電大工商管理論文

1、蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃

2、艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇

3、蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁

4、莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅

5、膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀

6、莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄

7、艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁

8、蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅

9、莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿

10、膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄

11、荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈

12、芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂

13、蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿

14、芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃

15、膆薃羅肆蒅薂蚅節(jié)莁薂螇肅芇蟻袀芀膃蝕羂肅蒂蠆螞袆蒈蚈襖膁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袁膈莀螄羃羈芆螃螞膆膂螂裊罿薁螁羇芄蕆螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅蒞羄芁蒃蒄蚃肄荿蒄螆艿芅蒃羈肂芁蒂肀羅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羅腿羋蒈蚄羈膄薈螆膇蒂薇衿羀莈薆肁膅莄薅螁肈芀薄袃芃膆薃羅肆 我國中小企業(yè)現(xiàn)階段 融資難的現(xiàn)狀及分析 學(xué)生姓名： 學(xué) 號： 入學(xué)時間： 專 業(yè)： 直屬/分校： 指導(dǎo)教師： 大連廣播電視大學(xué)2011年9月開題報告 一、選題理由當(dāng)前中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但是多年來中小企業(yè)一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是融資難的問題，而且中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)嚴重制約著中小企業(yè)的

16、發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提高，尋求破解這一問題的解決方案對迫在眉睫。二、文章結(jié)構(gòu)論文包括四部分：第一部分為我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀中小企業(yè)是國家經(jīng)濟的柱石。第二部分為我國中小企業(yè)融資的主要渠道其中包括自籌資金、直接融資、間接融資、政府扶助資金。第三部分為制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸其中包括中小企業(yè)內(nèi)部自身方面、金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。第四部分為解決我國中小企業(yè)融資的對策及建議發(fā)展天使投資其中包括提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì)、 金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度、完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多

17、機會、建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場、推進符合地方發(fā)展特點的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新 。三、案例分析大連百合服裝公司向銀行申請65萬元的個人投資經(jīng)營貸款，用于購買原材料。背景資料：該公司是服裝加工出口型企業(yè)，規(guī)模屬小型（其品牌開發(fā)和競爭能力相對有限），主導(dǎo)產(chǎn)品為混紡針織服，外銷市場主要為歐洲地區(qū)。一直以來，紡織業(yè)是我國在國際市場競爭力強的產(chǎn)業(yè)之一，但也是與、歐美國家發(fā)生貿(mào)易摩擦最大的行業(yè)。1、借款人有良好的從業(yè)經(jīng)歷，有一定的個人負債。借款人從事商貿(mào)業(yè)務(wù)18年，開展服裝生產(chǎn)經(jīng)營多年，與國外客戶建立較為良好穩(wěn)定的合作關(guān)系，購銷渠道暢通。借款人于2005年6月24日在我行獲得個人投資

18、經(jīng)營貸款300萬元（以現(xiàn)有工業(yè)廠房及宿舍樓作抵押擔(dān)保），期限至2008 年6月24日，現(xiàn)余額約為220萬元。另于2001年7月在他行有一筆住房按揭貸款95萬元，期限至2011年7月，現(xiàn)余額約為58萬元。信貸管理系統(tǒng)顯示借款人的還款記錄良好。借款人家庭擁有3處房產(chǎn)（其中一處為現(xiàn)有我行貸款抵押物，一處為辦公場所用于本筆貸款抵押）和一塊地塊。公司產(chǎn)品100%外銷，2003年出口額約200萬美元，2004年出口額250萬美元，2005年出口額450萬美元。2006年1季度出口額已達到150多萬美元。大部分出口結(jié)匯在我行。2、企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小和自有積累少。3、企業(yè)和借款人表面的還款能力不足。借款人企業(yè)近

19、年月均凈利6.8萬元，按照借款人占股比例計算，可支配凈利為6.1萬元。目前借款人企業(yè)在我行個人投資經(jīng)營貸款的月供款為92511元，加上本筆貸款后月供款合計約11.3萬元。按其公司財會報表的數(shù)據(jù)顯示凈利水平較低，未能完全覆蓋供款。但實際上，企業(yè)將個投貸款計入了長期借款，日常還款在企業(yè)成本費用中列支，因此可按期償還我行貸款本息。借款人現(xiàn)在我行個投貸款從去年至今一直還款正常，無逾期現(xiàn)象，借款人實際還款能力較有保障。4、對企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險分析一是國際貿(mào)易風(fēng)險。該司產(chǎn)品全部出口銷售，且主要市場在歐美地區(qū)，近年我國不斷受到國際紡織品、服裝配額的外來限制，且與歐美國家貿(mào)易摩擦仍會發(fā)生，因此國際貿(mào)易風(fēng)險對該司生

20、產(chǎn)經(jīng)營影響最直接和最大。三、個人見解解決中小企業(yè)的融資問題難通常與地方經(jīng)濟環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關(guān)系，在進行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點進行重點創(chuàng)新。一是注重新融資方式發(fā)展在當(dāng)?shù)氐娜罕娀A(chǔ)，重點因勢利導(dǎo)，去蕪存精；二是推動和構(gòu)建良好的地方信用環(huán)境形成機制；三是大力引導(dǎo)和鼓勵具有地方特色的新興融資方式的發(fā)展壯大；四是規(guī)范新興的融資方式，從地方法規(guī)和政策層面保障其健康有序的發(fā)展；五是強化當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會和央行把控地方總體信用風(fēng)險的能力，確保地方金融體系的和和諧發(fā)展。如江西贛州市推行的“新市民創(chuàng)業(yè)貸款”和江西定南縣推行的“個人委托中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)貸款模式”都是非常切合當(dāng)?shù)貙嶋H創(chuàng)新性融資方式

21、?！靶率忻駝?chuàng)業(yè)貸款”是指贛州市為鼓勵扶持“新市民”這一特殊群體自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè),幫助解決其創(chuàng)業(yè)過程中的資金不足以及貸款難、擔(dān)保難問題而開辦的一種創(chuàng)業(yè)扶持貸款。具體是由政府出資成立了新市民創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保中心，并設(shè)立擔(dān)保基金，為經(jīng)辦銀行發(fā)放此類貸款提供反擔(dān)保，實行全程免費服務(wù)。 目 錄一、我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀.1二、我國中小企業(yè)融資的主要渠道 . .1（一）自籌資金.1（二）直接融資.2（三）間接融資.2（四）政府扶助資金.2三、制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸.2（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面.3（二）金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面.3（三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因

22、.4四、解決我國中小企業(yè)融資的對策及建議.4（一）發(fā)展天使投資.5（二）提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì).6（三）金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度.6（四）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機會.7（五）建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系.8（六）規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場.9（七）推進符合地方發(fā)展特點的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新.10 參考文獻.11 我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及分析 摘 要：中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但是融資難問題一直困擾中小企業(yè)進一步發(fā)展。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資難，融資 一、我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀中小企業(yè)是國家經(jīng)濟的柱石。改革開放來，我國中小企業(yè)和民營經(jīng)濟發(fā)

23、展迅速，取得了重要的成就，成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要力量。截止至2009年9月底，全國工商登記企業(yè)1030萬戶（不含3130萬個體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準測算，中小企業(yè)達1023.1萬戶，超過企業(yè)總戶數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中功不可沒，但是，多年來，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是融資難的問題。據(jù)中國國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業(yè)認為，一年

24、內(nèi)流動資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業(yè)沒有1-3年中長期貸款。中小企業(yè)融資難的問題嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提高二、我國中小企業(yè)融資的主要渠道（一）自籌資金自籌資金包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn)化為投資的資金；業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；企業(yè)經(jīng)營性融資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款；中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款；以及一些社會性基金（如保險1基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等等。（二）直接融資直接融資是指以債券和股票的形式向社會籌集資金的渠道，現(xiàn)行的

25、主要是風(fēng)險投資，以及其他形式的私人權(quán)益資本投資和“二板市場”。但是，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機會，或進入“第二板塊市場”進行融資。（三）間接融資間接融資包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。（四）政府扶助資金政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助和開辟直接

26、融資渠道等。從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對大企業(yè)要高得多）。其次，是直接融資或間接融資。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的5%10%左右。盡管自籌資金在中小企業(yè)資金總量中占有最大的比例，但我們討論的主要是自籌資金以外的融資方式，因為除了銀行等特殊的企業(yè)以外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外援融資為輔，況且正是因為外援融資渠道不是很暢通才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。三、制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面1、中小企業(yè)的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴重的信息不對稱，給銀行造成嚴重的損失風(fēng)險，影響銀行給中

27、小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機制，且內(nèi)部管理混亂，財務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務(wù)表和信息資料。為避免信息不對稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險，銀行2對中小企業(yè)的審查格外嚴格。在嚴重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴格的審查標準。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。2、企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負債大，包袱

28、重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識，企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟競爭中越來越成為一個影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業(yè)融資也就并非難事。3、抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有

29、擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。（二）金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面1、中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。2、隨著國有獨資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運

30、作，銀行開始回歸企業(yè)的市場地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營目標，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險意識，在發(fā)放貸款等金融3服務(wù)中產(chǎn)生了強烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠恿Φ拇笃髽I(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時，銀行從成本、風(fēng)險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風(fēng)險大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。3、金融改革的深化，商業(yè)銀行信貸管理體制進一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上

31、推行了統(tǒng)一授信制度，風(fēng)險管理強化，考核力度加大，銀行貸款更加謹慎。目前，商業(yè)銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標的考核，實行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。4、中小金融機構(gòu)不夠發(fā)達，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機構(gòu)體系，導(dǎo)致對中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。（三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因政府對中小企業(yè)融資支持力

32、度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時間短，缺乏成熟經(jīng)驗等原因，許多擔(dān)保機構(gòu)存在這樣或那樣問題，具體表現(xiàn)在：一是對一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意 愿，但由于缺乏完善的信用擔(dān)保機制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評估手續(xù)繁雜，有效時間短，評估費用高。如土地房屋和動產(chǎn)分屬不同的部門評估，有的評估費高達原值的2%，企業(yè)不堪重負；三是抵押辦了落實難。企業(yè)抵押貸款到期不能償還，銀行要取得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。由于缺乏中介機構(gòu)的幫助

33、，加之銀行對抵押物變現(xiàn)后的損失如何進行賬務(wù)處理無明確的確定，銀行成了百貨公 司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。四、解決我國中小企業(yè)融資的對策及建議參閱許多發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資難問題的經(jīng)驗來看，通常都會從政府組4織保障、法律法規(guī)體系建設(shè)、稅收政策優(yōu)惠、構(gòu)建擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)、拓展融資渠道等多方面著手，協(xié)同解決中小企業(yè)融資問題。如美國在1958年就成立了聯(lián)邦政府機構(gòu)小企業(yè)管理局(sba)，其重要職能之一就是負責(zé)為中小企業(yè)提供一系列融資服務(wù)。美國也采取制訂和實施“微型貸款計劃”、“債券擔(dān)保計劃”、“擔(dān)保 開發(fā)公司計劃”等多種資金援助計劃，并由小企業(yè)管理局與全國各地的許多銀行建立了實施貸款擔(dān)保

34、計劃的業(yè)務(wù)關(guān)系，英國政府也在1981年起開始實施“小企業(yè)信貸擔(dān)保計劃”，為那些有可行發(fā)展方案卻因缺乏信譽而得不到貸款的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，對創(chuàng)辦2年以上的企業(yè)擔(dān)保85%，對其余企業(yè)擔(dān)保70%。日本建立了一個由地方信用保證協(xié)會(全國52個)和中小企業(yè)信用保險公庫(由政府 全額出資)組成的較為完善的中小企業(yè)擔(dān)保網(wǎng)。我國政府在2009年的國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見中，也就關(guān)于切實緩解中小企業(yè)融資困難問題中提出了五個方面的政策，一是全面落實支持小企業(yè)發(fā)展的金融政策，二是加強和改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)，三是進一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。四是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，五是發(fā)揮信用信息服務(wù)在

35、中小企業(yè)融資中的作用 。鑒于我國當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀和政策支持，同 時借鑒發(fā)達國家在解決中小企業(yè)融資難方面的經(jīng)驗，可以具體從以下七個方面尋求解決方案。（一）發(fā)展天使投資天使投資是指具有一定資本金的個人或家庭，對于所選擇的具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。與風(fēng)險投資一樣，天使投資也向高風(fēng)險、高收益，具有巨大增長潛力的項目的早期投資，它也是一種提供追加價值的、參與性很強的、長期的權(quán)益資本投資。與風(fēng)險投資不一致的是天使投資家是管理和投資他們自己的錢。天使投資的投資期比較早，他們投資的規(guī)模偏小，投資成本相對較低，投資的速度較快。中小企業(yè)最理想的融資方式至少應(yīng)該滿足三個

36、條件：其一，資金供給主體敢于主動承擔(dān)更大的風(fēng)險，可行性的根據(jù)在于他們在降低中小企業(yè)融資風(fēng)險上比傳統(tǒng)的金融機構(gòu)有著天然的優(yōu)勢，同時他們能夠獲得更高的回報；其二，資金主體在給中小企業(yè)帶來資金的同時還能給企業(yè)帶來諸如管理、法律方面的幫助，原因在于中小企業(yè)的發(fā)展除5了受到資金供給的制約外，更受其管理經(jīng)驗不足的制約；其三，能夠回避中小企業(yè)融資在大的金融機構(gòu)眼里是“零售業(yè)務(wù)”而導(dǎo)致資本成本高的劣勢。而天使投資可以說就是中小企業(yè)量身定做的融資方式，在滿足這三個條件上具有獨特的優(yōu)勢 。（二）提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì)中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。中小企業(yè)借款難是一個世界性的問題，究其原因，與其

37、自身存在的不足有較大的關(guān)系，為解決中小企業(yè)融資難問題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。1、提高融資能力。一是企業(yè)應(yīng)實行嚴格預(yù)算控制制度，建立一套資金需要量的預(yù)測辦法，使預(yù)算管理貫穿于融資管理的全過程；二是加強融資活動中成本控制，要考核成本完成情況，建立融資管理人員責(zé)任制；三是要建立一套有效運用資金的方法，加強內(nèi)部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。2、加強自身的經(jīng)營管理水平。一是要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識，運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身條件，爭取合適的銀行融資；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期，在

38、產(chǎn)品市場飽和之前，及時進行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展。3、強化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)沒有長遠眼光，為了減輕一時債務(wù)負擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損害了企業(yè)信譽形象，破壞了銀企關(guān)系。為此，中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。（三）金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度1、金融機構(gòu)要提高服務(wù)水平。一是要進一步提高認識，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，深入企業(yè)，認真聽取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要，要主動了解中小企業(yè)發(fā)展過

39、程中的問題，分析中小企業(yè)可支持的條件，以增加潛在的信貸載體；二是要充分利用銀行點多面廣、信息靈通的優(yōu)勢，及時為中小企業(yè)提供市場信息，幫助解決生產(chǎn)中的問題，對信譽好，前景較為樂觀的企業(yè)，要6通過貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信等方式給予支持，以幫助企業(yè)盡快扭虧為盈；三是要積極參與中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸬慕ㄔO(shè)，切實解決中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題；四是金融機構(gòu)可以拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)，使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難。五是依據(jù)國家政策，落實和完善的信貸人員盡職免責(zé)機制。2、建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系。一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，建立專門的中小企業(yè)授

40、信業(yè)務(wù)制度，并拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、時效強的特點，公開信貸政策，簡化業(yè)務(wù)程序，對一些經(jīng)營基礎(chǔ)和財務(wù)制度計劃比較好的中小企業(yè)實行綜合后單項授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點，使中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。（四）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機會轉(zhuǎn)換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，理順

41、政企關(guān)系，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立健全社會化服務(wù)體系。各級政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機制。引導(dǎo)和鼓勵發(fā)展為中小企業(yè)融資服務(wù)的各類中介機構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)相同的國民待遇。一是要制定支持中小企業(yè)融資的政策。出臺具體的可操作的政策性融資措施，推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)步伐并實現(xiàn)擔(dān)保行為的規(guī)范化。二是建立和規(guī)范中小企業(yè)稅收支持政策，加強財政對中小企業(yè)工作的支持力度，加大對科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基金支持力度；三是要拓寬中小企業(yè)的融資渠道。鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動，積極招商引資，擴大中小企業(yè)

42、擔(dān)保的受惠面；要為那些有市場潛力的中小企業(yè)進 行貸款擔(dān)保，對發(fā)展前景好的中小企業(yè)要積極爭取上市，通過股票發(fā)行募集社會 資金，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。四是要成立各級中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合各相 關(guān)服務(wù)機構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金7融、培訓(xùn)和信息咨詢等服務(wù)，架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)間溝通、聯(lián)系的橋梁，促進銀企合作與共同發(fā)展。五是加強對中小企業(yè)經(jīng)營管理人員的培訓(xùn)。一方面可以依托現(xiàn)有經(jīng)濟管理干部學(xué)院及有關(guān)大專院校，優(yōu)先安排中小企業(yè)經(jīng)營管理者創(chuàng)新培訓(xùn)、工商管理培訓(xùn)及技術(shù)、財務(wù)等專業(yè)骨干的業(yè)和技能培訓(xùn)，在培訓(xùn)收費等方面提供優(yōu)惠。另一方面，鼓勵中小企業(yè)創(chuàng)辦 “學(xué)習(xí)型組織”，積

43、極開展自主培訓(xùn)，發(fā)展中小企業(yè)人才市場，為中小企業(yè)提供各類合格人才。（五）建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系從第一部分融資難的現(xiàn)狀中我們可以看出，現(xiàn)階段我國的中小企業(yè)主要還是通過銀行貸款來獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔(dān)保貸款、抵押貸款以及銀行對中小企業(yè)的惜貸行為，實質(zhì)上都是因為中小企業(yè)自身信用制度的不完善所造成的。誠然，規(guī)范建立正規(guī)的金融市場，建立與之相符的各種機構(gòu)等等，可以為解決中小企業(yè)融資起到一定的作用，但那只是外部的因素去影響和促進中小企業(yè)融資問題的解決，要真正解決中小企業(yè)融資難的問題，還要從中小企業(yè)自身出發(fā)，去完善和建立健全自身信用，從而從根上去解決融資難的瓶頸。1、應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在

44、擔(dān)保機構(gòu)和協(xié)作銀行之間合理分擔(dān)風(fēng)險。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)避免全額擔(dān)保，對目前商業(yè)銀行不愿承擔(dān)任何風(fēng)險的做法，人民銀行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險分擔(dān)、放大倍數(shù)和業(yè)務(wù)開展上積極與信用擔(dān)保機構(gòu)合作。擔(dān)保機構(gòu)和協(xié)作銀行可以在合作中積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2、建立擔(dān)保資金補償機制。資金補償機制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。政府可以考慮每年從財政預(yù)算中劃撥一定的資金作為基礎(chǔ)，并從科技發(fā)展基金、技改貸款貼息中劃出一定金額用于高科技行業(yè)的風(fēng)險補償。擔(dān)保機構(gòu)可按每年擔(dān)保費和利息收入的一定比率提取一

45、部分作為補充，形成風(fēng)險補償基金，用于彌補擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險損失。3、健全再擔(dān)?；鹬贫取Ｖ行∑髽I(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，降低單筆擔(dān)保損失的實際代償率。各地可根據(jù)本地區(qū)擔(dān)保機構(gòu)的運作方式，擔(dān)保機構(gòu)的資信情況，建立不同形式的再擔(dān)保機制。既可以仿效8日本，由地區(qū)財政遵循統(tǒng)一擔(dān)保規(guī)則建立再擔(dān)保模式，也可以建立有選擇的進行再擔(dān)保的模式。應(yīng)適時組建作為“最后擔(dān)保人”的全國性再擔(dān)保機構(gòu)，建立起具有我國特色的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，使我國中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。4、健全中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系。目前，關(guān)于專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的市場準入與退出，擔(dān)保人員從業(yè)

46、資格，信用擔(dān)保機構(gòu)財務(wù)及內(nèi)控制度，擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍和種類等問題尚無明確的法律規(guī)定，不利于擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展。為此，應(yīng)當(dāng)抓緊制定中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法，規(guī)范信用擔(dān)保機構(gòu)的準入、退出及內(nèi)控制度，明確信用擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)定位及職能，進一步促進全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。（六）規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場創(chuàng)業(yè)板市場，是指專門協(xié)助高成長的新興創(chuàng)新公司特別是高科技公司籌資并進行資本運作的市場，有的也稱為二板市場、另類股票市場、增長型股票市場等。它與大型成熟上市公司的主板市場不同，是一個前瞻性市場，注重于公司的發(fā)展前景與增長潛力。其上市標準要低于成熟的主板市場。創(chuàng)業(yè)板市場是一個高風(fēng)險的市場，因此更加注重公司的信息披露

47、。主板市場門檻相對太高，對于那些剛剛步入擴張階段或穩(wěn)定成熟階段的中小型高新技術(shù)企業(yè)來說，存在難以逾越的規(guī)則障礙。創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)融資難的問題開拓了一條新路，為了讓這條新路更好的為中小企業(yè)服務(wù)，需要進一步的加強規(guī)范，提高信息批露的透明與規(guī)范，推進和完善公司治理，推進誠信文化建設(shè)，共同構(gòu)建相互溝通、相互信任、相互交流、相互監(jiān)督的和諧發(fā)展環(huán)境。（七）推進符合地方發(fā)展特點的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新解決中小企業(yè)的融資問題難通常與地方經(jīng)濟環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關(guān)系，在進行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點進行重點創(chuàng)新。一是注重新融資方式發(fā)展在當(dāng)?shù)氐娜罕娀A(chǔ)，重點因勢利導(dǎo)，去蕪存精；二是推動和構(gòu)建良好的地

48、方信用環(huán)境形成機制；三是大力引導(dǎo)和鼓勵具有地方特色的新興融資方式的發(fā)展壯大；四是規(guī)范新興的融資方式，從地方法規(guī)和政策層面保障其健康有序的發(fā)展；五是強化當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會和央行把控地方總體信用風(fēng)險的能力，確保地方金融9體系的和和諧發(fā)展。如江西贛州市推行的“新市民創(chuàng)業(yè)貸款”和江西定南縣推行的“個人委托中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)貸款模式”都是非常切合當(dāng)?shù)貙嶋H創(chuàng)新性融資方式?！靶率忻駝?chuàng)業(yè)貸款”是指贛州市為鼓勵扶持“新市民”這一特殊群體自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè),幫助解決其創(chuàng)業(yè)過程中的資金不足以及貸款難、擔(dān)保難問題而開辦的一種創(chuàng)業(yè)扶持貸款。具體是由政府出資成立了新市民創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保中心，并設(shè)立擔(dān)?；?，為經(jīng)辦銀行發(fā)放此類貸款提

49、供反擔(dān)保，實行全程免費服務(wù)。 “個人委托中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)貸款模式”其實質(zhì)是一種民間借貸模式，主要由中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)當(dāng)民間借貸雙方的中介人和擔(dān)保人，實現(xiàn)一種規(guī)范化的民間借貸行為。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)按規(guī)定收取一定的擔(dān)保費和手續(xù)費，借貸行為發(fā)生以后，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)按照委托合同對貸款的使用情況進行監(jiān)督并協(xié)助出借人收回，并承擔(dān)部分因評估不準而造成的不良損失。 10參考文獻1李毅中. 國務(wù)院關(guān)于促進中小企業(yè)發(fā)展情況的報告20092鄧國勝中小企業(yè)融資難原因與對策j合作經(jīng)濟與科技2006（294）3孫 非我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析j合作經(jīng)濟與科技2006（291）4中國人民銀行研究局，日本國際

50、協(xié)力機構(gòu).中國中小企業(yè)金融制度報m.中信出版社20055張彩霞，王光玲解決中小企業(yè)貸款難的對策j經(jīng)濟論壇 2004(07)6王瑞芬，李東升 中小企業(yè)融資問題探析j合作經(jīng)濟與科技2008（197）7李麗霞我國中小企業(yè)融資體系的研究 m科學(xué)出版社20058鄭雨堯中小企業(yè)投資管理：理論與實務(wù)m上海財經(jīng)大學(xué)出版社20079邱華炳中小企業(yè)融資通m中國經(jīng)濟出版社200110蔣瑋，霍志彬中小企業(yè)融資難對策研究j合作經(jīng)濟與科技2006（297）11宋安洲中小企業(yè)融資新渠道：票據(jù)市場j合作經(jīng)濟與科技2005（269）12陳春玲，龍騰中小企業(yè)融資問題研究文獻j合作經(jīng)濟與科技2005（282）13謝黎明中小企業(yè)融資

51、問題及對策n湘潭師范學(xué)院報2008（02）14鄭永海，孫迎春民營中小企業(yè)融資需求的動機分析j特區(qū)經(jīng)濟 2008（04）16劉香菊淺論我國中小企業(yè)融資方式選擇與效率提高n廣東技術(shù)師范學(xué)院學(xué)報2008（04）17張斌從緊貨幣政策加大中小企業(yè)融資難度 j中國民營科技與經(jīng)濟2008（02）18 國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見200919 定南發(fā)展研究2008年第5期. 中小企業(yè)民間借貸分析及模式探索 11 莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄

52、葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅

53、蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿

54、蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀

55、蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁

56、薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇膁膇蒞螀羄肅莄羂腿蒂莃螞肂莈莂螄羋芄莁袆肀膀莀罿袃蒈荿蚈聿莄葿螁袂芀蒈袃肇膆蕆蚃袀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄羀膄芃蒃蠆羆腿薃螁膂肅薂襖羅莃薁薃膀艿薀螆羃芅蕿袈羋膁薈羀肁蒀薇蝕襖莆薇螂肀節(jié)蚆裊袂膈蚅薄肈肄蚄蚇袁莃蚃衿肆荿螞羈罿芄蟻蟻膄膀蟻螃羇葿蝕袆膃蒞蝿羈羆芁螈蚇