（3）計(jì)算該公司本期流動(dòng)資產(chǎn)平均余額和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。8某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬元

7、，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40%；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%。根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。9某企業(yè)上年流動(dòng)資金平均占用額為150000元，本年為180000元，產(chǎn)品銷售收入上年為300000元，本年為450000元。產(chǎn)品銷售成本上年為210000元，本年為360000元。要求：（1）計(jì)算本年和上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（2）分析全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因；（3）計(jì)算由于加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)節(jié)約的流動(dòng)資金。10某企業(yè)上年存貨平均占用額為150000元，流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額為3000

8、00元；本年存貨平均占用額為180000元，流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額為450000元；產(chǎn)品銷售成本上年為210000元，本年為360000元。要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率；（2）對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率變動(dòng)情況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。11某企業(yè)有關(guān)固定資產(chǎn)占用和總產(chǎn)值、總收入資料如下表：項(xiàng) 目2007年2008年總收入76008900總產(chǎn)值83009300固定資產(chǎn)平均余額78008000生產(chǎn)用固定資產(chǎn)平均余額52005500生產(chǎn)設(shè)備平均余額39004400分析要求：對(duì)固定資產(chǎn)營運(yùn)能力進(jìn)行分析。12A公司財(cái)務(wù)報(bào)表中部分資料如下：貨幣資金150000元，固定資產(chǎn)425250元，銷售收入150000

9、0元，凈利潤75000元，速動(dòng)比率2，流動(dòng)比率3，平均收帳期為40天。要求計(jì)算：應(yīng)收帳款；流動(dòng)負(fù)債；流動(dòng)資產(chǎn)；總資產(chǎn)；資產(chǎn)凈利率。13某公司2002年度的流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1，現(xiàn)金與短期有價(jià)證券占流動(dòng)負(fù)債的比率為0.5，流動(dòng)負(fù)債為2000萬，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收帳款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。要求：計(jì)算存貨和應(yīng)收帳款的金額。14、某企業(yè)流動(dòng)負(fù)債200萬元，流動(dòng)資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，預(yù)付賬款9萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率千分之五）。求：該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。 15. 某企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下： 單位：萬元流動(dòng)資產(chǎn)3440流動(dòng)負(fù)債133

10、6 其中：存貨907長期負(fù)債370固定資產(chǎn)凈值1440無形資產(chǎn)100所有者權(quán)益3274總計(jì)4980總計(jì)4980其他資料：該公司當(dāng)年的稅后凈利為725萬元，債務(wù)利息為308萬元，所得稅稅率為33。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率；（2）速動(dòng)比率；（3）資產(chǎn)負(fù)債率；（4）有形凈值債務(wù)率；（5）利息保障倍數(shù)16某公司為生產(chǎn)和推銷一種新產(chǎn)品，現(xiàn)著手預(yù)測(cè)其新的流動(dòng)資金需求，需要建立一個(gè)2003年的資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)計(jì)銷售額為200萬元，該產(chǎn)品生產(chǎn)行業(yè)的平均水平的財(cái)務(wù)比率如下：流動(dòng)比率2.2，凈資產(chǎn)收益率為25%，負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益比率為80%，銷售利潤率為5%，短期貸款與股本之比為12，應(yīng)收帳款與銷售額之比

11、為110，速動(dòng)比率為1.2，資產(chǎn)負(fù)債率為49，股利支付率為30%。要求；完成下列的簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表（假定該公司維持行業(yè)平均水平且不存在無形資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資 產(chǎn)金 額負(fù)債與所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)短期流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債總負(fù)債股東權(quán)益凈額總 計(jì)總 計(jì)171分析資料：ABC公司2012年財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：（1）利潤表有關(guān)數(shù)據(jù)（單位：元）：銷售收入凈額90000元；現(xiàn)銷收入10000元；利息費(fèi)用4500元；產(chǎn)品銷售成本41130元；利潤總額18800元；凈利潤6204元。（2）ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表資料如下：資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：

12、貨幣資金應(yīng)收款項(xiàng)凈額存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)凈值12500212501612.535362.541000375018750187504125041250流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債所有者權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)9162.5500014162.515000112501350064506000372001572510525262501875011250136256475615037500資產(chǎn)總計(jì)66362.582500負(fù)債與所有者權(quán)益66362.5825002分析要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算ABC公司2012年下列動(dòng)態(tài)和靜態(tài)指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率（2）速動(dòng)比率（3

13、）現(xiàn)金比率（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（5）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（6）資產(chǎn)負(fù)債率（7）凈資產(chǎn)負(fù)債率（8）有形凈資產(chǎn)負(fù)債率（10）利息保障倍數(shù)18甲公司2012年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下：甲公司資產(chǎn)負(fù)債表摘錄2012年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收帳款凈額存貨待攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)凈額100135160304258009515017035450860流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益225290510715218372590720總計(jì)12251310總計(jì)12251310另外，該公司2011年銷售凈利率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7次，權(quán)益乘數(shù)為

14、1.71，凈資產(chǎn)收益率為23.94%。2012年的銷售收入凈額為1014萬元（其中賒銷收入為570萬元），凈利潤為253.5萬元。要求：根據(jù)以上資料，（1）計(jì)算2012年末的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)；（2）計(jì)算2012年的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算2012年的銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率；（4）采用因素分析法分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響。19假設(shè)某股份有限公司生產(chǎn)甲乙兩種產(chǎn)品，該公司2009年、2010年、2011年、2012年4年的主營業(yè)務(wù)收入分別為820萬元、1250萬元、1620萬元、1888萬元，其中

15、甲產(chǎn)品的銷售收入分別為540萬元、675萬元、928萬元、1380萬元，請(qǐng)判斷甲產(chǎn)品所處壽命周期的階段。20下表是甲公司2009年至2012年有關(guān)的會(huì)計(jì)資料：項(xiàng) 目2009年2010年2011年2012年資產(chǎn)總額1711206127593879所有者權(quán)益996123516792394主營業(yè)務(wù)收入572077421083915516凈利潤49868810911616要求：分析與評(píng)價(jià)甲公司的增長能力。21 假設(shè)乙公司2009年、2010年、2011年、2012年的資產(chǎn)總額分別為200萬元、296萬元、452萬元、708萬元；四年的負(fù)債總額分別為78萬元、120萬元、179萬元、270萬元，要求：分

16、析乙公司資產(chǎn)增長能力。 財(cái)務(wù)分析練習(xí)綜合答案 1.計(jì)劃人工費(fèi)=426=252單位工時(shí)影響=（40-42）6=-12小時(shí)工資率影響=40（6.5-6）=+2020+（-12）=+8 2.（1）基期單位材料費(fèi)用=104.6=46替代第一因素：114.6=50.6替代第二因素：115=55單位產(chǎn)品材料消耗量影響：50.6-46=+4.6材料單價(jià)影響：55-50.6=+4.4合計(jì)影響：4.6+4.4=+9（2）基期單位產(chǎn)品人工費(fèi)=25=10單位工時(shí)影響：（1.9-2）5=-0.5小時(shí)工資率影響：1.9（6.32-5）=+2.5合計(jì)影響：-0.5+2.5=+2 3.單位A產(chǎn)品單位B產(chǎn)品單位C產(chǎn)品合 計(jì)2

17、0072008200720082007200820072008銷售收入銷售成本銷售利潤8875139677191007723100742680552580532710000079300207001076008057027030銷售數(shù)量500450400420200280（1） 銷售量變動(dòng)對(duì)利潤影響產(chǎn)品銷售量完成率=(45088+420100+28080)/( 50088+400100+20080)=104000/100000=104%銷售量變動(dòng)對(duì)利潤的影響=20700104%-20700=21528-20700=+828(2)品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤影響 品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤影響=（45013+420

18、23+28025）-21528=+982（3）價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤影響價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤影響=450（96-88）=+3600（4）單位成本變動(dòng)對(duì)利潤影響單位成本變動(dòng)對(duì)利潤影響=450（75-77）+420（77-74）+280（55-53）=+9204.ZTE公司利潤水平分析表項(xiàng) 目2008年2007年增減額增減率（%）1、 營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益2、 營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出3、 利潤總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤44293427294925304158545312516209971539941451308

19、254419358-12832812266612453931098296811462262543350608191193534777181230045412802664395125177755432104334943717891401155665943710007549061331791531727734276283145145195162466487989135588917391322161783712813883-369782-24389463229244639192163-980075348097432546048427.3628.248.3820.8718.1224.41164.63-

20、46.86-211.04106.3824.4521.21-54.7130.9526.9031.73ZTE公司利潤垂直分析表（%）項(xiàng) 目2008年2007年一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤10066.580.9411.994.749.022.950.95-0.290.282.822.480.185.120.794.3310066.150.8112.645.119.231.422.270.330.172.872.610.524.960.794.1

21、7 評(píng)價(jià)：ZTE公司2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤1911935千元，比上年增長了460484千元，增長率31.73%。主要是利潤總額比上年增長534809元引起的；由于所得稅費(fèi)用比上年增長74325千元，兩者相抵，導(dǎo)致凈利潤增長了460484千元。公司利潤總額增長534809千元，主要是公司營業(yè)外支出減少了98007千元，下降54.71%；同時(shí)營業(yè)利潤增長了244639千元，增長率24.45%，營業(yè)外收入增加使利潤總額增加了192163千元。公司營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。從利潤構(gòu)成情況看，ZTE公司營業(yè)利潤、利潤總額及凈利潤比重都有所提升，反映了企業(yè)各項(xiàng)利潤都有所提高。從營業(yè)利潤結(jié)

22、構(gòu)看，主要是營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、財(cái)務(wù)費(fèi)用結(jié)構(gòu)上升所致；利潤總額構(gòu)成增長主要原因還在于營業(yè)外支出比重大幅下降。另外，投資收益比重上升，管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用下降，對(duì)各項(xiàng)利潤都帶來有利影響。（2）2007年 凈資產(chǎn)收益率=1451451/11544205=12.57% 2008年 凈資產(chǎn)收益率=1911935/14035978=13.62% 2007年 總資產(chǎn)報(bào)酬率=（1727734+494371）/35894778=6.19% 2008年 總資產(chǎn)報(bào)酬率=（2262543+1308254）/45047738=7.93% 2007年 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=34777181/35894778=0.

23、97 2008年 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=44293427/45047738=0.98 2007年 銷售息稅前利潤率=（1727734+494371）/34777181=6.39% 2008年 銷售息稅前利潤率=（2262543+1308254）/44293427=8.06% 分析對(duì)象：7.93%-6.19%=+1.74% 0.976.39%=6.19% （0.98-0.97）6.39%=0.0639% 0.98（8.06%-6.39%）=1.6366% 5.第一，計(jì)算等級(jí)品平均單價(jià)：上年等級(jí)構(gòu)成的上年平均單價(jià)=60600/500=120.12本年等級(jí)構(gòu)成的上年平均單價(jià)=55350/450=123本年等

24、級(jí)構(gòu)成的本年平均單價(jià)=55800/450=124第二，確定等級(jí)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響450（124-120.12）=+1746第三，確定等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤的影響450（123-120.12）=+1296 6. 銷售費(fèi)用構(gòu)成分析表序號(hào)項(xiàng) 目08銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)08百元銷售收入費(fèi)用07銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)07百元銷售收入費(fèi)用1工資8.11%0.26%2差旅費(fèi)9.33%0.30%8.57%0.21%3運(yùn)輸費(fèi)11.74%0.38%29.42%0.71%4包裝費(fèi)5.40%0.18%4.87%0.12%5銷售傭金8.06%0.26%6三包費(fèi)42.92%1.40%39.75%0.96%7倉儲(chǔ)費(fèi)1.71%0.06%3.8

25、4%0.09%8廣告費(fèi)6.85%0.22%6.23%0.15%9展覽費(fèi)1.21%0.04%5.04%0.12%10會(huì)議費(fèi)2.47%0.08%0.30%0.01%11其他2.19%0.07%1.99%0.05%12銷售費(fèi)用100%3.27%100%2.41%評(píng)價(jià)：（1）從2008年看，三包費(fèi)用占銷售費(fèi)用的43%，百元銷售收入三包費(fèi)用為1.4%，都比上年大幅度提高，值得注意；（2）百元銷售收入銷售費(fèi)用2008年為3.27%，比上年的2.41%增長了0.86%，其中，除百元收入運(yùn)輸費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)和展覽費(fèi)有所下降外，其他項(xiàng)目都有增加。 7.流動(dòng)資產(chǎn)期初數(shù)=30000.75+3600=5850流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù)

26、=30001.6=4800本期銷售收入=180001.2=21600流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（5850+4800）/2=5325流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=21600/5325=4.06 8.上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=(6624/2760)40%=6本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（7350/2940）45%=5.56分析對(duì)象=2.5-2.4=+0.1上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=60.4=2.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：（5.56-6）0.4=-0.176流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比重對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響：5.56（0.45-0.4）=+0.276兩者合計(jì)影響：-0.176+0.276=+0.1 9.本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=450000/18

27、0000=2.5上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=300000/150000=2本年流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=360000/180000=2上年流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=210000/150000=1.4本年成本收入率=450000/360000=1.25上年成本收入率=300000/210000=1.43上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.41.43=2分析對(duì)象：2.5-2=+0.5流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率影響：（2-1.4）1.43=+0.86成本收入率影響：2（1.25-1.43）=-0.36兩者合計(jì)影響：0.86+（-0.36）=+0.5節(jié)約的流動(dòng)資金=450000（1/2.5-1/2）=-4500010.本年流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率

28、=360000/450000=0.8上年流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=210000/300000=0.7本年存貨周轉(zhuǎn)率=360000/180000=2上年存貨周轉(zhuǎn)率=210000/150000=1.4本年存貨構(gòu)成率=180000/450000=0.4上年存貨構(gòu)成率=150000/300000=0.5上年流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=1.40.5=0.7分析對(duì)象：0.8-0.7=+0.1存貨周轉(zhuǎn)率影響：（2-1.4）0.5=+0.3存貨構(gòu)成率影響：2（0.4-0.5）=-0.211.07年固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=8300/7800=1.0607年生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率=8300/3900=2.1307年生產(chǎn)設(shè)備占生產(chǎn)用固定資產(chǎn)比重

29、=3900/5200=0.7507年生產(chǎn)用固定資產(chǎn)占全部固定資產(chǎn)比重=5200/7800=0.6608年固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=9300/8000=1.1608年生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率=9300/4400=2.1108年生產(chǎn)設(shè)備占生產(chǎn)用固定資產(chǎn)比重=4400/5500=0.808年生產(chǎn)用固定資產(chǎn)占全部固定資產(chǎn)比重=5500/8000=0.6875分析對(duì)象：1.16-1.06=+0.107年固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=2.130.750.66=1.06生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率影響：（2.11-2.13）0.750.66=-0.01設(shè)備比重增加影響：2.11（0.8-0.75）0.66=+0.07生產(chǎn)用固定資產(chǎn)比重增加影響：2.110

30、.8（0.6875-0.66）=+0.04三者合計(jì)影響：-0.01+0.07+0.04=+0.107年固定資產(chǎn)收入率=7600/7800=0.9707年產(chǎn)品銷售率=7600/8300=0.91508年固定資產(chǎn)收入率=8900/8000=1.1108年產(chǎn)品銷售率=8900/9300=0.95707年固定資產(chǎn)收入率=1.060.915=0.97分析對(duì)象：1.11-0.97=+0.14固定資產(chǎn)產(chǎn)值率影響：（1.16-1.06）0.915=0.0915產(chǎn)品銷售率影響：1.16（0.957-0.915）=0.0485兩者合計(jì)影響：0.0915+0.0485=+0.14 12.應(yīng)收賬款=（15000004

31、0）/360=166666.67流動(dòng)負(fù)債=(150000+166666.67)/2=158333.33流動(dòng)資產(chǎn)=158333.333=475000總資產(chǎn)=475000+425250=900250資產(chǎn)凈利率=75000/900250=8.33% 13.流動(dòng)資產(chǎn)=20002=4000存貨=4000-（20001）=2000現(xiàn)金與短期有價(jià)證券=20000.5=1000應(yīng)收賬款=4000-1000-2000=100014.流動(dòng)比率=400/200=2速動(dòng)比率=（400-90-9-1）/200=1.515.流動(dòng)比率=3440/1336=2.57速動(dòng)比率=（3440-907）/1336=1.90資產(chǎn)負(fù)債率

32、=（1336+370）/4980=34.26%有形凈值債務(wù)率=(1336+370)/(3274-100)=53.75%利息保障倍數(shù)=【725（1-33%）+308】/308=4.51 16.資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資 產(chǎn)金 額負(fù)債與所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)-0.22016.536.335.7短期流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債總負(fù)債股東權(quán)益凈額16.515.53240總 計(jì)72總 計(jì)72應(yīng)收賬款=2001/10=20凈利潤=2005%=10凈資產(chǎn)=10/25%=40負(fù)債=4080%=32未分配利潤=10-1030%=7股本=40-7=33流動(dòng)負(fù)債=331/2=16.5長期負(fù)債=32-

33、16.5=15.5流動(dòng)資產(chǎn)=16.52.2=36.3存貨=36.3-16.51.2=16.5現(xiàn)金=36.3-16.5-20=-0.2總資產(chǎn)=324/9=72固定資產(chǎn)=72-36.3=35.717.流動(dòng)比率=41250/26250=1.57速動(dòng)比率=（41250-18750）/26250=0.86現(xiàn)金比率=3750/26250=0.14應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（90000-10000）/(21250+18750)2=4存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=【360（16125+18750）2】/41130=152.6資產(chǎn)負(fù)債率=（26250+18750）/82500=54.5%凈資產(chǎn)負(fù)債率=（26250+18750）/375

34、00=120%有形凈資產(chǎn)負(fù)債率=（26250+18750）/(37500-0)=120%利息保障倍數(shù)=（18800+4500）/4500=5.1818.(1)11年流動(dòng)比率=450/218=2.0611年速動(dòng)比率=（95+150）/218=1.1211年產(chǎn)權(quán)比率=590/720=81.94%11年資產(chǎn)負(fù)債率=590/1310=45.04%11年權(quán)益乘數(shù)=(1225+1310)2/(715+720)2=1.77(2)12年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=570/(135+150)2=412年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1014/(800+860)2=1.2212年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1014/（1225+1310）2=0.8(3)11年銷售凈利率=253.5/1014=25%11年凈資產(chǎn)收益率=253.5/(715+720)2=35.33%(4)分析對(duì)象：35.33%-23.94%=+11.39%11年凈資產(chǎn)收益率=20%0.71.71=23.94%銷售凈利率影響：（25%-20%）0.71.71=+5.985%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響：25%（0.8-0.7）1.