昆明疫苗項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（參考范文）

1、泓域咨詢(xún) /昆明疫苗項(xiàng)目可行性研究報(bào)告昆明疫苗項(xiàng)目可行性研究報(bào)告xx（集團(tuán)）有限公司報(bào)告說(shuō)明按銷(xiāo)售收入計(jì)，國(guó)內(nèi)的疫苗市場(chǎng)總規(guī)模由2014年的233億元人民幣增至2019年的425億元人民幣，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到1,320億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.9%。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資32583.46萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資26523.78萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.40%；建設(shè)期利息278.86萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.86%；流動(dòng)資金5780.82萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.74%。項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入54300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用45118.27萬(wàn)元，凈利潤(rùn)6697.87萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)

2、部收益率13.75%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-1549.48萬(wàn)元，全部投資回收期6.56年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。經(jīng)分析，本期項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，項(xiàng)目建設(shè)及投產(chǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)均表現(xiàn)較好，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)均高于行業(yè)平均水平，項(xiàng)目的社會(huì)效益、環(huán)境效益較好，因此，項(xiàng)目投資建設(shè)各項(xiàng)評(píng)價(jià)均可行。建議項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中控制好成本，制定好項(xiàng)目的詳細(xì)規(guī)劃及資金使用計(jì)劃，加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)期的建設(shè)管理及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的生產(chǎn)管理，特別是加強(qiáng)產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流充足，同時(shí)保證各產(chǎn)業(yè)鏈及各工序之間的銜接，控制產(chǎn)品的次品率，贏得市場(chǎng)和打造企業(yè)良好發(fā)展的局面。本報(bào)告基于可信的公開(kāi)資料

3、，參考行業(yè)研究模型，旨在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析7一、 未來(lái)疫苗行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)7二、 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度9三、 全球疫苗市場(chǎng)概況11四、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性11第二章 項(xiàng)目緒論13一、 項(xiàng)目名稱(chēng)及投資人13二、 編制原則13三、 編制依據(jù)13四、 編制范圍及內(nèi)容14五、 項(xiàng)目建設(shè)背景14六、 結(jié)論分析15第三章 行業(yè)、市場(chǎng)分析19一、 進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘19二、 進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘21三、 細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)概況23第四章 發(fā)展規(guī)劃32一、 公司發(fā)展規(guī)劃32二、 保障措施33第五章 運(yùn)營(yíng)模式36一、 公司經(jīng)營(yíng)宗旨

4、36二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)36三、 各部門(mén)職責(zé)及權(quán)限37四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度40第六章 工藝技術(shù)及設(shè)備選型48一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析48二、 項(xiàng)目技術(shù)工藝分析50三、 質(zhì)量管理51四、 項(xiàng)目技術(shù)流程52五、 設(shè)備選型方案53第七章 安全生產(chǎn)55一、 編制依據(jù)55二、 防范措施57三、 預(yù)期效果評(píng)價(jià)63第八章 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置64一、 人力資源配置64二、 員工技能培訓(xùn)64第九章 經(jīng)濟(jì)效益67一、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算67二、 項(xiàng)目盈利能力分析72三、 償債能力分析74第十章 項(xiàng)目招投標(biāo)方案77一、 項(xiàng)目招標(biāo)依據(jù)77二、 項(xiàng)目招標(biāo)范圍77三、 招標(biāo)要求78四、 招標(biāo)組織方式78五、 招標(biāo)信息

5、發(fā)布82第十一章 總結(jié)分析83第十二章 附表附件85第一章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析一、 未來(lái)疫苗行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、未來(lái)疫苗行業(yè)容量不斷擴(kuò)大隨著我國(guó)疫苗產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及新品開(kāi)發(fā)投入逐步加大，國(guó)內(nèi)疫苗市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸改善，中國(guó)疫苗監(jiān)管體系順利通過(guò)世界衛(wèi)生組織認(rèn)證，國(guó)家對(duì)疾病預(yù)防控制、疫苗接種在內(nèi)的公共衛(wèi)生服務(wù)投入不斷加大，人民消費(fèi)水平和接種意識(shí)的不斷提高，老齡化加劇和接種人群的增加，國(guó)內(nèi)疫苗行業(yè)市場(chǎng)容量將不斷擴(kuò)大。2、創(chuàng)新疫苗的比重不斷增大，國(guó)產(chǎn)疫苗的研發(fā)及制劑水平逐步提高全球重磅疫苗的上市推動(dòng)我國(guó)疫苗向新型疫苗的升級(jí)，部分疫苗制備技術(shù)已取得長(zhǎng)足的進(jìn)步。目前重磅創(chuàng)新疫苗是全球疫苗市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的

6、主要驅(qū)動(dòng)力，市場(chǎng)份額呈現(xiàn)向重磅疫苗不斷集中的趨勢(shì)。目前我國(guó)創(chuàng)新疫苗相對(duì)比較稀缺，隨著國(guó)家對(duì)于創(chuàng)新疫苗研發(fā)的支持政策不斷出臺(tái)，加之本地疫苗企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的不斷加大，我國(guó)創(chuàng)新疫苗的比重將不斷增大。同時(shí)，從簡(jiǎn)單的滅活或減毒苗到基因工程重組產(chǎn)品，更高水平的培養(yǎng)基、更少的引起毒副作用的物質(zhì)殘留、更高水平的佐劑等技術(shù)進(jìn)步使得國(guó)產(chǎn)疫苗的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，有望縮小國(guó)產(chǎn)疫苗和國(guó)際疫苗的技術(shù)差距。3、疫苗管理法的出臺(tái)從各方面加強(qiáng)了疫苗行業(yè)的監(jiān)管和管理鑒于疫苗的預(yù)防性和強(qiáng)制性，影響范圍廣等特點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)疫苗質(zhì)量高度重視，對(duì)行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，監(jiān)管覆蓋了研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售和藥物警戒等各個(gè)環(huán)節(jié)。尤其“長(zhǎng)生疫苗”事件

7、后，疫苗行業(yè)的政策監(jiān)管更加嚴(yán)格，2019年12月1日，國(guó)家正式頒布了中華人民共和國(guó)疫苗管理法，該法是全球首部專(zhuān)門(mén)針對(duì)疫苗管理的法案，覆蓋了研發(fā)、生產(chǎn)、流通、預(yù)防接種等各個(gè)環(huán)節(jié)。該法在疫苗生產(chǎn)流通及接種安全管理、生物安全風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)準(zhǔn)入、藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范、疫苗儲(chǔ)存及運(yùn)輸管理規(guī)范要求、違法處罰等方面均進(jìn)行了更為嚴(yán)格的規(guī)范和要求，明確了藥品監(jiān)督管理部門(mén)和衛(wèi)生行政部門(mén)職責(zé)分工，強(qiáng)化了對(duì)監(jiān)管部門(mén)和地方政府責(zé)任追究，支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，鼓勵(lì)疫苗生產(chǎn)規(guī)?；⒓s化，不斷提升疫苗生產(chǎn)工藝和質(zhì)量水平。隨著整個(gè)行業(yè)規(guī)范程度的不斷提高，監(jiān)管體系將日趨完善，將促使疫苗企業(yè)履行法定義務(wù)和責(zé)任，有助于扶持優(yōu)質(zhì)合規(guī)的

8、疫苗企業(yè)做強(qiáng)做大。缺乏核心的研發(fā)能力、嚴(yán)格的生產(chǎn)質(zhì)量管理能力和疫苗上市后持續(xù)質(zhì)量監(jiān)督能力的疫苗企業(yè)的生存壓力將進(jìn)一步加大。4、行業(yè)整合趨勢(shì)明顯，規(guī)模效應(yīng)逐漸凸顯相較國(guó)外疫苗市場(chǎng)四大巨頭高度集中的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，我國(guó)疫苗產(chǎn)業(yè)目前集中度較低，疫苗生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，但整體在技術(shù)研發(fā)實(shí)力，綜合技術(shù)平臺(tái)與創(chuàng)新產(chǎn)品管線等方面尚需進(jìn)一步提升和優(yōu)化。未來(lái)隨著監(jiān)管政策從研發(fā)、注冊(cè)、生產(chǎn)和流通等各個(gè)環(huán)節(jié)都出臺(tái)了推動(dòng)行業(yè)整合的政策，伴隨疫苗技術(shù)迭代升級(jí)，規(guī)模小、產(chǎn)品少的企業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的生存壓力。行業(yè)整合將進(jìn)一步加劇，規(guī)模效應(yīng)將逐漸凸顯。二、 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度1、國(guó)際市場(chǎng)格局2019年全球疫苗銷(xiāo)售收入市場(chǎng)規(guī)

9、模約為529億美元，2014年-2019年年均復(fù)合增速約9.1%，未來(lái)復(fù)合年增長(zhǎng)率為6.1%，預(yù)計(jì)2030年全球疫苗市場(chǎng)年銷(xiāo)售總額將達(dá)到1,010億美元。疫苗行業(yè)增長(zhǎng)的主要原因?yàn)樵谑澜绶秶鷥?nèi)，政府、國(guó)際組織對(duì)新疫苗的開(kāi)發(fā)支持力度不斷加大，對(duì)接種疫苗的需求日益增加。全球疫苗市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年整合，國(guó)際四大疫苗巨頭葛蘭素史克、默沙東、輝瑞和賽諾菲幾乎壟斷全球疫苗市場(chǎng)，行業(yè)集中度頗高。2019年葛蘭素史克、默沙東、賽諾菲和輝瑞分別占據(jù)全球市場(chǎng)24.2%、20.3%、17.5%和16.5%的份額，合計(jì)壟斷約80%的市場(chǎng)，雖然近年來(lái)全球前四大疫苗企業(yè)之間的排名會(huì)隨著新品種放量而略有變化，但總體上龍頭企業(yè)的地位

10、長(zhǎng)期穩(wěn)固。2019年全球銷(xiāo)售額前十大重磅疫苗均來(lái)自四大巨頭，其中葛蘭素史克有4個(gè)，默沙東3個(gè)，賽諾菲2個(gè)，輝瑞1個(gè)。從品種上看，國(guó)際市場(chǎng)主要疫苗品種為呼吸系統(tǒng)疫苗、HPV疫苗、水痘等。2019年全球銷(xiāo)售額前十的重磅疫苗中，包括抗肺炎球菌疫苗、百白破疫苗、抗腦膜炎球菌疫苗和流感疫苗等在內(nèi)的呼吸系統(tǒng)疫苗占比最大，為62%。2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局我國(guó)是疫苗生產(chǎn)第一大國(guó)，在龐大人口基數(shù)支持下，自2010年以來(lái)，我國(guó)的年批簽發(fā)量維持在5億至7億瓶/支。從批簽發(fā)數(shù)量上來(lái)看，國(guó)產(chǎn)疫苗批簽發(fā)數(shù)量遠(yuǎn)高于進(jìn)口疫苗，國(guó)產(chǎn)疫苗批簽發(fā)占比穩(wěn)定在95%左右。進(jìn)口疫苗占比較少的原因主要是因?yàn)槲覈?guó)嚴(yán)格的疫苗監(jiān)督管理體系和消費(fèi)水平限

11、制。而隨著2017年以PCV13和HPV疫苗為代表的重磅創(chuàng)新疫苗獲批，進(jìn)口疫苗的批簽發(fā)量有逐步上升的趨勢(shì)。我國(guó)疫苗領(lǐng)域起步較晚，目前市場(chǎng)參與者眾多，市場(chǎng)集中度相對(duì)較低。目前本土疫苗企業(yè)多達(dá)32家，但是其中一半以上企業(yè)每年獲得批簽發(fā)的疫苗品種僅有1個(gè)，除去中國(guó)生物技術(shù)股份有限公司外，其余沒(méi)有一家本土疫苗企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的市場(chǎng)份額占比超過(guò)15%，這與全球市場(chǎng)中四大疫苗巨頭各自占據(jù)18-23%市場(chǎng)份額的高集中度情況完全不同。三、 全球疫苗市場(chǎng)概況按銷(xiāo)售收入計(jì)，全球疫苗市場(chǎng)規(guī)模由2014年的341億美元增加至2019年的529億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為9.1%，并預(yù)期于2030年達(dá)1,010億美元，年均

12、復(fù)合增長(zhǎng)率為6.1%，主要受全球?qū)σ呙缃臃N日益增加的需求、政府及國(guó)際機(jī)構(gòu)的支持以及研發(fā)新疫苗所推動(dòng)。在疫苗行業(yè)中，創(chuàng)新疫苗指以新技術(shù)研發(fā)的疫苗，主要指預(yù)防現(xiàn)有疫苗不能涵蓋或并無(wú)疫苗覆蓋的某種疾病或針對(duì)新亞型或不同菌株病毒的疫苗。自2000年起，全球范圍內(nèi)已上市的創(chuàng)新疫苗已有16款，目前其中多項(xiàng)疫苗是全球重磅疫苗。以總銷(xiāo)售收入計(jì)算，2019年全球十大重磅疫苗的總市場(chǎng)份額為56.3%。該十種疫苗由四家跨國(guó)疫苗公司生產(chǎn)。四、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性（一）提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能

13、力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。第二章 項(xiàng)目緒論一、 項(xiàng)目名稱(chēng)及投資人（一）項(xiàng)目名稱(chēng)昆明疫苗項(xiàng)目（二）項(xiàng)目投資人xx（集團(tuán)）有限公司（三）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定）。二、 編制原則按照“保證生產(chǎn)，簡(jiǎn)化輔助”的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)，盡量減少用地、節(jié)約資金。在保證生產(chǎn)的前提下，綜合考慮輔助、服務(wù)設(shè)施及該項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。采用先進(jìn)可靠的工藝流程及設(shè)備和完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，采取有效的環(huán)境保護(hù)措施，使生產(chǎn)中的排放物符合國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，重視安全與工業(yè)衛(wèi)生使工程項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。三、 編制

14、依據(jù)1、一般工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制大綱;2、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版);3、建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審管理辦法;4、投資項(xiàng)目可行性研究指南;5、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄。四、 編制范圍及內(nèi)容報(bào)告是以該項(xiàng)目建設(shè)單位提供的基礎(chǔ)資料和國(guó)家有關(guān)法令、政策、規(guī)程等以及該項(xiàng)目相關(guān)內(nèi)外部條件、城市總體規(guī)劃為基礎(chǔ),針對(duì)項(xiàng)目的特點(diǎn)、任務(wù)與要求，對(duì)該項(xiàng)目建設(shè)工程的建設(shè)背景及必要性、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模、市場(chǎng)需求、建設(shè)內(nèi)外部條件、項(xiàng)目工程方案及環(huán)境保護(hù)、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃、投資估算及資金籌措、經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行全面分析、測(cè)算和論證，以確定該項(xiàng)目建設(shè)的可行性、效益的合理性。五、 項(xiàng)目建設(shè)背景目前在發(fā)達(dá)國(guó)家

15、MPSV已被MCV4產(chǎn)品取代，而國(guó)內(nèi)唯一的腦膜炎球菌結(jié)合疫苗為MCV2產(chǎn)品。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)腦膜炎球菌疫苗產(chǎn)品換代升級(jí)，MCV4和MCV2有望逐步擴(kuò)大接種面，代替MPSV產(chǎn)品。同時(shí)MCV2有望納入計(jì)劃免疫范圍，MCV4產(chǎn)品則重點(diǎn)瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)腦膜炎球菌疫苗市場(chǎng)中非免疫規(guī)劃疫苗市場(chǎng)，有望成為非免疫規(guī)劃疫苗市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。目前，MCV2在安徽省內(nèi)已納入免費(fèi)接種范圍。把開(kāi)放作為加快發(fā)展的必由之路，以擴(kuò)大開(kāi)放帶動(dòng)創(chuàng)新、推動(dòng)改革、促進(jìn)發(fā)展，主動(dòng)服務(wù)和融入“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展等國(guó)家重大戰(zhàn)略，找準(zhǔn)昆明在國(guó)家開(kāi)放和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略中的定位，把昆明的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、環(huán)境優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢(shì)，著力打通對(duì)外

16、開(kāi)放通道、建好橋梁紐帶、搭建合作平臺(tái)，深化國(guó)際國(guó)內(nèi)區(qū)域合作，提升統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、利用兩種資源的能力和水平，全面增強(qiáng)城市綜合競(jìng)爭(zhēng)力和區(qū)域輻射帶動(dòng)力。六、 結(jié)論分析（一）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定），占地面積約82.00畝。（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)后，可形成年產(chǎn)xxx升疫苗的生產(chǎn)能力。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（四）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資32583.46萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資26523.78萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.40%；建設(shè)期利息278.86萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.86%；流動(dòng)資金5

17、780.82萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.74%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資32583.46萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團(tuán)）有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）21201.61萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額11381.85萬(wàn)元。（六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：54300.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：45118.27萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：6697.87萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：13.75%。5、全部投資回收期（Pt）：6.56年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：24494.53萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（七）社會(huì)效益綜

18、上所述，本項(xiàng)目能夠充分利用現(xiàn)有設(shè)施，屬于投資合理、見(jiàn)效快、回報(bào)高項(xiàng)目；擬建項(xiàng)目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設(shè)條件有明顯優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。本項(xiàng)目實(shí)施后，可滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，增加國(guó)家及地方財(cái)政收入，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。另外，由于本項(xiàng)目環(huán)保治理手段完善，不會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的社會(huì)效益。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表格題目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積54667.00約82.00畝1.1總建筑面積91102.03容積率1.671.2基底面積31706.86建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)

19、度萬(wàn)元/畝304.922總投資萬(wàn)元32583.462.1建設(shè)投資萬(wàn)元26523.782.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元22651.602.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3240.432.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元631.752.2建設(shè)期利息萬(wàn)元278.862.3流動(dòng)資金萬(wàn)元5780.823資金籌措萬(wàn)元32583.463.1自籌資金萬(wàn)元21201.613.2銀行貸款萬(wàn)元11381.854營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元54300.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元45118.27""6利潤(rùn)總額萬(wàn)元8930.49""7凈利潤(rùn)萬(wàn)元6697.87""8所得稅萬(wàn)元2232.62"&

20、quot;9增值稅萬(wàn)元2093.67""10稅金及附加萬(wàn)元251.24""11納稅總額萬(wàn)元4577.53""12工業(yè)增加值萬(wàn)元16015.30""13盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元24494.53產(chǎn)值14回收期年6.56含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率13.75%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元-1549.48所得稅后第三章 行業(yè)、市場(chǎng)分析一、 進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘1、研發(fā)壁壘疫苗研發(fā)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，涉及基因組技術(shù)的研究到新抗原的設(shè)計(jì)，關(guān)鍵的研發(fā)能力包括綜合平臺(tái)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)專(zhuān)家以及穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的質(zhì)控體系，且研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，而且獲批的不

21、確定性風(fēng)險(xiǎn)較高。疫苗產(chǎn)品在獲批上市前必須進(jìn)行概念實(shí)證評(píng)估、攻毒研究及免疫原性研究，并在產(chǎn)品獲得最后批準(zhǔn)前進(jìn)行多項(xiàng)臨床試驗(yàn)，這一過(guò)程可能持續(xù)十年以上。在長(zhǎng)時(shí)間研發(fā)過(guò)程中，疫苗企業(yè)將投入數(shù)億元資金，且面臨最終開(kāi)發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。此外，各國(guó)在疫苗審評(píng)審批法規(guī)與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上有所差別，對(duì)地方政策注冊(cè)法規(guī)理解的程度亦會(huì)影響企業(yè)研發(fā)獲批疫苗產(chǎn)品的能力。2、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘疫苗用于健康人群，疫苗的質(zhì)量直接關(guān)系到國(guó)家公共衛(wèi)生健康與安全。國(guó)家在產(chǎn)品許可、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、銷(xiāo)售流通、接種使用等各方面都制定了一系列嚴(yán)格的法律、法規(guī)，疫苗行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及進(jìn)出口等都受到國(guó)家相關(guān)法規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)管。疫苗管理法的頒布，明確了從企

22、業(yè)到各個(gè)部門(mén)的質(zhì)量安全責(zé)任，進(jìn)一步落實(shí)了疫苗全過(guò)程和全生命周期的監(jiān)管，對(duì)疫苗生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行了嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，疫苗行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻將進(jìn)一步提高。3、資金壁壘疫苗行業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，在推出新疫苗之前，其研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有很高的資金要求，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的特點(diǎn)。在研發(fā)環(huán)節(jié)，疫苗研發(fā)周期較長(zhǎng)，在前期需具備很強(qiáng)的資金實(shí)力以支撐疫苗的研發(fā)，且還必須承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，疫苗質(zhì)控體系要求非常嚴(yán)苛，故需要大量資金投入生產(chǎn)車(chē)間和設(shè)備，在流通環(huán)節(jié)，由于疫苗需要低溫存儲(chǔ)、冷鏈運(yùn)輸、全程追溯，故后期投入亦需要大量資金的支持。4、人才壁壘疫苗行業(yè)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才素質(zhì)要求較高，無(wú)論新產(chǎn)品研發(fā)和注冊(cè)、

23、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)制定、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理、供應(yīng)鏈管理，還是在市場(chǎng)研究、市場(chǎng)策略制定和執(zhí)行、銷(xiāo)售管理等方面，都需要專(zhuān)業(yè)知識(shí)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的專(zhuān)業(yè)人才。疫苗行業(yè)里掌握國(guó)際領(lǐng)先研發(fā)技術(shù)，擁有多品種研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的人才較為稀缺，專(zhuān)業(yè)人才的壁壘為行業(yè)新進(jìn)入者設(shè)置了障礙。5、生產(chǎn)技術(shù)壁壘疫苗的質(zhì)量和安全性高度依賴(lài)于其生產(chǎn)過(guò)程。按照疫苗管理法，在沒(méi)有國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)特別審批的情況下，疫苗的生產(chǎn)不允許外包。疫苗生產(chǎn)是一個(gè)復(fù)雜的生物過(guò)程，需要深入了解生產(chǎn)過(guò)程和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。疫苗產(chǎn)品質(zhì)量高度依賴(lài)生產(chǎn)過(guò)程控制，即使作用機(jī)理或抗原相同，疫苗開(kāi)發(fā)人員也可以調(diào)整生產(chǎn)步驟和參數(shù)，得到不同的年齡適應(yīng)度、血清型覆蓋率和抗原組成，從而得到不同的最終

24、產(chǎn)品。在正常情況下國(guó)內(nèi)疫苗企業(yè)須內(nèi)部生產(chǎn)疫苗，難以向其他廠家進(jìn)行CMO（合同委托生產(chǎn)）外包生產(chǎn)，故新入行者未必具備疫苗行業(yè)所需的深入專(zhuān)業(yè)知識(shí)、工藝技術(shù)以及質(zhì)控體系，未必能夠達(dá)到國(guó)家的行業(yè)準(zhǔn)入要求。二、 進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘1、研發(fā)壁壘疫苗研發(fā)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，涉及基因組技術(shù)的研究到新抗原的設(shè)計(jì)，關(guān)鍵的研發(fā)能力包括綜合平臺(tái)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)專(zhuān)家以及穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的質(zhì)控體系，且研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，而且獲批的不確定性風(fēng)險(xiǎn)較高。疫苗產(chǎn)品在獲批上市前必須進(jìn)行概念實(shí)證評(píng)估、攻毒研究及免疫原性研究，并在產(chǎn)品獲得最后批準(zhǔn)前進(jìn)行多項(xiàng)臨床試驗(yàn)，這一過(guò)程可能持續(xù)十年以上。在長(zhǎng)時(shí)間研發(fā)過(guò)程中，疫苗企業(yè)將投入數(shù)億元資金，且面臨最終開(kāi)

25、發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。此外，各國(guó)在疫苗審評(píng)審批法規(guī)與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上有所差別，對(duì)地方政策注冊(cè)法規(guī)理解的程度亦會(huì)影響企業(yè)研發(fā)獲批疫苗產(chǎn)品的能力。2、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘疫苗用于健康人群，疫苗的質(zhì)量直接關(guān)系到國(guó)家公共衛(wèi)生健康與安全。國(guó)家在產(chǎn)品許可、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、銷(xiāo)售流通、接種使用等各方面都制定了一系列嚴(yán)格的法律、法規(guī)，疫苗行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及進(jìn)出口等都受到國(guó)家相關(guān)法規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)管。疫苗管理法的頒布，明確了從企業(yè)到各個(gè)部門(mén)的質(zhì)量安全責(zé)任，進(jìn)一步落實(shí)了疫苗全過(guò)程和全生命周期的監(jiān)管，對(duì)疫苗生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行了嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，疫苗行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻將進(jìn)一步提高。3、資金壁壘疫苗行業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，在推出新疫苗之前，其研發(fā)、生產(chǎn)

26、和銷(xiāo)售的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有很高的資金要求，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的特點(diǎn)。在研發(fā)環(huán)節(jié)，疫苗研發(fā)周期較長(zhǎng)，在前期需具備很強(qiáng)的資金實(shí)力以支撐疫苗的研發(fā)，且還必須承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，疫苗質(zhì)控體系要求非常嚴(yán)苛，故需要大量資金投入生產(chǎn)車(chē)間和設(shè)備，在流通環(huán)節(jié)，由于疫苗需要低溫存儲(chǔ)、冷鏈運(yùn)輸、全程追溯，故后期投入亦需要大量資金的支持。4、人才壁壘疫苗行業(yè)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才素質(zhì)要求較高，無(wú)論新產(chǎn)品研發(fā)和注冊(cè)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)制定、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理、供應(yīng)鏈管理，還是在市場(chǎng)研究、市場(chǎng)策略制定和執(zhí)行、銷(xiāo)售管理等方面，都需要專(zhuān)業(yè)知識(shí)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的專(zhuān)業(yè)人才。疫苗行業(yè)里掌握國(guó)際領(lǐng)先研發(fā)技術(shù)，擁有多品種研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的人才較為稀缺，

27、專(zhuān)業(yè)人才的壁壘為行業(yè)新進(jìn)入者設(shè)置了障礙。5、生產(chǎn)技術(shù)壁壘疫苗的質(zhì)量和安全性高度依賴(lài)于其生產(chǎn)過(guò)程。按照疫苗管理法，在沒(méi)有國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)特別審批的情況下，疫苗的生產(chǎn)不允許外包。疫苗生產(chǎn)是一個(gè)復(fù)雜的生物過(guò)程，需要深入了解生產(chǎn)過(guò)程和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。疫苗產(chǎn)品質(zhì)量高度依賴(lài)生產(chǎn)過(guò)程控制，即使作用機(jī)理或抗原相同，疫苗開(kāi)發(fā)人員也可以調(diào)整生產(chǎn)步驟和參數(shù)，得到不同的年齡適應(yīng)度、血清型覆蓋率和抗原組成，從而得到不同的最終產(chǎn)品。在正常情況下國(guó)內(nèi)疫苗企業(yè)須內(nèi)部生產(chǎn)疫苗，難以向其他廠家進(jìn)行CMO（合同委托生產(chǎn)）外包生產(chǎn)，故新入行者未必具備疫苗行業(yè)所需的深入專(zhuān)業(yè)知識(shí)、工藝技術(shù)以及質(zhì)控體系，未必能夠達(dá)到國(guó)家的行業(yè)準(zhǔn)入要求。三、 細(xì)分

28、產(chǎn)品市場(chǎng)概況1、埃博拉病毒病疫苗埃博拉病毒病是由埃博拉病毒引起的人類(lèi)或其他靈長(zhǎng)類(lèi)動(dòng)物的病毒性出血熱。感染埃博拉病毒后的死亡率約為50%，在以往疫情爆發(fā)中的死亡率介乎25%到90%不等。自1976年首次發(fā)現(xiàn)埃博拉病例以來(lái)，截至目前，已發(fā)生23次疫情爆發(fā)（確診病例超過(guò)30例為爆發(fā)），疫情主要集中在非洲國(guó)家。2014年的埃博拉病毒爆發(fā)是歷史上最嚴(yán)重的疫情爆發(fā)，共有11,373人死亡。頻繁爆發(fā)和高死亡率已引發(fā)全球關(guān)注，因此預(yù)計(jì)世衛(wèi)組織及相關(guān)國(guó)家會(huì)采購(gòu)埃博拉疫苗作應(yīng)急使用及國(guó)家儲(chǔ)備，該市場(chǎng)規(guī)模與疫情爆發(fā)的頻率和規(guī)模有關(guān)。除世衛(wèi)組織和國(guó)家采購(gòu)?fù)猓巴侵迖?guó)家的旅客預(yù)計(jì)將對(duì)埃博拉疫苗有一定的潛在需求。主要由

29、于前往非洲的游客數(shù)量日益增多及對(duì)埃博拉疫苗的認(rèn)識(shí)日益增強(qiáng)，該潛在市場(chǎng)的規(guī)模預(yù)計(jì)將逐漸增加。2、腦膜炎球菌疫苗根據(jù)中國(guó)疾病預(yù)防控制中心數(shù)據(jù)，由于腦膜炎球菌疫苗長(zhǎng)期被納入國(guó)家免疫規(guī)劃中，中國(guó)新生兒腦膜炎球菌疫苗的整體接種率在99.7%左右，其中根據(jù)批簽發(fā)數(shù)據(jù)計(jì)算，2019年中國(guó)一價(jià)和二價(jià)腦膜炎球菌疫苗的接種率約89%，四價(jià)腦膜炎球菌疫苗的接種率約11%。腦膜炎球菌疫苗主要有兩種，即腦膜炎球菌多糖疫苗（MPSV）和腦膜炎球菌結(jié)合疫苗（MCV），MPSV和MCV普遍針對(duì)A、C、Y和W135四種常見(jiàn)血清型進(jìn)行覆蓋。國(guó)內(nèi)目前主要的腦膜炎球菌疫苗為MPSV，包括MPSV2、MPSV4以及小部分A群腦膜炎球菌

30、多糖疫苗。腦膜炎球菌疾病的發(fā)病率在12個(gè)月年齡以下的嬰幼兒中最高，但因?yàn)镸PSV2及MPSV4產(chǎn)品無(wú)法誘導(dǎo)2歲以下兒童的免疫應(yīng)答，故結(jié)合疫苗較多糖疫苗相比有較大優(yōu)勢(shì)。目前在發(fā)達(dá)國(guó)家MPSV已被MCV4產(chǎn)品取代，而國(guó)內(nèi)唯一的腦膜炎球菌結(jié)合疫苗為MCV2產(chǎn)品。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)腦膜炎球菌疫苗產(chǎn)品換代升級(jí)，MCV4和MCV2有望逐步擴(kuò)大接種面，代替MPSV產(chǎn)品。同時(shí)MCV2有望納入計(jì)劃免疫范圍，MCV4產(chǎn)品則重點(diǎn)瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)腦膜炎球菌疫苗市場(chǎng)中非免疫規(guī)劃疫苗市場(chǎng)，有望成為非免疫規(guī)劃疫苗市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。目前，MCV2在安徽省內(nèi)已納入免費(fèi)接種范圍。國(guó)內(nèi)腦膜炎球菌疫苗市場(chǎng)預(yù)計(jì)將由2019年的22億元人民幣大幅增加至

31、2030年的77億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.1%，增長(zhǎng)原因主要是由于非免疫規(guī)劃腦膜炎球菌疫苗的單價(jià)較高，相對(duì)多糖疫苗適用人群更廣，總體銷(xiāo)售額較大。未來(lái)5到10年，中國(guó)對(duì)MCV2和MCV4的市場(chǎng)需求都將顯著增加。3、百日咳、白喉、和破傷風(fēng)疫苗百日咳、白喉和破傷風(fēng)，或百白破，是由細(xì)菌引起的嚴(yán)重疾病。由于國(guó)內(nèi)共純化DTaP為免疫規(guī)劃疫苗，故我國(guó)總體百白破疫苗接種率非常高，白喉和破傷風(fēng)的發(fā)病率均受到有效控制，但近年來(lái)百日咳的每年發(fā)病率有上升趨勢(shì)，由2013年約1,300例增至2018年約22,100例，該疾病的死亡率亦有所增加。因此市場(chǎng)對(duì)于更新更好的百白破疫苗需求依然很高。根據(jù)中國(guó)疾病預(yù)防控制中

32、心數(shù)據(jù)，中國(guó)新生兒百白破疫苗的整體接種率在99.7%左右，其中根據(jù)批簽發(fā)數(shù)據(jù)計(jì)算，2019年中國(guó)百白破DTaP疫苗的接種率約84%，百白破多聯(lián)苗的接種率約16%。與疫苗高接種率相對(duì)應(yīng)的是疾病的低發(fā)病率和死亡率，根據(jù)中國(guó)疾病預(yù)防控制中心統(tǒng)計(jì)，我國(guó)自2006年后已無(wú)白喉病例報(bào)告，而破傷風(fēng)病例數(shù)也在逐年下降。國(guó)內(nèi)目前有兩類(lèi)百白破疫苗，即共純化DTaP疫苗和組分DTcP疫苗。共純化DTaP疫苗的生產(chǎn)過(guò)程涉及百日咳抗原的共純化，導(dǎo)致每批百日咳抗原的量均有所不同。相對(duì)而言，DTcP疫苗的每種百日咳抗原會(huì)進(jìn)行單獨(dú)純化，其后按固定比例混合，從而確保固定且一致的成分。國(guó)內(nèi)目前百白破市場(chǎng)的94.8%由共純化DTa

33、P疫苗組成，但共純化DTaP疫苗僅保護(hù)2歲以下嬰幼兒，并不能作為加強(qiáng)疫苗有效提供持久的免疫保護(hù)。相對(duì)而言，DTcP疫苗是大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的主導(dǎo)百白破疫苗。預(yù)計(jì)DTcP產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)將逐步取代共純化DTaP疫苗。此外，為鼓勵(lì)接種疫苗并降低醫(yī)療支出，疫苗行業(yè)傾向研發(fā)更多聯(lián)合疫苗，DTcP產(chǎn)品屬于聯(lián)合疫苗的關(guān)鍵成分和基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)百白破疫苗市場(chǎng)預(yù)計(jì)將于未來(lái)十年快速擴(kuò)大，其銷(xiāo)售收入將由2019年的43億元人民幣增至2030年的126億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.2%。就批簽發(fā)量而言，國(guó)內(nèi)百白破疫苗市場(chǎng)預(yù)期將保持較為穩(wěn)定的趨勢(shì)（2019年因部分彌補(bǔ)2018年批簽發(fā)量不足而較高，之后預(yù)期回歸正常需求），主要系因

34、目前共純化DTaP為免疫規(guī)劃疫苗，接種率已經(jīng)非常高，新增人口相對(duì)穩(wěn)定進(jìn)而使得批簽發(fā)量相對(duì)穩(wěn)定。除共純化DTaP疫苗外，其他類(lèi)型的百白破疫苗全部為非免疫規(guī)劃疫苗。就批簽發(fā)量而言，共純化DTaP疫苗占據(jù)了百白破市場(chǎng)主要部分，但由于DTaP疫苗為免疫規(guī)劃疫苗，價(jià)格相對(duì)較低，故按銷(xiāo)售收入計(jì)DTaP疫苗僅占整體百白破市場(chǎng)的小部分。DTcP疫苗因價(jià)格較高故按收入計(jì)占較大市場(chǎng)份額。未來(lái)DTcP疫苗將逐步取代共純化DTaP疫苗，市場(chǎng)份額有望持續(xù)增加。國(guó)內(nèi)的百白破疫苗市場(chǎng)過(guò)往一直側(cè)重于新生兒和嬰幼兒人群，但近年百日咳疾病再次出現(xiàn)，尤其是在青少年和成人群體發(fā)病率較高，為青少年及成人用DTcP加強(qiáng)疫苗帶來(lái)新的需求。

35、4、肺炎球菌疫苗國(guó)內(nèi)肺炎球菌疾病的每年發(fā)病率相對(duì)較高。肺炎球菌病發(fā)病主要集中在5歲以下及65歲以上的年齡段，而大量使用抗生素所導(dǎo)致的抗藥性已導(dǎo)致老年人感染肺炎球菌疾病的發(fā)病率和死亡率正逐步上升。由于肺炎球菌疾病發(fā)病率高，而國(guó)內(nèi)目前供應(yīng)的主要產(chǎn)品PPV23不能用于2歲以下的兒童，故更新更好、受眾人群更廣的肺炎球菌疫苗在國(guó)內(nèi)具有龐大的市場(chǎng)潛力。肺炎球菌疫苗不在我國(guó)的國(guó)家免疫規(guī)劃中，因此其接種率相較被列入免疫規(guī)劃的疫苗而言較低。肺炎有年齡相關(guān)的易感性，主要侵犯6月齡至2歲兒童。根據(jù)批簽發(fā)數(shù)據(jù)計(jì)算，2019年中國(guó)肺炎球菌疫苗PCV13在新生兒中的接種率約為8.1%，而PPV23則不能用于2歲以下兒童。

36、而在發(fā)病率統(tǒng)計(jì)方面，根據(jù)中國(guó)衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒中肺炎出院人數(shù)推算，2018年中國(guó)5歲以下兒童的肺炎發(fā)病率約為3%，病死率在0.5%左右。PPV23和PCV13為目前國(guó)內(nèi)可用的肺炎球菌疫苗，均為非免疫規(guī)劃疫苗，2019年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入52億元人民幣?；趪?guó)產(chǎn)PCV13產(chǎn)品的獲批以及未來(lái)PBPV在65歲以上老年人市場(chǎng)中的商業(yè)化可能，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)肺炎球菌疫苗市場(chǎng)于2019年至2030的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16.4%，2030年將實(shí)現(xiàn)276億元人民幣的銷(xiāo)售收入。就批簽發(fā)量而言，預(yù)計(jì)肺炎球菌疫苗市場(chǎng)將由2019年的1,422萬(wàn)劑增加至2030年的5,201萬(wàn)劑，年均復(fù)合增長(zhǎng)率12.5%。銷(xiāo)售收入及批簽發(fā)量方面的市場(chǎng)增長(zhǎng)

37、主要?dú)w因于國(guó)內(nèi)出現(xiàn)愈來(lái)愈多的PCV13產(chǎn)品及其他可能出現(xiàn)的更先進(jìn)產(chǎn)品如PBPV。輝瑞的PCV13產(chǎn)品Prevnar13自2016年起在國(guó)內(nèi)進(jìn)行商業(yè)化后便迅速搶占除PPV23外的市場(chǎng)份額。在國(guó)際市場(chǎng)上，Prevnar13自上市后短時(shí)間內(nèi)即成為重磅疫苗，2019年該產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入份額占全球市場(chǎng)約14.0%，為全球最暢銷(xiāo)疫苗。隨著PCV13產(chǎn)品（包括Prevnar13）及其他更先進(jìn)的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)廣泛運(yùn)用，肺炎球菌疫苗的市場(chǎng)規(guī)模將大幅增加。預(yù)計(jì)PCV13的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模將由2019年的33億元人民幣增至2030年的152億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.9%。PBPV是一種不針對(duì)特定血清型而基于蛋白的肺炎

38、球菌疫苗，較現(xiàn)有的PPV23和PCV13能提供更廣的保護(hù)范圍。目前在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售的PPV23及PCV13產(chǎn)品主要針對(duì)侵入性肺炎球菌疾?。ㄖ饕ňY及腦脊膜炎），并無(wú)針對(duì)非侵入性肺炎球菌疾病提供保護(hù)。PBPV可以令個(gè)體預(yù)防非侵入性肺炎球菌疾病，包括小區(qū)獲得性肺炎和中耳炎，PBPV為全球創(chuàng)新產(chǎn)品，其上市后預(yù)期可增大目前存量市場(chǎng)。5、結(jié)核病加強(qiáng)疫苗國(guó)內(nèi)的結(jié)核病新發(fā)病例數(shù)居全球第三。結(jié)核感染仍是國(guó)內(nèi)一大公眾醫(yī)療問(wèn)題，為空氣傳播性疾病，每年新增病例約90萬(wàn)人。近年來(lái)，耐多藥結(jié)核?。òㄆ鋵?duì)異煙肼及利福平耐藥，而異煙肼及利福平目前又是兩種最普遍的抗結(jié)核病藥物）已逐漸成為一種極為危險(xiǎn)的結(jié)核病類(lèi)型。國(guó)內(nèi)估計(jì)在

39、每年發(fā)現(xiàn)的90萬(wàn)例新結(jié)核病病例中，有63,000例為耐多藥結(jié)核病病例。目前，市場(chǎng)上唯一供應(yīng)的結(jié)核病疫苗是卡介苗，該疫苗為免疫規(guī)劃疫苗，其基礎(chǔ)免疫10至20年后卡介苗效力衰減，而且目前并無(wú)有效的卡介苗加強(qiáng)疫苗。由于國(guó)內(nèi)所有新生兒均須接受卡介苗接種，故卡介苗加強(qiáng)疫苗的市場(chǎng)接種基礎(chǔ)非常巨大。第四章 發(fā)展規(guī)劃一、 公司發(fā)展規(guī)劃根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃，未來(lái)幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、人員規(guī)模、資金運(yùn)用規(guī)模都將有較大幅度的增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗(yàn)，尤其在公司迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模后，公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進(jìn)一步復(fù)雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、資源配置、營(yíng)銷(xiāo)策略、資金管理和

40、內(nèi)部控制等問(wèn)題上都將面對(duì)新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來(lái)的迅速擴(kuò)張將對(duì)高級(jí)管理人才、營(yíng)銷(xiāo)人才、服務(wù)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進(jìn)一步提高管理應(yīng)對(duì)能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。公司將采取多元化的融資方式，來(lái)滿(mǎn)足各項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來(lái)融資方面，公司將根據(jù)資金、市場(chǎng)的具體情況，擇時(shí)通過(guò)銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式合理安排制定融資方案，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，籌集推動(dòng)公司發(fā)展所需資金。公司將加快對(duì)各方面優(yōu)秀人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，同時(shí)加大對(duì)人才的資金投入并建立有效的激勵(lì)機(jī)制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一方面，公司將繼續(xù)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，加快培育一批素質(zhì)高、業(yè)務(wù)強(qiáng)的營(yíng)銷(xiāo)人才、服務(wù)

41、人才、管理人才；對(duì)營(yíng)銷(xiāo)人員進(jìn)行溝通與營(yíng)銷(xiāo)技巧方面的培訓(xùn)，對(duì)管理人員進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)管理方法的教育。另一方面，不斷引進(jìn)外部人才。對(duì)于行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)杰出的高端人才，要加大引進(jìn)力度，保持核心人才的競(jìng)爭(zhēng)力。其三，逐步建立、完善包括直接物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)生涯規(guī)劃、長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)等多層次的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、創(chuàng)造性，提升員工對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度。公司將嚴(yán)格按照公司法等法律法規(guī)對(duì)公司的要求規(guī)范運(yùn)作，持續(xù)完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的決策和用人機(jī)制，充分發(fā)揮董事會(huì)在重大決策、選擇經(jīng)理人員等方面的作用。公司將進(jìn)一步完善內(nèi)部決策程序和內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化各項(xiàng)決策的科學(xué)性和透明度，保證財(cái)務(wù)運(yùn)作合理、合法

42、、有效。公司將根據(jù)客觀條件和自身業(yè)務(wù)的變化，及時(shí)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和促進(jìn)公司的機(jī)制創(chuàng)新。二、 保障措施(一)加大管理支持力度以體制機(jī)制創(chuàng)新為突破口，進(jìn)一步深化行政審批制度改革，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等信息化手段，提升部門(mén)服務(wù)管理效能，加快推動(dòng)部門(mén)職能從項(xiàng)目管理向平臺(tái)、生態(tài)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化轉(zhuǎn)變。創(chuàng)新部門(mén)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持方式，重點(diǎn)支持要素市場(chǎng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人才培養(yǎng)、成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)，競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新由企業(yè)依據(jù)市場(chǎng)需求自主決策。(二)扶持產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)落實(shí)鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列政策措施。推進(jìn)中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，進(jìn)一步減免或取消涉及小微企業(yè)的行政事業(yè)性收費(fèi)，增加采購(gòu)預(yù)算中面向小

43、微企業(yè)的份額。健全中小微企業(yè)金融服務(wù)體系，加快各類(lèi)特色融資超市建設(shè)。(三)做好人才引進(jìn)服務(wù)依托高等院校，建立人才培訓(xùn)和職業(yè)教育基地，培養(yǎng)高素質(zhì)、實(shí)用型管理、技術(shù)和藍(lán)領(lǐng)人才隊(duì)伍。加強(qiáng)與海內(nèi)外人才合作，多種方式引進(jìn)國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家，形成一批產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍人才。設(shè)立博士后科研流動(dòng)站和研究生工作站，為企業(yè)吸引和培養(yǎng)高端人才。(四)加強(qiáng)行業(yè)管理完善運(yùn)行監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)和指標(biāo)體系，定期發(fā)布行業(yè)信息，促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織在加強(qiáng)信息交流、行業(yè)自律、企業(yè)維權(quán)等方面的積極作用。(五)加大招商引資力度、引進(jìn)綜合實(shí)力和創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)抓住世界范圍內(nèi)第三輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，根據(jù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度加快、規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈條全球配

44、置、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移層次提高，跨國(guó)公司在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的主導(dǎo)作用更加突出等特征，加強(qiáng)開(kāi)放和引資工作。加大對(duì)外宣傳力度，積極參加中國(guó)東西部合作與投資貿(mào)易洽談會(huì)等國(guó)內(nèi)重大經(jīng)貿(mào)和會(huì)展活動(dòng)，增進(jìn)了解，擴(kuò)大合作。以各種專(zhuān)題對(duì)接洽談會(huì)、發(fā)展投資對(duì)接會(huì)、專(zhuān)題招商會(huì)等活動(dòng)為載體，開(kāi)展專(zhuān)題化的招商引資活動(dòng)。組織企業(yè)開(kāi)展廣泛的洽談對(duì)接，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，促成更多的項(xiàng)目簽約。創(chuàng)新招商機(jī)制，加強(qiáng)全省招商引資的協(xié)調(diào)工作，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。學(xué)會(huì)“選資招商”、“精細(xì)招商”，建立利用中介機(jī)構(gòu)代理招商的商業(yè)化運(yùn)作模式，利用中介機(jī)構(gòu)的特長(zhǎng)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，開(kāi)辟更廣泛的招商渠道。(六)創(chuàng)新融資體制機(jī)制加強(qiáng)銀企合作，拓寬融資渠道，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)貸款

45、、發(fā)行債券、上市、融資租賃等形式獲得運(yùn)營(yíng)資金。創(chuàng)新政府和產(chǎn)業(yè)企業(yè)的合作，在產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)中積極引入社會(huì)資本。鼓勵(lì)各類(lèi)社會(huì)主體參與重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。第五章 運(yùn)營(yíng)模式一、 公司經(jīng)營(yíng)宗旨自主創(chuàng)新，誠(chéng)實(shí)守信，讓世界分享中國(guó)創(chuàng)造的魅力。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。此外，面向國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)

46、化發(fā)展，力爭(zhēng)利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國(guó)家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國(guó)家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營(yíng)。2、根據(jù)國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)政策、疫苗行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營(yíng)決策。3、根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)和疫苗行業(yè)有關(guān)政策，優(yōu)化配置經(jīng)營(yíng)要素，組織實(shí)施重大投資活動(dòng)，對(duì)投入產(chǎn)出效果負(fù)責(zé)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)疫苗行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導(dǎo)和加強(qiáng)

47、企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱(chēng)、商標(biāo)、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。6、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 各部門(mén)職責(zé)及權(quán)限（一）銷(xiāo)售部職責(zé)說(shuō)明1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷(xiāo)售目標(biāo)和銷(xiāo)售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷(xiāo)售指標(biāo)，明確營(yíng)銷(xiāo)策略，制定營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃和拓展銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，并對(duì)任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷(xiāo)售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場(chǎng)信息，分析市場(chǎng)動(dòng)向、銷(xiāo)售動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷(xiāo)售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)

48、送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶(hù)，整理和歸納客戶(hù)資料，掌握客戶(hù)情況，進(jìn)行有效的客戶(hù)管理。6、制定并組織填寫(xiě)各類(lèi)銷(xiāo)售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場(chǎng)物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測(cè)，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開(kāi)辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購(gòu)計(jì)劃，并進(jìn)行采購(gòu)談判和產(chǎn)品采購(gòu)，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開(kāi)支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)

49、施控制。10、負(fù)責(zé)對(duì)部門(mén)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷(xiāo)售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷(xiāo)售隊(duì)伍。（二）戰(zhàn)略發(fā)展部主要職責(zé)1、圍繞公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，擬定項(xiàng)目發(fā)實(shí)施方案。2、負(fù)責(zé)市場(chǎng)信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報(bào)告，及時(shí)報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門(mén)；并對(duì)各部門(mén)信息的及時(shí)性和有效性進(jìn)行考核。3、負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)商質(zhì)量管理、技術(shù)、供應(yīng)能力和財(cái)務(wù)評(píng)估情況進(jìn)行匯總，編制供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告，擬定供應(yīng)商合作方案和合作協(xié)議，組織簽訂供應(yīng)商合作協(xié)議。4、負(fù)責(zé)對(duì)公司采購(gòu)的產(chǎn)品進(jìn)行詢(xún)價(jià)，擬定產(chǎn)品采購(gòu)方案，制定市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格；擬定采購(gòu)合同并報(bào)總經(jīng)理審批后，組織簽訂合同。5、負(fù)責(zé)起草產(chǎn)品銷(xiāo)售合同，按財(cái)

50、務(wù)部和總經(jīng)理提出的修改意見(jiàn)修訂合同，并通知銷(xiāo)售部門(mén)執(zhí)行合同。6、協(xié)助銷(xiāo)售部門(mén)開(kāi)展銷(xiāo)售人員技能培訓(xùn)；協(xié)助銷(xiāo)售部門(mén)對(duì)未及時(shí)收到的款項(xiàng)查找原因進(jìn)行催款。7、負(fù)責(zé)客戶(hù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的確定、實(shí)施規(guī)范、政策制定和修改，以及服務(wù)資源的統(tǒng)一規(guī)劃和配置。8、協(xié)調(diào)處理各類(lèi)投訴問(wèn)題，并提出處理意見(jiàn)；并建立設(shè)訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結(jié)果，每月向公司上報(bào)投訴情況及處理結(jié)果。9、負(fù)責(zé)公司客戶(hù)檔案、銷(xiāo)售合同、公司文件資料、營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)文件資料、價(jià)格表等的管理、歸類(lèi)、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責(zé)1、負(fù)責(zé)公司運(yùn)行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，制定及優(yōu)化公司的內(nèi)部運(yùn)行控制流

51、程、方法及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。3、依據(jù)公司管理需要，組織并執(zhí)行內(nèi)部運(yùn)行控制工作，協(xié)助各部門(mén)規(guī)范業(yè)務(wù)流程及操作規(guī)程，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。4、定期、不定期利用各種統(tǒng)計(jì)信息和其他方法（如經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、專(zhuān)題調(diào)查資料等）監(jiān)督計(jì)劃執(zhí)行情況，并對(duì)計(jì)劃完成情況進(jìn)行考核。五、在選擇產(chǎn)品供應(yīng)商過(guò)程，定期不定期對(duì)商務(wù)部部門(mén)編制的供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告和供應(yīng)商合作協(xié)議進(jìn)行審查，并提出審查意見(jiàn)。5、負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查公司運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事等業(yè)務(wù)政策及流程的執(zhí)行情況。6、負(fù)責(zé)平衡內(nèi)部控制的要求與實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展的沖突，其他與內(nèi)部運(yùn)行控制相關(guān)的工作。四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上

52、述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開(kāi)立賬戶(hù)存儲(chǔ)。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司

53、彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤(rùn)。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤(rùn)。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。5、公司股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開(kāi)后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤(rùn)分配政策為：（1）利潤(rùn)分配原則：公司的利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)社會(huì)公眾股東的合理投資回報(bào)，以維護(hù)股東權(quán)益和保證公司可持續(xù)發(fā)展為宗旨，保持利潤(rùn)分

54、配的連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（2）利潤(rùn)分配決策程序：公司年度的利潤(rùn)分配方案由董事會(huì)結(jié)合公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會(huì)審議現(xiàn)金分紅方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序等事項(xiàng)。公司也可根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況提出中期利潤(rùn)分配方案。公司獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)利潤(rùn)分配方案發(fā)表明確的獨(dú)立意見(jiàn)，利潤(rùn)分配方案須經(jīng)董事會(huì)過(guò)半數(shù)以上表決通過(guò)并經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事表決通過(guò)后，方可提交股東大會(huì)審議；股東大會(huì)審議現(xiàn)金分紅方案時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)多種渠道主動(dòng)與獨(dú)立董事、中小股東進(jìn)行溝通和交流，充分聽(tīng)取中小股東的意見(jiàn)和訴求，及

55、時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問(wèn)題。對(duì)報(bào)告期盈利但公司董事會(huì)未提出現(xiàn)金分紅方案的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)做出詳細(xì)說(shuō)明，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。提交股東大會(huì)審議時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票等方式以方便股東參與股東大會(huì)表決。此外，公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)和管理層執(zhí)行公司分紅政策的情況及決策程序進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)董事會(huì)制定或修改的利潤(rùn)分配政策進(jìn)行審議，并經(jīng)過(guò)半數(shù)監(jiān)事通過(guò)，在公告董事會(huì)決議時(shí)應(yīng)同時(shí)披露獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)的審核意見(jiàn)；公司利潤(rùn)分配政策的制訂或修改由董事會(huì)向股東大會(huì)提出，董事會(huì)提出的利潤(rùn)分配政策需經(jīng)全體董事過(guò)半通過(guò)并經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事通過(guò)，獨(dú)立董事

56、應(yīng)當(dāng)對(duì)利潤(rùn)分配政策的制定或修改發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)；公司利潤(rùn)分配政策的制定或修改提交股東大會(huì)審議時(shí)，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)；對(duì)章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過(guò)論證后履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)；公司如因外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境或自身經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化而需要調(diào)整分紅政策，應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，詳細(xì)論證和說(shuō)明原因。有關(guān)調(diào)整利潤(rùn)分配政策的議案由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見(jiàn)，經(jīng)公司董事會(huì)審議后提交公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。（3）現(xiàn)金分紅的條件公司該年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)（即公司彌補(bǔ)虧損、提取公積

57、金后所余的稅后利潤(rùn)）為正值，并且現(xiàn)金流充裕，實(shí)施現(xiàn)金分紅不影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)；審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司該年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；（4）現(xiàn)金分紅政策公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；公司發(fā)展階段不易