上市公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為分析

1、_上市公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為分析 摘 要在把握我國(guó)上市公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了產(chǎn)生創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的原因，提出了進(jìn)一步規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)行為的對(duì)策。要消除創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為，就要使進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的公司付出代價(jià)，最大限度地減少其通過(guò)該行為獲利的可能性。關(guān)鍵詞會(huì)計(jì)行為創(chuàng)造性會(huì)計(jì)公司治理1 我國(guó)上市公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為現(xiàn)狀 創(chuàng)造性會(huì)計(jì)是指在未明確規(guī)定會(huì)計(jì)政策的領(lǐng)域中，有意識(shí)地美化企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或是高報(bào)企業(yè)收益。在我國(guó)，由于監(jiān)管部門(mén)的一些特殊規(guī)定，公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的動(dòng)機(jī)除了維護(hù)企業(yè)形象、維持股價(jià)、體現(xiàn)管理層經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等之外，還有提高股票發(fā)行價(jià)格、爭(zhēng)取配股資格、避免公司停牌、摘牌等等。我國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

2、制度還不是非常完善，并且為提高我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，財(cái)政部也不斷頒布一些新規(guī)定讓企業(yè)進(jìn)行選擇，這也給上市公司提供了創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的機(jī)會(huì)。創(chuàng)造性會(huì)計(jì)通常使用“打擦邊球”的手法尋找現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度的漏洞與模糊之處，不同于做假賬，其本身并非違法行為，但使得公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息嚴(yán)重失實(shí)。上市公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)通常的做法包括平滑收益、窗飾、表外籌資等等；我國(guó)上市公司使用的比較多的具體的會(huì)計(jì)方法包括濫用并購(gòu)會(huì)計(jì)、任意變更計(jì)提方法、操縱合并財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)置換等等。例如在2003年的tcl通訊和其母公司tcl集團(tuán)的換股合并案中，會(huì)計(jì)處理采用權(quán)益結(jié)合法而非通常使用的“購(gòu)買(mǎi)法”，這樣導(dǎo)致tcl集團(tuán)換股合并的流通股入

3、賬價(jià)值低于面值。而根據(jù)計(jì)算，此次換股合并采用權(quán)益結(jié)合法相對(duì)于“購(gòu)買(mǎi)法”，可以使tcl集團(tuán)合并后的10年每股收益上升20%25%，并且由于凈資產(chǎn)減少14.7億元，其凈資產(chǎn)收益率也會(huì)大幅度上升，有利于其以后的再融資行為。事實(shí)上，tcl的行為在我國(guó)發(fā)生并購(gòu)的上市公司中間非常普遍。而創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為幾乎已經(jīng)成為我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中并不鮮見(jiàn)的標(biāo)準(zhǔn)化操作。 2 創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的成因2.1 制度原因發(fā)生創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為最根本的原因乃會(huì)計(jì)行為。公司的業(yè)務(wù)行為是不間斷進(jìn)行的，而這些業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)計(jì)量、記錄、核算以及報(bào)告卻是間斷性的。這導(dǎo)致一方面會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、真實(shí)性已經(jīng)在自創(chuàng)造到被使用者獲得這一段時(shí)間內(nèi)損失了很大一

4、部分；另外一方面，上市公司的管理層可以在不受到投資者監(jiān)督的情況下進(jìn)行符合自身利益的創(chuàng)造行為因?yàn)樗麄冎恍枰谑虑榘l(fā)生很長(zhǎng)一段時(shí)間后以含糊的語(yǔ)句把該事項(xiàng)報(bào)告給投資者。簡(jiǎn)而言之，會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生與報(bào)告之間的不連續(xù)給上市公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為提供了時(shí)間機(jī)會(huì)。此外，會(huì)計(jì)實(shí)踐需要使用定量的精確的數(shù)字去描述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中很多定性的模糊業(yè)務(wù)行為，這又給上市公司提供了進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的空間機(jī)會(huì)。降低上市公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是完善會(huì)計(jì)制度。例如英國(guó)先后出臺(tái)了卡德伯利報(bào)告、拉特曼報(bào)告、格林伯利報(bào)告和哈姆佩爾報(bào)告，并且最終在1998年形成了公司治理委員會(huì)綜合準(zhǔn)則，要求公司強(qiáng)制遵守。而在我國(guó)，會(huì)計(jì)制度還在不

5、斷的建立與完善過(guò)程中。會(huì)計(jì)制度的不完善、相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)不高都是導(dǎo)致我國(guó)市場(chǎng)中創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為頻發(fā)的外部因素之一。2.2 公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的主觀(guān)動(dòng)機(jī)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中將市場(chǎng)中交易各方掌握信息不一致的現(xiàn)象稱(chēng)為信息不對(duì)稱(chēng)。信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)存在逆向選擇，掌握信息的一方利用信息優(yōu)勢(shì)獲取超額利潤(rùn)。而市場(chǎng)中逆向選擇行為的存在必將最終導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的結(jié)果，典型的例子就是二手車(chē)市場(chǎng)；資本市場(chǎng)的公司與公司、公司與投資者之間也存在類(lèi)似的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者擁有比外部投資者更多的信息，而投資者很少能夠了解到公司經(jīng)營(yíng)者的真實(shí)所作所為。一家公司也很少能夠了解到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)或者將要采取的行動(dòng)的真實(shí)細(xì)節(jié)。因此，我們可

6、以在類(lèi)似于二手車(chē)市場(chǎng)的框架下，使用博弈論的方法來(lái)分析公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。首先，我們分析公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的目的。上市公司此類(lèi)行為的最終目標(biāo)都是希望獲得投資者的信任，能夠在資本市場(chǎng)上生存并且獲得盡可能多的資金支持。但是在特定時(shí)點(diǎn)，資本市場(chǎng)能夠提供的資金的數(shù)量是有限的，上市公司必須采取一切可能的方法來(lái)爭(zhēng)奪投資者的信任和隨之而來(lái)的投資。由于信息不對(duì)稱(chēng)，大多數(shù)投資者對(duì)一家公司的了解只能來(lái)自于會(huì)計(jì)信息。只要公司從事正當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)沒(méi)有違法行為，會(huì)計(jì)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)的盈利能力強(qiáng)并且長(zhǎng)期穩(wěn)定，投資者就會(huì)傾向于持有該公司的股份。信息不對(duì)稱(chēng)為創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為提供了存在的可能性，而上市公司為了獲得投資就會(huì)產(chǎn)

7、生進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的沖動(dòng)。在這里，我們記公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的預(yù)期總收益為er。作為理性的經(jīng)濟(jì)主體，上市公司也會(huì)考慮到進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的潛在成本。雖然創(chuàng)造性會(huì)計(jì)屬于會(huì)計(jì)制度的灰色地帶，不會(huì)抵觸現(xiàn)有的法律規(guī)定，但是在一定的概率p下，上市公司會(huì)產(chǎn)生損失l。這主要體現(xiàn)在投資者因?yàn)樯鲜泄緯?huì)計(jì)信息不準(zhǔn)確與上市公司之間發(fā)生的訴訟成本ll、相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰lp以及在發(fā)生這些問(wèn)題后資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的冷落lc。那么，上市公司的預(yù)期成本ec=pl=p(ll+lp+lc)，假定上市公司預(yù)期收益為er，則預(yù)期凈收益enr=er-ec。 現(xiàn)在假設(shè)市場(chǎng)的總資金量為f，有兩家經(jīng)營(yíng)狀況非常類(lèi)似的公司a和b。他們中如果一家

8、進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)，那么他可以得到全部資金f×enr。如果兩家同時(shí)進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)，那么每家可以得到0.5f×enr。如果都不進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)，那么這一筆資金會(huì)部分流向其他部門(mén)，兩家的收益都是為0.2f。我們得到以下博弈矩陣（見(jiàn)附圖）。在我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下，公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的成本幾乎為零，顯然我們有0.5f×enr>0.2f，那么相應(yīng)博弈矩陣的納什均衡點(diǎn)就是（0.5f×enr，0.5f×enr），也就是兩家公司都進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)?？偠灾?，會(huì)計(jì)的本質(zhì)與相應(yīng)制度的不完善和信息不對(duì)稱(chēng)是創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為存在的前提，追求資金的目標(biāo)使上市公司愿意進(jìn)

9、行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)，而公司之間的博弈結(jié)果又導(dǎo)致了創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的泛濫。3 減少創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的對(duì)策3.1 完善現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)自律教育創(chuàng)造性會(huì)計(jì)問(wèn)題與職業(yè)道德問(wèn)題直接相關(guān)，會(huì)計(jì)學(xué)沒(méi)有永恒的法律和真理，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)編制者和使用者具有各自的意義。從理想狀況來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)編制者和使用者應(yīng)具有相同的意義，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的編制者和使用者如何看待這些數(shù)據(jù)不應(yīng)有“理解上的差異”。實(shí)際上，不同的人其理解也不同。因此，用大概的語(yǔ)言制定的法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使用者和編制者對(duì)其有不同的理解。從會(huì)計(jì)的角度看，試圖消除使用者和編制者所有理解上的差異是不現(xiàn)實(shí)的。因?yàn)槌雠_(tái)強(qiáng)制性的法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能意味著對(duì)每種特殊情形

10、制定嚴(yán)格的規(guī)定，從而導(dǎo)致職業(yè)判斷受到限制。更重要的是，它減少了會(huì)計(jì)對(duì)遵規(guī)活動(dòng)的功能，從而排除了行業(yè)中重要的職業(yè)判斷。根據(jù)廣義的法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，所列示的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)反映公司“真實(shí)公允”的業(yè)務(wù)狀況，達(dá)到揭示交易的法律形式的實(shí)質(zhì)的程度。這是會(huì)計(jì)人員職業(yè)上和道德上應(yīng)盡的職責(zé)。這樣，任何時(shí)候出現(xiàn)的消極創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的數(shù)量和水平直接取決于會(huì)計(jì)人員的道德風(fēng)貌。3.2 完善信息披露機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管力度在信息披露方面，必須做到公開(kāi)、及時(shí)、透明，對(duì)公司的任何重大投資行為和經(jīng)營(yíng)行為應(yīng)及時(shí)告知公眾，并對(duì)這些行為可能產(chǎn)生的盈虧予以分析和揭示。與此同時(shí)，加大市場(chǎng)監(jiān)管力度，及時(shí)披露不實(shí)會(huì)計(jì)信息，使投資人在對(duì)公司“誠(chéng)信”判斷的

11、基礎(chǔ)上作出理性的決策，讓公司為創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為付出代價(jià)。如此，將提高公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的發(fā)現(xiàn)概率，在產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上付出沉重的代價(jià)，從而提升公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的預(yù)期成本ec，降低其預(yù)期凈收益enr。3.3 對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行必要的改革，使之臻于完善如對(duì)于關(guān)聯(lián)方占用上市公司款項(xiàng)的列報(bào)問(wèn)題，可考慮將其列入資產(chǎn)項(xiàng)目中的“其他資產(chǎn)”中。因?yàn)樗鼘儆谟煞钦＝?jīng)濟(jì)事項(xiàng)或交易所產(chǎn)生、且流動(dòng)性和可回收性都很不確定的一類(lèi)資產(chǎn)。這種資產(chǎn)重分類(lèi)方式在形式上雖然非常極端，但更加穩(wěn)健地反映了企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)的獲利能力，并能夠最大程度地減少創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的預(yù)期間利益，同時(shí)也對(duì)企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或交易的合法性進(jìn)行了

12、恰當(dāng)?shù)膮^(qū)分。如果關(guān)聯(lián)方占用了上市公司資金，上市公司應(yīng)借記“其他資產(chǎn)”，貸記“銀行存款”，并合理計(jì)提“其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。現(xiàn)有會(huì)計(jì)列報(bào)默讓關(guān)聯(lián)方占用上市公司款項(xiàng)作為其他應(yīng)收款的一部分（也是最主要部分）并對(duì)其計(jì)提壞賬準(zhǔn)備都在一定程度上縱容了此類(lèi)違反法規(guī)行為和創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為，絕不是會(huì)計(jì)監(jiān)管的初衷和預(yù)期結(jié)果。3.4 在法律法規(guī)上對(duì)創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為給與較為嚴(yán)厲的制裁創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為從某種意義上說(shuō)是一種不誠(chéng)信的行為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要規(guī)范公司會(huì)計(jì)行為，最根本的是走依法治信之路，對(duì)提供虛假不實(shí)信息和進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的人員及公司予以處罰，必要時(shí)通過(guò)法律手段來(lái)解決，這樣可以增大公司的訴訟成本ll和公司的條件成本l及預(yù)期

13、成本ec，使進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的公司不僅不能因此獲利，反而要付出沉重的代價(jià)，從而使公司會(huì)計(jì)行為回歸到客觀(guān)、科學(xué)、公正的層面上來(lái)。參考文獻(xiàn)1 鄧小洋. 上市公司會(huì)計(jì)信息披露動(dòng)機(jī)的經(jīng)濟(jì)分析 j. 學(xué)術(shù)交流，1999（1）2 朱康萍. 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的問(wèn)題與對(duì)策 j. 會(huì)計(jì)研究，1999（5）3 李健明，鄧彥. 企業(yè)創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為探析j. 財(cái)會(huì)月刊，2004(11)4 劉彥，王興剛. 初識(shí)創(chuàng)造性會(huì)計(jì) j. 遼寧財(cái)稅，2004（9）5 韋紅梅. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表與創(chuàng)造性會(huì)計(jì) j. 會(huì)計(jì)研究，1997（3）6 (美) 哈羅德·庫(kù)恩編，韓松譯. 博弈論經(jīng)典m. 北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社，20047 余文清. 會(huì)計(jì)辭典（第二版）m. 上海：立信出版社，2001其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12). 2.付林,李冬葉.高?？蒲薪?jīng)費(fèi)的使