股票技術(shù)分析大全-技術(shù)分析

1、技術(shù)分析第一節(jié) 技術(shù)分析概述作者：笑看昨日純真的微涼1實(shí)用精品課件PPT一、技術(shù)分析的含義 是以預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化的未來趨勢(shì)為目的，以圖形為主要手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行研究的分析方法。市場(chǎng)行為的體現(xiàn)價(jià)、量、時(shí)、空作者：笑看昨日純真的微涼2實(shí)用精品課件PPT二、技術(shù)分析的理論依據(jù)技術(shù)圖形具有反映基本面的功能。作者：笑看昨日純真的微涼3實(shí)用精品課件PPT1、技術(shù)分析的假設(shè)前提市場(chǎng)行為涵蓋一切信息價(jià)格沿趨勢(shì)方式演變歷史會(huì)重演作者：笑看昨日純真的微涼4實(shí)用精品課件PPT2、道氏理論1、平均價(jià)格（指數(shù)）包容消化一切因素；2、市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)（主要、次要、短暫趨勢(shì)）；3、大趨勢(shì)可分為三個(gè)階段（積累階段、價(jià)格快步上

2、揚(yáng)階段、市場(chǎng)炙熱階段）；4、各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證；5、交易量必須驗(yàn)證趨勢(shì)；6、唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號(hào)之后，才能判斷一個(gè)既定的趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)。作者：笑看昨日純真的微涼5實(shí)用精品課件PPT三、技術(shù)分析的流派K線圖分析法趨勢(shì)分析法形態(tài)分析法技術(shù)指標(biāo)分析法波浪理論作者：笑看昨日純真的微涼6實(shí)用精品課件PPT四、技術(shù)分析的圖表 你不需要?dú)庀髥T就能知道風(fēng)向吹向哪里。 鮑勃迪倫作者：笑看昨日純真的微涼7實(shí)用精品課件PPT1、基本圖形點(diǎn)線圖（分時(shí)走勢(shì)圖、收盤價(jià)圖）K線圖（陰陽燭）美國線（條形圖）點(diǎn)數(shù)圖（OX圖）技術(shù)指標(biāo)圖作者：笑看昨日純真的微涼8實(shí)用精品課件PPT點(diǎn)線圖作者：笑看昨日純真的微涼9實(shí)用精

3、品課件PPTK線圖作者：笑看昨日純真的微涼10實(shí)用精品課件PPT技術(shù)指標(biāo)圖作者：笑看昨日純真的微涼11實(shí)用精品課件PPT2、基本盤面信息識(shí)別（指數(shù)）作者：笑看昨日純真的微涼12實(shí)用精品課件PPT基本盤面信息識(shí)別（個(gè)股）作者：笑看昨日純真的微涼13實(shí)用精品課件PPT第二節(jié) K線圖分析作者：笑看昨日純真的微涼14實(shí)用精品課件PPT一、基本K線作者：笑看昨日純真的微涼15實(shí)用精品課件PPTK線與分時(shí)圖的關(guān)系作者：笑看昨日純真的微涼16實(shí)用精品課件PPTK線的其他形狀作者：笑看昨日純真的微涼17實(shí)用精品課件PPT二、單根K線的市場(chǎng)含義作者：笑看昨日純真的微涼18實(shí)用精品課件PPT三、K線組合的分析作者

4、：笑看昨日純真的微涼19實(shí)用精品課件PPT早晨之星作者：笑看昨日純真的微涼20實(shí)用精品課件PPT黃昏之星作者：笑看昨日純真的微涼21實(shí)用精品課件PPT曙光初現(xiàn)作者：笑看昨日純真的微涼22實(shí)用精品課件PPT烏云蓋頂作者：笑看昨日純真的微涼23實(shí)用精品課件PPT圓頂作者：笑看昨日純真的微涼24實(shí)用精品課件PPT圓底作者：笑看昨日純真的微涼25實(shí)用精品課件PPT三只烏鴉作者：笑看昨日純真的微涼26實(shí)用精品課件PPT三紅兵作者：笑看昨日純真的微涼27實(shí)用精品課件PPT上升三部曲作者：笑看昨日純真的微涼28實(shí)用精品課件PPT下跌三部曲作者：笑看昨日純真的微涼29實(shí)用精品課件PPT穿頭破腳作者：笑看昨日純

5、真的微涼30實(shí)用精品課件PPT第三節(jié) 趨勢(shì)分析法 除非趨勢(shì)在最后轉(zhuǎn)變了方向，否則它始終是你的朋友。 埃德西科塔作者：笑看昨日純真的微涼31實(shí)用精品課件PPT一、趨勢(shì)概述什么是趨勢(shì)趨勢(shì)是市場(chǎng)變動(dòng)發(fā)展的方向。它由市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的波峰和波谷依次上升或下降所構(gòu)成的。趨勢(shì)的方向上升趨勢(shì):一系列依次上升的峰和谷；下降趨勢(shì):一系列依次下降的峰和谷橫向延伸:為一系列橫向伸展的峰和谷作者：笑看昨日純真的微涼32實(shí)用精品課件PPT趨勢(shì)的三種方向作者：笑看昨日純真的微涼33實(shí)用精品課件PPT一、趨勢(shì)概述趨勢(shì)的三種規(guī)模主要趨勢(shì)。趨勢(shì)的大方向，一般持續(xù)時(shí)間比較長。次要趨勢(shì)。在主要趨勢(shì)的運(yùn)行過程中進(jìn)行的調(diào)整。短暫趨勢(shì)。在次要趨

6、勢(shì)中進(jìn)行的調(diào)整。作者：笑看昨日純真的微涼34實(shí)用精品課件PPT趨勢(shì)之間的相互關(guān)系趨勢(shì)之間的相互關(guān)系 不同規(guī)模、不同方向的趨勢(shì)之間相互依存，互為因果。 大規(guī)模的趨勢(shì)是由很多個(gè)小規(guī)模的趨勢(shì)組成；小規(guī)模的趨勢(shì)往往又孕育著大規(guī)模的趨勢(shì)。 同一個(gè)方向的趨勢(shì)，演變發(fā)展的過程中經(jīng)常出現(xiàn)相反方向的趨勢(shì)夾雜其中；而一個(gè)反方向的趨勢(shì)往往又孕育著另一個(gè)趨勢(shì)方向的誕生。 作者：笑看昨日純真的微涼35實(shí)用精品課件PPT不同規(guī)模趨勢(shì)之間的關(guān)系不同規(guī)模趨勢(shì)之間的關(guān)系作者：笑看昨日純真的微涼36實(shí)用精品課件PPT二、趨勢(shì)線和軌道線趨勢(shì)線是用來描繪市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的直線。類型上升趨勢(shì)線下降趨勢(shì)線作者：笑看昨日純真的微涼37實(shí)用精品

7、課件PPT1、趨勢(shì)線的畫法上升趨勢(shì)線選擇兩個(gè)有決定意義的低點(diǎn)連線下降趨勢(shì)線選擇兩個(gè)有決定意義的高點(diǎn)連線 作者：笑看昨日純真的微涼38實(shí)用精品課件PPT上升趨勢(shì)線的畫法作者：笑看昨日純真的微涼39實(shí)用精品課件PPT下降趨勢(shì)線的畫法作者：笑看昨日純真的微涼40實(shí)用精品課件PPT決定趨勢(shì)線有效性的因素 1、所畫出的趨勢(shì)線必須得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的。2、趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，該趨勢(shì)線越具有實(shí)際意義。3、趨勢(shì)線維持的時(shí)間越長，其支撐或阻力作用越明顯。4、趨勢(shì)線過平或過陡，其支撐或阻力作用都不太明顯。作者：笑看昨日純真的微涼41實(shí)用精品課件PPT2、趨勢(shì)線的修正證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)并

8、不是一成不變的。當(dāng)價(jià)格波動(dòng)超過了原有趨勢(shì)線的范圍，使原有趨勢(shì)線失去效用時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況畫出新的趨勢(shì)線。作者：笑看昨日純真的微涼42實(shí)用精品課件PPT趨勢(shì)線的修正作者：笑看昨日純真的微涼43實(shí)用精品課件PPT3、趨勢(shì)線的作用和趨勢(shì)線的突破、趨勢(shì)線的作用和趨勢(shì)線的突破趨勢(shì)線作用對(duì)股價(jià)未來的變動(dòng)起支撐或阻力的作用；趨勢(shì)線被有效突破后，意味著原有的趨勢(shì)將要反轉(zhuǎn)方向。趨勢(shì)線被有效突破，其支撐（阻力）功能的角色發(fā)生互換。作者：笑看昨日純真的微涼44實(shí)用精品課件PPT趨勢(shì)線的有效性作者：笑看昨日純真的微涼45實(shí)用精品課件PPT趨勢(shì)線被突破起相反作用作者：笑看昨日純真的微涼46實(shí)用精品課件PPT4、有效突

9、破的判斷標(biāo)準(zhǔn) 收盤價(jià)（平均價(jià)）原則百分比原則成交量原則 時(shí)間原則作者：笑看昨日純真的微涼47實(shí)用精品課件PPT5、軌道線作者：笑看昨日純真的微涼48實(shí)用精品課件PPT軌道線的突破作者：笑看昨日純真的微涼49實(shí)用精品課件PPT三、支撐與阻力支撐是指當(dāng)股價(jià)下跌至某一區(qū)域時(shí)遇到較強(qiáng)的買方力量（買盤）的支持，以致價(jià)格不能進(jìn)一步下跌，甚至還有可能回升的價(jià)格區(qū)域。阻力是指股價(jià)上漲至某一區(qū)域時(shí)遇到較強(qiáng)的賣方力量（賣盤）的阻礙，以致價(jià)格較難通過的價(jià)格區(qū)域。作者：笑看昨日純真的微涼50實(shí)用精品課件PPT四、其他趨勢(shì)分析方法黃金分割線扇形線速度線作者：笑看昨日純真的微涼51實(shí)用精品課件PPT1、黃金分割線作者：笑

10、看昨日純真的微涼52實(shí)用精品課件PPT黃金分割作者：笑看昨日純真的微涼53實(shí)用精品課件PPT2、扇形線扇形線與趨勢(shì)線有緊密的聯(lián)系，它豐富了趨勢(shì)線的內(nèi)容，明確給出了趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。扇形原理是依據(jù)三次突破的原則。作者：笑看昨日純真的微涼54實(shí)用精品課件PPT扇形線示意圖作者：笑看昨日純真的微涼55實(shí)用精品課件PPT3、速度線作者：笑看昨日純真的微涼56實(shí)用精品課件PPT第四節(jié) 形態(tài)分析作者：笑看昨日純真的微涼57實(shí)用精品課件PPT一、形態(tài)分析的含義一、形態(tài)分析的含義形態(tài)分析是根據(jù)證券價(jià)格的變動(dòng)軌跡，對(duì)照既存的各種價(jià)格形態(tài)特征，對(duì)證券價(jià)格的未來變動(dòng)趨勢(shì)做出判斷，并指導(dǎo)投資者投資活動(dòng)的一種技術(shù)分析方法

11、。價(jià)格形態(tài)是指出現(xiàn)在證券價(jià)格圖表上的圖型或構(gòu)造，它是根據(jù)過去長期的投資經(jīng)驗(yàn)總結(jié)而形成的，對(duì)證券價(jià)格走勢(shì)具有預(yù)測(cè)功能。作者：笑看昨日純真的微涼58實(shí)用精品課件PPT二、價(jià)格形態(tài)的類型二、價(jià)格形態(tài)的類型反轉(zhuǎn)形態(tài)是指趨勢(shì)正在發(fā)生重要反轉(zhuǎn)的形態(tài)它表示趨勢(shì)有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象整理形態(tài)是指市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)過急升或急跌之后，價(jià)格出現(xiàn)橫向伸展所形成的各種形態(tài)該形態(tài)僅僅是當(dāng)前趨勢(shì)的暫時(shí)休整，其后的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)將與原來的趨勢(shì)方向一致。作者：笑看昨日純真的微涼59實(shí)用精品課件PPT三、常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)常見的反轉(zhuǎn)形態(tài) 頭肩頂（底）雙重頂（底）三重頂（底）圓形頂（底）V字形喇叭形菱形島形 作者：笑看昨日純真的微涼60實(shí)用精品課件PPT

12、反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同特征事先存在一個(gè)主要趨勢(shì)重要的趨勢(shì)線被突破是現(xiàn)行趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)圖形愈大，價(jià)格移動(dòng)愈大頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間通常短于底部形態(tài)交易量在驗(yàn)證市場(chǎng)向上突破信號(hào)的可靠性方面，具有重要的參考價(jià)值作者：笑看昨日純真的微涼作者：笑看昨日純真的微涼61實(shí)用精品課件PPT（一）頭肩形三種情況頭肩頂頭肩底復(fù)合頭肩形作者：笑看昨日純真的微涼62實(shí)用精品課件PPT頭肩頂示意圖作者：笑看昨日純真的微涼63實(shí)用精品課件PPT實(shí)例圖作者：笑看昨日純真的微涼64實(shí)用精品課件PPT頭肩底形態(tài)作者：笑看昨日純真的微涼65實(shí)用精品課件PPT頭肩底作者：笑看昨日純真的微涼66實(shí)用精品課件PPT頭肩形實(shí)例作者：笑看

13、昨日純真的微涼67實(shí)用精品課件PPT（二）雙重頂（底）作者：笑看昨日純真的微涼68實(shí)用精品課件PPT雙重底作者：笑看昨日純真的微涼69實(shí)用精品課件PPT（三）三重頂（底） 作者：笑看昨日純真的微涼70實(shí)用精品課件PPT三重底作者：笑看昨日純真的微涼71實(shí)用精品課件PPT（四）圓形頂（底）和潛伏底 作者：笑看昨日純真的微涼72實(shí)用精品課件PPT圓形底作者：笑看昨日純真的微涼73實(shí)用精品課件PPT（五）V形和伸延V形 V形反轉(zhuǎn)是一種比較特殊的而且很難預(yù)測(cè)的價(jià)格走勢(shì)。V形反轉(zhuǎn)是在毫無預(yù)警訊號(hào)情況下，局勢(shì)的驟然反轉(zhuǎn)，股價(jià)迅速朝相反的方向移動(dòng)，事先根本無跡可循，往往讓投資者感到突如其來甚至難以致信。 作

14、者：笑看昨日純真的微涼74實(shí)用精品課件PPTV形底作者：笑看昨日純真的微涼75實(shí)用精品課件PPTV形頂作者：笑看昨日純真的微涼76實(shí)用精品課件PPT延伸V形作者：笑看昨日純真的微涼77實(shí)用精品課件PPT（六）喇叭形喇叭形的出現(xiàn)往往是因?yàn)橥顿Y者沖動(dòng)的投資情緒而造成的。通常在長期上升的最后階段，投資者受到市場(chǎng)熾熱的投機(jī)風(fēng)氣或市場(chǎng)傳聞所感染，很容易追漲殺跌，交易異?；钴S，成交量也日益放大，市場(chǎng)已失去控制，便得股價(jià)不正常的大起大落，形成巨幅震蕩的行情。在經(jīng)過了劇烈的動(dòng)蕩之后，人們的熱情會(huì)漸漸平息，遠(yuǎn)離市場(chǎng)，繼而在震蕩中完成形態(tài)的反轉(zhuǎn)。作者：笑看昨日純真的微涼78實(shí)用精品課件PPT喇叭形79實(shí)用精品課件

15、PPT（七）菱形菱形是喇叭形和對(duì)稱三角形的結(jié)合，其頸線為V字形狀。由于前半部分喇叭形成之后，趨勢(shì)應(yīng)該是下跌，而后半部分的對(duì)稱三角形使這一下跌暫推遲，但終究還是擺脫不了下跌的命運(yùn)。菱形與喇叭形相比，更有向下的欲望。80實(shí)用精品課件PPT（八）島形島形是指在股價(jià)持續(xù)上升一段時(shí)間后，成交放大，忽然在某一價(jià)位出現(xiàn)跳空缺口，然后在缺口上方進(jìn)行高位徘徊，一段時(shí)間后，股價(jià)忽然又跳空下跌，兩邊的缺口在約在同一價(jià)格區(qū)域發(fā)生，缺口上方的區(qū)域在圖形上如同一個(gè)孤立的島嶼，故而得名。81實(shí)用精品課件PPT四、整理形態(tài)是表示市場(chǎng)當(dāng)前趨勢(shì)的暫時(shí)休整，其后的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)將與事前趨勢(shì)方向一致。整理形態(tài)通常為時(shí)較短，一般是短期或中期

16、的形態(tài)。常見的整理形態(tài)三角形楔形矩形旗形82實(shí)用精品課件PPT（一）三角形態(tài)可分為三類對(duì)稱三角形上升三角形下降三角形83實(shí)用精品課件PPT1、對(duì)稱三角形通常發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中，它表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休整階段，其后的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)將與事前的趨勢(shì)一致。對(duì)稱三角形的出現(xiàn)是因?yàn)橘I賣雙方的力量在該價(jià)格區(qū)域內(nèi)勢(shì)均力敵，暫時(shí)達(dá)到平衡狀態(tài)所致。 84實(shí)用精品課件PPT對(duì)稱三角形實(shí)例圖85實(shí)用精品課件PPT2、上升三角形顯示了多空雙方在某一價(jià)格范圍內(nèi)的反復(fù)較量，但多方稍占上風(fēng)。這一走勢(shì)也可能是一些實(shí)力大戶，刻意在某一價(jià)位多次把價(jià)格壓低，制造假象，以圖完成其大量收集籌碼的目的而形成的，它屬于整理形態(tài)，但往往帶

17、有向上突破的可能，是一種具有“向好暗示”的走勢(shì)形態(tài)。 86實(shí)用精品課件PPT上升三角形實(shí)例圖87實(shí)用精品課件PPT3、下降三角形下降三角形屬于看跌形態(tài)。該形態(tài)說明，賣方比買方更為積極主動(dòng)，賣方不斷地增強(qiáng)沽售，而買方則支持著某一價(jià)格防線。下降三角形的成交量一直十分低沉，向下突破也不必有大成大成交量配合。88實(shí)用精品課件PPT下降三角形實(shí)例圖89實(shí)用精品課件PPT（二）矩形整理矩形又叫箱形，它是指股價(jià)在兩條水平的上下界線之間反復(fù)波動(dòng)而形成的橫向延伸形態(tài)。矩形表明多空雙方的力量在某一價(jià)格范圍內(nèi)完全達(dá)到均衡狀態(tài)，誰也無法占到上風(fēng)。90實(shí)用精品課件PPT矩形實(shí)例圖91實(shí)用精品課件PPT（三）楔形整理與旗

18、形整理都是一個(gè)趨勢(shì)的中途休整過程，休整之后，還要保持原有的趨勢(shì)，其特殊之處在于它們都有明確的形態(tài)方向，而且與原有的趨勢(shì)方向相反。92實(shí)用精品課件PPT1、楔形是指股價(jià)在兩條收斂的直線之間變動(dòng)所形成的形態(tài)。它與三角形的不同之處在于兩條邊線同時(shí)上傾或者同時(shí)下傾。有上升楔形和下降楔形兩種情形。 93實(shí)用精品課件PPT楔形實(shí)例94實(shí)用精品課件PPT2、旗形 是股價(jià)經(jīng)過一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍微與原來趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長方形，其形狀如同一面掛在旗桿上的旗幟；它可分為上升旗形和下降旗形；旗形大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)是劇烈的，近乎于直線上升或下跌的情況下。由于價(jià)格運(yùn)動(dòng)過于急速，市場(chǎng)必然

19、會(huì)有所休整，旗形就是完成這一休整過程的主要形式之一。95實(shí)用精品課件PPT上升旗形96實(shí)用精品課件PPT下降旗形97實(shí)用精品課件PPT五、應(yīng)用形態(tài)分析應(yīng)注意問題五、應(yīng)用形態(tài)分析應(yīng)注意問題 同一個(gè)形態(tài)從不同的角度來看，可以有不同的解釋。一種形態(tài)在形成過程中又可能演化為另一種形態(tài)。形態(tài)分析具有一定的滯后性，從某種意義上講，有損失最佳時(shí)機(jī)之嫌。在實(shí)際應(yīng)用形態(tài)分析理論時(shí)，還應(yīng)結(jié)合其它的分析方法，綜合判斷。98實(shí)用精品課件PPT第五節(jié) 技術(shù)指標(biāo)分析99實(shí)用精品課件PPT技術(shù)指標(biāo)法的定義技術(shù)指標(biāo)法的定義 技術(shù)指標(biāo)法按照一定的數(shù)學(xué)模型對(duì)證券交易的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，并將其結(jié)果制成圖表用以對(duì)股市行情進(jìn)行研判的分

20、析方法。原始數(shù)據(jù)證券價(jià)格、成交量、成交金額、成交筆數(shù)、漲跌家數(shù)100實(shí)用精品課件PPT技術(shù)指標(biāo)的種類趨勢(shì)類指標(biāo)（MA 、MACD 、DMI、 MTM ）反趨勢(shì)類指標(biāo)（ BIAS 、RSI、KDJ 、WR）能量類指標(biāo)(AR、BR、CR)成交量類指標(biāo)(OBV)大盤指標(biāo)(ADL 、ADR )101實(shí)用精品課件PPT技術(shù)指標(biāo)的信號(hào)方式技術(shù)指標(biāo)的信號(hào)方式背離信號(hào)指標(biāo)的走向與股價(jià)（指數(shù)）的走向不一致包括頂背離和底背離交叉信號(hào)指標(biāo)中的兩條（或多條）線發(fā)生相交現(xiàn)象，常說的金叉和死叉就屬此類情況。數(shù)值信號(hào)是指指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)和超賣區(qū)。102實(shí)用精品課件PPT指標(biāo)參數(shù)技術(shù)指標(biāo)由指標(biāo)模型和參數(shù)兩部分構(gòu)成。模型是指標(biāo)所

21、概括的股市規(guī)律的數(shù)學(xué)表達(dá)式，參數(shù)就是指標(biāo)的變量，用于調(diào)整和改變?cè)撝笜?biāo)的運(yùn)行條件，以增強(qiáng)指標(biāo)的適應(yīng)性，優(yōu)化指標(biāo)的使用性能。指標(biāo)的數(shù)學(xué)模型是固定的，而指標(biāo)的參數(shù)是可變的；不同的指標(biāo)參數(shù)會(huì)使同一指標(biāo)產(chǎn)生不同的買賣信號(hào)。103實(shí)用精品課件PPT一、趨勢(shì)類指標(biāo)移動(dòng)平均線（MA）指數(shù)平滑異同平均線（MACD）104實(shí)用精品課件PPT（一）移動(dòng)平均線（MA） 1、移動(dòng)平均的測(cè)市原理平均價(jià)格反映了一定時(shí)期內(nèi)購買該證券的平均成本。將證券的當(dāng)前價(jià)格與平均價(jià)格進(jìn)行比較，就可以判斷出證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。若證券價(jià)格在平均價(jià)格之上，則意味著市場(chǎng)的買力較大，其價(jià)格將會(huì)繼續(xù)上升；當(dāng)證券價(jià)格落到平均價(jià)格之下時(shí)，則意味著市場(chǎng)供過

22、于求，賣壓較重，其價(jià)格將會(huì)繼續(xù)下跌。 105實(shí)用精品課件PPT2、移動(dòng)平均的種類與計(jì)算方法 （1）算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)（MA） 其中：Ci第i日的收盤價(jià)或收盤指數(shù)。 n移動(dòng)平均的時(shí)間周期。算術(shù)移動(dòng)平均法賦予計(jì)算期內(nèi)每一日價(jià)格以相同的權(quán)重 1( )niiCMA nn106實(shí)用精品課件PPT（2）指數(shù)平滑移動(dòng)平均（EMA）其中Y表示上一周期Y值。1112YnnXnY107實(shí)用精品課件PPT（3）動(dòng)態(tài)移動(dòng)平均（DMA） 其中：Y表示上一周期Y值a小于1。)1 (YaaXY108實(shí)用精品課件PPT3、移動(dòng)平均線的周期根據(jù)計(jì)算時(shí)期的長短，移動(dòng)平均線又可分為短期、中期和長期移動(dòng)平均線。以5日、10日線觀察市場(chǎng)的

23、短期走勢(shì)；以30日、60日線觀察市場(chǎng)的中期走勢(shì)；以120日、255日線觀察中長期走勢(shì)。西方國家的投資機(jī)構(gòu)則重視200日移動(dòng)平均線的情況，并以此作為長期投資的依據(jù)。109實(shí)用精品課件PPT移動(dòng)平均線的運(yùn)用移動(dòng)平均線的運(yùn)用 （1）長、短期移動(dòng)平均線的配合使用 “黃金交叉”當(dāng)市場(chǎng)行情價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期移動(dòng)平均線之上，其中短期均線向上突破長期均線時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)；“死亡交叉”：當(dāng)短期均線由上向下突破長期均線時(shí)，則為賣出時(shí)機(jī)。110實(shí)用精品課件PPT黃金交叉與死亡交叉111實(shí)用精品課件PPT（2）長、中、短期移動(dòng)平均線的配合使用112實(shí)用精品課件PPT（3）葛蘭維爾法則 紅色點(diǎn)買入時(shí)機(jī)；藍(lán)色點(diǎn)賣出時(shí)機(jī)1

24、13實(shí)用精品課件PPT（二）（二）指數(shù)平滑異同平均線MACD MACD是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線的聚合和分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判買進(jìn)與賣出時(shí)機(jī)的技術(shù)分析指標(biāo)。114實(shí)用精品課件PPTMACD的計(jì)算原理27227251321311)26()26()12()12(今日收盤價(jià)前一日今日收盤價(jià)前一日EMAEMAEMAEMA)26()12(EMAEMADIFF)(2191-9DEA192DIFFDEADIFFMACDDEA前一日今日1、計(jì)算指數(shù)平滑移動(dòng)平均線2、計(jì)算離差值（DIFF） 3、計(jì)算DIFF的9日EMA（即“離差平均值”，用DEA表示 ）及MACD115實(shí)用精品課件PPT116實(shí)

25、用精品課件PPTMACD的運(yùn)用當(dāng)DIF和DEA均在0以上時(shí)，屬多頭市場(chǎng)；當(dāng)DIF和DEA均在0以下時(shí)，屬空頭市場(chǎng)；DIF與DEA的交叉；“背離信號(hào)”的判斷（圖）；觀察MACD柱狀線的長短變化。當(dāng)柱狀線在0軸以上由長開始變短，即為賣出信號(hào)；當(dāng)柱狀線在0軸以下由長開始變短，即為買入信號(hào)。117實(shí)用精品課件PPTMACD底背離118實(shí)用精品課件PPT（三）趨向指標(biāo)（DMI） （1）計(jì)算當(dāng)日動(dòng)向值（DM）先確認(rèn)“趨向變動(dòng)值”（DM）是上漲還是下跌，分別以DM與DM來表示。A無趨向：有兩種情況：內(nèi)移日（今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià)，今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià)）兩力均衡日（若今日最高價(jià)高于昨日最高價(jià)

26、，其差額絕對(duì)值剛好等于今日最低價(jià)與昨日最低價(jià)更低的差額絕對(duì)值，形成兩力均衡走勢(shì)）。119實(shí)用精品課件PPTB上升趨向：今日最高價(jià)高于昨日最高價(jià)，今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià)（或兩力不均衡），則出現(xiàn)上升趨向值。 DM=今日最高價(jià)昨日最高價(jià)120實(shí)用精品課件PPTC下降趨向：今日最低價(jià)低于昨日最低價(jià)，今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià)（或兩力不均衡） ，則出現(xiàn)下降趨向值。 DM昨日最低價(jià)今日最低價(jià)注意:這里應(yīng)負(fù)號(hào)僅代表下跌方向。121實(shí)用精品課件PPT（2）計(jì)算真實(shí)波幅（TR）真實(shí)波幅TR是通過比較下列三種價(jià)格差額的絕對(duì)值，取其中差值最大者作為每日的真實(shí)波幅。（1）當(dāng)日最高價(jià)與當(dāng)日最低價(jià)的差距（H-

27、L）；（2）當(dāng)日最高價(jià)與昨日收盤價(jià)的差距（H-YC）；（3）當(dāng)日最低價(jià)與昨日收盤價(jià)的差距（L-YC）。其計(jì)算公式為： TRmax(H-L)，(H-YC)，(L-YC) 122實(shí)用精品課件PPT（3）計(jì)算方向線DI方向線（DI）為探測(cè)價(jià)格上漲或下跌的指標(biāo)，分為“上升方向線（DI）”及“下跌方向線（DI）”。將14（參數(shù)）天內(nèi)的DM、DM及TR平均，則N天的上升或下跌方向線的計(jì)算方法如下：100100141414141414TRDMDITRDMDI123實(shí)用精品課件PPT（4）計(jì)算動(dòng)向指數(shù)DX、ADX動(dòng)向指數(shù)DX是用于測(cè)定市場(chǎng)是否處于過熱或過冷的極端狀態(tài)的。其計(jì)算公式為： 10014141414D

28、IDIDIDIDX141421DXDXDXADX124實(shí)用精品課件PPTDMI指標(biāo)的應(yīng)用 （1）DI的運(yùn)用+DI表示最近數(shù)日（14天）內(nèi)實(shí)際上漲力量的百分比，-DI則表示實(shí)際下降力量的百分比。當(dāng)股價(jià)持續(xù)下跌時(shí)，-DI值不斷出現(xiàn)，將會(huì)使下降方向線的數(shù)值不斷提高，相應(yīng)的上升方向線則呈下降態(tài)勢(shì)；若股價(jià)持續(xù)上漲時(shí)，情形恰好相反；而當(dāng)股價(jià)走勢(shì)呈牛皮盤整時(shí)，兩線的差異很微小。當(dāng)走勢(shì)維持某種趨勢(shì)時(shí)，若+DI從下向上遞增突破-DI時(shí)，顯示市場(chǎng)內(nèi)有新多頭進(jìn)場(chǎng)，愿意以較高的價(jià)格買進(jìn)，此為買進(jìn)信號(hào)；若-DI從下向上突破+DI時(shí)，顯示市場(chǎng)內(nèi)有新的空頭愿意以更低的價(jià)格賣出，則為賣出信號(hào)；當(dāng)走勢(shì)呈盤整時(shí)，DI所發(fā)出的買賣

29、信號(hào)視為無效。125實(shí)用精品課件PPT（2）ADX的運(yùn)用因ADX為DX的平均數(shù)，因而它可有效地判斷當(dāng)前的市場(chǎng)趨勢(shì)走向。（1）當(dāng)行情走勢(shì)呈單一方向發(fā)展，無論是上漲或下跌，ADX值都會(huì)逐漸增加。（2）當(dāng)市場(chǎng)行情反復(fù)漲跌呈牛皮狀態(tài)時(shí)，ADX會(huì)出現(xiàn)遞減。當(dāng)ADX值降至20以下，且出現(xiàn)橫向移動(dòng)時(shí)，可以斷定市場(chǎng)為牛皮市，趨勢(shì)不明朗，投資者應(yīng)離場(chǎng)觀望，不可依DI的交叉發(fā)出的買賣信號(hào)入市。（3）當(dāng)ADX值從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下降時(shí)，顯示原有市場(chǎng)趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)，此時(shí)，DI 線有逐漸靠攏或交叉的表現(xiàn)。126實(shí)用精品課件PPT（四）動(dòng)力指標(biāo)（MTM）動(dòng)力指標(biāo)是以價(jià)格漲跌的速度作為分析對(duì)象，研究股價(jià)波動(dòng)過程中的加速、減速以及

30、慣性作用等各種觀象，以達(dá)到揭示價(jià)格走向的高點(diǎn)或底部的目的。 MTM（N）=C-Cn127實(shí)用精品課件PPTMTM的運(yùn)用（1）MTM表示價(jià)格上升或下降的速度表示價(jià)格上升或下降的速度。如果價(jià)格上升，而且動(dòng)力指數(shù)線居于零線上方也步步上場(chǎng)，則意味著上升趨勢(shì)正在加速。如果動(dòng)力指數(shù)由上升轉(zhuǎn)為持平發(fā)展，則意味著當(dāng)前收市價(jià)格的上漲幅度與10天前的漲幅大小一樣。盡管價(jià)格仍在上升，但上升速度已趨平穩(wěn)。如果動(dòng)量指數(shù)開始向零回落，雖然此時(shí)價(jià)格的上升趨勢(shì)仍然存在，但其速度趨于減小，說明上升趨勢(shì)的動(dòng)量正在衰退。當(dāng)動(dòng)量線穿過零線向下運(yùn)動(dòng)，說明最近的收市價(jià)低于10天前的收市價(jià)，反映出近期的下降趨勢(shì)。如果動(dòng)量指數(shù)繼續(xù)下降遠(yuǎn)離零

31、線，則表示下降趨勢(shì)獲得動(dòng)量。僅當(dāng)動(dòng)量指數(shù)重新上升之后，我們才能判斷下降趨勢(shì)開始放緩。（2）動(dòng)量指數(shù)曲線超前于價(jià)格變化動(dòng)量指數(shù)曲線超前于價(jià)格變化。由MTM的構(gòu)造可知，其曲線的運(yùn)動(dòng)總領(lǐng)先于價(jià)格運(yùn)動(dòng)。當(dāng)MTM曲線到達(dá)反轉(zhuǎn)點(diǎn)時(shí)，現(xiàn)存價(jià)格趨勢(shì)仍按原方向發(fā)展。當(dāng)MTM曲線反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，價(jià)格趨勢(shì)才到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。128實(shí)用精品課件PPT二、反趨勢(shì)類指標(biāo)反趨勢(shì)類指標(biāo)是指將原本沿一定方向上下變動(dòng)的價(jià)格走勢(shì)通過一定的計(jì)算將其轉(zhuǎn)換成僅圍繞一水平軸做上下擺動(dòng)運(yùn)動(dòng)，用以研判市場(chǎng)行情的技術(shù)分析方法。這些指標(biāo)的代表有 ：乖離率（BIAS）相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）威廉指標(biāo) （WR）隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）129實(shí)用精品課件PPT（一）乖離

32、率（一）乖離率（BIAS） 乖離率（BIAS）是股價(jià)（或指數(shù)）偏離移動(dòng)平均線的百分比 。BIAS的測(cè)市原理當(dāng)股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)時(shí)，無論股價(jià)在移動(dòng)平均線之上還是之下，都會(huì)向移動(dòng)平均線靠近，即股價(jià)有向心的趨向。130實(shí)用精品課件PPTBIAS的計(jì)算方法及參數(shù) 當(dāng)股價(jià)在MA之上時(shí)，BIAS為正，正值愈大，表示短期多頭獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高；當(dāng)股價(jià)在MA之下時(shí)，BIAS為負(fù)，負(fù)值愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性也愈高；而當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線一致時(shí)，BIAS為零。一般來說，參數(shù)選的越大，則允許股價(jià)遠(yuǎn)離MA的程度就越大。%100日移動(dòng)平均值日移動(dòng)平均值當(dāng)日收盤價(jià)日NNBIASN131實(shí)用精品課件PPT

33、（二）相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）RSI是根據(jù)證券市場(chǎng)供求關(guān)系平衡的原理，通過比較一段時(shí)期內(nèi)收盤價(jià)格（指數(shù)）的漲跌大小來測(cè)量多、空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來市場(chǎng)走勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。132實(shí)用精品課件PPTRSI的計(jì)算方法設(shè)連續(xù)N日內(nèi)的收盤價(jià)格（或指數(shù)）分別為：C0，C1，C2，Cn，其中C0為當(dāng)日收盤價(jià)（或指數(shù)）。Cn為前第n日收盤價(jià)（指數(shù)）。對(duì)上述數(shù)序求一次差分，得序列：C0=C0-C1，C1=C1-C2，Cn1=Cn1-Cn。令 A=n個(gè)C中的正數(shù)之和 B=n個(gè)C中的負(fù)數(shù)之和的絕對(duì)值 100BAAnRSI133實(shí)用精品課件PPTRSI指標(biāo)的基本運(yùn)用 1、根據(jù)RSI值的大小及曲線形狀判斷

34、行情當(dāng)40RSI60時(shí)，表示多空雙方力量基本平衡；當(dāng)60RSI80時(shí)，表示多方占據(jù)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)，應(yīng)持股或買入；當(dāng)20RSI80時(shí)，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，是賣出信號(hào)；當(dāng)RSI80時(shí)，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，行情可能見頂，應(yīng)考慮伺機(jī)賣出；當(dāng)%R20時(shí)，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情可能即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買入；當(dāng)%R從超賣區(qū)向上爬升時(shí)，表明行情趨勢(shì)可能反轉(zhuǎn)。一般情況下，當(dāng)%R突破50中軸線時(shí)，市場(chǎng)由弱市轉(zhuǎn)為強(qiáng)市，是買入信號(hào)；相反，則為賣出信號(hào)；有時(shí)，市場(chǎng)在超買之后可能再超買，在超賣之后還可再超賣。因此，當(dāng)%R進(jìn)入超買或超賣區(qū)域時(shí)，行情并非一定立刻轉(zhuǎn)向，只有確認(rèn)%R線明顯轉(zhuǎn)向，跌破80或突破20時(shí)，方為正確的賣出

35、或買入信號(hào)；利用%R和實(shí)際股價(jià)走勢(shì)的背離和撞頂及觸底次數(shù)來研判買賣時(shí)機(jī)。作者：笑看昨日純真的微涼136實(shí)用精品課件PPT（四）隨機(jī)指標(biāo)（四）隨機(jī)指標(biāo)（KDJ） KDJ反映了當(dāng)前收市價(jià)在近期價(jià)格區(qū)域中的相對(duì)位置，即偏向于最高或最低價(jià)格帶的哪一邊。該指標(biāo)在設(shè)計(jì)過程中主要研究高、低價(jià)位與收盤價(jià)的關(guān)系，同時(shí)也融合了威廉指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此，它是一種中、短期的較為實(shí)用的測(cè)市工具。 作者：笑看昨日純真的微涼137實(shí)用精品課件PPT指標(biāo)的計(jì)算方法 計(jì)算出最近n日的“未成熟隨機(jī)（RSV）” 100nnnLHLCnRSV213321332(-)2-23-2KKRSVDDKJKKDKKDKD今日 值昨

36、日 值今日今日 值昨日 值今日 值作者：笑看昨日純真的微涼138實(shí)用精品課件PPTKDJ指標(biāo)的應(yīng)用 超買、超賣區(qū)域的判斷。背離判斷。KD線交叉突破判斷。KD曲線形狀的判斷。J值是反映K值和D值的最大乖離程度的，以便領(lǐng)先于KD值找出底部和頭部。通常J值大于100時(shí)為超買，小于10為超賣。 作者：笑看昨日純真的微涼139實(shí)用精品課件PPT三、能量類指標(biāo)在股票市場(chǎng)的每一個(gè)交易日都存在著多空雙方的較量。能否正確地描述每個(gè)交易日多空雙方力量的對(duì)比，是決定我們準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股價(jià)未來變動(dòng)方向的一個(gè)重要因素。多空雙方的力量強(qiáng)弱的劃分必須要有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。AR、BR、CR指標(biāo)是以某一基點(diǎn)價(jià)格水平作為參照，從不同的角度來

37、反映多、空雙方爭斗的力量大小及結(jié)果的。如果股價(jià)在基點(diǎn)水平之上，說明多方處于優(yōu)勢(shì)，反映的是多方的力量；反之，股價(jià)若處于基點(diǎn)水平之下，則說明空方處于優(yōu)勢(shì)，反映的是空方的力量大小。140實(shí)用精品課件PPT1、人氣（AR）指標(biāo)AR指標(biāo)稱為人氣指標(biāo)或買賣氣勢(shì)指標(biāo)，它是以每日的開盤價(jià)作為市場(chǎng)均衡價(jià)值，通過比較開盤價(jià)在一日價(jià)格中的高低，來反映市場(chǎng)買賣人氣的技術(shù)指標(biāo)。這里多方力量體現(xiàn)在從開盤價(jià)到最高價(jià)的范圍，空方力量則顯示在開盤價(jià)至最低價(jià)的區(qū)域。我們所說的高開高走、高開低走、低開高走、低開低走和平開高走（或低走）等都有是對(duì)這一天多空雙方力量對(duì)比的反映。P1=（HO）P2=（OL）10021PPAR141實(shí)用精

38、品課件PPTAR運(yùn)用當(dāng)AR=100，表明N日內(nèi)多、空雙方的總力量相等，不分高低；AR值在33至300之間變動(dòng)時(shí)，說明大盤處于常規(guī)性的上下浮動(dòng)狀態(tài)。AR值小于33，表明空方力量強(qiáng)大，大盤下跌過度，市場(chǎng)也顯露超賣跡象。與之相反，當(dāng)AR值大于300，表明多方力量強(qiáng)盛。AR指標(biāo)也可用于觀察市場(chǎng)變化趨勢(shì)。當(dāng)AR曲線長期在100附近徘徊，表明市場(chǎng)處于無趨勢(shì)狀態(tài)。當(dāng)AR曲線基本上位于100線之上，偶有跌破100線，不久又回升上超100線，表明市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)；當(dāng)AR曲線基本上位于100線之下，偶有上穿100線，稍后便回落下穿100線，表明市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)。AR指標(biāo)有領(lǐng)先股價(jià)達(dá)到頂峰和谷底的功能，因此可從AR與股價(jià)的背離方面觀察市場(chǎng)趨勢(shì)的演變。作者：笑看昨日純真的微涼142實(shí)用精品課件PPT2、意愿（BR）指標(biāo)意愿指標(biāo)（BR）與人氣指標(biāo)（AR）屬同類指標(biāo)，也是反映市場(chǎng)買賣意愿的市場(chǎng)動(dòng)力指標(biāo)。它是將當(dāng)日最高價(jià)與前收盤價(jià)之差作為多頭買入意愿，將前收盤與當(dāng)日最低價(jià)之差作為空方的賣出意愿。BR指標(biāo)值比AR指標(biāo)值敏感。BR指標(biāo)在極特殊的情況下可能出現(xiàn)負(fù)值，此時(shí)，一般是將負(fù)值以零值代替。 100LYCYCHNBR作者：笑看昨日純真的微涼143實(shí)用精品課件PPT3、中間意愿指標(biāo)CR 中間意愿指標(biāo)